మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఖర్చు నిష్పత్తిని మార్చగలవా

సాధారణంగా ఖర్చు నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు, వార్షిక నిధి ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు ఆస్తుల నిష్పత్తి ఫండ్ మేనేజర్ (అంటే AMC) కు నిర్వహణ ఛార్జ్ రూపంలో చెల్లించబడతాయి. ఆస్తి మేనేజర్, విశ్లేషకులు మరియు ఇతర నిపుణుల బృందం సహాయంతో నిధిని కేటాయించి, నిర్వహించి (ఆడిటర్ మరియు సలహాదారు ఫీజులను కలుపుకొని) ప్రకటన చేస్తారు, రాబడులను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి మరియు ప్రమాదాలను నియంత్రించడానికి. నిధి ఆస్తులు చిన్నవిగా ఉంటే, ఖర్చు నిష్పత్తి గణనీయంగా ఉండవచ్చు. నిధి ఖర్చులు చిన్న ఆస్తి స్థావరంలో నుండి తీర్చాలి. అలాగే, నిధి నికర ఆస్తులు గణనీయంగా ఉంటే, ఖర్చు నిష్పత్తి తగ్గాలి. సెప్టెంబర్ 18, 2018 న SEBI మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క TER ను తగ్గించి, పంపిణీదారులు ఎలా పరిహారం పొందుతారో మార్చడం ద్వారా గణనీయమైన మార్పులు చేసింది. మీ డబ్బును నిర్వహించడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వివిధ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. ఈ ఖర్చులు నిధి నిర్వహణ, కస్టోడియన్, రిజిస్ట్రార్, బదిలీ ఏజెంట్ సేవలు, మార్కెటింగ్, చెల్లించాల్సిన కమిషన్లు మరియు ఇతర పునరావృత ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి. వివిధ శీర్షికల కింద వచ్చిన ఖర్చులు కలిపి, నిర్వహించిన ఆస్తుల శాతంగా పథకానికి వసూలు చేయబడతాయి. దీనిని పథకం యొక్క ఖర్చు నిష్పత్తి (లేదా మొత్తం ఖర్చు నిష్పత్తి – TER) అని పిలుస్తారు.

ఖర్చు నిష్పత్తి యొక్క అంశాలు ఏమిటి?

ఖర్చు నిష్పత్తి మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్లాన్ యొక్క ఆపరేషన్‌కు సంబంధించిన వివిధ ఛార్జీలను కలిగి ఉంటుంది. వారు ఈ ఖర్చును ప్రతిరోజూ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుల నుండి తిరిగి పొందుతారు. అయితే, వారు ప్రతి ఆరు నెలలకు ఒకసారి పెట్టుబడిదారులకు దీన్ని వెల్లడిస్తారు. అదనంగా, ఇది మీ ఇంటికి తీసుకెళ్లే జీతంపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఖర్చు నిష్పత్తి మూడు ముఖ్యమైన భాగాలను కలిగి ఉంటుంది: ఖర్చు నిష్పత్తి మూడు ముఖ్యమైన ఖర్చుల వర్గాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

నిర్వహణ ఫీజులు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, పెట్టుబడి ప్రణాళికలు అభివృద్ధి చేయాలి. ఫండ్ మేనేజర్లు బలమైన విద్యా నేపథ్యం, నిధి నిర్వహణలో గణనీయమైన అనుభవం మరియు వృత్తిపరమైన అర్హతలను కలిగి ఉండాలి. నిర్వహణ ఫీజు సలహా ఫీజు వారి నైపుణ్యానికి బదులుగా మేనేజర్‌కు చెల్లించబడుతుంది. ఈ వార్షిక ఛార్జ్ సాధారణంగా నిధుల ఆస్తుల 0.50 శాతం నుండి 1% మధ్య ఉంటుంది.

నిర్వాహక ఖర్చులు

నిర్వాహక ఖర్చులు నిధి ఆపరేషన్‌కు సంబంధించిన ఖర్చులు. ఇందులో రికార్డులను నిర్వహించడం, కస్టమర్ సహాయం మరియు సేవలను అందించడం, ఇమెయిల్ ద్వారా సమాచారం పంపడం మరియు ఇతర ఏదైనా రకమైన కమ్యూనికేషన్ ఉన్నాయి. ఈ మెట్రిక్ గణనీయంగా మారుతుంది మరియు నిధి ఆస్తుల శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.

పంపిణీ ఫీజులు 12-1b

అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రచార మరియు ప్రకటన ప్రయోజనాల కోసం 12-1b పంపిణీ ఛార్జ్‌ను ఉపయోగిస్తాయి. సాధారణంగా, వారు నిధి యొక్క మార్కెటింగ్ మరియు ప్రమోషన్ కోసం తమ షేర్‌హోల్డర్లకు ఛార్జ్ చేస్తారు. ఈ మూడు ఫీజులు నిధి ఆస్తుల శాతానికి చేరతాయి.

ఖర్చు నిష్పత్తి నిధి రాబడులపై ఏమి ప్రభావం చూపుతుంది?

ఖర్చు నిష్పత్తులు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడానికి వార్షిక శాతం ఫీజును సూచిస్తాయి. మీరు 2% ఖర్చు నిష్పత్తితో నిధిలో రూ.10,000 పెట్టుబడి పెడితే, మీ డబ్బును నిర్వహించడానికి మీరు నిధి హౌస్‌కు రూ.200 చెల్లిస్తారు.

ఖర్చు నిష్పత్తి యొక్క ప్రభావాలు

ఖర్చు నిష్పత్తి అమ్మకాల నిష్పత్తిని వ్యక్తిగత లేదా ఖర్చుల సమూహానికి వ్యక్తం చేస్తుంది. తక్కువ రేటు ఎక్కువ లాభదాయకతకు సమానం, ఎక్కువ రేటు తక్కువ లాభదాయకతకు సమానం. తక్కువ దిగుబడులు ఉన్న పథకాల విషయంలో ఇది కీలకంగా మారుతుంది. అదనంగా, మీరు నిధి సక్రియంగా లేదా పాసివ్‌గా నిర్వహించబడుతుందో లేదో నిర్ణయించడానికి ఖర్చు నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చు. సక్రియంగా నిర్వహించబడే ఈక్విటీస్ ఫండ్స్ విషయంలో, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క ఆల్ఫా వసూలు చేసిన ఫీజుకు తగిన కారణాన్ని అందిస్తుంది. మీ నిధి మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ యొక్క రాబడులలో గణనీయమైన అంతరం ఉంటే, మీరు మార్పు చేయాలని భావించవచ్చు.

ఖర్చు నిష్పత్తి SEBI పరిమితి

AMC చెల్లించిన అన్ని ఖర్చులు SEBI మ్యూచువల్ ఫండ్ నిబంధనల యొక్క రెగ్యులేషన్ 52 లో అందించిన పరిమాణాల లోపల ఉండాలి. ఈ చట్టాల ప్రకారం అనుమతించబడిన మొత్తం వ్యయం నిష్పత్తి (TER) మొదటి రూ. 100 కోట్ల సగటు వారపు మొత్తం నికర ఆస్తులకు 2.5 శాతం, తదుపరి రూ. 300 కోట్లకు 2.25 శాతం, తదుపరి INR 300 కోట్లకు 2 శాతం, మరియు మిగిలిన AUM కు 1.75 శాతం. డెట్ ఫండ్స్‌కు గరిష్టంగా 2.25 శాతం. అదనంగా, భారతదేశం యొక్క సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డు అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు చిన్న ప్రాంతాలను (B15 సిటీస్) చొచ్చుకుపోవడానికి 30 బేసిస్ పాయింట్ల ప్రీమియాన్ని వసూలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. అదనంగా, ఈ ప్రాంతాలు బయలుదేరే లోడ్ రేట్లలో 20 బేసిస్ పాయింట్ల పెరుగుదల నుండి లాభపడతాయి.

TER లెక్కింపు యొక్క ఉదాహరణ

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క NAV లు ఫీజులు మరియు ఖర్చులు తగ్గించబడిన లేదా వసూలు చేయబడిన తర్వాత నివేదించబడినందున, నిధి ఎంత ఖర్చు చేస్తుందో లేదా వసూలు చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. మీరు 2% ఖర్చు నిష్పత్తితో నిధిలో రూ.40,000 పెట్టుబడి పెడితే, మీ డబ్బును నిర్వహించడానికి మీరు నిధి హౌస్‌కు రూ. 8,000 చెల్లిస్తారు. ఒక నిధి 10% దిగుబడిని ఇస్తే మరియు 2% TER ఉంటే, పెట్టుబడిదారు 8% రాబడిని పొందుతారు. భారతదేశంలో, పన్ను ఆదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఖర్చు నిష్పత్తులు 0.1 శాతం నుండి 3.5 శాతం వరకు ఉన్నాయి. 1. ఒక నిధి రూ.10 లక్షల ఆస్తులను నిర్వహిస్తే మరియు ఫండ్‌హోల్డర్లకు రూ.15,000 ఫీజులు మరియు ఇతర ఛార్జీలను వసూలు చేస్తే, ఖర్చు నిష్పత్తి 1.5 శాతం. 2. మొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులు X = రూ.1 కోటి రూ.1 లక్ష నిర్వహణ ఖర్చులు అదనపు ఖర్చులు రూ.50,000 మొత్తం ఖర్చులు/మొత్తం ఆస్తులు = రూ.1.5 లక్ష/1 కోటి = పెట్టుబడి విలువ యొక్క 1.5 శాతం

డబ్బు మేనేజర్లు ఎంత వసూలు చేయగలరు?

సారాంశం 

ఖర్చు నిష్పత్తి కీలకమైనదిగా ఉన్నప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్లాన్‌ను ఎంచుకోవడానికి ఇది ఏకైక అంశం కాదు. అప్పుడప్పుడు, ఎక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తి సరైన రాబడులను అధిగమించగలదు. తరచుగా మంచి ట్రాక్ రికార్డ్ ఉన్న పథకం TER పై కొత్త దృక్కోణాన్ని అందించవచ్చు. ఈ వ్యాసం ఖర్చు నిష్పత్తి, ఖర్చు నిష్పత్తి మ్యూచువల్ ఫండ్స్, భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క ఖర్చు నిష్పత్తి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో మొత్తం ఖర్చు నిష్పత్తి గురించి మీకు మంచి ఆలోచన ఇవ్వాలి.