తెలుగు
డైరెక్ట్ vs రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు ప్రధానంగా ఖర్చు నిర్మాణాలు మరియు పెట్టుబడి మోడ్లో భిన్నంగా ఉంటాయి. డైరెక్ట్ ప్లాన్లు పంపిణీదారుల ఛార్జీలను తొలగించడం వల్ల తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను అందిస్తాయి, అయితే రెగ్యులర్ ప్లాన్లు మధ్యంతర సేవలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి ఖర్చులను పెంచుతాయి.
రెండు ప్లాన్లు ఒకే ఆధారిత పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు సమానమైన రిస్క్ ప్రొఫైల్స్ కలిగి ఉంటాయి. వాటి మధ్య నిర్ణయం పెట్టుబడిదారుడు తగ్గించిన ఖర్చులను కోరుకుంటాడా లేదా పంపిణీదారు లేదా సలహాదారుని నుండి మద్దతు అవసరమా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ప్రధాన అంశాలు
● డైరెక్ట్ ప్లాన్లు సాధారణంగా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి పంపిణీదారుల కమిషన్లను కలిగి ఉండవు.
● రెగ్యులర్ ప్లాన్లు పంపిణీదారులు లేదా సలహాదారుల ద్వారా మార్గం చేయబడతాయి మరియు అందువల్ల పంపిణీకి సంబంధించిన ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి.
● తక్కువ టిఇఆర్ (TER) కారణంగా ఒకే స్కీమ్ యొక్క రెగ్యులర్ ప్లాన్ కంటే డైరెక్ట్ ప్లాన్ యొక్క ఎన్ఎవి (NAV) సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది, మంచి పోర్ట్ఫోలియో పనితీరు కారణంగా కాదు.
● స్కీమ్ పేర్లు సాధారణంగా "డైరెక్ట్" లేదా "రెగ్యులర్" అని పేర్కొంటాయి మరియు సిఎఎస్ (CAS) "సలహాదారు" ఫీల్డ్ రెగ్యులర్ ప్లాన్లకు ఏఆర్ఎన్ (ARN) వివరాలను మరియు డైరెక్ట్ ప్లాన్లకు డైరెక్ట్ చూపించవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో వ్యయ నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోండి
ది వ్యయ నిష్పత్తి అనేది స్కీమ్ను నిర్వహించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ వసూలు చేసే వార్షిక రుసుము. ఇది ఫండ్ నిర్వహణ, పరిపాలన మరియు ఇతర ఆపరేటింగ్ ఖర్చులను కవర్ చేస్తుంది.
సెబి (SEBI) (మ్యూచువల్ ఫండ్లు) నిబంధనలు, 2026 ప్రకారం, వ్యయ నిర్మాణం ఏఎంసి (AMC) యొక్క ఫండ్ నిర్వహణ మరియు ఆపరేషనల్ ఖర్చులను కవర్ చేసే బేస్ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (BER) గా విభజించబడింది, అలాగే వేర్వేరు బ్రోకరేజ్, లావాదేవీ ఖర్చులు మరియు జిఎస్టి (GST) వంటి చట్టపరమైన లెవీస్ జిఎస్టి, ఎస్టిటి (STT) మరియు స్టాంప్ డ్యూటీ. ఇవన్నీ కలిపి మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) ను ఏర్పరుస్తాయి
డైరెక్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఏమిటి?
డైరెక్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్లాన్లు పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీదారుల ద్వారా లావాదేవీని మార్గం చేయకుండా, ఏఎంసి (AMC)ఏఎంసితో నేరుగా దాని వెబ్సైట్, యాప్, బ్రాంచ్ లేదా ఇతర అధికారిక ఛానెల్ల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతిస్తాయి.
సెబి (SEBI) (మ్యూచువల్ ఫండ్లు) నిబంధనలు, 2026 (ఏప్రిల్ 1, 2026 నుండి అమల్లోకి వస్తాయి) ప్రకారం, ఈ ప్లాన్లు పంపిణీదారుల కమిషన్లను తొలగిస్తాయి. ఫలితంగా, బిఇఆర్ (BER) మరియు మొత్తం టిఇఆర్ (TER) అనేవి సంబంధిత రెగ్యులర్ ప్లాన్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, తరచుగా సుమారు 0.5–1% పాయింట్ తేడా ఉంటుంది. ఇది ఫండ్ వర్గం, ఏయుఎమ్ (AUM) పరిమాణం మరియు పంపిణీదారుల వ్యక్తిగత కమిషన్ నిర్మాణంపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది.
రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఏమిటి?
రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్లాన్లు సెబి-నమోదిత పంపిణీదారులు, సలహాదారులు లేదా చెల్లుబాటు అయ్యే ఏఆర్ఎన్ (ARN) (ఏఎంఎఫ్ఐ (AMFI) రిజిస్ట్రేషన్ నంబర్) కలిగిన ప్లాట్ఫారమ్ల ద్వారా కొనుగోలు చేయబడతాయి, ఇవి ఫండ్ ఎంపిక, పోర్ట్ఫోలియో మార్గదర్శకత్వం మరియు లావాదేవీ సహాయం వంటి సేవలను కలిగి ఉంటాయి.
సెబి (SEBI) యొక్క టిఇఆర్ (TER) స్లాబ్ల ద్వారా పరిమితం చేయబడిన పంపిణీదారుల కమిషన్ ప్లాన్ యొక్క వ్యయ నిర్మాణంలో చేర్చబడింది, ఫలితంగా డైరెక్ట్ ప్లాన్ల కంటే పెద్ద టిఇఆర్ (TER) ఉంటుంది (ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ ఫండ్లు 1.5-2% vs. 1-1.5% డైరెక్ట్ కోసం చూపించవచ్చు).
డైరెక్ట్ మరియు రెగ్యులర్ ప్లాన్ల మధ్య తేడాలు
| పరామితి | డైరెక్ట్ ప్లాన్ | రెగ్యులర్ ప్లాన్ |
| తృతీయ పక్ష పంపిణీదారు | లావాదేవీలో పాల్గొనలేదు | లావాదేవీలో పాల్గొన్నారు |
| వ్యయ నిష్పత్తి | తక్కువ, పంపిణీదారుల కమిషన్లు మినహాయించబడ్డాయి | ఎక్కువ, పంపిణీ ఖర్చులు చేర్చబడ్డాయి |
| నెట్ ఆస్తి విలువ (NAV) | తక్కువ టిఇఆర్ (TER) కారణంగా సాధారణంగా అదే స్కీమ్ యొక్క రెగ్యులర్ ప్లాన్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది | ఎక్కువ టిఇఆర్ (TER) కారణంగా సాధారణంగా అదే స్కీమ్ యొక్క డైరెక్ట్ ప్లాన్ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది |
| రాబడులు | తక్కువ ఖర్చుల కారణంగా కాలక్రమేణా ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది | ఎక్కువ ఖర్చుల కారణంగా కాలక్రమేణా తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది |
| మార్గదర్శకత్వం మరియు పరిశోధన | పెట్టుబడిదారు ఎంపిక మరియు పర్యవేక్షణను నిర్వహిస్తారు | పంపిణీదారు/సలహాదారు ఎంపిక మరియు సేవలతో సహాయపడవచ్చు |
| పెట్టుబడి ప్రక్రియ | పెట్టుబడిదారులు ఏఎంసి (AMC) లేదా ఆమోదించబడిన డైరెక్ట్ ఛానెల్తో నేరుగా దరఖాస్తు చేసుకుంటారు | పెట్టుబడిదారులు ఏజెంట్లు/పంపిణీదారుల ద్వారా దరఖాస్తు చేసుకుంటారు |
పైన ఉన్న పట్టిక నుండి, మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం డైరెక్ట్ మరియు రెగ్యులర్ ప్లాన్ల మధ్య కొన్ని స్పష్టమైన తేడాలను మనం చేయవచ్చు:
- ది ఎన్ఎవి (NAV) తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి కారణంగా డైరెక్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఆధారిత పనితీరులో ఏదైనా తేడా కారణంగా కాదు. అంటే, ఒక ఫండ్ నుండి పొందిన అదే రాబడుల కోసం, డైరెక్ట్ ప్లాన్ కింద వ్యయ నిష్పత్తి కింద తక్కువ మొత్తం వసూలు చేయబడుతుంది.
- రెగ్యులర్ ప్లాన్ విషయంలో, మీరు అనేక విధాలుగా అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల్లో మీకు సహాయపడే సలహాదారుని సేవలను అందిస్తారు. వారి సేవలు పెట్టుబడి సలహా మరియు వివిధ విధానాలు మరియు డాక్యుమెంటేషన్లో సహాయం ద్వారా పెట్టుబడుల సులభతరం చేయడాన్ని కలిగి ఉంటాయి. డైరెక్ట్ ప్లాన్ విషయంలో, ఇలాంటి సహాయం ఉండదు.
ఏది మంచిది - డైరెక్ట్ Vs రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్?
డైరెక్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మీకు మంచిదా లేదా రెగ్యులర్ ఒకటి మీ పెట్టుబడిదారుగా మీ సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది:
● పెట్టుబడిదారుగా మీ సామర్థ్యం: పెట్టుబడిదారుగా, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్కు సంబంధించిన అన్ని డేటాను అర్థం చేసుకోవడంలో మరియు సమాచారం ఉన్న నిర్ణయం తీసుకోవడంలో సామర్థ్యం కలిగి ఉంటే, మీకు సలహాదారుని సహాయం అవసరం ఉండకపోవచ్చు. అందువల్ల, డైరెక్ట్ ప్లాన్ మీకు మంచిది కావచ్చు. అయితే, మీరు ప్రొఫెషనల్ సహాయం లేకుండా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సామర్థ్యం లేదా నమ్మకం లేకపోతే, రెగ్యులర్ ప్లాన్ కోసం వెళ్లడం మంచిది.
●సాంకేతిక మరియు ఇతర వనరులు: కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు సెబి-నమోదిత ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ (RIAs) ద్వారా ప్రొఫెషనల్ సలహా నుండి లాభపడతారు, ఇవి పరిశోధన ఆధారిత ఫండ్ ఎంపిక మార్గదర్శకత్వాన్ని అందిస్తాయి. అయితే, RIAs సాధారణంగా కస్టమర్లను డైరెక్ట్ ప్లాన్ల ద్వారా మార్గం చేస్తారు, రెగ్యులర్ ప్లాన్ల ద్వారా కాదు. రెగ్యులర్ ప్లాన్ పంపిణీదారులు (ARN హోల్డర్లు) ప్రధానంగా లావాదేవీ సులభతరం చేయడంలో సహాయపడతారు మరియు సమగ్ర పరిశోధన లేదా పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణను అందించకపోవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో డైరెక్ట్ ప్లాన్ కంటే రెగ్యులర్ ప్లాన్ యొక్క ప్రయోజనాలు
మీరు పెట్టుబడుల ప్రపంచానికి కొత్తవారిగా ఉండవచ్చు, లేదా మీరు సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సమయం మరియు వనరులు తక్కువగా ఉండవచ్చు. రెండు సందర్భాల్లోనూ, సరైన ఫండ్లను తక్కువ శ్రమతో పెట్టుబడి పెట్టడానికి రెగ్యులర్ ప్లాన్ కలిగి ఉండటం చిన్న ధర కావచ్చు.
డైరెక్ట్ ప్లాన్ కంటే రెగ్యులర్ ప్లాన్ మ్యూచువల్ ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే కొన్ని ప్రయోజనాలు ఇవి:
●ఆపరేషన్ సులభతరం: రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్లాన్ ఖరీదైనదిగా ఉండవచ్చు. అయినప్పటికీ, ఇది మీకు చాలా భారం తగ్గిస్తుంది. ఇది ఎందుకంటే, రెగ్యులర్ ప్లాన్ లేకుండా, మీరు మీ స్వంత రిస్క్ ప్రొఫైల్, అనేక ఫండ్ల రిస్క్ మరియు రాబడి సామర్థ్యాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి మరియు ఆపై మీ లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్కు సరైన ఫండ్ల సమితిని సరిపోల్చాలి. అయితే, ఒక ప్రొఫెషనల్ రెగ్యులర్ ప్లాన్ కింద దీన్ని మరింత సమర్థవంతంగా చేయడంలో మీకు సహాయపడవచ్చు.
●ఫండ్ పనితీరు మరియు మార్కెట్లను పర్యవేక్షించడం: మీ పోర్ట్ఫోలియో పనితీరును పర్యవేక్షించడానికి మీకు ప్రతిరోజూ తగినంత సమయం ఉండకపోవచ్చు. మార్కెట్ ట్రెండ్ల గురించి మీకు తగినంత అవగాహన ఉండకపోవచ్చు. అందువల్ల, అవసరమైనప్పుడు మార్కెట్ ట్రెండ్ల ప్రకారం మీ పోర్ట్ఫోలియోను మళ్లీ సమతుల్యం చేయడానికి మీరు తగినంత సిద్ధంగా ఉండకపోవచ్చు.
● ఇతర విలువైన సేవలు: మధ్యవర్తి మీ పెట్టుబడుల ఖాతాలను నిర్వహించడం, పన్ను దాఖలు చేయడంలో సహాయం చేయడం మరియు కేవైసి (KYC) పత్రాలను సమర్పించడం, రిడంప్షన్లను సులభతరం చేయడం వంటి అనేక అదనపు సేవలను అందించగలదు. డైరెక్ట్ ప్లాన్ల కింద ఈ సేవలు సాధారణంగా అందించబడవు, ఎందుకంటే మధ్యవర్తి పాల్గొనలేదు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ రెగ్యులర్ లేదా డైరెక్ట్ అని ఎలా గుర్తించాలి?
డైరెక్ట్ లేదా రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను గుర్తించడం సులభం, ఎందుకంటే అవి ఫండ్ పేరులో "డైరెక్ట్" లేదా "రెగ్యులర్" అనే పదాలతో లేబుల్ చేయబడ్డాయి. ఈ నామకరణం ఫండ్ డైరెక్ట్ లేదా రెగ్యులర్ మోడ్ పెట్టుబడికి అందుబాటులో ఉందని సూచిస్తుంది.
మీరు మీ కన్సాలిడేటెడ్ అకౌంట్ స్టేట్మెంట్ (CAS)ను కూడా తనిఖీ చేయవచ్చు, హోల్డింగ్ రెగ్యులర్ లేదా డైరెక్ట్ ప్లాన్లో ఉందో లేదో గుర్తించడానికి. CASలో, 'సలహాదారు' ఫీల్డ్ను చూడండి. పంపిణీదారు లేదా సలహాదారుని ఏఆర్ఎన్ (ARN) (ఏఎంఎఫ్ఐ (AMFI) రిజిస్ట్రేషన్ నంబర్) జాబితా చేయబడితే, ప్లాన్ రెగ్యులర్ ప్లాన్. ఫీల్డ్ "డైరెక్ట్" లేదా ఏఆర్ఎన్ (ARN) లేకుండా చూపిస్తే, హోల్డింగ్ సాధారణంగా డైరెక్ట్ ప్లాన్ కింద ఉంటుంది.
డైరెక్ట్ లేదా రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?
ఇదే విధంగా డైరెక్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం:
●సెబి గుర్తించిన ఇ-కేవైసి (e-KYC) పద్ధతి (ఉదాహరణకు, ఆధార్ ఆధారిత ఇ-కేవైసి లేదా పాన్-లింక్ చేయబడిన తక్షణ కేవైసి) ద్వారా కేవైసి పూర్తి చేయండి.
● మీరు దీన్ని ఎమ్ఎఫ్ సెంట్రల్, ఏఎంసి (AMC) యొక్క వెబ్సైట్ లేదా యాప్ లేదా ఏదైనా ఇతర అధీకృత కేవైసి గేట్వే ద్వారా చేయవచ్చు.
● "డైరెక్ట్" ప్లాన్లను స్పష్టంగా ఎంచుకోండి.
●స్కీమ్, పెట్టుబడి మొత్తం/మోడ్ (లంప్ సం లేదా ఎస్ఐపీ (SIP)) మరియు నెట్ బ్యాంకింగ్/యుపిఐ (UPI) ద్వారా చెల్లింపు ఎంచుకోండి.
● లావాదేవీ వివరాలలో ఏఆర్ఎన్ (ARN) లేకపోవడాన్ని నిర్ధారించండి.
● కట్-ఆఫ్ (సాధారణంగా 3 PM) ముందు ఉంటే పెట్టుబడులు అదే రోజు ఎన్ఎవి (NAV)ని ప్రతిబింబిస్తాయి.
● CAS లేదా యాప్ ద్వారా పర్యవేక్షించండి.
ఇదే విధంగా రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం:
● కేవైసి అనుగుణతను నిర్ధారించండి.
●సెబి-నమోదిత పంపిణీదారుని (ARN హోల్డర్) వారి ప్లాట్ఫారమ్, యాప్ లేదా బ్రాంచ్ ద్వారా సంప్రదించండి.
● వారు స్కీమ్ ఎంపికలో సహాయపడతారు, ఫారమ్లను పూరించండి మరియు ఏఎంసి (AMC)కి సమర్పించండి.
● లింక్ చేయబడిన బ్యాంక్ ద్వారా చెల్లించండి; ఏఆర్ఎన్ (ARN) ఫోలియో/CASలో కనిపిస్తుంది.
● కట్-ఆఫ్ నియమాలు డైరెక్ట్లాగా ఉంటాయి.
● వీటిని మార్గదర్శక పెట్టుబడులకు అనువుగా చేస్తాయి; పంపిణీదారు కొనసాగుతున్న మద్దతును అందిస్తారు.
సారాంశం
డైరెక్ట్ vs రెగ్యులర్ మ్యూచువల్ ఫండ్ను పోల్చేటప్పుడు పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన ముఖ్యమైన అంశం మీ పెట్టుబడులను నిర్వహించడంలో మీరు ఎంత సౌకర్యంగా ఉన్నారో నిర్ణయించడం. డైరెక్ట్ ప్లాన్లు కాలక్రమేణా ఖర్చులను తగ్గించడంలో సహాయపడవచ్చు, అయితే రెగ్యులర్ ప్లాన్లు మధ్యవర్తుల ద్వారా మార్గదర్శకత్వం మరియు మద్దతును అందిస్తాయి.
రెండు ఎంపికలు ఒకే ఆధారిత పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెడతాయి, కాబట్టి తేడా ప్రధానంగా ఖర్చు మరియు సౌలభ్యం. ఏ దృక్పథం మీకు బాగా సరిపోతుందో నిర్ణయించడానికి మీ జ్ఞానం, సమయ లభ్యత మరియు సహాయం అవసరాన్ని అంచనా వేయడం ముఖ్యం.
అవగాహనలను చర్యలుగా మార్చండి -ఉచిత డీమాట్ ఖాతాను తెరవండితో ఏంజెల్ వన్ (Angel One) మరియు వెంటనే పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించండి.
