మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్‌కు దారితీసే వివిధ సందర్భాలు

మార్జిన్ మీరు క్యాష్ మరియు డెరివేటివ్స్ (ఫ్యూచర్స్ & ఆప్షన్స్) సెగ్మెంట్లలో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నప్పుడు కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. మార్కెట్ స్వభావం ప్రకారం అస్థిరంగా ఉంటుంది, అందువల్ల, ఎక్స్చేంజ్ మీ ట్రేడ్స్‌ను నిరంతరాయంగా నిర్వహించడానికి నిర్దిష్ట ముందస్తు డబ్బును అడుగుతుంది. ఈ ముందస్తు డబ్బును మార్జిన్ అని పిలుస్తారు మరియు ఈ ముందస్తు బ్యాలెన్స్‌లో ఏదైనా తేడా ఉంటే దాన్ని మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ అని పిలుస్తారు. మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ పెనాల్టీ ఇంట్రాడే పొజిషన్లపై అలాగే తగినంత మార్జిన్ లేకుండా ఉంచిన ఓవర్‌నైట్ పొజిషన్లపై వర్తిస్తుంది. ఇది ఎన్‌ఎస్‌ఈ (NSE), బిఎస్‌ఈ (BSE) మరియు ఎంసిఎక్స్ (MCX) సహా అన్ని సెగ్మెంట్ల ఈక్విటీ, కమోడిటీ మరియు కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్‌పై వర్తిస్తుంది. మీ ఖాతా యొక్క ఓపెన్ పొజిషన్ క్యాష్ అలాగే డెరివేటివ్స్ సెగ్మెంట్లలో మార్జిన్ కొరతకు దారితీస్తే మరియు పెనాల్టీ విధించబడితే కొన్ని ఉదాహరణలు ఇక్కడ ఉన్నాయి. 

80% వద్ద అమ్మకానికి క్రెడిట్

సెబి (SEBI) మార్గదర్శకాల ప్రకారం, మీరు మీ డీమాట్ ఖాతా నుండి షేర్లను అమ్మితే, అమ్మకపు ఆదాయంలో 80% అదే రోజున అందుబాటులో ఉంటుంది, దీన్ని మీరు మరో ట్రేడ్‌లో ప్రవేశించడానికి లేదా మరో పొజిషన్ తీసుకోవడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, మీరు ఈ షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తే, ఇది ఇంట్రాడే ట్రేడ్‌గా పరిగణించబడుతుంది. అందువల్ల, మీరు ముందస్తు చెల్లింపును చేయలేరు, ఇది మార్జిన్ కొరతకు దారితీస్తుంది మరియు మీకు తగినంత బ్యాలెన్స్ లేకపోతే, పెనాల్టీ విధించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, మీ ఖాతాలో X కంపెనీకి చెందిన రూ. 2000 విలువైన 50 షేర్లు మాత్రమే ఉన్నాయి మరియు మరే ఇతర మార్జిన్ లేదు. ఇప్పుడు, మీరు ఈ 50 షేర్లను ఒక నిర్దిష్ట తేదీకి ఉదయం 10 గంటలకు రూ. 1,00,000కి అమ్మారు, కాబట్టి మీరు మార్గదర్శకాల ప్రకారం ట్రేడింగ్ కోసం ఉపయోగించగల రూ. 80,000 క్రెడిట్ పొందుతారు. అదే రోజున, ఉదయం 11 గంటలకు, మీరు Y కంపెనీకి చెందిన 20 షేర్లను ఒక్కొక్కటి రూ. 100కి రూ. 20,000కి కొనుగోలు చేశారు. మధ్యాహ్నం 2 గంటలకు, మీరు X కంపెనీకి చెందిన 50 షేర్లను తిరిగి మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయడం జరిగింది, ఇది మీ డెలివరీ సేల్ ట్రేడ్‌ను ఇంట్రాడే ట్రేడ్‌గా మార్చుతుంది. ఈ పరిస్థితిలో, మీరు మరో ట్రేడ్‌లో ప్రవేశించడానికి అమ్మకపు ఆదాయాన్ని ఉపయోగించారు, ఇది రూ. 20,000 కొరతకు దారితీస్తుంది. కాబట్టి, మీ ఖాతాలో తగినంత బ్యాలెన్స్ లేకపోతే, మీపై పెనాల్టీ విధించబడుతుంది.

ఎక్స్చేంజ్ ద్వారా మార్జిన్ మొత్తం పెరగడం

ఏంజెల్ వన్ వంటి బ్రోకరేజ్ సంస్థలు నిరంతరాయమైన ట్రేడ్ అమలుకు ముందస్తు మార్జిన్‌ను సేకరిస్తాయి. అయితే, ఎక్స్చేంజ్ రోజులో ఎప్పుడైనా లేదా మార్కెట్ మూసివేత తర్వాత కూడా మార్జిన్ మొత్తాన్ని పెంచవచ్చు. ఈ అనూహ్యమైన పెరుగుదల తెలియకుండానే మార్జిన్ కొరతకు దారితీస్తుంది, ఇది ఎక్స్చేంజ్ ద్వారా పెనాల్టీకి లోబడి ఉంటుంది. 

స్టాక్ ITM (ఇన్ ది మనీ) పొజిషన్ అండర్ డెలివరీ పీరియడ్

మీరు ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీకి స్టాక్ ఆప్షన్స్ పొజిషన్‌ను ముందుకు తీసుకెళ్లినప్పుడు మరియు స్టాక్ ఐటిఎం పొజిషన్‌లోకి వెళ్తే (స్ట్రైక్ ధరను స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర అధిగమించిన పరిస్థితి) అప్పుడు మీ పెండింగ్ స్టాక్ పొజిషన్ డెలివరీ మార్జిన్‌కు బాధ్యత వహిస్తుంది, మీరు T+1 రోజులో చెల్లించవచ్చు. ఈ సందర్భంలో మీ ఖాతాలో తగినంత మార్జిన్ లేకపోతే, ఇది మార్జిన్ కొరతకు దారితీస్తుంది మరియు ఎక్స్చేంజ్ ద్వారా పెనాల్టీ విధించబడుతుంది. 

పోర్ట్‌ఫోలియోను అన్‌హెడ్జ్ చేయడం

కొన్ని డెరివేటివ్ పొజిషన్లు హెడ్జ్, సింథటిక్ ఆప్షన్స్, క్యాలెండర్ మొదలైనవి ఒకదానికొకటి సహజమైన హెడ్జ్. అవి కలిపి ఉంచినప్పుడు మార్జిన్ అవసరాలను తగ్గిస్తాయి. అయితే, మీరు ఈ పొజిషన్లను అన్‌హెడ్జ్ చేస్తే, మీ మార్జిన్ అవసరం పెరిగే అవకాశం ఉంది, ఇది కొరతకు దారితీస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు కంపెనీ X యొక్క ఫ్యూచర్ పొజిషన్‌ను కొనుగోలు చేసి, కంపెనీ X యొక్క పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, మీరు హెడ్జ్ పొజిషన్‌ను సృష్టించవచ్చు. అయితే, మీరు పుట్ ఆప్షన్‌ను అమ్మడం ద్వారా ఎగ్జిట్ చేస్తే, మార్జిన్ అవసరం వెంటనే పెరుగుతుంది. ఇది మార్జిన్ కొరతకు దారితీస్తుంది, ఇది పెనాల్టీని ఆకర్షిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు 50 లాట్ సైజ్‌తో నిఫ్టీ ఫ్యూచర్‌ను రూ. 17,547కి కొనుగోలు చేసి, అదే స్ట్రైక్ ధర వద్ద పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, అవసరమైన మార్జిన్ రూ. 21,528. అయితే, మీరు పుట్‌ను అమ్మితే, మార్జిన్ అవసరం రూ. 1,08,582కి పెరుగుతుంది. ఈ సందర్భంలో, మీ ఏంజెల్ వన్ ఖాతాలో తగినంత బ్యాలెన్స్ లేకపోతే, పెనాల్టీ విధించబడవచ్చు.

మార్క్ టు మార్కెట్ 

ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరలో లాభాలు మరియు నష్టాలను సెటిల్ చేయడం ప్రక్రియను మార్క్ టు మార్కెట్ (ఎమ్‌టిఎమ్) సెటిల్‌మెంట్ అని అంటారు. రోజులో, మీరు పొజిషన్ తీసుకుని మీ ఖాతాలో తగినంత మార్జిన్ ఉంటే, మార్జిన్ కొరత లేదు. అయితే, రోజంతా మీ మార్క్ టు మార్కెట్ పొజిషన్ పెరిగితే, మీరు T+1 రోజులో చెల్లింపు చేయాలి, లేకపోతే మీరు మార్జిన్ కొరతను ఎదుర్కొని పెనాల్టీకి గురవుతారు. ఉదాహరణకు, T రోజున అవసరమైన మార్జిన్ రూ. 1,00,000 కానీ మీ ఎమ్‌టిఎమ్ నష్టం రూ. 12,000 మరియు మీరు T+1 రోజులో చెల్లించడంలో విఫలమైతే, మార్జిన్ కొరతపై పెనాల్టీ విధించబడుతుంది. మార్క్ టు మార్కెట్ కింద ఇతర పరిస్థితులు:

మార్క్ టు మార్కెట్ చెల్లింపు సమయానికి

మీరు పొజిషన్ సృష్టించి, ట్రేడింగ్ రోజు చివరలో మార్క్ టు మార్కెట్ సెటిల్‌మెంట్‌కు లోబడి పెరిగితే మరియు మీరు T రోజున చెల్లించడంలో విఫలమైతే, పీక్ మార్జిన్ బాధ్యత వస్తుంది. ఇది ఎందుకంటే T+1 రోజున, మీ లెడ్జర్ కనీస మార్జిన్ అవసరానికి తక్కువ బ్యాలెన్స్ చూపిస్తుంది. అందువల్ల, మీ ఖాతాలో పెనాల్టీని ఆకర్షిస్తుంది. 

పీక్ మార్జిన్ అవసరం

ఈ పరిస్థితిలో, మీరు కనీస మార్జిన్ అవసరాన్ని నిర్వహించకుండా పొజిషన్‌ను స్క్వేర్ ఆఫ్ చేసినా, పీక్ మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ కింద పెనాల్టీ విధించబడుతుంది. ఇది ఎందుకంటే మొదటి స్నాప్‌షాట్‌లో పీక్ మార్జిన్ అవసరం మీ పొజిషన్‌పై వస్తుంది. ఇప్పుడు మీ మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ పెరగగల వివిధ పరిస్థితులను మీరు తెలుసుకున్నందున, మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ పెనాల్టీలను నివారించడం మీకు సులభం. మీరు చేయగలిగింది మార్జిన్ అవసరాలను ట్రాక్ చేయడం, కొరత పెరిగినప్పుడు వెంటనే నిధులను జోడించడం మరియు తగినంత బ్యాలెన్స్‌ను నిర్వహించడం. మీరు ఏంజెల్ వన్ యాప్‌లో నిధులను సులభంగా మరియు సౌకర్యవంతంగా జోడించవచ్చు లేదా ట్రాక్ చేయవచ్చు ఇక్కడ క్లిక్ చేయండి.