తెలుగు
మ్యూచువల్ ఫండ్ మదుపరులు తమ రిస్క్ ఆపెటైట్, ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు పెట్టుబడి కాలానికి అనుగుణంగా ఏదైనా పథకంలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. డెట్ ఫండ్స్ అనేవి వివిధ స్థిర ఆదాయ భద్రతలలో పెట్టుబడి పెట్టే విస్తృత వర్గం. లిక్విడ్ ఫండ్స్ కూడా డెట్ ఫండ్స్, స్వల్ప తేడాలతో. ఈ వ్యాసంలో లిక్విడ్ ఫండ్స్ మరియు డెట్ ఫండ్స్ మధ్య తేడాలను అర్థం చేసుకుందాం.
లిక్విడ్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
లిక్విడ్ ఫండ్స్ డెట్ ఫండ్స్ యొక్క ఉపవర్గం. లిక్విడ్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఈ ఓపెన్-ఎండెడ్ ఫండ్స్ 91 రోజుల పరిపక్వతతో డెట్ సెక్యూరిటీస్ లో పెట్టుబడి పెడతాయి. చిన్న పరిపక్వత కాలం ఈ ఫండ్స్ కు ఎక్కువ ద్రవ్యతను ఇస్తుంది. లిక్విడ్ ఫండ్స్ 3 నెలల పరిపక్వతతో ఉన్న సర్టిఫికేట్స్ ఆఫ్ డిపాజిట్స్, ట్రెజరీ బిల్స్ (టి-బిల్స్) మరియు కమర్షియల్ పేపర్ (సి.పి) వంటి అధిక రేటింగ్ డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటికి ఎలాంటి లాక్-ఇన్ పీరియడ్ లేదు, లేదా ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ లోడ్స్ శూన్యం. రిస్క్ స్పెక్ట్రమ్ లో, లిక్విడ్ ఫండ్స్ డెట్ ఫండ్స్ వర్గంలో అత్యల్ప రిస్క్ కలిగినవి, ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు పరిమిత ఎక్స్పోజర్ ఉంటుంది. లిక్విడ్ ఫండ్స్ బ్యాంకుల సేవింగ్స్ అకౌంట్ రేట్ల కంటే ఎక్కువ రాబడులు ఉత్పత్తి చేస్తాయి. మీకు అదనపు డబ్బు పెంచుకోవాలనుకుంటే, లిక్విడ్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టండి. చిన్న పరిపక్వత మరియు తక్కువ రిస్క్ లతో పాటు, లిక్విడ్ ఫండ్స్ యొక్క NAV కూడా ఇతర డెట్ ఫండ్స్ కంటే భిన్నంగా లెక్కించబడుతుంది. డెట్ ఫండ్స్ యొక్క NAV లు వ్యాపార దినాలలో కొలవబడతాయి. కానీ లిక్విడ్ ఫండ్స్ విషయంలో, NAV 365 రోజుల సగటు.
డెట్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
డెట్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా స్థిర ఆదాయ భద్రతలలో పెట్టుబడి పెట్టే అన్ని రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను కలిగి ఉంటాయి - సర్టిఫికేట్స్ ఆఫ్ డిపాజిట్స్, కార్పొరేట్ బాండ్స్, ట్రెజరీ బిల్స్, కమర్షియల్ పేపర్స్, ప్రభుత్వ బాండ్స్ మరియు ఇతరులు. ఈ ఫండ్స్ రెండు లక్ష్యాలను సాధించడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి - తక్కువ రిస్క్ స్థిర ఆదాయం మరియు మూలధన అభివృద్ధి. డెట్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు ఆధారభూత భద్రతల క్రెడిట్ రేటింగ్స్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ పరిపక్వతపై రెగ్యులర్ వడ్డీ చెల్లింపు మరియు ప్రధాన చెల్లింపును హామీ ఇస్తుంది. డెట్ సెక్యూరిటీస్ underlying భద్రత యొక్క పరిపక్వత కాలాన్ని బట్టి వర్గీకరించవచ్చు - లిక్విడ్ ఫండ్స్, అల్ట్రా-షార్ట్ ఫండ్స్, ఆదాయ ఫండ్స్, కార్పొరేట్ ఫండ్స్, గిల్ట్ ఫండ్స్, డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ మొదలైనవి.
డెట్ ఫండ్స్ మరియు లిక్విడ్ ఫండ్స్ మధ్య తేడాలు
లిక్విడ్ ఫండ్ vs డెట్ ఫండ్ ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడి అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కానీ స్పష్టత కోసం ఈ రెండింటి మధ్య తేడాలను నేర్చుకోవడం మంచిది.
| విభజన పారామితులు | లిక్విడ్ ఫండ్స్ | డెట్ ఫండ్స్ |
| పెట్టుబడి లక్ష్యం | 91 రోజుల పరిపక్వతతో డెట్ సెక్యూరిటీస్ లో పెట్టుబడి పెట్టండి. | వివిధ పరిపక్వత కాలాల వివిధ డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టండి. |
| పరిపక్వత | 91 రోజులు | ఆధారభూత భద్రతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. |
| రిస్క్ | చాలా తక్కువ | లిక్విడ్ ఫండ్స్ కంటే ఎక్కువ కానీ ఈక్విటీ ఫండ్స్ కంటే తక్కువ. |
| రాబడులు | చిన్న పరిపక్వత కాలం కారణంగా స్థిరంగా ఉంటుంది. | ప్రస్తుత వడ్డీ రేటుపై ఆధారపడి మారుతుంది. |
| ద్రవ్యత | అత్యంత ద్రవ్యత | మోస్తరు ద్రవ్యత |
| NAV లెక్కింపు | 365 రోజులు | వ్యాపార దినాలలో లెక్కించబడుతుంది. |
పెట్టుబడి లక్ష్యం:
లిక్విడ్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి కారణం 91 రోజుల చిన్న పరిపక్వతను ఉపయోగించుకోవడం. మీకు అదనపు నిధులు ఉంటే, మీరు బ్యాంక్ డిపాజిట్ల కంటే ఎక్కువ రాబడులు పొందడానికి తక్కువ కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, లిక్విడ్ ఫండ్స్ ఉత్తమ ఎంపిక. అలాగే, మీరు కనీస రిస్క్ తో కాలం పాటు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే డెట్ ఫండ్స్ ను ఎంచుకోవచ్చు. డెట్ ఫండ్స్ underlying భద్రతలపై ఆధారపడి వివిధ వ్యవధి కలిగి ఉంటాయి.
సగటు పరిపక్వత:
లిక్విడ్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం ద్రవ్యతను అందించడం. ఈ ఫండ్స్ 91 రోజుల్లో పరిపక్వత పొందే భద్రతలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. అయితే, సగటు డెట్ ఫండ్ ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాల మధ్య పరిపక్వత పొందవచ్చు. డెట్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యంపై ఆధారపడి, డెట్ ఫండ్ చిన్న మరియు దీర్ఘకాల పరిపక్వతతో భద్రతలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
రిస్క్స్:
లిక్విడ్ ఫండ్స్ తక్కువ రిస్క్ పెట్టుబడులు. చిన్న పరిపక్వత కారణంగా, వడ్డీ రేటు మరియు క్రెడిట్ రేటు రిస్క్ తక్కువ. లిక్విడ్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా 91 రోజుల పరిపక్వతతో సార్వభౌమ భద్రతలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇది రిస్క్ లను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. వ్యతిరేకంగా, డెట్ ఫండ్స్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలపై ఆధారపడి పొడిగించిన పెట్టుబడి కాలాల కారణంగా ఎక్కువ రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి.
ద్రవ్యత:
లిక్విడిటీ ఫండ్స్ తక్కువ వ్యవధిలో బ్యాంక్ డిపాజిట్లకు మెరుగైన ప్రత్యామ్నాయాలు. ఈ ఫండ్స్ కోసం రిడంప్షన్ ప్రక్రియ కూడా త్వరగా ఉంటుంది. సాధారణంగా, డబ్బు మీ ఖాతాలోకి మరుసటి రోజు జమ అవుతుంది. ఇతర డెట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా T+2 లేదా T+3 వేచిచూడాల్సిన కాలం కలిగి ఉంటాయి, అంటే డబ్బు 2 లేదా 3 రోజుల్లో జమ అవుతుంది.
ఆధారభూత ఆస్తులు:
వివిధ పెట్టుబడి ప్రయోజనాల కారణంగా, లిక్విడ్ మరియు డెట్ ఫండ్స్ కోసం ఆధారభూత భద్రతల ఎంపికలు భిన్నంగా ఉంటాయి. లిక్విడ్ ఫండ్స్ తక్కువ పరిపక్వత కలిగిన టి-బిల్స్, కమర్షియల్ పేపర్స్, సర్టిఫికేట్స్ ఆఫ్ డిపాజిట్, కొలాటరలైజ్డ్ బోరోయింగ్ మరియు లెండింగ్ ఒబ్లిగేషన్స్ (సి.బి.ఎల్.ఓ) వంటి సార్వభౌమ భద్రతలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. డెట్ ఫండ్స్ గిల్ట్ ఫండ్స్, నెలవారీ ఆదాయ పథకాలు, స్థిర ఆదాయ పథకాలు మరియు ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్స్ ను కలిగి ఉండవచ్చు.
స్థిరత్వం లేదా రాబడులు:
లిక్విడ్ ఫండ్ రాబడులు మరింత స్థిరంగా ఉంటాయి. వీటి చిన్న వ్యవధి కారణంగా, ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్లో వడ్డీ రేటు మార్పులకు ఎక్స్పోజ్ చేయబడవు.
లిక్విడ్ ఫండ్స్ vs డెట్ ఫండ్స్ యొక్క పన్ను సంఘటనలు
లిక్విడ్ ఫండ్స్ డెట్ ఫండ్స్ యొక్క రూపం కాబట్టి, పన్ను లెక్కింపు డెట్ ఫండ్స్ నిబంధనల ప్రకారం జరుగుతుంది. ప్రస్తుత చట్టాల ప్రకారం, ఫండ్ 36 నెలల కంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టబడినప్పుడు, దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభ పన్ను రేటు వర్తిస్తుంది. పెట్టుబడి వ్యవధి 36 నెలల కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, తక్కువకాలిక లాభ రేట్లు (ఎస్.టి.సి.జి) వర్తిస్తాయి. డెట్ ఫండ్స్ పై తక్కువకాలిక మూలధన లాభం విషయంలో సాధారణ పన్ను రేట్లు వర్తిస్తాయి. డెట్ ఫండ్స్ పై దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభ పన్ను రేటు సూచికీకరణ తర్వాత 20%. సూచికీకరణ పెట్టుబడి కాలానికి ప్రస్తుత ద్రవ్యోల్బణ రేటు ప్రకారం పెట్టుబడి ఖర్చును సర్దుబాటు చేయడానికి మదుపరులను అనుమతిస్తుంది. ఇది కొనుగోలు ఖర్చును పెంచుతుంది మరియు మూలధన లాభాన్ని తగ్గిస్తుంది. డెట్ ఫండ్స్ రాబడులు మారవచ్చు ఎందుకంటే అవి భద్రతలను ఎక్కువ కాలం పాటు కలిగి ఉంటాయి, ఇది వడ్డీ రేటు మార్పు యొక్క రిస్క్ ను పెంచుతుంది.
డెట్ vs లిక్విడ్ ఫండ్స్: మీకు ఏది ఉత్తమం?
పెట్టుబడి వ్యక్తిగత ఎంపిక విషయం. లిక్విడ్ మరియు డెట్ ఫండ్స్ రెండింటికి తమ స్వంత ప్రోస్ మరియు కాన్స్ ఉన్నాయి. మీ నిర్ణయం మీ ఆర్థిక లక్ష్యం, రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు పెట్టుబడి కాలం పై ఆధారపడి ఉండాలి. లిక్విడ్ ఫండ్స్ యొక్క ముఖ్యాంశం ద్రవ్యత. మీరు మీ డబ్బును తాత్కాలికంగా పెంచుకోవాలని, బ్యాంక్ డిపాజిట్ల కంటే ఎక్కువ రాబడులు పొందాలని, మీరు దానిని ఎక్కడైనా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, మీరు లిక్విడ్ ఫండ్ ఎంపికలను పరిశీలించవచ్చు. డెట్ ఫండ్స్ పొడిగించిన కాలంలో ఆదాయం అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి.
భారతదేశంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్తమ డెట్ ఫండ్స్
| ఫండ్ పేరు | ఉప వర్గం | AUM (₹ కోట్లు) | ఖర్చు నిష్పత్తి (%) | CAGR 5Y (%) |
| ఐసిఐసిఐ ప్రు ఓవర్నైట్ ఫండ్ | ఓవర్నైట్ ఫండ్ | 11264.70 | 0.10 | 65.98 |
| ఆదిత్య బిర్లా ఎస్.ఎల్. మీడియం టర్మ్ ప్లాన్ | మధ్యస్థ వ్యవధి ఫండ్ | 1888.86 | 0.85 | 9.35 |
| ఎస్.బి.ఐ. మాగ్నం గిల్ట్ ఫండ్ | గిల్ట్ - షార్ట్ & మిడ్ టర్మ్ ఫండ్ | 7782.22 | 0.47 | 8.66 |
| డి.ఎస్.పి. జి-సెక్ ఫండ్ | గిల్ట్ - షార్ట్ & మిడ్ టర్మ్ ఫండ్ | 731.31 | 0.56 | 8.66 |
| బంధన్ జి-సెక్-ఇన్వెస్ట్ | గిల్ట్ - షార్ట్ & మిడ్ టర్మ్ ఫండ్ | 1499.57 | 0.45 | 8.58 |
గమనిక: పై డెట్ ఫండ్స్ జాబితా ఫిబ్రవరి 14, 2023 నాటిది. ఈ ఫండ్స్ 5 సంవత్సరాల CAGR ఆధారంగా అత్యధిక నుండి అత్యల్పంగా క్రమబద్ధీకరించబడ్డాయి.
భారతదేశంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్తమ లిక్విడ్ ఫండ్స్
| ఫండ్ పేరు | ఉప వర్గం | AUM (₹ కోట్లు) | ఖర్చు నిష్పత్తి (%) | CAGR 5Y (%) |
| క్వాంట్ లిక్విడ్ ప్లాన్ | లిక్విడ్ ఫండ్ | 1650.82 | 0.29 | 5.78 |
| మహీంద్రా మానులైఫ్ లిక్విడ్ ఫండ్ | లిక్విడ్ ఫండ్ | 1125.03 | 0.15 | 5.35 |
| ఎడెల్వీస్ లిక్విడ్ ఫండ్ | లిక్విడ్ ఫండ్ | 5331.30 | 0.08 | 5.33 |
| ఆదిత్య బిర్లా ఎస్.ఎల్. లిక్విడ్ ఫండ్ | లిక్విడ్ ఫండ్ | 34051.87 | 0.21 | 5.33 |
| ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్-సూపర్ | లిక్విడ్ ఫండ్ | 1942.79 | 0.13 | 5.32 |
గమనిక: పై లిక్విడ్ ఫండ్స్ జాబితా ఫిబ్రవరి 14, 2023 నాటిది. ఈ ఫండ్స్ 5 సంవత్సరాల CAGR ఆధారంగా అత్యధిక నుండి అత్యల్పంగా క్రమబద్ధీకరించబడ్డాయి.
చివరి మాటలు
లిక్విడ్ మరియు డెట్ ఫండ్స్ రెండూ తక్కువ రిస్క్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే మదుపరులకు పెట్టుబడి ఎంపికలు. ఏది మంచిదో చెప్పడానికి కచ్చితమైన నియమం ఏదీ లేదు. చివరి ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అతను రిస్క్ ఆపెటైట్, పెట్టుబడి కాలం మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యం ఆధారంగా నిర్ణయించుకోవాలి.
