શેરબજારના રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા ઉમેરવા માટે ઇક્વિટી અને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની શોધ કરવી જોઈએ. નીચે, અમે ડેટ અને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને અલગ કરીએ છીએ અને આ ફંડ એકબીજાથી કેવી રીતે અલગ છે તે જાણીયે.
ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FDs) પરના વ્યાજ દરો મોંઘવારી સાથે ભાગ્યે જ જળવાઈ રહે છે, ઘણા રોકાણકારો વધુ સારા વળતરની માંગ કરી રહ્યા છે. આ પૃષ્ઠભૂમિમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું એ સારી ધારણા બની શકે છે.
ઇક્વિટી ફંડ, ડેટ ફંડ, હાઇબ્રિડ ફંડ, સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ વગેરે સહિત અસંખ્ય પ્રકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ છે. રોકાણકારો તેમના નાણાકીય ધ્યેયો અને જોખમની ભૂખ અનુસાર તેમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે.
નીચે, અમે ઇક્વિટી અને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ – બે સૌથી લોકપ્રિય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ અને તેમને યોગ્ય રોકાણ સાધનો શું બનાવે છે તેના વિશે વિગતવાર વાત કરીએ છીએ.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?
એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જે મુખ્યત્વે ઇક્વિટી (એટલે કે, લિસ્ટેડ સિક્યોરિટી) અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે તેને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. સેબીએ આદેશ આપ્યો છે કે ઇક્વિટી ફંડએ તેમની સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા ૬૫% લિસ્ટેડ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.
ઇક્વિટી ફંડને સક્રિય અથવા નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત કરી શકાય છે. નિષ્ક્રિય ઇક્વિટી ફંડમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ETFs)નો સમાવેશ થાય છે. આ ભંડોળ લાંબા ગાળાની સંપત્તિના નિર્માણ માટે યોગ્ય છે.
ઇક્વિટી ફંડના પ્રકાર શું છે?
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને વર્ગીકૃત કરવાની બહુવિધ રીતો છે, જેમ કે બજાર મૂડીકરણ મૂલ્યો, રોકાણની શૈલીઓ, ક્ષેત્રો, દેશનું ધ્યાન, વગેરે. સમજાવવા માટે, ઇક્વિટી ફંડને લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ, માઇક્રો-કેપમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. અને મલ્ટી-કેપ ફંડ જે અંતર્ગત શેરોના માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન મૂલ્યો પર આધારિત છે
વધુમાં, રોકાણકારો પાસે થીમેટિક ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ હોય છે, જે બેન્કિંગ, આઇટી, હેલ્થકેર અને ફાર્મા જેવા ચોક્કસ ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી ફંડને વ્યાપક-આધારિત, સિંગલ-કન્ટ્રી અથવા પ્રાદેશિક ફંડ તરીકે પણ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે કે કેમ તે સ્થાનિક સ્ટોક્સ અથવા આંતરરાષ્ટ્રીય શેરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
ઇક્વિટી-લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ (ELSS) એ ઇક્વિટી ફંડનો બીજો પેટા પ્રકાર છે, જે હેઠળ ઓછામાં ઓછી ૮૦% સંપત્તિ ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં વહેંચવામાં આવે છે. આ ફંડ ઓપન એન્ડેડ અને ક્લોઝ એન્ડેડ બંને હોઈ શકે છે. રોકાણકારો ELSSમાં રોકાણ કરીને કલમ ૮૦C હેઠળ રૂ.૧.૫લાખ સુધીની કર કપાતનો લાભ મેળવી શકે છે.
ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?
આશ્ચર્ય થાય છે કે ડેટ ફંડ શું છે?
ડેટ ફંડ, જેને વૈકલ્પિક રીતે બોન્ડ ફંડ અથવા ઇન્કમ ફંડ કહેવામાં આવે છે, તે મોટાભાગે સરકારી બોન્ડ, ડિપોઝિટનું પ્રમાણપત્ર (CD), કોર્પોરેટ ડેટ સિક્યોરિટી અને અન્ય મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ સહિત ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીમાં રોકાણ કરે છે. આ સિક્યોરિટીઝ ઇક્વિટીની તુલનામાં ઓછી અસ્થિર છે, આમ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે રોકાણનો આદર્શ વિકલ્પ છે. આવકવેરા કાયદો ઇક્વિટીમાં ૬૫% અસ્કયામતો હેઠળ રોકાણ કરતા તમામ ભંડોળને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરે છે.
ડેટ ફંડ કિંમતની વૃદ્ધિમાંથી નફો મેળવવા માટે લિસ્ટેડ અને અનલિસ્ટેડ બંને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે ફંડની નેટ સંપત્તિ મૂલ્ય (NAV) માં પ્રતિબિંબિત થાય છે. ડેટ ફંડની કામગીરી મુખ્યત્વે વ્યાજ દરમાં ફેરફારથી પ્રભાવિત થાય છે.
ડેટ ફંડના પ્રકાર શું છે?
ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ગીકરણ તેઓ કયા પ્રકારના બોન્ડમાં કરે છે અને આવા બોન્ડની મુદતના આધારે કરવામાં આવે છે. પહેલાનામાં મની માર્કેટ ફંડ, ફ્લોટિંગ રેટ ફંડ, ગિલ્ટ ફંડ અને ઈન્કમ ફંડનો સમાવેશ થાય છે.
ડેટ ફંડને તેમની અવધિ અને પરિપક્વતાની રૂપરેખાના આધારે લિક્વિડ, ટૂંકા ગાળાના, લાંબા ગાળાના અથવા ગતિશીલ ફંડ તરીકે પણ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, લિક્વિડ ફંડ ખૂબ જ ટૂંકા પાકતી ડેટ સિક્યોરિટીમાં રોકાણ કરે છે. એ જ રીતે, લાંબા ગાળાના ભંડોળ૭-૧૦વર્ષ પછી પાકતા બોન્ડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
ડેટ અને ઇક્વિટી ફંડ વચ્ચે શું તફાવત છે?
હવે જ્યારે આપણે ડેટ અને ઇક્વિટી ફંડની મૂળભૂત બાબતો જાણીએ છીએ, ચાલો સમજીએ કે બંને ફંડ એકબીજાથી કેવી રીતે અલગ છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: સાધનો
ડેટ અને ઇક્વિટી ફંડ વચ્ચેનો પ્રાથમિક તફાવત તેમના રોકાણના સાધનોમાં રહેલો છે. ડેટ ફંડ ટી-બિલ, સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પર કેન્દ્રિત છે; આ રોકાણો નિશ્ચિત વળતર આપે છે અને તે ખૂબ અસ્થિર નથી. ઇક્વિટી ફંડ, તેનાથી વિપરીત, લિસ્ટેડ કંપનીના શેરોને લક્ષ્ય બનાવે છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: યોગ્યતા
આદર્શ રીતે, ડેટ ફંડ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે સૌથી વધુ અનુકૂળ છે જે નિયમિત આવકની શોધમાં છે. વધુમાં, રોકાણકારો આકસ્મિક ફંડ બનાવવાની પદ્ધતિ તરીકે લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. બીજી તરફ, રોકાણકારોએ ઇક્વિટી ફંડ પસંદ કરવાં જોઈએ જો તેઓ રોકાણ કરવા માટે નવા હોય અથવા નાની મૂડીની રકમ ધરાવતા હોય.
રોકાણની પસંદગી અંતિમ ઉપયોગના હેતુ પર પણ નિર્ભર રહેશે. ઉદાહરણ તરીકે, જો 3 વર્ષમાં શિક્ષણ ખર્ચ માટે ભંડોળ ઊભું કરવાનો ઉદ્દેશ્ય હોય, તો દેવું રોકાણ એ યોગ્ય પસંદગી છે. પરંતુ જો ધ્યેય નિવૃત્તિ માટે યોજના ઘડવાનો હોય, તો ઇક્વિટી ફંડ રોકાણ વધુ સારી પસંદગી છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: વળતર
ડેટ ફંડનું વળતર સામાન્ય રીતે રેન્જ-બાઉન્ડ હોય છે, જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ પ્રમાણમાં વધુ વળતર પેદા કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે, ખાસ કરીને જ્યારે લાંબા ક્ષિતિજ પર સરેરાશ કરવામાં આવે છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: જોખમો
ડેટ ફંડ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડ કરતાં નીચા અસ્થિરતાના સ્તરનો અનુભવ કરે છે. ઉપરાંત, ઇક્વિટી ફંડ માટે મૂડી નુકશાનની સંભાવના ઘણી વધારે છે. જો કે, લાંબા ગાળા માટે ઇક્વિટી ફંડના વળતરમાં સરળતા રહે છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: સમય દૃષ્ટિ
જો તેઓ લાંબા ગાળા માટે (૨૦વર્ષ કે તેથી વધુ) રોકાણ કરવાનું વિચારતા હોય તો વ્યક્તિઓએ ઇક્વિટી ફંડની પસંદગી કરવી જોઈએ. જ્યારે, ટૂંકા સમયની ક્ષિતિજ ધરાવતા લોકો માટે ડેટ ફંડ વધુ યોગ્ય છે. વધુમાં, રોકાણકારો તાત્કાલિક નાણાકીય લક્ષ્યો માટે આયોજન કરતી વખતે લિક્વિડ, ટૂંકા ગાળાના, ડાયનેમિક ડેટ ફંડ વગેરેમાંથી પસંદગી કરી શકે છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: કર
વ્યક્તિઓ ELSS ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરીને રૂ.૧.૫લાખ સુધીની કર કપાતનો દાવો કરી શકે છે. અન્યથા, તેઓ ૧૨મહિનાથી ઓછા સમયના ઇક્વિટી ફંડ પર ૧૫%ના દરે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG) કર અને અન્ય હોલ્ડિંગ સમયગાળા માટે ૧૦%ના દરે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) કર ચૂકવવા માટે જવાબદાર છે.
બીજી બાજુ, ડેટ ફંડ કોઈ કર બચત પ્રદાન કરતા નથી. ૩૬મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવે ત્યારે ડેટ ફંડમાંથી મેળવેલા નફા પર લાગુ કર સ્તર મુજબ કર લાદવામાં આવે છે. ૨૦% નો LTCG (ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે) ત્રણ વર્ષથી વધુના ડેટ ફંડ પર કરપાત્ર છે.
ડેટ સામે ઇક્વિટી ફંડ: સમય
ઇક્વિટી ફંડમાંથી મહત્તમ વળતર મેળવવા માટે, ફંડ મેનેજરો બજારોને સારી રીતે સમય આપે તે જરૂરી છે. માત્ર ડિપ્સ પર ખરીદી કરીને ઇક્વિટી અત્યાર સુધીનું સૌથી વધુ વળતર આપી શકે છે. ઇક્વિટી ફંડથી વિપરીત, ડેટ ફંડ બોન્ડની ‘અવધિ‘ સાથે વધુ સંબંધિત છે.
ઇક્વિટી ફંડમાંથી મહત્તમ વળતર મેળવવા માટે, ફંડ મેનેજરો બજારોને સારી રીતે સમય આપે તે જરૂરી છે. માત્ર ડિપ્સ પર ખરીદી કરીને ઇક્વિટી અત્યાર સુધીનું સૌથી વધુ વળતર આપી શકે છે. ઇક્વિટી ફંડથી વિપરીત, ડેટ ફંડ બોન્ડની ‘અવધિ‘ સાથે વધુ સંબંધિત છે.
ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ બંને પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા ઉમેરવા માટે રોકાણની શ્રેષ્ઠ પસંદગીઓ છે. જો કે, વર્તમાન નાણાકીય સ્થિતિ, નાણાકીય ધ્યેયો અને જોખમ પ્રોફાઇલનો હિસાબ કરીને વધુ યોગ્ય વિકલ્પ મેળવી શકાય છે.
