தமிழ்
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் என்பவை முக்கிய பங்குச் சந்தைக் குறியீடுகளைப் பின்தொடரும் சிறிய அளவிலான ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் ஆகும். இவை வர்த்தகர்களுக்குச் செலவு குறைந்த முறையில் சந்தை ஈடுபாட்டைப் பெற ஒரு வழியை வழங்குகின்றன.
இவற்றின் குறைந்த மார்ஜின் தேவைகள் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கம் ஆகியவை, சில்லறை மற்றும் தீவிர வர்த்தகர்களிடையே இவற்றை மிகவும் பிரபலமாக்குகின்றன. வழக்கமான ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களுக்குத் தேவைப்படும் பெரிய மூலதனம் இல்லாமலேயே, சந்தை நகர்வுகளைத் திறமையாக வர்த்தகம் செய்ய இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் முதலீட்டாளர்களை அனுமதிக்கின்றன.
முக்கியக் குறிப்புகள்
- இ-மினி எஸ்&பி 500 ஃபியூச்சர்ஸ் என்பவை, எஸ்&பி 500-ஐப் பின்பற்றும் சிறிய, டிஜிட்டல் முறையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் குறியீட்டு ஃபியூச்சர்ஸ் ஆகும்.
- இந்த ஒப்பந்தங்கள், புதிய மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் இருவரையும் குறைந்த செலவில் உலகளாவிய சந்தைகளில் ஈடுபட அனுமதிக்கின்றன.
- இ-மினிகள், உலகளாவிய நிகழ்வுகளுக்குப் பதிலளிப்பதற்காக பணப்புழக்கம், பன்முகத்தன்மை மற்றும் ஏறக்குறைய 24/7 அணுகலை வழங்குகின்றன.
- ES ஃபியூச்சர்ஸ், அவற்றின் நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் குறைந்த மார்ஜின் தேவைகள் காரணமாக, ஹெட்ஜிங் மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்காகப் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் என்றால் என்ன?
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் (ES ஃபியூச்சர்ஸ் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) என்பவை, வழக்கமான குறியீட்டு ஃபியூச்சர்ஸ்களின் சிறிய, டிஜிட்டல் முறையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் வடிவங்களாகும். இவை S&П 500 குறியீட்டைப் பின்தொடரும் இ-மினி S&П 500 ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் மிகவும் பிரபலமாக அறியப்படுகின்றன. இவை வழக்கமான S&П 500 ஒப்பந்தங்களின் அளவில் ஐந்தில் ஒரு பங்காக இருப்பதால், வர்த்தகர்கள் குறைக்கப்பட்ட மார்ஜின்களுடன் பந்தயம் கட்ட அனுமதிக்கின்றன.
முழு அளவு ஃபியூச்சர்ஸை விட விலை குறைவாக இருப்பதால் இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் பிரபலமாக உள்ளன. இது புதியவர்கள் மற்றும் சில்லறை வர்த்தகர்களுக்கு அவற்றை எளிதில் அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. தனிப்பட்ட அமெரிக்கப் பங்குகளை வாங்க வேண்டிய அவசியமின்றி, அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தையை அணுகுவதற்கான வாய்ப்பை அவை வழங்குவதால், பல சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் இ-மினிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கின்றனர். இன்று, "இ-மினிஸ்" என்ற சொல் பெரும்பாலும் இ-மினி எஸ்&П 500-ஐக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் நாஸ்டாக், டவ் ஜோன்ஸ் போன்றவற்றுக்கும் அதற்கு இணையான ஒப்பந்தங்கள் உள்ளன. தங்கம் மற்றும் நாணயக் குறியீடுகள்.
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?
நாம் முன்பே விளக்கியது போல, இ-மினி எஸ்&П 500 ஃபியூச்சர்ஸ் என்பது ஒரு வகையான குறியீட்டு ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தமாகும். ஆனால், இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்க்குவதற்கு முன்பு, எஸ்&П 500 என்றால் என்ன என்று பார்ப்போம். இது நியூயார்க் பங்குச் சந்தை (NYSE), நாஸ்டாக் (NASDAQ) அல்லது CboE BZX எக்ஸ்சேஞ்ச் உள்ளிட்ட அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்ட 500 பெரிய நிறுவனங்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு பங்குச் சந்தைக் குறியீடாகும். எஸ்&П மற்றும் டவ் ஜோன்ஸ் குறியீடுகள் இதை நிர்வகிக்கின்றன.
இவை எதிர்காலங்கள் முழு அளவிலான எஸ்&П 500 ஒப்பந்தம் மிகவும் பெரியதாகி, சிறு வர்த்தகர்களின் கைக்கு எட்டாததாக இருந்த காரணத்தால், 1997-ல் இவை அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன. இது ஒரு வெற்றியாக அமைந்ததுடன், சந்தையில் மேலும் பல பங்கேற்பாளர்களை அனுமதித்து, பணப்புழக்கத்தையும் அதிகரித்தது.
இ-மினி எஸ்&П 500 ஃபியூச்சர்ஸ் என்பது பெரிய எஸ்&П 500 ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தின் மதிப்பில் ஐந்தில் ஒரு பங்காகும். இதன் மதிப்பு, எஸ்&П 500-இன் மதிப்பை 250 அமெரிக்க டாலரால் பெருக்குவதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. எனவே, எஸ்&П 500-இன் மதிப்பு 2,900 ஆக இருந்தால், இ-மினி எஸ்&П 500 ஃபியூச்சர்ஸின் சந்தை மதிப்பு... எதிர்கால ஒப்பந்தம் அது 2,900-ஐ 250-ஆல் பெருக்கினால் வரும் 725,000 ஆகும். இ-மினி எஸ்&П 500 ஃபியூச்சர்ஸின் மதிப்பு அதன் ஐந்தில் ஒரு பங்காக, அதாவது 2,900-ஐ 50-ஆல் பெருக்கினால் வரும் 145,000 ஆக இருக்கும்.
நீங்கள் E-mini 500 ஃபியூச்சர்ஸில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, S&П 500 குறியீட்டின் நகர்வுகளின் மீது பந்தயம் கட்டுகிறீர்கள். ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். S&П 500 உயரும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்த்து, 100 E-mini S&П ஃபியூச்சர்ஸை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். S&П 500 3,000 ஆக உயர்ந்தால், உங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை 2,900 என்ற விலையில் செயல்படுத்த முடியும். எனவே, உங்கள் லாபம் (3000x50x100) - (2900x50x100), அதாவது 500,000 அமெரிக்க டாலர்களாக இருக்கும். இதற்கு மாறாக, S&П 2,800 ஆகக் குறைந்தால், நீங்கள் அதே அளவு தொகையை இழக்க நேரிடும்.
மற்ற எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் போலவே, விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராகப் பாதுகாத்துக் கொள்ளவும், யூக வணிகம் செய்யவும் இ-மினிகளில் வர்த்தகம் நடைபெறுகிறது. பல நிதி மேலாளர்கள் இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர். குறியீட்டு நிதிகள் தங்கள் நிலைகளைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள. யூக வணிகர்களும், எஸ்&П 500-இல் ஏற்படும் விலை நகர்வுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.
மேலும், கற்றுக்கொள்ளுங்கள்நாஸ்டாக் (NASDAQ) என்றால் என்ன?இங்கே
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்
- சர்வதேச வெளிப்பாடு: இ-மினி எஸ்&பி 500 ஃபியூச்சர்ஸில் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம், உலகின் மிகப்பெரிய உலகளாவிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பைப் பெறுவீர்கள். இந்த நிறுவனங்களின் செயல்திறன் குறித்த உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளைப் பொறுத்து, நீங்கள் ஒரு லாங் அல்லது ஷார்ட் பொசிஷனை எடுக்கலாம்.
- அதிக பணப்புழக்கம்: இந்த ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் அவற்றின் சிறிய அளவு காரணமாக, வழக்கமான ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களை விட அதிக பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. வழக்கமான ஒப்பந்தங்களை விட இவை அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதற்கு இதுவும் ஒரு காரணமாகும்.
- அதிக வெரைட்டிகள்: நீங்கள் ஒரு குறியீட்டு எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் வர்த்தகம் செய்வதால், இன்னும் பல பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பைப் பெறுவீர்கள். தனிப்பட்ட பங்கு எதிர்காலங்களில் முதலீடு செய்வதை விட இது சிறந்தது, ஏனெனில் அப்போது நீங்கள் உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைப்பு போலாகும்.
- குறைந்த லாப வரம்புகள்: ஈ-மினி எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் சிறியதாக இருப்பதால், லாப வரம்புகளும் குறைவாகவே இருக்கும். இதன் பொருள், கடன் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம் என்பதாகும். குறைந்த லாப வரம்புகள், நீங்கள் கணிசமான வர்த்தக நிலைகளை எடுக்க உதவுகின்றன, இது லாபம் ஈட்டுவதற்கான உங்கள் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கிறது.
- ஹெட்ஜிங்: பெரிய நிறுவனங்கள் தங்களின் பங்கு நிலைகளுக்கு எதிராக இடர் பாதுகாப்பு செய்ய ஈ-மினி ஃபியூச்சர்ஸைப் பயன்படுத்துகின்றன. பங்குகள் குறியீட்டின் திசையிலேயே நகரும் போக்கைக் கொண்டிருப்பதால், தங்களின் பங்கு முதலீட்டுத் தொகுப்பில் ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்புகளையும் ஈடுசெய்ய அவை ஃபியூச்சர்ஸைப் பயன்படுத்தலாம்.
- எளிதான அணுகல்: வர்த்தகம் கிட்டத்தட்ட 24x7 கிடைக்கும் என்பதால், உங்களால் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை சூழ்நிலையின் தேவைகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுவதுடன், எந்தவொரு சர்வதேச நிகழ்வுகளையும் உடனுக்குடன் தெரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தின் தீமைகள்
- நிலையற்ற தன்மை: உலகளாவிய நிறுவனங்கள் சர்வதேச நிகழ்வுகளாலும் பாதிக்கப்படுகின்றன. உலகின் ஒரு மூலையில் ஏதேனும் நடந்தால், அது எஸ்&பி 500-ல் உள்ள நிறுவனங்களின் எதிர்காலத்தைப் பாதிக்கும். எனவே, இந்த ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகர்கள் லாபத்தில் நீடிப்பதற்கு, சர்வதேச நிகழ்வுகளைக் கூர்ந்து கவனிக்க வேண்டும்.
- கடன் லீவரேஜ்: குறைந்த லாப வரம்புகள் உங்களுக்கு அதிக சாதகத்தை அளிக்கின்றன. ஆனால், நீங்கள் கணிசமான வர்த்தக நிலைகளை எடுத்து, விலைகள் நீங்கள் எதிர்பார்த்தபடி நகரவில்லை என்றால், இந்த லீவரேஜ் உங்களுக்குப் பாதகமாக அமையக்கூடும். அந்தச் சூழ்நிலையில், நீங்கள் பெரும் நஷ்டங்களைச் சந்திக்க நேரிடலாம்.
இ-மினி முதலீட்டின் முக்கியத்துவம்
முழு அளவிலான ஒப்பந்தங்களை விட குறைந்த செலவில் உலகளாவிய பங்குச் சந்தைகளை அணுகுவதற்கான ஒரு நடைமுறை வழியை இ-மினி முதலீடு வழங்குவதால், அது மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாகிறது. ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் எஸ்&பி 500-ஐப் பின்பற்றுவதால், அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரே சொத்தின் மூலம் பல்வேறு துறைகளில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இது குறிப்பிட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டிய தேவையைக் குறைக்கிறது.
வர்த்தகர்களுக்கு, ரிஸ்க் மேலாண்மைக்கு ஃபியூச்சர்ஸ் ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கலாம். கொந்தளிப்பான காலங்களில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்குப் பாதுகாப்பு அளிக்கவும் அல்லது ரிஸ்க் வெளிப்பாட்டைச் சமநிலைப்படுத்தவும் பலர் அவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அவற்றின் உலகளாவிய தன்மை காரணமாக, இந்த ஒப்பந்தங்கள் சர்வதேச நிகழ்வுகளுக்கு விரைவாகப் பதிலளிக்கின்றன. இதனால், வர்த்தகர்கள் பெரிய நிதிச் செலவுகள் ஏதுமின்றி உலகளாவிய சந்தை நகர்வுகளுடன் ஒத்திசைந்து செயல்பட முடிகிறது.
இந்தியாவில் உலகளாவிய வழித்தோன்றல் வர்த்தகம்
உலகளவில் வர்த்தகம் செய்வது சாத்தியம் வழித்தோன்றல்கள் இந்தியாவில், இந்த வர்த்தகம் குஜராத்தில் உள்ள கிஃப்ட் சிட்டியில் அமைந்துள்ள ஒரு சர்வதேச பரிவர்த்தனை நிலையமான NSE-IFSC மூலம் கிடைக்கிறது. ஒரு வர்த்தகர், NSE-IFSC-இல் வர்த்தகம் செய்யப் பதிவுசெய்யப்பட்ட ஒரு தரகருடன் ஒரு குறிப்பிட்ட கணக்கைத் திறக்க வேண்டும், மேலும் இந்த செயல்முறை ஒரு வழக்கமான உள்நாட்டுக் கணக்கைத் திறப்பதிலிருந்து வேறுபட்டது. டிமேட் கணக்கு.
முடிவு
இ-மினி எஸ்&பி 500 ஃபியூச்சர்ஸ், அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய குறைந்த செலவு, நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய ஒரு வாய்ப்பை வழங்குவதால், அவற்றின் பிரபலம் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. அவற்றின் சிறிய அளவு, சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கு அவற்றை எளிதில் அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. அதே சமயம், அவற்றின் உலகளாவிய முக்கியத்துவம், குறிப்பாக சந்தை நேரத்திற்குப் பிறகான வர்த்தகத்தின் போது, சர்வதேச நகர்வுகளை வர்த்தகர்கள் உடனுக்குடன் தெரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
இ-மினி ஃபியூச்சர்ஸ் பன்முகத்தன்மை, குறைந்த லாப வரம்புகள் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதால், அவை ரிஸ்க் தவிர்ப்பு மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தக முறைகள் ஆகிய இரண்டிற்கும் மிகவும் உகந்தவையாக இருக்கின்றன. அதே சமயம், அமெரிக்கப் பங்குகளை நேரடியாக வாங்குவதில் உள்ள சிரமம் அல்லது செலவின்றி, உலகளாவிய முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்கும் அதன் திறனிலிருந்தே இ-மினி முதலீட்டின் மதிப்பு உருவாகிறது.
ஈ-மினி ஒப்பந்தங்களில் லீவரேஜ் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் போன்ற அபாயங்கள் இருந்தாலும், அவை இடர் மேலாண்மைக்கும் உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோ வரம்பை விரிவுபடுத்துவதற்கும் ஒரு பிரபலமான கருவியாகத் திகழ்கின்றன. இந்த ஒப்பந்தங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைக் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்கள் சந்தைகளில் மிகவும் எளிதாகப் பயணிக்கவும், உலகளாவிய வர்த்தகத்தில் பங்கேற்கும்போது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவுகிறது. எதிர்கால வர்த்தகம்.
