F&O എങ്ങനെ വ്യാപാരം നടത്താം

ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡിംഗിന്റെ കാതലായ ഘടകം ഫ്യൂച്ചറുകളും ഓപ്ഷനുകളും ആണ്. തുടക്കക്കാർക്ക്, ഡെറിവേറ്റീവുകൾ എന്നത് സ്റ്റോക്കുകൾ, സൂചികകൾ, ചരക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ കറൻസികൾ പോലുള്ള മറ്റൊരു ആസ്തിയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്ന കരാറുകളാണ്. ആളുകൾ എഫ് & ഒയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ, അവർ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നില്ല. ഒരു നിശ്ചിത സമയത്തിനുള്ളിൽ വിലയുടെ ചലനമാണ് അവർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്. ഈ വ്യത്യാസം പലപ്പോഴും ആശയക്കുഴപ്പം സൃഷ്ടിക്കുന്നു. ഈ കരാറുകൾ എങ്ങനെ പെരുമാറുന്നുവെന്നും വ്യാപാരികളിൽ നിന്ന് അവർ എന്താണ് ആവശ്യപ്പെടുന്നതെന്നും മനസ്സിലാക്കുന്നത്, സജീവ വിപണികളിൽ തെറ്റുകൾ കുറയ്ക്കാനും റിസ്ക് കൂടുതൽ ശാന്തമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാനും സഹായിക്കുന്നു. 

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ 

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സും ഓപ്ഷനുകളും എന്താണ്?

എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗ് എന്നത് ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന കരാറുകളെ ചുറ്റിപ്പറ്റിയാണ്. ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ആ അസറ്റ് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള ഒരു കരാറാണ് ഫ്യൂച്ചർ. ഇരു കക്ഷികളും   കരാർ പാലിക്കണം . വിലയിലെ മാറ്റങ്ങൾ കാലഹരണപ്പെടുന്നതുവരെ ദിവസേന ലാഭത്തെയോ നഷ്ടത്തെയോ ബാധിക്കുന്നു.  

ഓപ്ഷനുകൾ വ്യത്യസ്തമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. അവ ഒരു തിരഞ്ഞെടുപ്പ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, നിർബന്ധമല്ല. കാലാവധി കഴിയുന്നതിന് മുമ്പ് ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള അവകാശത്തിനായി ഒരു വാങ്ങുന്നയാൾ പ്രീമിയം അടയ്ക്കുന്നു. വ്യവസ്ഥകൾ  വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് അനുകൂലമല്ലെങ്കിൽ  , കരാർ ഉപയോഗിക്കാതെ വിടാം. നഷ്ടം പ്രീമിയത്തിൽ മാത്രമായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു.  

ഈ കരാറുകൾ വാർത്തകൾ, വികാരങ്ങൾ, വിപണി ചലനങ്ങൾ എന്നിവയോട് വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കുന്നു. ചെറിയ വില മാറ്റങ്ങൾ വലിയ ഫലങ്ങളിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം. ആ വേഗത ഹ്രസ്വ സമയഫ്രെയിമുകൾ ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന വ്യാപാരികളെ ആകർഷിക്കുന്നു. ഇത് സമ്മർദ്ദം വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.  

ഓഹരികളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, എഫ്&ഒ കരാറുകൾ കാലഹരണപ്പെടും. സമയം, അസ്ഥിരത, വില എന്നിവയ്ക്കനുസരിച്ച് മൂല്യം മാറുന്നു. ഇത് ആസൂത്രണം അനിവാര്യമാക്കുന്നു. കാലഹരണപ്പെടൽ ഇഫക്റ്റുകൾ അവഗണിക്കുന്നതിലൂടെയോ വ്യക്തമായ ഒരു എക്സിറ്റ് ആശയമില്ലാതെ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നതിലൂടെയോ ആണ് പല നഷ്ടങ്ങളും ഉണ്ടാകുന്നത്. എഫ്&ഒ പ്രതിഫല ഘടനയാണ്, പ്രേരണയല്ല. 

ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറുകളുടെ സ്വഭാവം

സ്വാപ്പുകൾ, ഫോർവേഡുകൾ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ, ഓപ്ഷനുകൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ നാല് പ്രധാന തരം ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറുകളുണ്ട്  . 

കൂടാതെ, വായിക്കുക:  ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ തരങ്ങൾ 

കോൾ ആൻഡ് പുട്ട്: ഒരു അവലോകനം 

കൂടാതെ, പരിശോധിക്കുക:  സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് vs ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ്  

എഫ്&ഒ ട്രേഡിംഗ് എങ്ങനെ ആരംഭിക്കാം?

ഓഹരികൾ ക്യാഷ് മാർക്കറ്റിലോ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലോ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതുപോലെ, ഇന്ത്യയിലെ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലും എഫ് & ഒകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു. 2000-ൽ ഇന്ത്യയിലെ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ഈ ഓപ്ഷൻ ആരംഭിച്ചു.  നിങ്ങളുടെ എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗ്  ആരംഭിക്കുന്നതിന്  നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട് ആവശ്യമാണ്, അത് ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട് എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു . അത്തരമൊരു അക്കൗണ്ടിന്റെ സഹായത്തോടെ നിങ്ങൾക്ക് എവിടെ നിന്നും എഫ് & ഒയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാം.  

കൂടാതെ, വായിക്കുക:  ഓപ്ഷനുകളും ഫ്യൂച്ചറുകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം 

എഫ്&ഒയിൽ ആരാണ് വ്യാപാരം നടത്തേണ്ടത്? 

വിപണി സ്വഭാവം മനസ്സിലാക്കുകയും വേഗത്തിലുള്ള മാറ്റങ്ങൾ അംഗീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നവർക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകളും ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗും അനുയോജ്യമാണ്   . നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപത്തിനായി ഇത് രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടില്ല. വ്യാപാരികൾക്ക് സ്ഥാനങ്ങൾ നിരീക്ഷിക്കാനും വിലകൾ മാറുമ്പോൾ പ്രതികരിക്കാനും സമയം ആവശ്യമാണ്. കാഷ് മാർക്കറ്റുകളിൽ മുൻ പരിചയമുള്ളവർ പലപ്പോഴും  നന്നായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നു  . വിലയുടെ ചലനവും ഓർഡർ ഫ്ലോയും അവർ ഇതിനകം മനസ്സിലാക്കുന്നു. തുടക്കക്കാർക്ക് ആദ്യം ബുദ്ധിമുട്ട് അനുഭവപ്പെട്ടേക്കാം. പഠിക്കാൻ സമയമെടുക്കും, നേരത്തെയുള്ള തെറ്റുകൾ സാധാരണമാണ്.  

നിശ്ചിത പ്ലാനുകൾ ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന വ്യാപാരികൾക്ക് എഫ് & ഒ അനുയോജ്യമാകും. നഷ്ടങ്ങൾ നിർത്തുക, സ്ഥാന വലുപ്പം മാറ്റുക, മാർജിൻ അവബോധം എന്നിവ ദിവസവും പ്രധാനമാണ്. ഇവയില്ലാതെ, നഷ്ടങ്ങൾ വേഗത്തിൽ വളരുന്നു. ഹ്രസ്വകാല ഫലങ്ങൾ സ്വീകരിക്കുന്ന ആളുകൾക്കും ഈ വിഭാഗം അനുയോജ്യമാണ്. കരാറുകൾ കാലഹരണപ്പെടും. സ്ഥാനങ്ങൾ എന്നെന്നേക്കുമായി തുറന്നിരിക്കാൻ കഴിയില്ല. വികാരങ്ങൾ വിയോജിച്ചാലും, എപ്പോൾ പുറത്തുകടക്കണമെന്ന് വ്യാപാരികൾ തീരുമാനിക്കണം.  

അസ്ഥിരത ഇഷ്ടപ്പെടാത്ത ആളുകൾക്ക് എഫ് & ഒ അനുയോജ്യമല്ല. വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ പലപ്പോഴും സംഭവിക്കാറുണ്ട്. ശാന്തമായ തീരുമാനമെടുക്കൽ ആത്മവിശ്വാസത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ സഹായിക്കുന്നു. ലാഭകരമായ പല വ്യാപാരികളും വിജയത്തിൽ കുറച്ച് ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുകയും നഷ്ടങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൽ കൂടുതൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. അപൂർവ്വമായി വ്യാപാരം നടത്തുന്ന ആളുകൾക്ക് ഇത് അനുയോജ്യമല്ല. നിഷ്ക്രിയ നിരീക്ഷണം അപകടസാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. എഫ് & ഒ ഊഹക്കച്ചവടത്തിനല്ല, ശ്രദ്ധയ്ക്കും തയ്യാറെടുപ്പിനും പ്രതിഫലം നൽകുന്നു. 

എഫ്&ഒ ട്രേഡിംഗിന്റെ ഗുണങ്ങൾ  

എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗിന്റെ ഏറ്റവും വലിയ നേട്ടം, ആസ്തിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാതെ തന്നെ നിങ്ങൾക്ക് വ്യാപാരം നടത്താൻ കഴിയും എന്നതാണ്   - ഉദാഹരണത്തിന് സ്വർണ്ണമോ ഗോതമ്പ് പോലുള്ള മറ്റ് ഉൽപ്പന്നങ്ങളോ വാങ്ങേണ്ടതില്ല, എന്നിട്ടും അത്തരം ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളുടെ നേട്ടങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും. എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗിന്റെ മറ്റൊരു നേട്ടം, ഇടപാടുകളുടെ ചെലവ് വളരെ ഉയർന്നതല്ല എന്നതാണ്.  എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗിന്റെ മറ്റ് ചില ഗുണങ്ങൾ ഇതാ:  

എഫ്&ഒയിലെ നികുതിയും അനുസരണവും 

നികുതി വീക്ഷണത്തിൽ, എഫ്&ഒ ട്രേഡിംഗ് ടിപ്പുകൾ പലപ്പോഴും അനുസരണത്തെ അവഗണിക്കുന്നു. എഫ്&ഒ വരുമാനം ബിസിനസ് വരുമാനമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. ലാഭനഷ്ടങ്ങൾ അതനുസരിച്ച് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യണം. നഷ്ടങ്ങൾ മറ്റ് ബിസിനസ്സ് വരുമാനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുത്താം   അല്ലെങ്കിൽ നിയമങ്ങൾക്ക് വിധേയമായി മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകാം.   

എന്നിരുന്നാലും, ശരിയായ രേഖകൾ നിർണായകമാണ്. വിറ്റുവരവ് കണക്കുകൂട്ടൽ ലാഭ കണക്കുകൾ മാത്രമല്ല, നിർദ്ദിഷ്ട രീതികൾ പിന്തുടരുന്നു. ഓഡിറ്റ് ആവശ്യകതകൾ വിറ്റുവരവിനെയും ലാഭ നിലവാരത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. പല വ്യാപാരികളും ഇത് ശ്രദ്ധിക്കാതെ പോകുകയും പിന്നീട് പ്രശ്നങ്ങൾ നേരിടുകയും ചെയ്യുന്നു. കൃത്യസമയത്ത് റിട്ടേണുകൾ സമർപ്പിക്കുന്നത് പ്രശ്നങ്ങൾ കുറയ്ക്കുന്നു.  

കരാർ നോട്ടുകൾ, വ്യാപാര രേഖകൾ, ചെലവ് രേഖകൾ എന്നിവ  ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ സഹായിക്കുന്നു  . വ്യാപാര ആവൃത്തി പരിഗണിക്കാതെ നികുതികൾ ബാധകമാണ്. നികുതി നിയമങ്ങൾ നേരത്തെ മനസ്സിലാക്കുന്നത് സമ്മർദ്ദം ഒഴിവാക്കുന്നു. വ്യാപാര നേട്ടങ്ങൾ പ്രധാനമാണ്, പക്ഷേ അനുസരണം അവയെ സംരക്ഷിക്കുന്നു. 

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കരാറിലെ കാലാവധി എന്താണ്?

ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് ട്രേഡിംഗിൽ, "എക്സ്പയറി" എന്നത് കരാർ അവസാനിക്കുന്ന തീയതിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഇന്ത്യയിൽ, ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് ആൻഡ് ഓപ്ഷൻസ് (എഫ് & ഒ) കരാറുകൾക്ക് സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ച് ഒരു നിശ്ചിത കാലഹരണ തീയതി നിശ്ചയിക്കുന്നു. ഓപ്ഷൻസ് കരാറുകൾക്ക്, കരാർ നിറവേറ്റാൻ നിങ്ങൾ ബാധ്യസ്ഥനല്ല; അത് നിശ്ചിത തീയതിയിൽ കാലഹരണപ്പെടുന്നു.   

നേരെമറിച്ച്, ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് കരാറുകളുടെ കാര്യത്തിൽ, നിങ്ങൾ കരാർ കാലാവധി തീയതിയിൽ പൂർത്തിയാക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ്, ഓപ്ഷൻസ് കരാറുകളുടെ കാലാവധി ഇനി സാർവത്രികമായി മാസത്തിലെ അവസാന പ്രവൃത്തി വ്യാഴാഴ്ചയല്ല.   

നാഷണൽ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിലെ (എൻഎസ്ഇ) കരാറുകൾക്ക്, ഇത് മാസത്തിലെ അവസാന ചൊവ്വാഴ്ചയാണ്, അതേസമയം ബോംബെ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ (ബിഎസ്ഇ) ഇത് അവസാന വ്യാഴാഴ്ചയായി തുടരുന്നു. ഇതിനർത്ഥം എല്ലാ ഓപ്പൺ പൊസിഷനുകളും ഈ തീയതിക്ക് മുമ്പ് ഡെലിവറി അല്ലെങ്കിൽ ക്യാഷ് സെറ്റിൽമെന്റ് വഴി സെറ്റിൽ ചെയ്യണം എന്നാണ്. ഇൻഡെക്സ് കരാറുകൾ ക്യാഷ്-സെറ്റിൽഡ് ആണെന്നും സ്റ്റോക്ക് കരാറുകൾ ഭൗതികമായി സെറ്റിൽ ചെയ്തതാണെന്നും ശ്രദ്ധിക്കുക.  

ഇതും വായിക്കുക:  എൻഎസ്ഇ, ബിഎസ്ഇ എന്നിവയുടെ അർത്ഥം  

എഫ്&ഒ ട്രേഡിംഗിനുള്ള പ്രധാന പരിഗണനകൾ 

എഫ് & ഒ ട്രേഡിംഗ് പ്രക്രിയയെക്കുറിച്ച് ഇപ്പോൾ നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലായിക്കഴിഞ്ഞാൽ, ഈ കാര്യങ്ങൾ മനസ്സിൽ വയ്ക്കുക: 

ഉപസംഹാരം

ആ ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട് സജ്ജീകരിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങൾ ഗവേഷണം നടത്തേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ആശയങ്ങളിലും വിലകളിലും ഒരു പിടി നേടുന്നത് വളരെയധികം സഹായിക്കുന്നു. ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് നോക്കുകയും റിസ്ക് സഹിഷ്ണുത പുലർത്തുകയും ചെയ്യുന്ന വ്യാപാരികൾക്ക് ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് ആൻഡ് ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് അനുയോജ്യമാണ്. കൂടാതെ, ഒരു തുടക്കക്കാരന് ഫ്യൂച്ചേഴ്‌സ് ആൻഡ് ഓപ്ഷൻസ് സെഗ്‌മെന്റിലേക്ക് പോകുന്നതിനുമുമ്പ് കുറച്ചുകാലം ഇക്വിറ്റി ക്യാഷ് ട്രേഡിംഗ് സെഗ്‌മെന്റിൽ നിന്ന് ആരംഭിക്കാമെന്ന് പല വിദഗ്ധരും അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങൾക്ക് ശരിയായ ബ്രോക്കിംഗ് ഹൗസും ഗവേഷണത്തിലേക്കും ഉപദേശത്തിലേക്കും പ്രവേശനമുണ്ടെങ്കിൽ, ഡെറിവേറ്റീവുകളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നത് റോക്കറ്റ് സയൻസ് അല്ല.