క్యాష్ రేషియో అంటే ఏమిటి? అర్థం, సూత్రం మరియు దాని ప్రాముఖ్యత

ఒక కంపెనీని విశ్లేషించినప్పుడు, ఆర్థిక నిపుణులు మరియు పెట్టుబడిదారులు దృష్టి సారించే అనేక అంశాలలో ఒకటి ద్రవ్యత. తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి తగినంత ద్రవ్యత ఉన్న కంపెనీకి, ద్రవ్యత లేని లేదా తక్కువ ద్రవ్యత ఉన్న కంపెనీతో పోలిస్తే, తరచుగా అనుకూలంగా భావిస్తారు. ఒక కంపెనీ యొక్క ద్రవ్యతను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే అనేక ప్రమాణాలలో, నగదు నిష్పత్తి కంటే శక్తివంతమైనవి చాలా తక్కువ. ఈ వ్యాసంలో, మనం నగదు నిష్పత్తి యొక్క అర్థాన్ని లోతుగా పరిశీలించబోతున్నాము, దాన్ని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూత్రాన్ని అన్వేషించబోతున్నాము మరియు దాని ప్రాముఖ్యత మరియు పరిమితులను విశ్లేషించబోతున్నాము. 

నగదు నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి? 

నగదు నిష్పత్తి అనేది కంపెనీ యొక్క ద్రవ్యత స్థితిని అంచనా వేయడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ప్రాథమిక ప్రమాణం. ఈ నిష్పత్తి కంపెనీ యొక్క అత్యంత ద్రవ ఆస్తులను ఉపయోగించి తన అన్ని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఇక్కడ, ద్రవ ఆస్తులు అంటే నగదు మరియు నగదు సమానాలు, వీటిలో క్రింది వాటిని కలిగి ఉంటాయి: 

• భౌతిక నగదు
• బ్యాంక్ డిపాజిట్లు
• మార్కెటబుల్ సెక్యూరిటీస్
• మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్
• స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లు

వివిధ ద్రవ్యత నిష్పత్తులలో, నగదు నిష్పత్తి తరచుగా అత్యంత సంరక్షణాత్మక అంచనా అని పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది కేవలం నగదు మరియు నగదు సమానాలను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఈ నిష్పత్తి కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు తక్షణ ఆర్థిక బాధ్యతలను నిర్వహించే సామర్థ్యానికి ఒక ముఖ్య సూచిక.

నగదు నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూత్రం ఏమిటి? 

నిష్పత్తిని లెక్కించడం ఒక సరళమైన ప్రక్రియ. మీరు చేయాల్సిందల్లా క్రింద పేర్కొన్న నగదు నిష్పత్తి సూత్రాన్ని ఉపయోగించడమే. నగదు నిష్పత్తి = నగదు మరియు నగదు సమానాలు ÷ ప్రస్తుత బాధ్యతలు పై పేర్కొన్న నగదు స్థితి నిష్పత్తి సూత్రాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, మీరు కంపెనీ యొక్క తక్షణ ద్రవ్యత స్థితి యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను త్వరగా పొందవచ్చు. 1 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి తరచుగా అనుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది కంపెనీకి తన అన్ని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు మరియు బాధ్యతలను తక్షణమే తీర్చడానికి తగినంత నగదు మరియు నగదు సమానాలు ఉన్నాయని తాత్పర్యం.

నగదు నిష్పత్తి లెక్కింపు: ఒక ఉదాహరణ 

నగదు నిష్పత్తి సూత్రం ఎలా ఉపయోగించబడుతుందో మెరుగైన అవగాహన కోసం, ఒక ఊహాత్మక ఉదాహరణను పరిగణించండి. మీరు XYZ లిమిటెడ్ యొక్క నగదు నిష్పత్తిని లెక్కించాలనుకుంటున్నారని ఊహించండి. కంపెనీ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి, మీరు క్రింది సమాచారాన్ని పొందుతారు: 

• నగదు: ₹5,00,000
• 91-రోజుల T-బిల్స్: ₹2,00,000
• బ్యాంక్ డిపాజిట్లు: ₹10,00,000
• మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్: ₹3,00,000
• ఆదాయ పన్ను: ₹2,00,000
• చెల్లించవలసిన డివిడెండ్లు: ₹1,80,000
• స్వల్పకాలిక అప్పు: ₹2,20,000

ఇప్పుడు, నగదు నిష్పత్తి సూత్రాన్ని ఉపయోగించే ముందు, అందుబాటులో ఉన్న నగదు మరియు నగదు సమానాలను మొదట నిర్ణయిద్దాం. నగదు మరియు నగదు సమానాలు = ₹20,00,000 (₹5,00,000 + ₹2,00,000 + ₹10,00,000 + ₹3,00,000) తదుపరి, కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతలను నిర్ణయిద్దాం, ఇవి క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: ప్రస్తుత బాధ్యతలు = ₹6,00,000 (₹2,00,000 + ₹1,80,000 + ₹2,20,000) నగదు నిష్పత్తి సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, ఇప్పుడు మనం XYZ లిమిటెడ్ యొక్క ద్రవ్యత స్థితిని నిర్ణయించవచ్చు. నగదు నిష్పత్తి = 3.33 (₹20,00,000 ÷ ₹6,00,000) 3.33 నగదు నిష్పత్తి అనేది కంపెనీకి తన అన్ని ప్రస్తుత బాధ్యతల కంటే మూడింతలు ఎక్కువ నగదు ఉందని తాత్పర్యం. XYZ లిమిటెడ్ తన అన్ని ప్రస్తుత బాధ్యతలను తక్షణమే తీర్చాల్సిన పరిస్థితి ఏర్పడితే, కంపెనీ పెద్దగా ఆటంకం లేకుండా అలా చేయగలదు. ఇంకా చదవండి ధర-నగదు ప్రవాహం (P/CF) నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

నగదు నిష్పత్తి యొక్క ప్రాముఖ్యత

కంపెనీ యొక్క ద్రవ్యత స్థితిని అంచనా వేయగల సామర్థ్యంలో నగదు నిష్పత్తి యొక్క ప్రాథమిక ప్రాముఖ్యత ఉంది, ఇది అత్యంత ప్రతికూల పరిస్థితులకు ప్రణాళిక రూపొందించేటప్పుడు చాలా సహాయకరంగా ఉంటుంది. ద్రవ్యత అంచనాకు అదనంగా, ఈ నిష్పత్తి క్రింది వాటికి కూడా చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది: 

• ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడం

అధిక నగదు నిష్పత్తి మెరుగైన ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని మరియు అనూహ్య ఆర్థిక సవాళ్లను నిర్వహించడానికి బలమైన స్థితిని సూచిస్తుంది. బలమైన నగదు నిల్వలు కంపెనీలను ఆర్థిక మాంద్యం లేదా ఆకస్మిక మార్కెట్ మార్పుల సమయంలో కూడా బాగా నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తాయి.

• క్రెడిట్‌వర్తిత్వాన్ని అంచనా వేయడం

క్రెడిటర్లు మరియు రుణదాతలు తరచుగా కంపెనీ యొక్క క్రెడిట్‌వర్తిత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు దాని రుణ బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి నగదు నిష్పత్తిని అంచనా వేస్తారు. అధిక నిష్పత్తి అంటే తక్కువ ప్రమాదం మరియు ఎక్కువ నమ్మకాన్ని ప్రేరేపించగలదు, ఇది రుణదాతలు మెరుగైన క్రెడిట్ నిబంధనలు లేదా తక్కువ వడ్డీ రేట్లను అందించడానికి ప్రేరేపించవచ్చు.

• పెట్టుబడి విలువను నిర్ణయించడం 

పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తు పెట్టుబడుల గురించి సమాచారం పొందిన నిర్ణయాలను తీసుకోవడానికి నగదు నిష్పత్తిని ఇతర ఆర్థిక ప్రమాణాలతో పాటు విస్తృతంగా ఉపయోగిస్తారు. బలమైన నగదు నిష్పత్తి ఉన్న కంపెనీని తరచుగా బలహీనమైన నిష్పత్తి ఉన్న కంపెనీతో పోలిస్తే సురక్షిత పెట్టుబడి ఎంపికగా చూస్తారు.

• తులనలను స్థాపించడం

నగదు నిష్పత్తి యొక్క ప్రధాన ప్రాముఖ్యతలలో ఒకటి అదే పరిశ్రమలోని కంపెనీల మధ్య తులనలను అనుమతించడం. ఇటువంటి తులనాత్మక విశ్లేషణ కంపెనీ యొక్క సహచరులతో పోలిస్తే ఆర్థిక బలం మరియు ద్రవ్యత నిర్వహణ పద్ధతులపై అవగాహనను అందిస్తుంది.

• నిర్వహణ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం

ఒక కంపెనీ యొక్క నగదు నిష్పత్తిని అంచనా వేయడం ద్వారా, దాని నిర్వహణ యొక్క సామర్థ్యంపై అవగాహన పొందవచ్చు. ఉదాహరణకు, స్థిరంగా తక్కువ నిష్పత్తి మెరుగైన నగదు నిర్వహణ అవసరాన్ని సూచించవచ్చు, అయితే స్థిరంగా అధిక నిష్పత్తి అధిక నగదు యొక్క సమర్థవంతమైన వినియోగాన్ని సూచించవచ్చు.

నగదు నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు 

నగదు నిష్పత్తి ఉపయోగకరమైన ప్రమాణం అయినప్పటికీ, పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన పరిమితులు ఉన్నాయి. ఈ నిష్పత్తి యొక్క కొన్ని ముఖ్యమైన లోపాల యొక్క త్వరిత అవలోకనం ఇక్కడ ఉంది. 

• అత్యంత సంరక్షణాత్మక

నగదు మరియు నగదు సమానాలను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా, ఈ నిష్పత్తి కంపెనీ యొక్క నిజమైన ద్రవ్యత స్థితిని తగ్గించవచ్చు, ముఖ్యంగా సులభంగా లిక్విడేట్ చేయగల ఇన్వెంటరీ ఉన్న వ్యాపారాల కోసం.

• సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు

ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఎప్పుడు చెల్లించవలసి ఉంటాయో నగదు నిష్పత్తి పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ఒక కంపెనీకి తక్కువ నగదు నిష్పత్తి ఉండవచ్చు కానీ దాని బాధ్యతల గడువు తేదీలకు నగదు ప్రవాహాల సమయం సరిపోతే దాని బాధ్యతలను తీర్చగలదు.

• మార్పిడి చేయవచ్చు

కంపెనీలు తమ నివేదిక తేదీ చుట్టూ కొన్ని లావాదేవీల సమయాన్ని సమన్వయించడం ద్వారా తమ నగదు నిష్పత్తిని మార్పిడి చేయవచ్చు. ఇది కంపెనీ యొక్క నిజమైన ద్రవ్యత స్థితి యొక్క తప్పుదారి పట్టించే ప్రాతినిధ్యానికి దారితీస్తుంది.

• నగదు ప్రవాహాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు

నగదు నిష్పత్తి స్థిరమైన కొలత మరియు కంపెనీ యొక్క నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. బలమైన, అంచనా వేయదగిన నగదు ప్రవాహాలు ఉన్న కంపెనీ తక్కువ నగదు నిష్పత్తితో కూడా సురక్షితంగా పనిచేయగలదు.

సారాంశం

నగదు నిష్పత్తి ఆర్థిక విశ్లేషణలో శక్తివంతమైన సాధనం. ఇది కంపెనీ యొక్క తక్షణ ద్రవ్యత స్థితి యొక్క సంరక్షణాత్మక మరియు స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. కేవలం నగదు మరియు నగదు సమానాలపై దృష్టి సారించడం ద్వారా, ఈ నిష్పత్తి ఇతర, తక్కువ ద్రవ ఆస్తులపై ఆధారపడకుండా స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల కంపెనీ యొక్క సామర్థ్యంపై విలువైన అవగాహనను అందిస్తుంది. అయితే, అన్ని ఆర్థిక ప్రమాణాల మాదిరిగానే, నగదు నిష్పత్తిని ఒంటరిగా ఉపయోగించకూడదు. ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు త్వరిత నిష్పత్తి వంటి ఇతర ద్రవ్యత నిష్పత్తులతో కలిపి ఉపయోగించినప్పుడు ఇది అత్యంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.