தமிழ்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாய உணர்வு, நிதி இலக்குகள் மற்றும் முதலீட்டு காலத்திற்கு ஏற்ற திட்டத்தில் முதலீடு செய்யலாம். கடன் நிதிகள் என்பது பல்வேறு நிலையான வருமானப் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு பரந்த வகை. திரவ நிதிகளும் கடன் நிதிகளே, சிறிய வேறுபாடுகளுடன். திரவ நிதிகள் மற்றும் கடன் நிதிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை இந்தக் கட்டுரையில் புரிந்துகொள்வோம்.
திரவ நிதிகள் என்றால் என்ன?
திரவ நிதிகள் கடன் நிதிகளின் ஒரு துணை வகை. திரவ நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் பல நன்மைகள் உள்ளன. இந்த திறந்த முடிவுள்ள நிதிகள் 91 நாட்கள் முதிர்ச்சியுடன் கடன் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன. குறுகிய முதிர்ச்சி காலம் இந்த நிதிகளுக்கு அதிக திரவத்தன்மையை வழங்குகிறது. திரவ நிதிகள் உயர் மதிப்பீடு கொண்ட கடன் மற்றும் பண சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன, உதாரணமாக டெபாசிட் சான்றிதழ்கள், டிரஷரி பில்கள் (டி-பில்கள்) மற்றும் 3 மாத முதிர்ச்சியுடன் வணிகக் காகிதம் (சி.பி). அவற்றுக்கு எந்த பூட்டல் காலமும் இல்லை, அல்லது நுழைவு மற்றும் வெளியேற்றச் சுமைகள் பூஜ்யம். அபாய அளவுகோலில், திரவ நிதிகள் வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு குறைந்த வெளிப்பாட்டின் காரணமாக கடன் நிதிகளின் வகையில் மிகவும் குறைந்த அபாயம் கொண்டவை. திரவ நிதிகள் வங்கிகளின் சேமிப்பு கணக்கு விகிதங்களை விட அதிக வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன. உங்கள் கூடுதல் பணத்தை ஊக்குவிக்க விரும்பினால், திரவ நிதிகளில் முதலீடு செய்யவும். குறுகிய முதிர்ச்சி மற்றும் குறைந்த அபாயங்கள் தவிர, திரவ நிதிகளின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) மற்ற கடன் நிதிகளை விட மாறுபடையாக கணக்கிடப்படுகிறது. கடன் நிதிகளின் NAVகள் வணிக நாட்களில் அளக்கப்படுகின்றன. ஆனால் திரவ நிதிகளின் NAV 365 நாட்களின் சராசரியாகும். மேலும் படிக்க : திரவ நிதிகள் என்றால் என்ன?
கடன் நிதிகள் என்றால் என்ன?
கடன் நிதிகள் என்பது முதன்மையாக நிலையான வருமானப் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்யும் அனைத்து வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களையும் உள்ளடக்கியது - டெபாசிட் சான்றிதழ்கள், நிறுவன பத்திரங்கள், டிரஷரி பில்கள், வணிகக் காகிதங்கள், அரசாங்க பத்திரங்கள் மற்றும் பிறவை. இந்த நிதிகள் இரண்டு இலக்குகளை அடைவதற்காக நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன - குறைந்த அபாயத்துடன் நிலையான வருமானம் ஈட்டுதல் மற்றும் மூலதன மதிப்பீடு. ஒரு கடன் நிதியின் செயல்திறன் அடிப்படை பாதுகாப்புகளின் கடன் மதிப்பீடுகளின் மீது निर्भर. உயர் கடன் மதிப்பீடு வழக்கமான வட்டி செலுத்தல் மற்றும் முதிர்ச்சியில் மூலதனத்தை திருப்பி செலுத்துவதை உறுதி செய்கிறது. அடிப்படை பாதுகாப்பின் முதிர்ச்சி காலத்தைப் பொறுத்து கடன் பாதுகாப்புகளை வகைப்படுத்தலாம் - திரவ நிதிகள், மிகக் குறுகிய நிதிகள், வருமான நிதிகள், நிறுவன நிதிகள், கில்ட் நிதிகள், மாறும் பத்திர நிதிகள் போன்றவை. மேலும் படிக்க : கடன் நிதிகள் என்றால் என்ன?
கடன் நிதிகள் மற்றும் திரவ நிதிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள்
திரவ நிதி மற்றும் கடன் நிதி தேர்வு முதலீட்டாளரின் நிதியிலிருந்து எதிர்பார்ப்புகளின் மீது निर्भर. ஆனால் தெளிவுக்காக இரண்டிற்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளை கற்றுக்கொள்வது நல்லது.
| வேறுபடுத்தும் அளவுகோல்கள் | திரவ நிதிகள் | கடன் நிதிகள் |
| முதலீட்டு நோக்கம் | 91 நாட்களுக்குள் முதிர்ச்சியுடன் கடன் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்யவும். | பல்வேறு முதிர்ச்சி காலங்களின் பல்வேறு கடன் மற்றும் பண சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்யவும். |
| முதிர்ச்சி | 91 நாட்கள் | அடிப்படை பாதுகாப்பின் மீது निर्भर. |
| அபாயம் | மிகவும் குறைவு | திரவ நிதிகளை விட அதிகம் ஆனால் ஈக்விட்டி நிதிகளை விட குறைவு. |
| வருமானம் | குறுகிய முதிர்ச்சி காலத்தால் நிலையானது. | நடப்பு வட்டி விகிதத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும். |
| திரவத்தன்மை | மிகவும் திரவமானது | மிதமான திரவமானது |
| NAV கணக்கீடு | 365 நாட்களில் | வணிக நாட்களில் கணக்கிடப்படுகிறது. |
முதலீட்டு நோக்கம்:
திரவ நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் காரணம் 91 நாட்களின் குறுகிய முதிர்ச்சியின் நன்மையைப் பெறுவதற்காக. நீங்கள் குறுகிய காலத்திற்கு வங்கி வைப்பு விகிதங்களை விட அதிக வருமானம் ஈட்டுவதற்காக முதலீடு செய்ய விரும்பும் கூடுதல் நிதிகள் இருந்தால், திரவ நிதிகள் சிறந்த விருப்பம். அதேபோல, குறைந்த அபாயத்துடன் ஒரு காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய விரும்பும்போது கடன் நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாம். அடிப்படை பாதுகாப்புகளைப் பொறுத்து கடன் நிதிகளுக்கு மாறுபடும் காலம் உள்ளது.
சராசரி முதிர்ச்சி:
திரவ நிதியின் நோக்கம் திரவத்தன்மையை வழங்குவதாகும். இந்த நிதிகள் 91 நாட்களில் முதிர்ச்சியடையும் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன. எனினும், ஒரு சராசரி கடன் நிதி ஒரு முதல் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு இடையில் முதிர்ச்சியடையலாம். ஒரு கடன் நிதி நிதியின் நோக்கத்தைப் பொறுத்து குறுகிய மற்றும் நீண்டகால முதிர்ச்சியுடன் பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்யும்.
அபாயங்கள்:
திரவ நிதிகள் குறைந்த அபாய முதலீடுகள். குறுகிய முதிர்ச்சியால், வட்டி விகிதம் மற்றும் கடன் விகித அபாயங்கள் குறைவாக உள்ளன. திரவ நிதிகள் முதன்மையாக 91 நாட்கள் முதிர்ச்சியுடன் சுவர்ண பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன, இது அபாயங்களை குறைக்க உதவுகிறது. மாறாக, கடன் நிதிகள் நிதியின் நோக்கங்களைப் பொறுத்து நீட்டிக்கப்பட்ட முதலீட்டு காலங்களால் அதிக அபாயத்தை கொண்டுள்ளன.
திரவத்தன்மை:
திரவ நிதிகள் குறுகிய காலத்தில் வங்கி வைப்புகளுக்கு சிறந்த மாற்று. இந்த நிதிகளுக்கான மீள்மீட்பு செயல்முறைவும் விரைவாக உள்ளது. பொதுவாக, பணம் அடுத்த நாளே உங்கள் கணக்கில் வரவு வைக்கப்படுகிறது. பிற கடன் நிதிகளுக்கு பொதுவாக T+2 அல்லது T+3 காத்திருப்பு காலம் உள்ளது, அதாவது பணம் 2 அல்லது 3 நாட்களில் வரவு வைக்கப்படுகிறது.
அடிப்படை சொத்துக்கள்:
மாறுபடும் முதலீட்டு நோக்கங்களால், திரவ மற்றும் கடன் நிதிகளுக்கான அடிப்படை பாதுகாப்புகளின் தேர்வுகள் மாறுபடுகின்றன. திரவ நிதிகள் குறுகிய முதிர்ச்சியுடன் டி-பில்கள், வணிகக் காகிதங்கள், டெபாசிட் சான்றிதழ்கள், அடமான கடன் மற்றும் கடன் கடப்பாடு (CBLO) போன்ற சுவர்ண பாதுகாப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன. கடன் நிதிகள் கில்ட் நிதிகள், மாதாந்திர வருமான திட்டங்கள், நிலையான வருமான திட்டங்கள் மற்றும் அரசாங்க மற்றும் நிறுவன பத்திரங்களை உள்ளடக்கலாம்.
நிலைத்தன்மை அல்லது வருமானம்:
திரவ நிதி வருமானம் அதிகம் நிலைத்தன்மை கொண்டது. குறுகிய காலத்தால், இந்த நிதிகள் சந்தையில் வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு வெளிப்படவில்லை.
திரவ நிதிகள் மற்றும் கடன் நிதிகளின் வரி சம்பவங்கள்
திரவ நிதிகள் கடன் நிதிகளின் ஒரு வடிவமாக இருப்பதால், கடன் நிதிகளின் விதிமுறைகளின் படி வரி கணக்கீடு நடைபெறுகிறது. தற்போதைய சட்டங்களின் கீழ், நிதி 36 மாதங்களுக்கு மேல் முதலீடு செய்யப்படும் போது, நீண்டகால மூலதன வருமான வரி விகிதம் பொருந்தும். முதலீட்டு காலம் 36 மாதங்களுக்கு குறைவாக இருந்தால், குறுகியகால வருமான விகிதங்கள் (STCG) பொருந்தும். கடன் நிதிகளின் குறுகியகால மூலதன வருமானத்தின் படி வழக்கமான வரி விகிதங்கள் பொருந்தும். கடன் நிதிகளின் நீண்டகால மூலதன வருமான வரி விகிதம் குறியீட்டுக்குப் பிறகு 20% ஆகும். குறியீடு முதலீட்டு காலத்திற்கான நடப்பு பணவீக்க விகிதத்தின் படி முதலீட்டு செலவை சரிசெய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுமதிக்கிறது. இது கொள்முதல் செலவை அதிகரித்து மூலதன வருமானத்தை குறைக்கிறது. கடன் நிதிகளின் வருமானம் மாறக்கூடும், ஏனெனில் அவை நீண்டகாலத்திற்கு பாதுகாப்புகளை வைத்திருக்கும், இது வட்டி விகித மாற்றத்தின் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.
கடன் மற்றும் திரவ நிதிகள்: எது உங்களுக்கு சிறந்தது?
முதலீடு என்பது தனிப்பட்ட தேர்வின் விஷயம். திரவ மற்றும் கடன் நிதிகள் இரண்டிற்கும் தங்கள் நன்மைகள் மற்றும் குறைகள் உள்ளன. உங்கள் முடிவு உங்கள் நிதி இலக்கு, அபாய சுயவிவரம் மற்றும் முதலீட்டு காலத்தைப் பொறுத்து இருக்க வேண்டும். திரவ நிதிகளின் முக்கிய அம்சம் திரவத்தன்மை. உங்கள் பணத்தை தற்காலிகமாக ஊக்குவிக்கவும், அதை வேறு எங்காவது முதலீடு செய்யும் முன் வங்கி வைப்புகளை விட அதிக வருமானம் ஈட்டவும் விரும்பினால், திரவ நிதி விருப்பங்களைப் பார்க்கலாம். கடன் நிதிகள் நீண்டகாலத்திற்கு வருமானத்தை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய சிறந்த கடன் நிதிகள்
| நிதி பெயர் | துணை வகை | AUM (₹ கோடியில்) | செலவுக் குறியீடு (%) | CAGR 5Y (%) |
| ஐசிஐசிஐ ப்ரு ஓவர்நைட் ஃபண்ட் | ஓவர்நைட் ஃபண்ட் | 11264.70 | 0.10 | 65.98 |
| ஆதித்யா பிர்லா எஸ்.எல். மிடியம் டெர்ம் பிளான் | மிடியம் டுரேஷன் ஃபண்ட் | 1888.86 | 0.85 | 9.35 |
| எஸ்.பி.ஐ. மக்னம் கில்ட் ஃபண்ட் | கில்ட் - குறுகிய & நடுத்தர கால ஃபண்ட் | 7782.22 | 0.47 | 8.66 |
| டி.எஸ்.பி. ஜி-செக் ஃபண்ட் | கில்ட் - குறுகிய & நடுத்தர கால ஃபண்ட் | 731.31 | 0.56 | 8.66 |
| பந்தன் ஜி-செக்-இன்வெஸ்ட் | கில்ட் - குறுகிய & நடுத்தர கால ஃபண்ட் | 1499.57 | 0.45 | 8.58 |
குறிப்பு: மேற்படி கடன் நிதிகளின் பட்டியல் பிப்ரவரி 14, 2023 அன்று தேதியிடப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதிகள் 5 ஆண்டு CAGR அடிப்படையில் அதிகத்திலிருந்து குறைவாக வரிசைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.
இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய சிறந்த திரவ நிதிகள்
| நிதி பெயர் | துணை வகை | AUM (₹ கோடியில்) | செலவுக் குறியீடு (%) | CAGR 5Y (%) |
| க்வாண்டு திரவ திட்டம் | திரவ நிதி | 1650.82 | 0.29 | 5.78 |
| மஹிந்திரா மனுலைஃப் திரவ நிதி | திரவ நிதி | 1125.03 | 0.15 | 5.35 |
| எடெல்வைஸ் திரவ நிதி | திரவ நிதி | 5331.30 | 0.08 | 5.33 |
| ஆதித்யா பிர்லா எஸ்.எல். திரவ நிதி | திரவ நிதி | 34051.87 | 0.21 | 5.33 |
| ஃப்ராங்க்ளின் இந்திய திரவ நிதி-சூப்பர் | திரவ நிதி | 1942.79 | 0.13 | 5.32 |
குறிப்பு: மேற்படி திரவ நிதிகளின் பட்டியல் பிப்ரவரி 14, 2023 அன்று தேதியிடப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதிகள் 5 ஆண்டு CAGR அடிப்படையில் அதிகத்திலிருந்து குறைவாக வரிசைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.
இறுதி வார்த்தைகள்
திரவ மற்றும் கடன் நிதிகள் இரண்டும் குறைந்த அபாய நிதிகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கான முதலீட்டு விருப்பங்கள். எது சிறந்தது என்பதற்கான எதுவும் இல்லை. இறுதி தேர்வு முதலீட்டாளரின் மீது निर्भर, அவர் அபாய உணர்வு, முதலீட்டு காலம் மற்றும் முதலீட்டு இலக்கின் அடிப்படையில் முடிவு செய்ய வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கால்குலேட்டர்
ஆழ்ந்த நிபுணத்துவம் அல்லது பெரிய மூலதனம் தேவையின்றி, நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட வழியை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் மாதம் ₹500 போன்ற குறைந்த தொகையில் ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளானை (SIP) தொடங்கி, ரூபாய்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங் மற்றும் கூட்டு வட்டியின் சக்தியிலிருந்து பயனடையலாம். ஏஞ்சல் ஒன்னின் எளிமையான தளம், வருமானம், இடர், செலவு விகிதம் மற்றும் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் ஃபண்டுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உங்களுக்கு உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் நிதி இலக்குகளுக்குப் பொருத்தமான திட்டங்களை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். காகிதமில்லா ஆன்போர்டிங், உடனடி SIP அமைப்பு மற்றும் தடையற்ற கண்காணிப்பு ஆகியவற்றின் மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது முன்னெப்போதும் இல்லாத வகையில் எளிதாகியுள்ளது.
