బ్రేక్ పాయింట్ డిస్కౌంట్లు అందుబాటులో ఉన్న పెట్టుబడి థ్రెషోల్డ్లను సాధించడానికి పెట్టుబడిదారులు తమ సెక్యూరిటీలు మరియు జీవిత భాగస్వామి మరియు పిల్లల వంటి కొన్ని సంబంధిత సంస్థల సెక్యూరిటీలను సేకరించడానికి అక్యుములేషన్ హక్కు (ఆర్ఒఎ) అనుమతిస్తుంది. సులభంగా చెప్పాలంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోళ్ల మొత్తం మరియు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న మొత్తాలు జమచేసే హక్కులకు (ఆర్ఒఎ) బ్రేక్ పాయింట్ సమానంగా ఉంచినప్పుడు అమ్మకాల కమిషన్ ఛార్జీలలో తగ్గింపును పొందడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్ హోల్డర్ కు అనుమతిస్తాయి.
బ్రేక్ పాయింట్ అంటే ఏమిటి?
బ్రేక్ పాయింట్ అనేది ఒక లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి థ్రెషోల్డ్ మొత్తం, దీనికి మించి ఒక పెట్టుబడిదారు అమ్మకాల ఛార్జీలో తగ్గింపు పొందడానికి అర్హత కలిగి ఉంటారు. బ్రేక్ పాయింట్ల భావన ద్వారా పెట్టుబడులపై అదనపు డిస్కౌంట్లతో పెట్టుబడిదారులు ఆకర్షించబడతారు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో అధిక అదనపు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సేకరణ బ్రేక్పాయింట్ హక్కులు ప్రయత్నిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తమ పొదుపులను బాగా పెట్టుబడులలోకి మార్చడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంటారు. ఈ బ్రేక్ పాయింట్లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పునరావృతమయ్యే కొనుగోలు కోసం పెట్టుబడిదారులను ఏకమొత్తంగా లేదా స్టాగర్డ్ పద్ధతిలో ప్రోత్సహిస్తాయి.
బ్రేక్ పాయింట్ల థ్రెషోల్డ్లు:
కుములేషన్ (ROA) బ్రేక్ పాయింట్ల యొక్క ఈ హక్కులు వివిధ స్థాయిలలో సెట్ చేయబడతాయి. మరింత ముఖ్యమైన పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు అమ్మకాల ఖర్చులపై తగ్గింపును అందించడానికి ఈ స్థాయిలు రూపొందించబడ్డాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ సేకరణ బ్రేక్‌పాయింట్ల హక్కును నిర్ణయిస్తుంది మరియు ఇది ఫండ్ పంపిణీ ప్రక్రియలో పూర్తిగా ఇంటిగ్రేట్ చేయబడుతుంది. షేర్ హోల్డర్లు అనుసంధానించబడిన షేర్ హోల్డర్లు అందరి ద్వారా లింక్ చేయబడిన మరియు సంతకం చేయబడిన అన్ని అకౌంట్ నంబర్ల జాబితాతో ROA ను వ్రాతపూర్వకంగా వినియోగించడానికి ఈ ఎంపికను అభ్యర్థించాలి. ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ బ్రేక్ పాయింట్ల కోసం వారి నిబంధనలను సెట్ చేస్తుంది. ఈ బ్రేక్‌పాయింట్ల వివరణ మరియు అర్హతను మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి ప్రాస్పెక్టస్‌లో పేర్కొనాలి. ఒక పెట్టుబడిదారు ఒక నిర్దిష్ట బ్రేక్‌పాయింట్‌ను అధిగమించిన తర్వాత, వారు తక్కువ అమ్మకాల ఛార్జీని ఎదుర్కొని డబ్బును ఆదా చేస్తారు.
అనేక సంస్థలు బ్రేక్ పాయింట్ డిస్కౌంట్లను అందిస్తాయి ఎందుకంటే పెట్టుబడి విలువ $25,000 లేదా $50,000 కు చేరుతుంది మరియు పెట్టుబడి బ్రేక్ పాయింట్ $1 మిలియన్లను తాకినట్లయితే కొన్ని సంస్థలు సేల్స్ ఛార్జీలను వదులుకుంటాయి. $1 మిలియన్లకు మించి, పెట్టుబడిదారుడు ఆ పెట్టుబడిపై ఎటువంటి అమ్మకాల ఛార్జీలు చెల్లించవలసిన అవసరం లేదు.
సంచిత హక్కులకు అకౌంట్లను లింక్ చేయడం:
పైన పేర్కొన్న విధంగా, పెట్టుబడిదారులు సేకరణ హక్కుల కోసం అకౌంట్లను లింక్ చేయవచ్చు. లింక్ చేయగల అకౌంట్ల జాబితా క్రింద ఇవ్వబడింది:
- ఒక షేర్‌హోల్డర్ పెట్టుబడిదారు లేదా పెట్టుబడిదారు యొక్క తక్షణ కుటుంబం చేసిన డేవిస్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడులను సేకరించవచ్చు: వారి జీవిత భాగస్వామి లేదా మైనర్ పిల్లలు (21 సంవత్సరాల కంటే తక్కువ వయస్సు ఉన్నవారు).
- పైన పేర్కొన్న వ్యక్తుల ద్వారా స్థాపించబడిన ట్రస్ట్ అకౌంట్లు.
- పూర్తిగా నియంత్రించబడిన వ్యాపార ఖాతాలు.
- ఒకే పాల్గొనేవారి రిటైర్‌మెంట్ ప్లాన్లు.
- పైన పేర్కొన్న వాటికి అదనంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేయకుండా ఇతర ప్రయోజనం కోసం గ్రూప్ రూపొందించబడినంత వరకు ఆర్గనైజ్డ్ గ్రూపులు కూడా అకౌంట్లను పొందవచ్చు.
బ్రేక్ పాయింట్ పై సంచిత గైడ్ యొక్క ఫిన్రా హక్కులు:
మ్యూచువల్ ఫండ్ ROA బ్రేక్‌పాయింట్ల కోసం ఆర్థిక పరిశ్రమ నియంత్రణ అథారిటీ (FINRA) ఈ క్రింది గైడ్‌ను అందించింది. పెట్టుబడిదారు హోల్డింగ్ $250,000 ని మించినప్పుడు మాత్రమే జమ బ్రేక్ పాయింట్ల హక్కులు అమలులోకి వస్తాయి.
- $25,000 కంటే తక్కువ పెట్టుబడి కోసం, అమ్మకాల ఛార్జీ దాదాపుగా 5% ఉంటుంది.
- కనీసం $25,000, కానీ $50,000 కంటే తక్కువ, అమ్మకాల ఛార్జీ 4.25% ఉంటుంది.
- కనీసం $50,000, కానీ $100,000 కంటే తక్కువ, అమ్మకాల ఛార్జీ 3.75% ఉంటుంది.
- కనీసం $100,000, కానీ $250,000 కంటే తక్కువ, అమ్మకాల ఛార్జీ 3.25% ఉంటుంది.
- కనీసం $250,000, కానీ $500,000 కంటే తక్కువ, అమ్మకాల ఛార్జీ 2.75% ఉంటుంది.
- కనీసం $500,000, కానీ $1 మిలియన్ల కంటే తక్కువ, అమ్మకాల ఛార్జీ 2.00% ఉంటుంది.
- $1 మిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ, వర్తించే సేల్స్ ఛార్జ్ ఏదీ ఉండదు.
ఫండ్ యొక్క ఫ్రంట్-ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జీని వసూలు చేసే ఒక ఫైనాన్షియల్ ఇంటర్మీడియరీ ద్వారా షేర్లను కొనుగోలు చేసే అధిక నికర విలువగల పెట్టుబడిదారులకు సేకరణ బ్రేక్ పాయింట్ హక్కులు అవసరం.
సంచిత హక్కుల వివరణ:
దాని కోసం ఒక ఉదాహరణతో దానిని అర్థం చేసుకుందాం.
ఒక పెట్టుబడిదారు PQN అనే ఫండ్లో సంవత్సరానికి $5,000 క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెడుతున్నారు. గత ఐదు సంవత్సరాలుగా, పెట్టుబడిదారు ఫండ్లో సుమారు $25,000 పెట్టుబడి కార్పస్‌ను సేకరించారు. పెట్టుబడిదారుడు ఐదవ సంవత్సరంలో ఫండ్ PQN క్లాస్ యొక్క అదనపు $5,000 విలువగల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసారు. 5% విక్రయ ఛార్జీలు వర్తిస్తాయి. ఒక మధ్యవర్తి ఫ్రంట్-ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ వసూలు చేస్తారు. పెట్టుబడిదారు ఇప్పటికే ఈ ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టారు, మరియు అతని కొత్త పెట్టుబడి ఫండ్ PQN యొక్క క్లాస్ A షేర్లలో $25,000 ఇప్పటికే ఉన్న పెట్టుబడికి జోడించబడింది. పైన పేర్కొన్న FINRA వివరించిన అదే బ్రేక్పాయింట్ షెడ్యూల్‌ను ఈ ఫండ్ అనుసరిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారు ద్వారా ఫండ్లో తాజా పెట్టుబడి తన పెట్టుబడి విలువను $30,000 కు తీసుకున్నారు. అందువల్ల, ఫండ్ PQN యొక్క అదనపు కొనుగోలు కారణంగా, పెట్టుబడిదారు ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారు చెల్లించిన 5% పైన 4.25% తక్కువ ఛార్జీకి అర్హత కలిగి ఉంటారు. ఇప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడిని ఫండ్ లోపల పెంచుతారు కాబట్టి, అతను ఫండ్ లోపల వివిధ ఇతర బ్రేక్పాయింట్ స్థాయిలను దాటినందున మరిన్ని ప్రయోజనాలకు అర్హులు. మొత్తం పెట్టుబడి కార్పస్ 5% పై 4.25% తక్కువ అమ్మకాల ఛార్జ్ ఖర్చు వసూలు చేయబడుతుంది.
సమ్మింగ్ ఇట్ అప్:
మ్యూచువల్ ఫండ్లో అనేక పెట్టుబడులు చేయబడ్డాయని నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడిదారునికి ప్రోత్సహించే హక్కులు. బ్రేక్ పాయింట్స్ సిస్టమ్ పెట్టుబడిదారుడు తన ఫండ్స్‌ను వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లోకి వైవిధ్యం చేయడానికి బదులుగా ఒక నిర్దిష్ట మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు కట్టుబడి ఉండటానికి ప్రేరేపిస్తుంది. పెట్టుబడిదారు తన పెట్టుబడులకు సంబంధించి తన ఖాతాను పైన పేర్కొన్న ఖాతాలతో కలపడం ద్వారా కూడా సేకరణ హక్కులను క్లెయిమ్ చేసుకోవచ్చు మరియు అమ్మకపు ఛార్జీ మొత్తం తగ్గింపు యొక్క ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు. ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు సేకరణ బ్రేక్‌పాయింట్ల హక్కులను నిర్ణయించడానికి దాని స్వంత వ్యూహం ఉంటుంది, మరియు ఈ సమాచారం అంతా వారి ప్రాస్పెక్టస్‌లో జాబితా చేయబడుతుంది. బ్రేక్ పాయింట్లు మరియు ప్రతి పాయింట్ వద్ద అందుకున్న మినహాయింపు ఆధారంగా ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని లేదా తక్కువ వ్యవధి కోసం పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని నిర్ణయించడానికి ఈ సమాచారం పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. సేకరణ హక్కులు అత్యంత సమర్థవంతమైన వ్యవస్థ. ఇది పెట్టుబడిదారులను ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రోత్సహిస్తుంది ఎందుకంటే ప్రతి బ్రేక్‌పాయింట్‌ను దాటిన లాభాలు సేవింగ్స్ అనేవి దీర్ఘకాలిక ఫ్రేమ్ కోసం నిరంతరం పెట్టుబడి పెట్టడానికి వారిని ప్రేరేపించే సేవింగ్స్.
