தமிழ்
சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளான் (எஸ்.டி.பி) என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு உத்தியாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் ஒரே ஃபண்ட் ஹவுஸின் கீழ் ஒரு திட்டத்திலிருந்து மற்றொரு திட்டத்திற்குப் படிப்படியாகப் பணத்தை மாற்ற அனுமதிக்கிறது. பொதுவாக, குறைந்த அபாயம் கொண்ட டெப்ட் ஃபண்டுகளில் (டெப்ட் ஃபண்ட்ஸ்) இருந்து ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு (ஈக்விட்டி ஃபண்ட்ஸ்) காலப்போக்கில் பணத்தை மாற்ற இது பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த அணுகுமுறை சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்கவும், அதிக ஒழுக்கமான முதலீட்டை ஆதரிக்கவும் உதவுகிறது.
முக்கியக் குறிப்புகள்
- எஸ்.டி.பி ஒரே ஃபண்ட் ஹவுஸின் கீழ் உள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுக்கு இடையே அவ்வப்போது பணப் பரிமாற்றத்தை அனுமதிக்கிறது.
- ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் ஒரு மீட்பாகக் கருதப்பட்டு, ஃபண்ட் வகை மற்றும் வைத்திருக்கும் காலத்தைப் பொறுத்து வரி விதிக்கப்படும்.
- படிப்படியான முதலீடு மற்றும் ரூபாய் செலவு சராசரி (ருப்பீ காஸ்ட் ஆவரேஜிங்) மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்க இது உதவுகிறது.
- எக்ஸிட் லோட் மற்றும் விதிமுறைகள் திட்டத்திற்குத் திட்டம் மாறுபடும், எனவே ஃபண்ட் சார்ந்த விவரங்களைச் சரிபார்ப்பது முக்கியம்.
எஸ்.டி.பி என்றால் என்ன?
சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளான் (எஸ்.டி.பி) முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை ஒரு திட்டத்திலிருந்து மற்றொன்றுக்குத் தொடர்ந்து மற்றும் எளிதாக மாற்ற உதவுகிறது. இந்த காலமுறை பரிமாற்றம் முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை நிர்வகிக்கவும், காலப்போக்கில் பணத்தை இன்னும் படிப்படியாக ஒதுக்கீடு செய்யவும் உதவுகிறது.
இதன் அடிப்படை என்னவென்றால், ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்திலிருந்து மற்றொரு திட்டத்திற்கு முறையாகப் பணத்தை மாற்றுவது. இந்த மாற்றங்கள் மாதந்தோறும் அல்லது காலாண்டுக்கு ஒருமுறை போன்ற வழக்கமான இடைவெளியில் செய்யப்படலாம், இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நிதி இலக்குகளுக்கு இடையே சமநிலையைப் பேண உதவுகிறது.
சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளான் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?
எஸ்.டி.பி-யின் செயல்பாடுகளை ஒரு உதாரணத்துடன் புரிந்துகொள்வோம். நீங்கள் ₹2 லட்சத்தை உங்கள் டெப்ட் ஃபண்டிலிருந்து ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு 20 காலாண்டுகளில் மாற்ற விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளான் (எஸ்.டி.பி) பயன்படுத்தி ஈக்விட்டி ஃபண்டில் ₹2 லட்சத்தை முதலீடு செய்ய, இதோ வழிமுறைகள்:
- ஃபண்டைத் தேர்வு செய்யவும்: உங்கள் முதலீட்டின் ஆதாரமாக ஒரு டெப்ட் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
- பரிமாற்றத் தொகையை முடிவு செய்யவும்: தினசரி, வாராந்திர, மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு என எவ்வளவு பணத்தை வழக்கமாக மாற்ற விரும்புகிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்கவும். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் ₹10,000 மாற்ற முடிவு செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
- கால அளவு: இந்த பரிமாற்றத் தொகையுடன், உங்கள் ₹2 லட்சம் முதலீட்டை முடிக்க 20 காலாண்டுகள் அல்லது 60 மாதங்கள் ஆகும்.
சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளானின் வகைகள்
எஸ்.டி.பி-க்கள் பல்வேறு வடிவங்களில் வருகின்றன, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் விருப்பங்களுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்தியாவில், மூன்று பொதுவான வகை முறையான பரிமாற்றத் திட்டங்கள் உள்ளன: நெகிழ்வான எஸ்.டி.பி (ஃப்ளெக்ஸிபிள் எஸ்.டி.பி), நிலையான எஸ்.டி.பி (ஃபிக்ஸ்ட் எஸ்.டி.பி), மற்றும் மூலதன மதிப்பு உயர்வு எஸ்.டி.பி (கேப்பிட்டல் அப்ரிசியேஷன் எஸ்.டி.பி).
நெகிழ்வான எஸ்.டி.பி (ஃப்ளெக்ஸிபிள் எஸ்.டி.பி)
இந்த நெகிழ்வான எஸ்.டி.பி-யில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகளின் அடிப்படையில் எவ்வளவு தொகையை மாற்ற வேண்டும் என்பதை முடிவு செய்யும் சுயாட்சி உள்ளது. இந்தத் தேர்வு சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் ஒரு திட்டத்தின் செயல்பாட்டை முதலீட்டாளர் மதிப்பிடுவதைப் பொறுத்தது. இதன் விளைவாக, சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை எதிர்பார்க்கும் போது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தற்போதைய ஃபண்டின் ஒரு பகுதியை அதிகமாக மாற்றத் தேர்வு செய்யலாம், அல்லது அதற்கு மாறாக, நிலைத்தன்மையை எதிர்பார்க்கும் போது சிறிய பகுதியை மாற்றலாம்.
நிலையான எஸ்.டி.பி (ஃபிக்ஸ்ட் எஸ்.டி.பி)
மதிப்பு சார்ந்த எஸ்.டி.பி என்றும் அழைக்கப்படும் இந்த எஸ்.டி.பி, வழக்கமான இடைவெளியில் ஒரு திட்டத்திலிருந்து மற்றொன்றுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை மாற்றும் ஒரு நேரடியான வழியாகும். இந்த வகை எஸ்.டி.பி பொதுவாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைச் சந்தையில் முதலீடு செய்துகொண்டே வழக்கமான பரிமாற்றங்களை விரும்புபவர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. உதாரணமாக, நீங்கள் டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் மொத்தத் தொகையை முதலீடு செய்திருந்தால், ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை வழக்கமாக ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு மாற்ற ஒரு நிலையான எஸ்.டி.பி-ஐத் தொடங்கலாம். இதன் மூலம், உங்கள் பணத்தின் ஒரு பகுதியை ஈக்விட்டி வளர்ச்சியில் ஈடுபடுத்தி, டெப்ட் முதலீடுகளின் நிலைத்தன்மையையும் அனுபவிக்க முடியும்.
மூலதன மதிப்பு உயர்வு எஸ்.டி.பி (கேப்பிட்டல் அப்ரிசியேஷன் எஸ்.டி.பி)
மறுபுறம், மூலதன மதிப்பு உயர்வு எஸ்.டி.பி மூலதன மதிப்பீட்டில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு திட்டத்தில் ஈட்டிய லாபத்தை மற்றொன்றுக்கு மாற்ற அனுமதிக்கிறது. அதிக சந்தை அபாயத்திற்குத் தயாராக இருக்கும் மற்றும் மூலதன வளர்ச்சியை நோக்கமாகக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களால் இந்த வகை எஸ்.டி.பி பயன்படுத்தப்படுகிறது. நீங்கள் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள் மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் அதே வேளையில் உங்கள் லாபத்தைப் பாதுகாக்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அத்தகைய சூழ்நிலையில், ஒரு மூலதன மதிப்பு உயர்வு எஸ்.டி.பி ஒரு அணுகுமுறையாகக் கருதப்படலாம். இது உங்கள் லாபத்தை டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது பிற குறைந்த அபாயம் கொண்ட விருப்பத்திற்கு மாற்ற அனுமதிக்கிறது, உங்கள் முதன்மை முதலீட்டை ஈக்விட்டியில் வைத்திருக்கும் போதே உங்கள் வருவாயைப் பாதுகாக்கிறது.
எஸ்.டி.பி-யின் அம்சங்கள்
எஸ்.டி.பி-க்கள் மற்ற முதலீட்டு உத்திகளிலிருந்து அவற்றை வேறுபடுத்தும் பல தனித்துவமான அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளன. முறையான பரிமாற்றத் திட்டத்தின் சில முக்கிய அம்சங்களை ஆராய்வோம்:
- நெகிழ்வுத்தன்மை: எஸ்.டி.பி-க்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பரிமாற்றத் தொகை, அதிர்வெண் மற்றும் சம்பந்தப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களைத் தேர்வு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தனித்துவமான நிதி இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப தங்கள் எஸ்.டி.பி-ஐ மாற்றிக்கொள்ள உதவுகிறது.
- ரூபாய் செலவு சராசரி: எஸ்.டி.பி-க்கள் ரூபாய் செலவு சராசரி (ருப்பீ காஸ்ட் ஆவரேஜிங்) என்ற கருத்தை உள்ளடக்கியுள்ளன, இது நிலையற்ற சந்தைகளில் பயனுள்ளதாக இருக்கும். ஒரு நிலையான தொகையைத் தொடர்ந்து மாற்றுவதன் மூலம், ஒரு ஃபண்டின் என்.ஏ.வி (நெட் அசெட் வேல்யூ) குறைவாக இருக்கும்போது நீங்கள் அதிக யூனிட்டுகளையும், அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான யூனிட்டுகளையும் வாங்குகிறீர்கள். காலப்போக்கில், இந்த உத்தி ஃபண்டின் சராசரி யூனிட் விலையைக் குறைக்கக்கூடும்.
- தானியங்கிச் செயல்பாடு: எஸ்.டி.பி-க்கள் தொந்தரவில்லாதவை மற்றும் வசதியானவை, ஏனெனில் அவை முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்ட அதிர்வெண் மற்றும் தொகையின்படி தானாகவே செயல்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த ஆட்டோமேஷன் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு உத்தியில் உறுதியாக இருக்கவும், கைமுறையான தலையீடு இல்லாமல் சந்தை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தவும் உதவுகிறது.
சிஸ்டமேட்டிக் ட்ரான்ஸ்ஃபர் பிளான்-ன் நன்மைகள்
எஸ்.டி.பி-க்கள் ஒரு கட்டாய முதலீட்டு உத்தியாக மாற்றும் பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன. இந்த நன்மைகளை ஆராய்வோம்:
- இடர் மேலாண்மை: எஸ்.டி.பி-க்கள் சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிக்க ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன. ஒரு திட்டத்திலிருந்து மற்றொரு திட்டத்திற்குப் பணத்தை படிப்படியாக மாற்றுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைத் தணிக்கவும் தங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்கவும் முடியும். திடீர் சந்தை சரிவுகளுக்கு அஞ்சுபவர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த கருவியாகும்.
- மூலதனப் பாதுகாப்பு: சந்தை லாபத்தின் சாத்தியக்கூறுகளை அனுபவிக்கும் போது தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு எஸ்.டி.பி சிறந்த தேர்வாகும். நிலையான எஸ்.டி.பி போன்ற விருப்பங்களுடன், உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில் நீங்கள் ஒரு நிலையான வருமானத்தைப் பெறலாம்.
- ரூபாய் செலவு சராசரி: எஸ்.டி.பி-களின் முக்கிய அம்சமான ரூபாய் செலவு சராசரி, சந்தை குறைவாக இருக்கும்போது அதிக யூனிட்டுகளையும், அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான யூனிட்டுகளையும் வாங்க முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது. இந்த உத்தி ஒட்டுமொத்த சராசரி யூனிட் விலையை காலப்போக்கில் குறைத்து, நீண்ட கால வருமானத்திற்கான வாய்ப்பை மேம்படுத்துகிறது.
- வரி திறன்: ஒவ்வொரு எஸ்.டி.பி பரிமாற்றமும் ஒரு மீட்பாகக் கருதப்பட்டு, பொருந்தக்கூடிய வரி விதிகளின்படி, ஃபண்ட் வகை மற்றும் வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் ஒரு வரி நிகழ்வை உருவாக்கினாலும், படிப்படியான முதலீடு பல காலங்களுக்கு லாபத்தைப் பரப்ப உதவும், இது முதலீட்டாளரின் சூழ்நிலையைப் பொறுத்து ஒட்டுமொத்த வரித் திட்டமிடலுக்கு உதவக்கூடும்.
- பல்வகைப்படுத்தல் (டிவெர்சிஃபிகேஷன்): எஸ்.டி.பி-க்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகின்றன. ஈக்விட்டி மற்றும் டெப்ட் திட்டங்களுக்கு இடையே பணத்தை மாற்றுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப அபாயத்தையும் வருமானத்தையும் சமநிலைப்படுத்தலாம்.
- நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கம்: நீண்ட கால நோக்கம் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு, எஸ்.டி.பி-க்கள் செல்வ உருவாக்கத்திற்கான ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருக்கும். ஈக்விட்டிகளின் வளர்ச்சித் திறனில் பங்கேற்பதன் மூலம் அதே வேளையில் டெப்ட் திட்டங்களில் லாபத்தைப் பாதுகாப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி அபிலாஷைகளை முறையாக நோக்கிச் செயல்பட முடியும்.
யார் எஸ்.டி.பி-யில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
முதலீட்டாளர்களின் நிதி இலக்குகள் மற்றும் இடர் சுயவிவரங்கள் இந்த முதலீட்டு உத்தியின் அம்சங்கள் மற்றும் பலன்களுடன் ஒத்துப்போகும் வரை, எஸ்.டி.பி-க்கள் பலதரப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கும். எஸ்.டி.பி-யில் முதலீடு செய்வது அர்த்தமுள்ள சில சூழ்நிலைகள் இங்கே:
- சம்பளம் வாங்குபவர்கள்: சம்பளம் வாங்குபவர்கள் பெரும்பாலும் வழக்கமான வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளனர், இது ஒரு எஸ்.டி.பி-யில் உறுதியாக ஈடுபடுவதை எளிதாக்குகிறது. அவர்கள் தங்கள் சம்பளத்தின் ஒரு பகுதியை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மாற்ற எஸ்.டி.பி-களைப் பயன்படுத்தலாம், இது அவர்கள் முறையாகச் செல்வத்தை வளர்க்க அனுமதிக்கிறது.
- ஓய்வு பெற்றவர்கள்: நிலையான வருமானத்திற்காகத் தங்கள் சேமிப்பைச் சார்ந்திருக்கும் ஓய்வு பெற்றவர்கள் நிலையான எஸ்.டி.பி-களால் பயனடையலாம். வழக்கமான இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகையை மாற்றுவதன் மூலம், அவர்கள் தங்கள் முதன்மை முதலீட்டைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில் நம்பகமான வருமான ஆதாரத்தை உறுதி செய்யலாம்.
- அபாயத்தைத் தவிர்ப்பவர்கள் (ரிஸ்க்-அவெர்ஸ் இன்வெர்ஸ்டர்ஸ்): அபாயத்தைத் தவிர்ப்பவர்கள் மற்றும் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க விரும்புபவர்கள் எஸ்.டி.பி-களை ஈர்க்கக்கூடியதாகக் காணலாம். இது டெப்ட் திட்டங்களின் நிலைத்தன்மையிலிருந்து பயனடையவும், அதே நேரத்தில் அவர்களின் பணத்தின் ஒரு பகுதியை ஈக்விட்டிகளின் வளர்ச்சித் திறனுக்கு உட்படுத்தவும் அனுமதிக்கிறது.
- நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள்: நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்குகள் உள்ளவர்கள் கூட்டு வட்டியின் சக்தியைப் பயன்படுத்த எஸ்.டி.பி-களைப் பயன்படுத்தலாம். ஈக்விட்டி திட்டங்களிலிருந்து லாபத்தை டெப்ட் திட்டங்களுக்கு மாற்றுவதன் மூலம், அவர்கள் சந்தை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக்கொள்ளும் அதே வேளையில் தங்கள் லாபத்தைப் பாதுகாக்கலாம்.
- வரி உணர்வுள்ள முதலீட்டாளர்கள்: வரி-திறனுள்ள உத்திகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள், குறிப்பாக நிலையான எஸ்.டி.பி-களால் பயனடையலாம். வரி சிகிச்சை ஃபண்ட் வகை மற்றும் பொருந்தக்கூடிய விதிகளின் அடிப்படையில் அமையும், மேலும் வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் முதலீட்டாளர் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் மாறுபடலாம்.
எஸ்.டி.பி-யில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது?
ஒரு எஸ்.டி.பி, ஒரே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஹவுஸ் கீழ் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்திலிருந்து மற்றொன்றுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான யூனிட்களை அவ்வப்போது மாற்ற அனுமதிக்கிறது. பரிமாற்றத் திட்டங்களில் ஈக்விட்டி திட்டத்திலிருந்து டெப்ட் திட்டத்திற்கு அல்லது அதற்கு மாறாக ஒரு எஸ்.டி.பி இருக்கலாம், ஆனால் ஒரே ஃபண்ட் ஹவுஸ் உள்ளே இருக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எஸ்.டி.பி-யில் முதலீடு செய்ய, பின்வரும் படிகளை எடுக்கவும்:
- உங்கள் எஸ்.டி.பி படிவத்தை நிரப்பி அதை ஏ.எம்.சி அலுவலகத்தில் சமர்ப்பிக்கவும். ஃபண்ட் ஹவுஸ் இணையதளத்தில் நீங்கள் அதை ஆன்லைனிலும் நிரப்பலாம்.
- ஆதாரம் மற்றும் இலக்கு ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும், அதாவது பணம் எடுக்கப்படும் ஃபண்ட் மற்றும் பணம் அனுப்பப்படும் ஃபண்ட்.
- இந்த பரிமாற்ற செயல்முறைக்கான காலவரிசையை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். உதாரணமாக, அவற்றின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் உங்கள் வசதிக்கேற்ப தினசரி, வாராந்திர அல்லது மாதாந்திர எஸ்.டி.பி-களை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்.
குறிப்பு: சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் (ஏ.எம்.சி-கள்) ஒரு எஸ்.டி.பி-யின் கீழ் குறைந்தபட்ச பரிமாற்றத் தொகை அல்லது தவணைகளின் எண்ணிக்கையை அவற்றின் உள் ஃபண்ட் விதிகளின்படி குறிப்பிடலாம்.
எஸ்.டி.பி-யின் வரி தாக்கங்கள்
ஒரு முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் (எஸ்.டி.பி) ஒவ்வொரு முறை பரிமாற்றம் நடக்கும்போதும் ஆதார மியூச்சுவல் ஃபண்டிலிருந்து ஒரு மீட்பாகக் கருதப்படுகிறது. இதன் பொருள் ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் மூலதன ஆதாய வரியைத் தூண்டலாம். வரி வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் ஃபண்டின் வகையைப் பொறுத்தது.
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் 1 வருட வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதே சமயம் பெரும்பாலான டெப்ட் ஃபண்டுகள் வைத்திருக்கும் காலத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் முதலீட்டாளரின் வருமான ஸ்லாப்பின்படி வரி விதிக்கப்படுகின்றன. மேலும், திட்டத்தைப் பொறுத்து எக்ஸிட் லோடு பொருந்தக்கூடும், இது ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை பாதிக்கலாம்.
எஸ்.டி.பி-யின் வரி சிகிச்சை
| ஃபண்ட் வகை | வைத்திருக்கும் காலம் | வருவாய் வகை | வரி விகிதம் |
| ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் | 1 வருடத்திற்கும் குறைவு | எஸ்.டி.சி.ஜி | பிரிவு 111ஏ-ன் கீழ் 20% |
| ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் | 1 வருடம் அல்லது அதற்கு மேல் | எல்.டி.சி.ஜி | 12.5% (₹1.25 லட்சத்திற்கு மேல் உள்ள லாபம்) |
| டெப்ட் ஃபண்டுகள் | எந்த கால அளவும் | எஸ்.டி.சி.ஜி | வருமான வரி ஸ்லாப்பின்படி |
| டெப்ட் ஃபண்டுகள் | எந்த கால அளவும் | எல்.டி.சி.ஜி | வருமான வரி ஸ்லாப்பின்படி |
எஸ்.டி.பி மற்றும் எஸ்.ஐ.பி
| தலைப்பு | எஸ்.டி.பி | எஸ்.ஐ.பி |
| புதிய யூனிட் வாங்குவதற்கான பண ஆதாரம் | உங்கள் ஆதார ஃபண்டிலிருந்து யூனிட்டுகள் மாற்றப்படுகின்றன. | பணம் உங்கள் வங்கிக் கணக்கிலிருந்து வருகிறது. |
| வருமானம் | வருமானம் சந்தை செயல்பாடு மற்றும் ஆதாரம் மற்றும் இலக்கு ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது. | வருமானம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சந்தை செயல்பாட்டைப் பொறுத்தது. |
| நெகிழ்வுத்தன்மை | பரிமாற்றங்களின் தொகை மற்றும் கால அளவு நிலையானது. கார்பஸ் தீர்ந்ததும் பரிமாற்றங்கள் நின்றுவிடும். கூடுதலாக, சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் செயலில் உள்ள எஸ்.டி.பி-யின் தொகையை மாற்ற நெகிழ்வான எஸ்.டி.பி-க்கள் அனுமதிக்கலாம். | எஸ்.ஐ.பி-க்கள் பொதுவாக முதலீட்டிற்கு வரையறுக்கப்பட்ட கால அவகாசம் இல்லாமல் திறந்த நிலையில் இருக்கும். இருப்பினும், நீங்கள் ஒரு நிலையான காலக்கெடுவை அமைக்கலாம். எனவே, எஸ்.ஐ.பி நிரந்தரமாக அல்லது பதவிக்காலம் முடியும் வரை தொடரும். |
| வரி விதிப்பு | ஒவ்வொரு பரிமாற்றமும் ஆதார ஃபண்டிலிருந்து ஒரு மீட்பாகக் கருதப்படுகிறது, எனவே வரிக்கு உட்பட்டது. | வங்கிக் கணக்குகளிலிருந்து செய்யப்படும் பரிமாற்றங்கள் வரிக்குரியதாகக் கருதப்படுவதில்லை. எஸ்.ஐ.பி-யை மீட்டெடுக்கும்போது மட்டுமே வரி பொருந்தும். |
| சூழல் | ஃபண்ட் ஹவுஸுடன் நீங்கள் ஏற்கனவே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளராக இருந்தால் மட்டுமே எஸ்.டி.பி செய்ய முடியும். | எவர் வேண்டுமானாலும் புதிய எஸ்.ஐ.பி-ஐத் தொடங்கலாம். |
எஸ்.டி.பி-க்கள் பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், அவற்றின் பலன்களை அதிகரிக்கவும் பொதுவான இடர்பாடுகளைத் தவிர்க்கவும் சில விஷயங்களை மனதில் கொள்வது அவசியம். எஸ்.டி.பி-யில் முதலீடு செய்யும் போது நினைவில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கிய விஷயங்கள் இங்கே:
- நீண்ட கால இலக்குகள்: நீங்கள் எதிர்காலத்தில் உங்கள் முதலீட்டைத் திரும்பப் பெறத் திட்டமிட்டால், எஸ்.டி.பி மூலம் முதலீடு செய்வதைத் தவிர்க்கவும். எஸ்.டி.பி-க்கள் நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
- சந்தை அபாய விழிப்புணர்வு: எஸ்.டி.பி-யில் ஈடுபடுவதற்கு முன்பு சந்தை அபாயங்களைப் பற்றி நீங்களே கல்வி கற்பது அவசியம். நன்கு அறிந்திருப்பது சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது நன்கு அறியப்பட்ட முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.
- செபி-யின் எஸ்.டி.பி தேவைகள்: சொத்து மேலாண்மை நிறுவனத்தின் விதிமுறைகளைப் பொறுத்து, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தால் குறைந்தபட்ச பரிமாற்றங்கள் தேவைப்படலாம். இது ஒரு ஒழுங்குமுறைத் தேவையாகும்.
- வரி மற்றும் எக்சிட் கட்டணங்கள்: மாற்றுவதற்கு முன் எப்போதும் வரிகள் மற்றும் எக்சிட் கட்டணங்களைக் கணக்கிடுங்கள். உங்கள் முதலீடு வரிகள் மற்றும் கட்டணங்களால் லாபம் குறைவதை விட, இந்தச் செலவுகளைக் கணக்கிட்ட பிறகு வருமானத்தை ஈட்டுவதை உறுதி செய்யவும்.
- உள்ளார்ந்த அபாயம்: எஸ்.டி.பி-க்கள் அபாயத்தைக் குறைக்க முடியும் என்றாலும், அவற்றை முற்றிலும் அகற்ற முடியாது என்பதைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள். சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியாகும், இது ஒரு எஸ்.டி.பி கட்டமைப்பிற்குள்ளும் இருக்கும்.
- ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட அமைப்பு: எஸ்.டி.பி-க்கள் ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட முதலீட்டு அமைப்பு என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஒரு எஸ்.டி.பி-யிலிருந்து முன்கூட்டியே வெளியேறுவது, திட்டத்தில் நுழையும் போது நீங்கள் மனதில் வைத்திருந்த ஆரம்ப நோக்கத்துடன் ஒத்துப்போகாமல் இருக்கலாம்.
முடிவு
ஒரு முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் (எஸ்.டி.பி) முதலீட்டாளர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களுக்கு இடையே பணத்தை படிப்படியாக மாற்ற உதவுகிறது, இது அபாயத்தை நிர்வகிப்பதையும் ஒரே நேரத்தில் மொத்தத் தொகையை முதலீடு செய்வதைத் தவிர்ப்பதையும் எளிதாக்குகிறது. இது ஒழுக்கமான முதலீட்டை ஆதரிக்கிறது மற்றும் காலப்போக்கில் வெவ்வேறு சொத்து வகைகளுக்கு இடையே வெளிப்பாட்டைச் சமநிலைப்படுத்த உதவுகிறது.
முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் என்றால் என்ன மற்றும் அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள், கால அவகாசம் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.
