மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் மற்றும் அன்னூயிட்டிகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் அந்யூட்டிகள் இரண்டும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி வளர்ச்சிக்காக தேர்ந்தெடுக்கும் நிதி விருப்பங்கள் ஆகும். இந்த இரண்டு விருப்பங்களும் ஒரே மாதிரியான அம்சங்களை பகிர்ந்து கொள்கின்றன ஆனால் ஒன்றுக்கொன்று மாறுபட்டவை மற்றும் வெவ்வேறு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்கின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது ஒரு நிதி முதலீட்டு விருப்பமாகும், இதில் ஒரு தொழில்முறை ஃபண்ட் மேலாளர் பங்குதாரர்களின் முதலீட்டுத் தொகையைச் செயல்படுதுகிறார். அதே நேரத்தில், அந்யூட்டி என்பது அதின் வைத்திருப்பவருக்கு ஆயுள் முழுவதும் வருமானத்தை உறுதி செய்யும் விருப்பமாகும். அந்யூட்டிகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இரண்டிலும் முதலீடு மற்றும் சேமிப்பு விருப்பம் உள்ளது; இருப்பினும், எந்த விருப்பம் யாருக்கு சிறந்தது என்பது தனிநபரின் தனிப்பட்ட இலக்குகள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது. எளிய சொற்களில், முதலீட்டாளர் தனது அபாய சகிப்புத்தன்மை திறன், குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால இலக்குகள், ஓய்வு கால வரிசை போன்றவற்றின் அடிப்படையில் தனது விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது. இந்த இரண்டு நிதி விருப்பங்களுக்கிடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு, உங்கள் இலக்குகளுக்கு எந்த நிதி விருப்பம் சிறந்தது என்பதை ஒருவர் சிறப்பாகப் புரிந்துகொள்ள முடியும்.

அந்யூட்டி என்றால் என்ன?

அந்யூட்டி என்பது ஓய்வு காலங்களில் உறுதி செய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்ட ஒப்பந்தமாகும், இது பங்குச் சந்தை முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது வளர்ச்சியின் கூடுதல் நன்மையை வழங்குகிறது. இது ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் மற்றும் ஒரு தனிநபருக்கு இடையே உள்ளது. ஓய்வு காலங்களில் உறுதி செய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்குவதன் மூலம் அந்யூட்டிகளின் இந்த இயல்பு குறிப்பிட்ட சொத்து திட்டமிடல் மற்றும் நேரம் உள்ள இலக்குகளுடன் உள்ளவர்களுக்கு இது சிறந்ததாக இருக்கிறது. அந்யூட்டிகளின் வரி சிகிச்சை அவர்கள் விநியோகங்களை எடுக்கத் தொடங்கும் வயதுக்கு வரி ஒத்திவைப்பதைக் விரும்பும் மக்களை ஈர்க்கிறது. இந்த அந்யூட்டி ஒத்திவைக்கப்பட்ட அல்லது உடனடி ஆக இருக்கலாம், நிலையான விகித அழைப்பு நன்மைகளைப் பெறுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது மற்றும் சந்தை ஆதாயங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான ஒரு உத்தியை உருவாக்க உதவுகிறது. அந்யூட்டிகளை வாங்குவதன் மூலம் மக்கள் வாழ்நாள் வருமானம், நீண்டகால பராமரிப்பு, பயனாளர்களுக்கு ஒரு மரபு மற்றும் முதன்மை பாதுகாப்பு ஆகியவற்றின் நன்மைகளைப் பெறலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது ஒரு பணக் குளம் அல்லது பத்திரங்களின் குளமாகும், இது பத்திரங்கள் அல்லது பங்குகள் போன்ற பல்வேறு கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறது. பல முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை வைத்திருக்கிறார்கள், மேலும் அவர்கள் ஃபண்டில் பங்குகளை வாங்குகிறார்கள்; ஃபண்டுகள் அதன் நோக்குகளின் அடிப்படையில் பணத்தை முதலீடு செய்கின்றன. இவற்றிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் ஃபண்டுகளின் முதலீட்டாளர்களுக்கு சமமாகப் பகிரப்படுகிறது. நிதி சந்தையில் ஆயிரக்கணக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உள்ளன, இதில் ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீடு செய்ய முடியும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வெவ்வேறு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் இந்த ஃபண்டுகள் ஓய்வு காலத்தில் வருமானத்திற்கோ அல்லது நீண்டகால வளர்ச்சிக்கோ மிகவும் பொருத்தமானவை. இருந்தாலும், எளிமைக்காக, அவற்றை சில வெவ்வேறு வகைகளாக பிரிக்கலாம், உதாரணமாக சிறிய அளவிலான பங்கு, பெரிய அளவிலான பங்கு, பத்திரங்கள், மற்றும் சர்வதேச பங்கு. இப்போது, இந்த இரண்டு முதலீட்டு விருப்பங்களுக்கிடையிலான வேறுபாடுகள் மற்றும் ஒற்றுமைகளைப் பார்ப்போம்:

அந்யூட்டி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கிடையிலான ஒற்றுமைகள்

1. முதலீட்டு உத்தி

மாறுபடும் அந்யூட்டிகளுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் இடையிலான மிக முக்கியமான ஒற்றுமை என்னவென்றால், அவை இரண்டும் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணக் குளத்தைப் பயன்படுத்தி பல்வேறு பத்திரங்கள், பங்குகள் அல்லது பணத்தை வாங்குகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சந்தையில் கிடைக்கும் எந்த உத்தியிலும் முதலீடு செய்ய முடியும், இது சந்தையின் சிறிய நிச் பிரிவுகளிலிருந்து முழு பரந்த குறியீடு அல்லது சொத்து வகை வரை இருக்கும். மாறுபடும் அந்யூட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மிகவும் ஒத்ததாகும், ஏனெனில் துணை கணக்கு முதலீடு. அவை துணை கணக்குகளின் பணக் குளத்தைப் பயன்படுத்தி பத்திரங்கள், பங்குகள் மற்றும் பணத்தை வாங்குகின்றன, இது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் வழிகாட்டுதலின் கீழ் உள்ளது.

2. கட்டண அமைப்பு

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் அந்யூட்டிகள் விற்பனை கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளின் வழக்கில் ஒத்ததாகவும் உள்ளன. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் விற்பனை கட்டணங்கள் முன்கூட்டியே "ஏ ஷேர்" விற்பனை கட்டணத்தின் மூலம் அல்லது "சி ஷேர்" விற்பனை கட்டணத்தின் உதவியுடன் செயல்படுகின்றன. அந்யூட்டிகளும் விற்பனை கட்டணங்களின் வழக்கில் அதேபோலவே செயல்படுகின்றன. இந்த வழக்கில், மாறுபடும் அந்யூட்டிகளுடன் தொடர்புடைய முன்கூட்டிய விற்பனை கட்டணமும் நிலையான சுமையும் உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மாறாக, அந்யூட்டி முதலீட்டாளர் முன்கூட்டியே பணத்தைப் பெற விரும்பினால் மட்டுமே விற்பனை கட்டணம் முதலீட்டு மதிப்பிலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது மற்றும் பின்னர் ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை கட்டணமாகக் கட்டப்படுகிறது என்பதில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் அந்யூட்டிக்கும் இடையிலான முக்கியமான வேறுபாடு உள்ளது.

அந்யூட்டி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கிடையிலான வேறுபாடுகள்:

1. வரி விதிப்பு

மீண்டும் மீண்டும் ஓய்வு கால கணக்கிற்கு வெளியே அந்யூட்டிகளுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் இடையிலான அடிப்படை வேறுபாடுகளில் ஒன்று வரி விதிப்பு ஆகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வழக்கில், வைத்திருப்பவர்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுகின்றனர் மற்றும் ஒரு நிலையை விற்கும்போது மூலதன ஆதாயங்களுக்கு உட்படுத்தப்படுகின்றனர். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வைத்திருப்பவர்களும் ஃபண்டுகளில் உள்ள மூலதன ஆதாய விநியோகங்களுக்கு உட்படுத்தப்படுகின்றனர். அவர்கள் முதன்முதலில் ஃபண்டை வாங்கிய போது பொருத்தமில்லாமல், மூலதன ஆதாயங்கள் நேரடியாக தனிநபர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பின்னர் ஃபண்டுகளுக்குள் உள்ள அடிப்படை முதலீடுகளைப் பயன்படுத்தி பல வரி விதிக்கப்படும் மாற்றங்களைச் செய்கிறார். அந்யூட்டி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை யோசிக்கும் போது, அந்யூட்டி மாறுபட்டது, ஏனெனில் இது ஒரு வகையான வரி ஒத்திவைப்பை வழங்குகிறது. வைத்திருப்பவர்கள் எந்தவிதமான மூலதன ஆதாயங்களையும் ஏற்படுத்தாமல் துணை கணக்குகளை எளிதாக பரிமாற்றலாம். மேலும், துணை கணக்கில் வழங்கப்படும் பங்குதாரர்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுவதில்லை, மேலும் துணை கணக்கு பண மேலாளர்கள் எந்த அடிப்படை நிலைகளை விற்கும்போது மூலதன ஆதாய விநியோகத்தை வழங்குவதில்லை. இது சில முதலீட்டாளர்களுக்கு நன்மையாகத் தோன்றினாலும், அந்யூட்டியைப் பெறுவதோ அல்லது திரும்பப் பெறுவதோடு, அசல் செலவுக் கட்டமைப்பை விட அதிகமான எந்த ஆதாயமும் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படும், இது மூலதன ஆதாய விகிதங்களுக்கு மாறாகும். உதாரணமாக, ஒரு அந்யூட்டி வைத்திருப்பவர் ரூ.5000 அந்யூட்டி வாங்கி, அதே சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ரூ.10,000க்கு விற்றால், ரூ.5000 ஆதாயம் வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். அதே ரூ.5000 ஆதாயம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் 15% அல்லது 20% மூலதன ஆதாய விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.

2. ஒழுங்குமுறை அமைப்பு

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் அந்யூட்டிகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளின் இரண்டாவது புள்ளி ஒவ்வொன்றும் எவ்வாறு ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன என்பதாகும். ஒரு பக்கம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பத்திரங்கள் பரிமாற்ற ஆணையத்தின் (எஸ்இசி) மூலம் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன. அனைத்து ஃபண்ட் நிறுவனங்களும் திரவத்தன்மை, வெளிப்படைத்தன்மை, பாதுகாப்பு மற்றும் நன்கு பராமரிக்கப்பட்ட தணிக்கையிடப்பட்ட தடயத்தை வழங்க ஒரே விதிகளைப் பின்பற்றுவதை உறுதிசெய்ய 1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனம் சட்டத்தை உருவாக்கியது எஸ்இசி. சட்டத்தின் படி, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விற்கும் அந்த தனிநபர்கள் நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (எஃப்ஐஎன்ஆர்ஏ) நிர்வகிக்கும் தொடர் 6 அல்லது தொடர் 7 பொது பத்திரங்கள் பிரதிநிதி தேர்வில் முழுமையாக உரிமம் பெற்றிருக்க வேண்டும். மறுபுறம், அந்யூட்டி பத்திரங்கள் மற்றும் பரிமாற்ற ஆணையத்தால் ஒழுங்குபடுத்தப்படவில்லை, மாறாக மாநில காப்பீட்டு ஆணையர்களால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறது. அந்யூட்டிகளை விற்க தனிநபர்கள் மாநிலத்தின் தொடர்புடைய காப்பீட்டு உரிமத்தைத் தேர்ச்சி பெற வேண்டும்.

ஓய்வு காலத்திற்குப் பிறகு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் Vs. அந்யூட்டி

அந்யூட்டி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இரண்டும் உங்கள் ஓய்வு கால சேமிப்பு தேவைகளுக்கு வெவ்வேறு தேர்வுகளை வழங்குகின்றன. ஓய்வு காலத்திற்காக முதலீடு செய்வதில், இரண்டிலும் நீங்கள் வருமானத்தை எவ்வாறு பெற விரும்புகிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிப்பது முக்கியம். ஒப்பிடும்போது, அந்யூட்டிகள் பொதுவாக இந்த ஓய்வு கால வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான அதிகமான விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. இதன் மூலம், நீங்கள் தொகுதி தொகை அல்லது முறையான திரும்பப் பெறல்களை எடுக்கலாம் அல்லது பின்வரும் வருமான விருப்பங்களில் இருந்து தேர்வு செய்யலாம்.

கூட்டு வாழ்க்கை அந்யூட்டி:

இந்த விருப்பம் அந்யூட்டி வைத்திருப்பவரின் வாழ்க்கைக்காகவும் ஒரு கூட்டாளிக்காகவும் வழக்கமான நன்மை கட்டணங்களை வழங்குகிறது.

ஒற்றை வாழ்க்கை அந்யூட்டி:

இது அந்யூட்டி வைத்திருப்பவரின் வாழ்க்கைக்காக வழக்கமான நன்மை கட்டணங்களை வழங்குகிறது.

வட்டி மட்டும் கட்டணங்கள்:

இந்த விருப்பம் ஓய்வு கால அந்யூட்டிக்கு வழக்கமாக வழங்கப்படும் வட்டியின் அளவில் வழக்கமான கட்டணங்களை வழங்குகிறது.

நிலையான கால அந்யூட்டி:

இந்த வழக்கில், குறிப்பிட்ட ஆண்டுகளுக்கு வருமானம் செலுத்தப்படுகிறது.

பகுதி அந்யூட்டிகரித்தல்:

உங்கள் கணக்கு இருப்பு ஒரு பகுதியை வருமானத்தை உருவாக்க அந்யூட்டிகரிக்க ஒரு உத்தியை வழங்குகிறது. இந்த வழக்கில், இருப்பு ஒரு பின்னர் தேதிவரை முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

முடிவு

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு தூய முதலீட்டு மேலாண்மை பார்வையில் இருந்து மலிவான விருப்பங்கள் ஆகும், ஆனால் அவை அந்யூட்டியின் வழக்கில் பூர்த்தி செய்யப்படும் வருமானம் அல்லது மரண நன்மை உத்தரவாதங்களை வழங்குவதில் குறைவாக உள்ளன. மேலும், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வரி பார்வையில் இருந்து அந்யூட்டிகள் வழங்கும் வரி வேறுபாடு மற்றும் கடமைகளுடன் ஒப்பிடும்போது செயல்திறனற்றதாக இருக்கலாம். அந்யூட்டிகளுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் முதலீடு மற்றும் சேமிப்பு விருப்பம் உள்ளது; இருப்பினும், எந்த விருப்பம் யாருக்கு சிறந்தது என்பது தனிநபரின் தனிப்பட்ட இலக்குகள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது. எளிய சொற்களில், முதலீட்டாளர் தனது அபாய சகிப்புத்தன்மை திறன், குறுகிய கால மற்றும் நீண்டகால இலக்குகள், ஓய்வு கால வரிசை போன்றவற்றின் அடிப்படையில் தனது விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் நல்ல ஆதாயத்தைப் பெற விரும்பினால், அந்யூட்டி அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அவரது விரும்பிய முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்தி செய்ய சிறந்த தேர்வா என்பதைத் தீர்மானிக்கும் முன் நியாயமான அளவு ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டும்.