மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் செலவுக் குறியீட்டை மாற்ற முடியுமா

அழிக்கப்படும் விகிதம் என பொதுவாக குறிப்பிடப்படும் வருடாந்திர நிதி செயல்பாட்டு செலவுகள் பராமரிப்பு கட்டணமாக நிதி மேலாளர் (அதாவது ஏஎம்சி) செலுத்தப்படும் சொத்துக்களின் விகிதமாகும். சொத்து மேலாளர் வருமானத்தை மேம்படுத்த மற்றும் அபாயங்களை கட்டுப்படுத்த நிபுணர்கள் குழுவின் உதவியுடன் நிதியை ஒதுக்கி, நிர்வகித்து (ஆடிட்டர் மற்றும் ஆலோசகர் கட்டணங்கள் உட்பட) விளம்பரப்படுத்துகிறார். நிதியின் சொத்துக்கள் சிறியதாக இருந்தால், செலவுக் குறியீடு முக்கியமாக இருக்கலாம். நிதியின் செலவுகள் சிறிய சொத்து அடிப்படையிலிருந்து பூர்த்தி செய்யப்பட வேண்டும். அதேபோல, நிதியின் நிகர சொத்துக்கள் முக்கியமானவை என்றால், செலவுக் குறியீடு குறைய வேண்டும். செபி 18 செப்டம்பர் 2018 அன்று மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் இன் டிஇஆர் ஐ குறைத்து மற்றும் விநியோகஸ்தர்கள் எப்படி ஈடுசெய்யப்படுகிறார்கள் என்பதை மாற்றுவதன் மூலம் முக்கியமான மாற்றங்களை செய்தது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க பல்வேறு செலவுகளை ஏற்படுத்துகின்றன. இந்த செலவுகள் நிதி மேலாண்மை, காவலர், பதிவாளர், பரிமாற்ற முகவர் சேவைகள், சந்தைப்படுத்தல், கமிஷன் கட்டணங்கள் மற்றும் பிற மறு செலவுகளை உள்ளடக்கியவை. பல தலைப்புகளில் ஏற்படும் செலவுகள் சேர்க்கப்பட்டு, நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்களின் சதவீதமாக திட்டத்திற்கு கட்டணம் விதிக்கப்படுகிறது. இதை திட்டத்தின் செலவுக் குறியீடு (அல்லது மொத்த செலவுக் குறியீடு – டிஇஆர்) என குறிப்பிடப்படுகிறது.

செலவுக் குறியீட்டின் கூறுகள் என்ன?

செலவுக் குறியீடு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் செயல்பாட்டுடன் தொடர்புடைய பல்வேறு கட்டணங்களை உள்ளடக்கியது. அவர்கள் இந்த செலவுகளை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து தினசரி மீட்டெடுக்கின்றனர். இருப்பினும், அவர்கள் அதை ஆறு மாதத்திற்கு ஒருமுறை முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிப்படுத்துகின்றனர். கூடுதலாக, இது உங்கள் வீட்டிற்கு கொண்டுவரும் வருமானத்தில் முக்கியமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். செலவுக் குறியீடு மூன்று முக்கிய கூறுகளை உள்ளடக்கியது: செலவுக் குறியீடு மூன்று முக்கிய வகை செலவுகளை கருத்தில் கொள்ளுகிறது.

மேலாண்மை கட்டணங்கள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் முதலீட்டு திட்டங்கள் உருவாக்கப்பட வேண்டும். நிதி மேலாளர்கள் நிதி மேலாண்மையில் வலுவான கல்வி பின்னணி, முக்கியமான அனுபவம் மற்றும் தொழில்முறை தகுதிகளை கொண்டிருக்க வேண்டும். மேலாண்மை கட்டண ஆலோசனை கட்டணம் அவர்களின் திறமைக்கு மாற்றாக மேலாளருக்கு செலுத்தப்படுகிறது. இந்த வருடாந்திர கட்டணம் பொதுவாக நிதியின் சொத்துக்களின் 0.50 சதவீதம் முதல் 1% வரை இருக்கும்.

நிர்வாக செலவுகள்

நிர்வாக செலவுகள் நிதியின் செயல்பாட்டுடன் தொடர்புடைய செலவுகள் ஆகும். இதில் பதிவுகளை பராமரித்தல், வாடிக்கையாளர் உதவி மற்றும் சேவையை வழங்குதல், மின்னஞ்சல் மூலம் தகவல்களை அனுப்புதல் மற்றும் பிற எந்தவொரு தொடர்பும் அடங்கும். இந்த அளவுகோல் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் மாறுபடுகிறது மற்றும் நிதியின் சொத்துக்களின் விகிதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

விநியோக கட்டணங்கள் 12-1b

பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் விளம்பர மற்றும் விளம்பர நோக்கங்களுக்காக 12-1b விநியோக கட்டணத்தை பயன்படுத்துகின்றன. பொதுவாக, அவர்கள் நிதியின் சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விளம்பரத்திற்காக அவர்களின் பங்குதாரர்களிடம் கட்டணம் வசூலிக்கின்றனர். இந்த மூன்று கட்டணங்கள் நிதியின் சொத்துக்களின் சதவீதமாக சேர்க்கப்படுகின்றன.

செலவுக் குறியீடு நிதி வருமானங்களில் என்ன தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது?

செலவுக் குறியீடுகள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க வருடாந்திர சதவீத கட்டணத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. நீங்கள் 2% செலவுக் குறியீடு கொண்ட நிதியில் ரூ.10,000 முதலீடு செய்தால், உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க நிதி இல்லத்திற்கு ரூ.200 செலுத்துவீர்கள்.

செலவுக் குறியீட்டின் விளைவுகள்

செலவுக் குறியீடு விற்பனையின் விகிதத்தை தனிநபர் அல்லது குழு செலவுகளின் மொத்தத்துடன் வெளிப்படுத்துகிறது. குறைந்த விகிதம் அதிக லாபகரமாகவும், அதிக விகிதம் குறைந்த லாபகரமாகவும் சமமாகும். ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வருவாய் கொண்ட திட்டங்களின் விஷயத்தில் இது முக்கியமாகிறது. அதற்கு அப்பாற்பட்டு, ஒரு நிதி செயலில் அல்லது பாசிவாக நிர்வகிக்கப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க செலவுக் குறியீட்டை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம். செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் பங்குகள் நிதிகளின் விஷயத்தில், நிதி மேலாளரின் ஆல்பா கட்டணத்திற்கு போதுமான காரணத்தை வழங்குகிறது. உங்கள் நிதியின் வருமானங்களில் மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளில் ஒரு முக்கியமான இடைவெளியை நீங்கள் கவனித்தால், நீங்கள் நகர்வை பரிசீலிக்க விரும்பலாம்.

செலவுக் குறியீட்டின் வரம்பு செபி

ஒரு ஏஎம்சி ஏற்படுத்தும் அனைத்து செலவுகளும் செபி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒழுங்குமுறைகளின் ஒழுங்கு 52 இல் வழங்கப்பட்ட அளவுகோளுக்குள் இருக்க வேண்டும். இந்த சட்டங்களின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்ட மொத்த செலவுக் குறியீடு (டிஇஆர்) முதல் ரூ. 100 கோடி சராசரி வாராந்திர மொத்த நிகர சொத்துக்களுக்கு 2.5 சதவீதம், அடுத்த ரூ. 300 கோடிக்கு 2.25 சதவீதம், அடுத்த INR 300 கோடிக்கு 2% மற்றும் மீதமுள்ள ஏயூஎம் க்கு 1.75 சதவீதம் ஆகும். கடன் நிதிகளுக்கு அதிகபட்சம் 2.25 சதவீதம். கூடுதலாக, இந்தியாவின் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கும் சிறிய பகுதிகளை (B15 நகரங்கள்) ஊடுருவ 30 அடிப்படை புள்ளிகளின் பிரீமியத்தை விதிக்க அனுமதிக்கிறது. கூடுதலாக, இந்த இடங்கள் வெளியேறும் சுமை விகிதங்களில் 20 அடிப்படை புள்ளி அதிகரிப்பை பெறுகின்றன.

டிஇஆர் கணக்கீட்டை விளக்கும் விளக்கம்

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவிகள் கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் கழிக்கப்பட்ட அல்லது கட்டணம் விதிக்கப்பட்ட பிறகு அறிவிக்கப்படுவதால், நிதி எவ்வளவு செலவுகளை கழிக்கிறது அல்லது கட்டணம் விதிக்கிறது என்பதை புரிந்துகொள்வது முக்கியம். நீங்கள் 2% செலவுக் குறியீடு கொண்ட நிதியில் ரூ.40,000 முதலீடு செய்தால், உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க நிதி இல்லத்திற்கு ரூ. 8,000 செலுத்துவீர்கள். ஒரு நிதி 10% வருமானத்தை வழங்கினால் மற்றும் 2% டிஇஆர் கொண்டிருந்தால், ஒரு முதலீட்டாளர் 8% வருமானத்தை பெறுகிறார். இந்தியாவில், வரி சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் 0.1 சதவீதம் முதல் 3.5 சதவீதம் வரை செலவுக் குறியீடுகளை கொண்டுள்ளன. 1. ஒரு நிதி ரூ.10 லட்சம் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது மற்றும் நிதி வைத்திருப்பவர்களிடம் ரூ.15,000 கட்டணங்கள் மற்றும் பிற கட்டணங்களை வசூலிக்கிறது என்றால், செலவுக் குறியீடு 1.5 சதவீதம் ஆகும். 2. மொத்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சொத்துக்கள் X = ரூ.1 கோடி ரூ.1 லட்சம் நிர்வாக செலவுகள் கூடுதல் செலவுகள் ரூ.50,000 மொத்த செலவுகள்/மொத்த சொத்துக்கள் = ரூ.1.5 லட்சம்/1 கோடி = முதலீட்டு மதிப்பின் 1.5 சதவீதம்

பண மேலாளர்கள் எவ்வளவு கட்டணம் வசூலிக்க முடியும்?

முடிவு

செலவுக் குறியீடு முக்கியமானது என்றாலும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது இது ஒரே காரணியாக இல்லை. சில நேரங்களில், அதிக செலவுக் குறியீடு நியாயமான வருமானங்களை மிஞ்சலாம். அடிக்கடி நல்ல சாதனை கொண்ட ஒரு திட்டம் டிஇஆர் பற்றிய புதிய பார்வையை வழங்கலாம். இந்த கட்டுரை செலவுக் குறியீடு, செலவுக் குறியீடு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள், இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களின் செலவுக் குறியீடு மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் மொத்த செலவுக் குறியீடு பற்றிய நல்ல கருத்தை உங்களுக்கு வழங்க வேண்டும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கால்குலேட்டர்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வருமான கால்குலேட்டர்	மொத்த தொகை கால்குலேட்டர்
எஸ்டபிள்யூபி கால்குலேட்டர்	ஸ்டெப் அப் எஸ்ஐபி கால்குலேட்டர்