మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో వార్షికీకృత రాబడులు అంటే ఏమిటి?

మీరు ఎప్పుడైనా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి పరిశీలించినట్లయితే, మీరు "వార్షికీకృత రాబడులు" అనే పదాన్ని చూసి ఉండవచ్చు. ఇది మొదట కొంచెం సాంకేతికంగా అనిపించవచ్చు, కానీ ఆందోళన చెందకండి, మీరు మౌలికాలను అర్థం చేసుకున్న తర్వాత ఇది చాలా సులభం. ఈ వ్యాసంలో, మేము దాన్ని దశలవారీగా విభజిస్తాము, కాబట్టి మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మీరు లంప్ సం లేదా SIPs (సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్స్) ద్వారా పెట్టుబడి పెడితే వార్షికీకృత రాబడులు ఏమిటి, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి మరియు అవి ఎందుకు ముఖ్యమైనవి అనే స్పష్టమైన ఆలోచన మీకు ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఏమిటి?

మేము వార్షికీకృత రాబడుల గురించి మాట్లాడే ముందు, మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఒక చిన్న రిఫ్రెషర్ తీసుకుందాం. మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది పెట్టుబడి వాహనం, ఇక్కడ డబ్బు అనేక మంది పెట్టుబడిదారుల నుండి సేకరించబడుతుంది మరియు స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల వంటి ఆస్తుల మిశ్రమాన్ని కొనడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ డబ్బు పూల్‌ను ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్లు నిర్వహిస్తారు, వారు పెట్టుబడిదారులకు మంచి రాబడులు అందించడానికి లక్ష్యంగా పనిచేస్తారు. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, మీరు ఆ పెద్ద పెట్టుబడి పాయ్‌లో ఒక ముక్కను కొనుగోలు చేస్తున్నట్లే. మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఏమిటి అనే గురించి మరింత తెలుసుకోండి.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వార్షికీకృత రాబడి ఏమిటి?

ఇప్పుడు, ప్రధాన విషయానికి వస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వార్షికీకృత రాబడి ఏమిటి? సింపుల్ పదాల్లో, వార్షికీకృత రాబడి మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిలో మీరు ప్రతి సంవత్సరం సగటున ఎంత సంపాదించారో చెబుతుంది, మీరు ఎంత సంవత్సరాలు పెట్టుబడి పెట్టినా సంబంధం లేకుండా. ఇది వివిధ పెట్టుబడులను సమానంగా పోల్చడంలో సహాయపడుతుంది, అవి వివిధ కాలాల కోసం నిర్వహించబడినా సరే.

దాన్ని కొంచెం విభజిద్దాం:

• ఇది మీరు చేసిన మొత్తం రాబడి మాత్రమే కాదు.
• ఇది సంవత్సరానికి సగటు రాబడి.
• ఇది మీ డబ్బు సమయానుకూలంగా పెరిగిన పెరుగుదలను చూపిస్తుంది.

కాబట్టి, ఎవరో చెబితే, “ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ 3 సంవత్సరాల పాటు 12% వార్షికీకృత రాబడిని ఇచ్చింది,” అంటే మీ డబ్బు 3 సంవత్సరాల పాటు ప్రతి సంవత్సరం సగటు 12% రేటుతో పెరిగింది, సమీకరణను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే.

వార్షికీకృత రాబడులు ఎందుకు ముఖ్యమైనవి

మీరు ఆశ్చర్యపోతుండవచ్చు, “మొత్తం రాబడిని మాత్రమే ఎందుకు చూడకూడదు?” ఇక్కడ వార్షికీకృత రాబడులు ఎందుకు మెరుగ్గా ఉన్నాయో ఇక్కడ ఉంది:

• వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్లను సమాన స్థాయిలో పోల్చడంలో అవి మీకు సహాయపడతాయి.
• మీ డబ్బు సంవత్సరానికి సంవత్సరానికి ఎలా పెరుగుతుందో వాస్తవికమైన చిత్రాన్ని అవి మీకు ఇస్తాయి.
• అవి సమీకరణ శక్తిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి, ఇది పెట్టుబడిలో పెద్ద విషయం.

కాబట్టి, మీరు 2 సంవత్సరాల పాటు నిర్వహించిన ఒక ఫండ్ మరియు 5 సంవత్సరాల పాటు నిర్వహించిన మరొక ఫండ్‌ను పోల్చితే, వార్షికీకృత రాబడులు ఏది నిజంగా సంవత్సరానికి మెరుగ్గా పనిచేసిందో మీకు చూపిస్తాయి.

వార్షికీకృత రాబడులు ఎలా లెక్కించబడతాయి?

దాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మీరు గణిత జీనియస్ కావలసిన అవసరం లేదు, కానీ ఇక్కడ ఒక సులభమైన వివరణ ఉంది. వార్షికీకృత రాబడులను లెక్కించడానికి సూత్రం: Annualised Return = [(Final Value / Initial Value) ^ (1 / Number of Years)] - 1 ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ₹1,00,000 పెట్టుబడి పెట్టారు మరియు అది 3 సంవత్సరాలలో ₹1,44,000కి పెరిగింది అని ఊహించుకుందాం. ఇక్కడ మీరు వార్షికీకృత రాబడిని ఎలా లెక్కించాలో:

• చివరి విలువ = ₹1,44,000
• ప్రారంభ విలువ = ₹1,00,000
• సమయం = 3 సంవత్సరాలు

ఇప్పుడు సూత్రంలో ప్లగ్ చేయండి: = [(144000 / 100000) ^ (1 / 3)] - 1 = (1.44 ^ 0.3333) - 1 ≈ 1.129 - 1 ≈ 0.129 లేదా 12.9% కాబట్టి, మీ వార్షికీకృత రాబడి 12.9%. అంటే మీ పెట్టుబడి 3 సంవత్సరాల పాటు ప్రతి సంవత్సరం సగటు 12.9% రేటుతో పెరిగింది.

SIPలో వార్షికీకృత రాబడి ఏమిటి?

ఇప్పుడు మేము మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులను అర్థం చేసుకున్నాము, మరొక సాధారణ ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వుదాం, SIPలో వార్షికీకృత రాబడి ఏమిటి? ఒక SIP లేదా సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ అనేది మీరు లంప్ సం బదులు ప్రతి నెల (లేదా వారం/త్రైమాసికం) ఒక స్థిరమైన మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టే ప్రదేశం. SIPలో వార్షికీకృత రాబడి కొంచెం భిన్నంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే మీరు సమయానుకూలంగా డబ్బు పెట్టుబడి పెడుతున్నారు. SIPల కోసం రాబడి సాధారణంగా XIRR, ఎక్స్‌టెండెడ్ ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్‌గా చూపబడుతుంది. ఇది వార్షికీకృత రాబడితో సమానంగా పనిచేస్తుంది, కానీ ఇది ఒకే ఒక్కదాని బదులు అనేక నగదు ప్రవాహాలను (నెలవారీ పెట్టుబడులు) పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. SIPలలో వార్షికీకృత రాబడులను లెక్కించడానికి XIRR అనేది వెళ్ళడానికి సరైన పద్ధతి ఎందుకంటే ఇది అన్ని నెలవారీ పెట్టుబడుల నుండి మీ సగటు వార్షిక రాబడిని మీకు న్యాయమైన ఆలోచనను ఇస్తుంది. కాబట్టి, మీ SIP స్టేట్‌మెంట్ ఫండ్ 11% XIRR ఇచ్చిందని చెబితే, మీ సగటు రాబడి సంవత్సరానికి 11% అని అర్థం, మీ అన్ని ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత.

వార్షికీకృత రాబడులు vs సంపూర్ణ రాబడులు

మరొక సాధారణ గందరగోళాన్ని క్లియర్ చేద్దాం.

• సంపూర్ణ రాబడి సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా మొత్తం రాబడిని చూపిస్తుంది.
• వార్షికీకృత రాబడి సగటు వార్షిక రాబడిని చూపిస్తుంది.

ఉదాహరణకు:

మీరు ₹1 లక్ష పెట్టుబడి పెట్టి అది 3 సంవత్సరాలలో ₹1.5 లక్షలుగా మారితే:

• సంపూర్ణ రాబడి = ₹50,000 లేదా 50%
• వార్షికీకృత రాబడి = ~14.5%

మీరు చూడగలిగితే, సంపూర్ణ రాబడులు ఆ రాబడులను పొందడానికి ఎంత సమయం పట్టిందో చెప్పవు. అందుకే వివిధ కాల వ్యవధులలో పెట్టుబడులను పోల్చేటప్పుడు వార్షికీకృత రాబడులు మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి.

వార్షికీకృత రాబడుల గురించి గుర్తుంచుకోవలసిన విషయాలు

మీరు గుర్తుంచుకోవలసిన కొన్ని ముఖ్యమైన పాయింట్లు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

1. సమీకరణ కీలకం – వార్షికీకృత రాబడులు సమీకరణ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఇది సమయానుకూలంగా మీ లాభాలను గణనీయంగా పెంచగలదు.
2. స్థిరమైన లేదా హామీ ఇవ్వబడలేదు – మ్యూచువల్ ఫండ్లు మార్కెట్-లింక్ చేయబడ్డాయి, కాబట్టి వార్షికీకృత రాబడులు మార్కెట్ పనితీరును బట్టి మారవచ్చు.
3. దీర్ఘకాలికానికి మెరుగ్గా – దీర్ఘకాలిక కాలాల్లో, వార్షికీకృత రాబడులు ఫండ్ పనితీరును మరింత ఖచ్చితంగా చూపిస్తాయి.
4. పోల్చడానికి ఉపయోగించండి – వివిధ వ్యవధులతో మ్యూచువల్ ఫండ్లను పోల్చేటప్పుడు ఎల్లప్పుడూ వార్షికీకృత రాబడులను ఉపయోగించండి.

మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వార్షికీకృత రాబడులను ఎలా తనిఖీ చేయాలి

చాలా ఫండ్ హౌస్‌లు మరియు ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు 1 సంవత్సరం, 3 సంవత్సరాలు, 5 సంవత్సరాలు మరియు ప్రారంభం నుండి వంటి వివిధ కాల వ్యవధుల కోసం వార్షికీకృత రాబడులను చూపిస్తాయి. మీరు వాటిని ఎలా తనిఖీ చేయాలో ఇక్కడ ఉంది:

• ఫండ్ వెబ్‌సైట్‌లు లేదా పెట్టుబడి ప్లాట్‌ఫారమ్‌లను సందర్శించండి.
• ఫండ్ యొక్క పనితీరు విభాగాన్ని చూడండి.
• మీరు 1Y, 3Y, 5Y CAGRగా జాబితా చేయబడిన రాబడులను చూడగలుగుతారు, ఇవి వార్షికీకృత రాబడులు.
• SIPల కోసం, మీ స్టేట్‌మెంట్ లేదా డాష్‌బోర్డ్‌లో XIRR విలువను తనిఖీ చేయండి.

సారాంశం

కాబట్టి ఇప్పుడు, మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వార్షికీకృత రాబడులు ఏమిటి మరియు అది అర్థం చేసుకోవడానికి ఎంత ముఖ్యమైన సంఖ్య అని మీకు తెలుసు. మీరు లంప్ సం లేదా SIPల ద్వారా పెట్టుబడి పెడుతున్నా, మీ డబ్బు ప్రతి సంవత్సరం ఎంత పెరుగుతుందో తెలుసుకోవడం, సగటున, మీరు తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. త్వరగా రీక్యాప్ చేయడానికి:

• వార్షికీకృత రాబడి మీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌పై సగటు వార్షిక రాబడి.
• ఇది సింపుల్ లేదా సంపూర్ణ రాబడుల మాదిరిగా కాకుండా సమీకరణను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
• విభిన్న కాల వ్యవధులలో ఫండ్లను పోల్చడానికి ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
• SIPలు అనేక ఇన్‌స్టాల్‌మెంట్‌లలో వార్షికీకృత రాబడులను ప్రతిబింబించడానికి XIRRని ఉపయోగిస్తాయి.

పెట్టుబడి మొదట క్లిష్టంగా అనిపించవచ్చు, కానీ వార్షికీకృత రాబడి వంటి సులభమైన భావనలు మీ బెల్ట్ కింద ఉంటే, మీరు ఇప్పటికే ఒక అడుగు ముందుకు ఉన్నారు.