ഫെയർ വാല്യൂ ഗ്യാപ് (FVG) എന്താണ്

ഓഹരി വിപണിയിൽ വ്യാപാരം നടത്തുമ്പോൾ, അസാധാരണമായി തോന്നുന്ന പെട്ടെന്നുള്ള വില ചലനങ്ങൾ നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധിച്ചിരിക്കാം. വിലയിലെ ഈ വിടവുകൾ പലപ്പോഴും വ്യാപാരികളെ അവയ്ക്ക് കാരണമായത് എന്താണെന്നും അവ ഒരു അവസരം നൽകുന്നുണ്ടോ എന്നും ചിന്തിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. ഈ വില വിടവുകളെ വിശദീകരിക്കുന്ന അത്തരമൊരു ആശയമാണ് ഫെയർ വാല്യൂ ഗ്യാപ് (FVG). നിങ്ങൾ FVG-കൾ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്നും ട്രേഡിംഗിൽ അവ എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കാമെന്നും മനസ്സിലാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകനാണെങ്കിൽ, ഈ ലേഖനം എല്ലാം ലളിതമായി വിശദീകരിക്കും. ഫെയർ വാല്യൂ ഗ്യാപ്പുകൾ എന്തൊക്കെയാണ്, അവ എന്തുകൊണ്ട് രൂപപ്പെടുന്നു, വ്യാപാരികൾ അവ എങ്ങനെ ഉപയോഗിച്ച് അറിവുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നു എന്നിവ ഞങ്ങൾ ചർച്ച ചെയ്യും.

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് (FVG) അർത്ഥം

ഒരു ചാർട്ടിലെ ഒരു വില ശ്രേണിയാണ് ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് (FVG). വാങ്ങുന്നവർക്കും വിൽക്കുന്നവർക്കും ഇടയിൽ ഒരു അസന്തുലിതാവസ്ഥ നിലനിൽക്കുന്നു. വിലയിൽ പെട്ടെന്നുള്ളതും ശക്തവുമായ ഒരു ചലനം ഉണ്ടാകുമ്പോഴാണ് ഈ വിടവ് സംഭവിക്കുന്നത്, അത് വളരെ കുറച്ച് വ്യാപാരം നടന്നതോ അല്ലെങ്കിൽ വ്യാപാരം നടക്കാത്തതോ ആയ ഒരു ശൂന്യത അവശേഷിപ്പിക്കുന്നു. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് ഒരു പസിലിലെ നഷ്ടപ്പെട്ട ഒരു ഭാഗം പോലെയാണ്. വിപണി സാധാരണയായി ഈ വിടവ് ഏതെങ്കിലും ഘട്ടത്തിൽ "നിറയ്ക്കാൻ" ലക്ഷ്യമിടുന്നു, അതായത് ഭാവിയിൽ വിലകൾ ഈ നിലയിലേക്ക് തിരിച്ചെത്തിയേക്കാം.

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ ഉണ്ടാകുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്?

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ സാധാരണയായി ഇനിപ്പറയുന്ന കാരണങ്ങളാൽ സംഭവിക്കുന്നു:

1. ഉയർന്ന വിപണി ചാഞ്ചാട്ടം  - പെട്ടെന്നുള്ള വാങ്ങൽ അല്ലെങ്കിൽ വിൽപ്പന സമ്മർദ്ദം വിലയിലെ പെട്ടെന്നുള്ള ചലനത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.
2. വാർത്താ സംഭവങ്ങളും സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയും  - ആർ‌ബി‌ഐയുടെ പലിശ നിരക്ക് തീരുമാനങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ കോർപ്പറേറ്റ് വരുമാന റിപ്പോർട്ടുകൾ പോലുള്ള പ്രധാന പ്രഖ്യാപനങ്ങൾ ശക്തമായ വില വ്യതിയാനങ്ങൾക്ക് കാരണമാകും.
3. സ്ഥാപന വ്യാപാരം  - മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ പോലുള്ള വലിയ നിക്ഷേപകർ, വില വേഗത്തിൽ മാറ്റുന്ന വലിയ ഓർഡറുകൾ നൽകിയേക്കാം, ഇത് ഒരു വിടവ് അവശേഷിപ്പിക്കുന്നു.

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് എങ്ങനെ തിരിച്ചറിയാം?

വില ചാർട്ടിൽ ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് കണ്ടെത്താൻ, വ്യാപാരികൾ പലപ്പോഴും മെഴുകുതിരി (Candlesticks) പാറ്റേണുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് സാധാരണയായി മൂന്ന് മെഴുകുതിരി രൂപീകരണത്തിൽ ദൃശ്യമാകും, അവിടെ:

• ആദ്യത്തെ മെഴുകുതിരി ഒരു ദിശയിലേക്ക് ശക്തമായി നീങ്ങുന്നു.
• രണ്ടാമത്തെ മെഴുകുതിരി ചലനം തുടരുന്നു, ആദ്യത്തെയും മൂന്നാമത്തെയും മെഴുകുതിരികൾക്കിടയിൽ ഒരു വലിയ വിടവ് സൃഷ്ടിക്കുന്നു.
• മൂന്നാമത്തെ മെഴുകുതിരി ആദ്യത്തേതുമായി പൂർണ്ണമായും ഓവർലാപ്പ് ചെയ്യുന്നില്ല, ഇത് വിലയിൽ ഒരു "വിടവ്" അവശേഷിപ്പിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണത്തിന്:

• ഒരു സ്റ്റോക്ക് വലിയ വ്യാപാരം കൂടാതെ ₹100 ൽ നിന്ന് ₹110 ആയി കുതിച്ചാൽ, ഈ ₹10 വിടവ് ന്യായമായ മൂല്യ വിടവായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് ദൃശ്യവൽക്കരിക്കുന്നു

ഒരു സ്റ്റോക്ക് ₹500 ന് വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നതായി സങ്കൽപ്പിക്കുക. പെട്ടെന്ന്, ശക്തമായ വാങ്ങൽ കാരണം, അത് ഒറ്റ നീക്കത്തിൽ ₹520 ആയി കുതിക്കുന്നു. ഈ കുത്തനെയുള്ള വർദ്ധനവ് ഒരു വില വിടവ് സൃഷ്ടിക്കുന്നു, അവിടെ ₹500 നും ₹520 നും ഇടയിൽ വളരെ കുറച്ച് ഇടപാടുകൾ മാത്രമേ നടന്നിട്ടുള്ളൂ. വിലകൾ അവരുടെ പ്രവണത തുടരുന്നതിന് മുമ്പ് വിടവ് മേഖലയിലേക്ക് മടങ്ങിയേക്കാം എന്നതിനാൽ വ്യാപാരികൾ ഈ നില നിരീക്ഷിക്കും. 

വ്യാപാരികൾ ന്യായവില വിടവുകൾ എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കുന്നു?

ന്യായവില വിടവുകൾ പ്രധാനമാണ്, കാരണം അവ വില വീണ്ടും ഉയരാൻ സാധ്യതയുള്ള മേഖലകളെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വ്യാപാരികൾ ഈ വിടവുകൾ പല തരത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു:

1. പിന്തുണ അല്ലെങ്കിൽ പ്രതിരോധം എന്ന നിലയിലുള്ള വ്യാപാര ന്യായവില വിടവുകൾ

• മുകളിൽ നിന്ന് വില ന്യായവില വിടവിലേക്ക് തിരിച്ചെത്തിയാൽ, അത് ഒരു പിന്തുണയായി പ്രവർത്തിച്ചേക്കാം, അതായത് വ്യാപാരികൾ ഈ മേഖലയിൽ നിന്ന് വാങ്ങിയേക്കാം.
• വില താഴെ നിന്നുള്ള ന്യായവില വിടവിനെ സമീപിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അത് ഒരു പ്രതിരോധമായി വർത്തിക്കുകയും വിൽപ്പന സമ്മർദ്ദത്തിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്തേക്കാം.

2. എൻട്രി, എക്സിറ്റ് പോയിന്റുകൾക്കായി FVG-കൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു

• എൻട്രി പോയിന്റ്:  ഒരു വ്യാപാരത്തിൽ പ്രവേശിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, വില വീണ്ടും ന്യായവില വിടവ് നികത്തുന്നത് വരെ വ്യാപാരികൾ കാത്തിരുന്നേക്കാം.
• എക്സിറ്റ് പോയിന്റ്:  ഒരു സ്റ്റോക്ക് അപ്‌ട്രെൻഡിലാണെങ്കിലും താഴെ ഒരു FVG ഉണ്ടെങ്കിൽ, ലാഭം എടുക്കുന്നതിന് വ്യാപാരികൾ വിടവിൽ ഒരു ലക്ഷ്യം വെച്ചേക്കാം.

3. മറ്റ് സൂചകങ്ങളുമായി FVG-കൾ സംയോജിപ്പിക്കൽ

ന്യായവില വിടവുകൾ ഉപയോഗപ്രദമാണെങ്കിലും, മറ്റ് സൂചകങ്ങളുമായി സംയോജിപ്പിക്കുമ്പോൾ അവ ഏറ്റവും നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു:

• സപ്പോർട്ട്, റെസിസ്റ്റൻസ് ലെവലുകൾ  - വില വിപരീതമാകുമോ അതോ തുടരുമോ എന്ന് സ്ഥിരീകരിക്കാൻ.
• മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ  – മൊത്തത്തിലുള്ള മാർക്കറ്റ് ട്രെൻഡുകൾ പരിശോധിക്കുന്നതിന്.
• RSI (ആപേക്ഷിക ശക്തി സൂചിക)  - വിപണി അമിതമായി വാങ്ങിയതാണോ അതോ അമിതമായി വിറ്റതാണോ എന്ന് കാണാൻ.

ന്യായവില വിടവ് ഉദാഹരണം

നിഫ്റ്റി 50 ₹19,500 ന് വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നുവെന്ന് കരുതുക   . പെട്ടെന്ന്, പോസിറ്റീവ് സാമ്പത്തിക വാർത്തകൾ കാരണം, മിനിറ്റുകൾക്കുള്ളിൽ അത് ₹19,700 ആയി കുതിച്ചു. എന്നിരുന്നാലും, ₹19,500 നും ₹19,700 നും ഇടയിൽ വളരെ കുറച്ച് ട്രേഡുകളേ നടന്നിട്ടുള്ളൂ. ഇത് ഒരു ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് സൃഷ്ടിക്കുന്നു. പിന്നീട്, ആവേശം ശമിക്കുമ്പോൾ, വില ₹19,500 ലേക്ക് താഴ്ന്ന് വിടവ് "നിറയ്ക്കാൻ" സാധ്യതയുണ്ട്, തുടർന്ന് ഉയർന്ന നിലയിൽ തുടരാം. ഈ ആശയം മനസ്സിലാക്കുന്ന വ്യാപാരികൾ അവരുടെ ട്രേഡുകളിൽ പ്രവേശിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് വില വീണ്ടും വിടവ് കാണുന്നതുവരെ കാത്തിരുന്നേക്കാം.

വ്യത്യസ്ത വിപണികളിലെ ന്യായവില വിടവുകൾ

1. സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡിംഗിലെ ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ

റിലയൻസ്, എച്ച്ഡിഎഫ്സി ബാങ്ക്, ഇൻഫോസിസ് തുടങ്ങിയ ഓഹരികൾക്ക് വരുമാന റിപ്പോർട്ടുകളോ പ്രധാന പ്രഖ്യാപനങ്ങളോ കാരണം പലപ്പോഴും ന്യായമായ മൂല്യ വിടവ് അനുഭവപ്പെടാറുണ്ട്.

2. ഫോറെക്സിലെ ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ

കറൻസി വിപണികളിൽ, ആർ‌ബി‌ഐ പലിശ നിരക്ക് തീരുമാനങ്ങൾ പോലുള്ള വാർത്താ സംഭവങ്ങൾ യുഎസ്ഡി/ഐ‌എൻ‌ആർ പോലുള്ള കറൻസി ജോഡികളിൽ വലിയ വിടവുകൾക്ക് കാരണമാകും.

3. ക്രിപ്‌റ്റോയിലെ ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ

ക്രിപ്‌റ്റോ വിപണി വളരെ അസ്ഥിരമാണ്. ബിറ്റ്‌കോയിൻ, എതെറിയം പോലുള്ള നാണയങ്ങൾ പലപ്പോഴും ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ സൃഷ്ടിക്കാറുണ്ട്, പ്രത്യേകിച്ച് വലിയ വാർത്താ പരിപാടികൾക്കോ ​​നിയന്ത്രണ പ്രഖ്യാപനങ്ങൾക്കോ ​​ശേഷം.

ന്യായവിലയിലെ വിടവുകൾ നിങ്ങൾ വ്യാപാരം ചെയ്യണോ?

ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ ഉപയോഗപ്രദമാകും, പക്ഷേ അവ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നതിന് ക്ഷമയും ശരിയായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റും ആവശ്യമാണ്.

FVG-കൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന്റെ ഗുണങ്ങൾ

• സാധ്യതയുള്ള വില വിപരീതങ്ങൾ തിരിച്ചറിയാൻ സഹായിക്കുന്നു.
• വ്യാപാര പ്രവേശന, എക്സിറ്റ് പോയിന്റുകൾ മെച്ചപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.
• മറ്റ് സൂചകങ്ങളുമായി സംയോജിപ്പിക്കുമ്പോൾ നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.

FVG-കൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന്റെ ദോഷങ്ങൾ

• വില എപ്പോഴും ആ വിടവ് നികത്താൻ തിരിച്ചുവരണമെന്നില്ല.
• ശരിയായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ആവശ്യമാണ്.
• വളരെ അസ്ഥിരമായ വിപണികളിൽ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നതായിരിക്കാം.

ഉപസംഹാരം

വ്യാപാരത്തിലെ വിലയിലെ അസന്തുലിതാവസ്ഥ മനസ്സിലാക്കാൻ വ്യാപാരികളെ സഹായിക്കുന്ന ഒരു പ്രധാന ആശയമാണ് ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ (FVG-കൾ). ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർക്ക്, ഈ വിടവുകൾ തിരിച്ചറിയുന്നത് ഓഹരികൾ, ഫോറെക്സ്, അല്ലെങ്കിൽ ക്രിപ്‌റ്റോകറൻസികൾ പോലും വ്യാപാരം ചെയ്യുമ്പോൾ തീരുമാനമെടുക്കൽ മെച്ചപ്പെടുത്തും. എന്നിരുന്നാലും, FVG-കൾ മാത്രം ഉപയോഗിക്കരുത്. മറ്റ് സാങ്കേതിക വിശകലന ഉപകരണങ്ങളുമായി അവയെ സംയോജിപ്പിക്കുന്നത് വിജയസാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കും. നിങ്ങൾ വ്യാപാരത്തിൽ പുതിയ ആളാണെങ്കിൽ, ചരിത്ര ചാർട്ടുകളിൽ ന്യായമായ മൂല്യ വിടവുകൾ കണ്ടെത്താൻ ശ്രമിക്കുക. കാലക്രമേണ, നിങ്ങളുടെ വ്യാപാര തന്ത്രം മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിന് അവ ഉപയോഗിക്കുന്നതിൽ നിങ്ങൾ മികച്ചതായിരിക്കും.