SBI म्यूचुअल फंड योजनाएं ₹13,000 करोड़ IPO: DRHP फाइलिंग जल्द ही संभावित

SBI फंड मैनेजमेंट प्रा लि., भारत की सबसे बड़ी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी, कथित तौर पर इस महीने के अंत तक अपने प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) के लिए अपना ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) दाखिल करने पर विचार कर रही है। हालांकि, अगर कंपनी समाचार रिपोर्टों में उल्लेखित एक नई ऑडिट प्रक्रिया शुरू करती है, तो समयसीमा दो से तीन महीने तक बढ़ सकती है।

फंड हाउस ने पहले फरवरी के अंत तक अपना डीआरएचपी जमा करने का लक्ष्य रखा था, लेकिन एक व्यापक और विस्तृत ऑडिट समीक्षा के बाद कार्यक्रम में देरी हो गई।

लक्ष्य मूल्यांकन और बाजार तुलना

कंपनी प्रस्तावित लिस्टिंग के लिए लगभग ₹1.3 लाख करोड़ का मूल्यांकन चाह रही है। वर्तमान में, SBI म्यूचुअल फंड के अनलिस्टेड शेयरों का व्यापार एक अनुमानित मूल्यांकन के करीब ₹1.5 लाख करोड़ पर हो रहा है। प्रस्तावित मूल्यांकन पर, IPO लगभग 51x के मूल्य-से-आय (P/E) गुणक में अनुवाद करेगा, जो इसके निकटतम सूचीबद्ध समकक्ष, ICICI प्रूडेंशियल एसेट मैनेजमेंट कंपनी, जो लगभग 50.4x आय पर व्यापार करती है, से थोड़ा अधिक है।

इस मूल्यांकन पर, SBI म्यूचुअल फंड भारत के वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में सबसे बड़े आईपीओ में से एक लॉन्च कर सकता है, जिसकी अपेक्षित इश्यू साइज लगभग ₹13,000 करोड़ होगी। प्रस्तावित इश्यू भी ICICI प्रूडेंशियल AMC के IPO से लगभग 30% बड़ा होगा, जो इसका निकटतम प्रतिद्वंद्वी है।

मौजूदा शेयरधारकों द्वारा बिक्री के लिए प्रस्ताव

IPO पूरी तरह से बिक्री के लिए प्रस्ताव (OFS) होगा, जिसमें दोनों प्रमुख शेयरधारक अपनी हिस्सेदारी कम करने की योजना बना रहे हैं। बहुसंख्यक शेयरधारक, स्टेट बैंक ऑफ़ इंडिया, अपनी होल्डिंग का लगभग 6.3% बेचने की उम्मीद कर रहा है, जिससे ₹8,000 करोड़ से अधिक की आय हो सकती है।

इस बीच, फ्रांसीसी परिसंपत्ति प्रबंधक अमुंडी इस पेशकश के हिस्से के रूप में ₹5,000 करोड़ से कम मूल्य के शेयरों को बेचने की संभावना है।

मर्चेंट बैंकर और आईपीओ लागत

सेबी ने लेन-देन में नौ मर्चेंट बैंकर शामिल करके एक बड़े समूह के सलाहकारों को नियुक्त किया, जिसमें बैंक ऑफ अमेरिका, कोटक महिंद्रा कैपिटल कंपनी और HSBC शामिल हैं।

पेशकश के पैमाने के बावजूद, फंड हाउस लागत को तुलनात्मक रूप से मामूली रखने की योजना बना रहा है। SBI म्यूचुअल फंड IPO प्रक्रिया पर ₹75 करोड़ से कम खर्च करने की उम्मीद कर रहा है, जो ICICI प्रूडेंशियल AMC द्वारा खर्च की गई राशि का लगभग आधा है, जिसने कथित तौर पर अपनी सार्वजनिक लिस्टिंग के लिए ₹150 करोड़ खर्च किए।

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