மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் மீது கடன்: அம்சங்கள் & நன்மைகள்

6 min read•Updated on 28th Jul, 2026•by Angel One

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளை விற்காமல், அவற்றை அடமானம் வைத்து நிதி நிறுவனங்களிடம் கடன் பெறுவதாகும். இது உங்கள் வருமானத்தை பாதிக்காமல், அவசரத் தேவைகளுக்குப் பணம் திரட்ட உதவுகிறது.

எதிர்பாராத நிதி நெருக்கடியைச் சந்திக்கிறீர்களா? அப்படியானால் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளை விற்பதற்குப் பதிலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்ற புத்திசாலித்தனமான வழியை தேர்வு செய்யுங்கள். இது உங்கள் முதலீடுகளை அப்படியே வைத்துக்கொண்டு கடன் பெற அனுமதிக்கிறது, இதனால் உங்கள் நீண்டகால நிதி தேவைகளில் எந்தவித பாதிப்பையும் ஏற்படுத்தாமல் உடனடி நிதியைப் பெற உதவுகிறது. இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது, அதன் முக்கிய அம்சங்கள் மற்றும் நன்மைகள் என்ன என்பதைப் பற்றி தெரிந்து கொண்டு சிறந்த முடிவுகளை எடுங்கள்.

முக்கிய அம்சங்கள்:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை அடமானம் வைத்து கடன் பெறுவதாகும். அதாவது இதை விற்பதற்குப் பதிலாக, அடமானம் வைத்து உங்கள் உடனடி நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது.

கடன் வழங்குநர்கள் நீங்கள் அடமானம் வைக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பில் வழக்கமாக 50% முதல் 70% வரை கடன் வழங்குகின்றனர். தனிநபர் கடன் அல்லது கிரெடிட் கார்டு கடன் போன்ற பாதுகாப்பற்ற கடன்களுடன் ஒப்பிடும்போது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது ஒரு பாதுகாப்பான கடன் ஆகும்.

கடனில் உள்ள காலக்கட்டத்திலும் கூட, நீங்கள் அடமானம் வைக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள் தொடர்ந்து லாபத்தைத் உருவாக்குகின்றன, இது உங்கள் நீண்டகால நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது.

இந்தக் கடன் முறையானது குறுகிய கால நிதித் தேவைகளுக்குப் பொருத்தமானது. அதே சமயம் சந்தை மதிப்பு குறையும்போது மார்ஜின் கால் (Margin Call) போன்ற அபாயமும் உள்ளது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை பாதுகாப்பாக அடமானம் வைத்து கடன் பெறும் ஒரு நிதி வசதியாகும். எனவே முதலீடுகளை விற்பதற்குப் பதிலாக, அந்த யூனிட்களின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பில் ஒரு சதவீதத்தின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்கள் நிதியைப் பெறலாம். கடன் வழங்குநர் அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்கள் மீது ஒரு பிணைப்பை (Lien) ஏற்படுத்துகிறார், இருந்தாலும் கடன் காலத்திலும் அவை லாபத்தை உருவாக்குகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ETFs போன்ற முதலீடுகளுக்கு வழங்கப்படும் பிணையத்திற்கு எதிரான கடன்கள் (Loan Against Securities) என்ற கடன் பிரிவின் கீழ் வருகிறது. அன்றைய தினத்தின் சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில்தான், உங்களால் எவ்வளவு கடன் பெற முடியும் என்பது தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இது ஒரு ஓவர் டிராஃப்ட் (Overdraft) கணக்கு போல செயல்படுகிறது. நீங்கள் வங்கியில் இருந்து கடனாகப் பெறும் மொத்த தொகைக்கு வட்டி செலுத்த வேண்டியதில்லை, மாறாக நீங்கள் பயன்படுத்திய தொகைக்கு மட்டுமே வட்டி கணக்கிடப்படுகிறது. எனவே இது குறுகிய கால நிதித் தேவைகளுக்கு பொருத்தமானது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனின் அம்சங்கள்:

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள், NRIs, நிறுவனங்கள், இந்து பிரிக்கப்பதாத குடும்பம் (HUF), அறக்கட்டளைகள் மற்றும் பிற அமைப்புகள் ஆகியவை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் மீது கடன் பெறலாம்.

நீங்கள் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை விற்பதற்குப் பதிலாக அடமானம் வைக்கிறீர்கள், இதனால் கடன் பெறும்போது வருமானத்தையும் தொடர்ந்து பெறலாம்.

உங்களுக்குக் கிடைக்கும் கடன் தொகையானது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்-இன் வகை மற்றும் நீங்கள் இந்த வசதியைப் பெறும் வங்கி/NBFC ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

நீங்கள் பயன்படுத்திய தொகைக்கு மட்டுமே வட்டி விதிக்கப்படுகிறது, அனுமதிக்கப்பட்ட முழு வரம்பிற்கும் அல்ல.

இது ஒரு பாதுகாக்கப்பட்ட கடன் என்பதால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனுக்கான வட்டி விகிதம் வழக்கமான பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன்கள் அல்லது கிரெடிட் கார்டுகளை விடக் குறைவாக இருக்கும்.

பொதுவாக, பங்கு நிதிகளுக்கு அவற்றின் NAV மதிப்பில் 50% வரை, கடன் நிதிகளுக்கு 70-80% வரை கடன் வழங்கப்படுகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனுக்கு விதிக்கப்படும் சராசரி வட்டி விகிதம் சுமார் 8% முதல் 15% வரை இருக்கும்.

வங்கி அல்லது NBFC-ஐப் பொறுத்து, கடன் தொகை குறைந்தபட்சம் ரூ.25,000 முதல் அதிகபட்சம் ரூ.5 கோடி வரை இருக்கலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை விற்காமலேயே நிதி பெற உதவுகிறது. நீங்கள் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ஒரு வங்கி அல்லது NBFC-யிடம் பிணையமாக அடமானம் வைக்கிறீர்கள். அதற்கு கடன் வழங்குநர் தகுந்த கடன் தொகையைத் தீர்மானிக்கிறார், இது பொதுவாக பங்கு நிதிகளுக்குச் சந்தை மதிப்பில் 50-70% வரை மற்றும் கடன் நிதிகளுக்கு 80% வரை இருக்கும்.

பாதுகாப்பற்ற கடன்களை விட இது அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும், சேமிப்பையும் வழங்குகிறது. மேலும், கடன் காலத்தின் போது, உங்கள் அடமான வைக்கப்பட்ட யூனிட்கள் லாபத்தையும், டிவிடெண்டுகளையும் தொடர்ந்து ஈட்டுகின்றன, இதனால் உங்கள் முதலீடு வளர்கிறது. கடன் வழங்குநர்கள் அடமான வைக்கப்பட்ட யூனிட்களின் நிகர சொத்து மதிப்பைக் (NAV) கண்காணிக்கிறார்கள். சந்தையின் மதிப்பு குறைந்தால், கடன் வழங்குநர் மார்ஜின் கால் செய்யும் அபாயமும் ஏற்படலாம். இந்த வசதியானது நீண்டகால முதலீடுகளைத் தொடர்ந்துகொண்டே குறுகிய கால நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கிறது.

தகுதி மற்றும் தேவையான ஆவணங்கள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் முன், முதலீட்டாளர்கள் கடன் வழங்குநர்கள் நிர்ணயித்த சில தகுதிகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்:

வயது வரம்பு: பொதுவாக, விண்ணப்பதாரர்கள் 18 முதல் 65 வயதுக்குள் இருக்க வேண்டும். சில வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள் தங்கள் விதிமுறைகளைப் பொறுத்து 65 வயதுக்கு மேற்பட்டவர்களுக்கும் தகுதியை நீட்டிக்கலாம்.

வேலைவாய்ப்பு நிலை: சம்பளம் பெறுபவர்கள் மற்றும் சுயதொழில் செய்பவர்கள் இருவருமே கடன் பெறத் தகுதியுடையவர்கள் ஆவர். இருப்பினும், ஒவ்வொரு நிதி நிறுவனமும் தங்களின் சொந்தக் கொள்கைகளின் அடிப்படையிலேயே கடன்களை வழங்குகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள்: விண்ணப்பதாரர் தனது பெயரில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை வைத்திருக்க வேண்டும். ஈக்விட்டி, கடன், மற்றும் கலப்பு நிதிகள் போன்ற தகுதியான திட்டங்கள் மூலம் பிணையக் கடன் வழங்கப்படுகிறது.

தேவையான ஆவணங்கள்: எந்தவொரு கடனுக்கும் அல்லது நிதிச் சேவைக்கும் இந்த ஆவணங்கள் மிக முக்கியமானவை. நீங்கள் எந்த வகையான கடன் பெற திட்டமிட்டுள்ளீர்கள் என்பதைக் பொறுத்து கூடுதல் ஆவணங்கள் தேவைப்படலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனின் நன்மைகள்

நன்மைகள்	விளக்கம்
முதலீடுகளை விற்க வேண்டியதில்லை	முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்கத் தொடர்ந்து முதலீடு செய்யலாம்.
விரைவான செயல்முறை	வழக்கமாக பாரம்பரிய கடன்களை விடக் கடன் ஒப்புதல்கள் விரைவாக இருக்கும்.
தொடர்ச்சியான முதலீட்டு வளர்ச்சி	அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்கள் கடன் காலத்திலும் வருமானத்தைத் தொடர்ந்து ஈட்டுகின்றன.
குறைந்த வட்டி விகிதங்கள்	தனிநபர் கடன்கள் போன்ற பாதுகாப்பற்ற விருப்பங்களை விட இதில் வட்டி விகிதம் குறைவாக இருக்கும்.
ஓவர் டிராஃப்ட் (Overdraft) கடன்	பயன்படுத்திய தொகைக்கு மட்டுமே வட்டி விதிக்கப்படுகிறது, முழு வரம்பிற்கும் அல்ல.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனின் தீமைகள்

தீமைகள்	விளக்கம்
சந்தை அபாய வெளிப்பாடு	மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மதிப்பு குறைந்தால், கடன் வழங்குநர் மார்ஜின் கால் செய்யலாம்.
விற்பனை அபாயம்	மார்ஜின் கால் அல்லது தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யத் தவறினால், யூனிட்கள் கட்டாயமாக விற்கப்படலாம்.
வரையறுக்கப்பட்ட கடன் தொகை	சந்தை மதிப்பில் 50-70% மட்டுமே கடன் கிடைப்பதால், முழு மதிப்பைப் பெற முடியாது.
வட்டி மற்றும் செயலாக்கக் கட்டணங்கள்	குறைந்த வட்டி இருந்தாலும், மற்ற கட்டணங்கள் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைப் பாதிக்கலாம்.
வரி தாக்கங்கள்	கடன் தவணை செலுத்த தவறினால் யூனிட்கள் விற்கப்படலாம், இதனால் மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படலாம்.

அபாயங்கள் மற்றும் வரம்புகள்

கடன் தொகைகள் நிதி வகை மற்றும் NAV-ஆல் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன, எனவே உங்கள் முதலீட்டின் முழு மதிப்பைப் பெற முடியாது.
சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கமானது அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்களின் மதிப்பை பாதிக்கலாம்.
தேவையற்ற செலவுகளுக்கு இதைப் பயன்படுத்தினால், செயலாக்கக் கட்டணம் மற்றும் வட்டியானது உங்கள் முதலீட்டு வருமானத்தைக் குறைக்கலாம்.
பணத்தைச் செலுத்தத் தவறினால், யூனிட்கள் கட்டாயமாக விற்கப்படலாம், இது எதிர்கால நிதி வளர்ச்சியில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தும்.
அடிக்கடி இதைப் பயன்படுத்துவது, நீண்டகால நிதித் திட்டமிடலுக்குப் பதிலாகக் குறுகிய காலக் கடனைச் சார்ந்து இருக்கத் தூண்டலாம்.
கடன் வழங்குநர்கள் வெவ்வேறு தகுதி மற்றும் ஆவணத் தேவைகளைக் கொண்டிருக்கலாம், இது விண்ணப்ப நடைமுறையைச் சிக்கலாக்கலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் vs முதலீடுகளை விற்பது

அம்சம்	மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன்	முதலீடுகளை விற்பது
முதலீட்டில் தாக்கம்	யூனிட்கள் முதலீட்டில் தொடர்கின்றன	முதலீடு வளர்ச்சி நிறுத்தப்படுகிறது
பணப்புழக்கம்	விற்காமல் உடனடி அணுகல்	உடனடி பணப்புழக்கம்
செலவு காரணி	வட்டி + கட்டணங்கள்	எக்சிட் லோடு & வரிகள்
சந்தை தாக்கம்	NAV ஏற்ற இறக்கங்கள் மார்ஜினை பாதிக்கும்	மார்ஜின் கால் இல்லை
பொருத்தம்	குறுகிய கால தேவைகள்	நீண்டகால போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்கள்

முடிவுரை

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடன் என்பது உங்கள் சொத்துக்களை விற்காமல் நிதி பெறுவதற்கான ஒரு நடைமுறை முறையாகும், இது உங்கள் நீண்டகால நிதி தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது. குறிப்பாக, தகுதித் தேவைகளை மதிப்பீடு செய்வது மற்றும் தேவையான ஆவணங்களை வைத்திருப்பது ஆகியவை ஆன்லைன் தளங்கள் மூலம் விண்ணப்பிக்கும் செயல்முறையை எளிதாக்குகிறது. இந்த வசதியானது, தொடர்ச்சியான முதலீட்டு வளர்ச்சி மற்றும் திரும்பப் பெறுதல் போன்ற பல நன்மைகளை வழங்குகிறது.

இருப்பினும், கடன் வாங்குபவர்கள் மார்ஜின் கால்கள் மற்றும் அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்கள் விற்கப்படும் அபாயங்கள் ஆகியவற்றைப் பற்றி தெரிந்து வைத்திருக்க வேண்டும். இந்த முறையானது உடனடி நிதியைப் பெறுவதற்குப் பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், இதைப் பொறுப்புடனும், கவனத்துடனும் பயன்படுத்த வேண்டும்.

FAQs

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு எதிரான கடன் என்பது என்ன?

இது ஒரு வகையான பாதுகாக்கப்பட்ட கடன், இதில் நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை விற்காமல் அதை அடமானம் வைத்து கடன் பெறுகிறீர்கள். உங்கள் முதலீட்டின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பில் ஒரு சதவீதத்தின் அடிப்படையில் கடன் வழங்குநர் நிதியை வழங்குகிறார்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு எதிரான கடன் எப்படி செயல்படுகிறது

இது பொதுவாக ஓவர் டிராஃப்ட் கடன் வசதி போல செயல்படுகிறது. இதில் நீங்கள் தேவைப்படும்போது நிதியை எடுத்துக் கொள்ளலாம், மேலும் நீங்கள் பயன்படுத்தும் தொகைக்கு மட்டுமே வட்டி விதிக்கப்படும்.

அடமானம் வைக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களிலிருந்து எனக்கு வருமானம் கிடைக்குமா?

ஆம், நீங்கள் உரிமையாளராகத் தொடர்வதால், கடன் காலத்திலும் உங்கள் முதலீடுகள் வருமானத்தையும், டிவிடெண்டுகளையும் தொடர்ந்து ஈட்டுகின்றன.

எந்த வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் கடனுக்கு தகுதியானவை?

கடன் மற்றும் பங்கு ஆகிய இரண்டு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களையும் அடமானம் வைக்கலாம். இருப்பினும், நிபந்தனைகள் மற்றும் கடன் வரம்பு அந்தந்த நிதி நிறுவனக் கொள்கையைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

யார் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு எதிராக கடன் பெற விண்ணப்பிக்க முடியும்

இந்த வசதி தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள், என் ஆர் ஐகள் (NRI), நிறுவனங்கள், எச் யு எஃப் கள் (HUF), நம்பிக்கைகள், மற்றும் பிற பதிவு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு கிடைக்கிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு எதிராக கடன் பெறுவதில் உள்ள ஆபத்துகள் என்ன?

உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்-இன் சந்தை மதிப்பு குறைந்தால், கடன்-மதிப்பு விகிதத்தை சமநிலைப்படுத்த கடன் வழங்குநர் கூடுதல் பிணையம் அல்லது முன்கூட்டியே கடனைச் செலுத்தக் கோருவார்கள். நீங்கள் கடன் தவணை செலுத்தத் தவறினால், அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்கள் விற்கப்படலாம்.

நான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் மீது பெறக்கூடிய அதிகபட்ச கடன் தொகை என்ன?

அதிகபட்ச கடன் தொகை கடன் வழங்குநரால் மற்றும் தற்போதைய நிதி மதிப்பால் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, சில நிறுவனங்கள் பல கோடி வரை வரம்புகளை வழங்குகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கு (Mutual Funds) எதிராக கடன் வழங்கும்போது, கடன் வழங்குநர்கள் பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோ (Portfolio) மதிப்பின் 50 முதல் 70% வரை அனுமதிக்கின்றனர்.

SIP யூனிட்கள் மீது கடன் வாங்க முடியுமா?

ஆம், சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) யூனிட்கள் ஒதுக்கப்பட்டு அடமானம் வைக்கத் தயாராக இருக்கும்போது, கடன் வழங்குநர்கள் SIP முதலீடுகள் மீது கடன் வழங்குகிறார்கள். இது பெரும்பாலும் SIP மீதான கடன் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

ELSS நிதிகள்?

மூன்று ஆண்டு லாக்-இன் காலத்தை முடித்துவிட்டதா என்பதைப் பொறுத்துத் தகுதி தீர்மானிக்கப்படுகிறது. லாக்-இன் காலத்திற்குப் பிறகு, பல கடன் வழங்குநர்கள் இவற்றைத் தங்கள் கடன் திட்டங்களில் சேர்க்கின்றனர்.

நான் கடனைத் திரும்பச் செலுத்தவில்லை என்றால் என்ன நடக்கும்?

நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறினால், நிலுவைத் தொகையை ஈடுகட்டக் கடன் வழங்குநர் அடமானம் வைக்கப்பட்ட யூனிட்களை விற்கலாம். மேலும், கடன் செலுத்தாததால் மார்ஜின் கால்களுக்கும் வழிவகுக்கும், இது எதிர்காலக் கடன் வசதியைப் பாதிக்கலாம்.