தமிழ்
பங்குகள் அல்லது பண்டங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது, சாத்தியமான லாபத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துவது மிகவும் எளிது. இருப்பினும், தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள், சந்தையில் பிழைத்திருப்பது உங்கள் இழப்புகளை நீங்கள் எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறீர்கள் என்பதைக் பொறுத்தது என்பதை அறிவார்கள். நீங்கள் வாங்குவதற்கான ஆர்டரை வைப்பதற்கு முன், ஒரு அடிப்படை கேள்வியை நீங்கள் கேட்டுக்கொள்ள வேண்டும். எனது இலக்கு லாபத்தை அடைய நான் எவ்வளவு மூலதனத்தை ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருக்கிறேன்?
இங்குதான் ரிஸ்க்/ரிவார்ட் ரேஷியோ என்ற கருத்து முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இது இடர் மேலாண்மையின் ஒரு அடிப்படைத் தூண் ஆகும், இது வர்த்தகர்கள் தங்கள் நிதி எதிர்பார்ப்புகளை புறநிலையாகக் கணக்கிட கட்டாயப்படுத்துகிறது. உங்கள் சாத்தியமான சரிவை நீங்கள் எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்றத்துடன் கணித ரீதியாக ஒப்பிடுவதன் மூலம், நீங்கள் மோசமான வர்த்தகங்களைத் தவிர்க்கலாம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை திறமையாக நிர்வகிக்கலாம் மற்றும் மிகவும் உறுதியான முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்கலாம்.
முக்கிய குறிப்புகள்:
- இந்த ரேஷியோ, ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்தில் நீங்கள் இழக்கத் தயாராக இருக்கும் அதிகபட்ச பணத்தை, நீங்கள் உண்மையாக எதிர்பார்க்கும் லாபத்துடன் ஒப்பிடுகிறது.
- இது உங்கள் ரிஸ்க் (நுழைவு விலைக்கும் ஸ்டாப் லாஸுக்கும் உள்ள வித்தியாசம்) மற்றும் ரிவார்ட் (இலக்கு விலைக்கும் நுழைவு விலைக்கும் உள்ள வித்தியாசம்) ஆகியவற்றை வகுப்பதன் மூலம் எளிமையாகக் கணக்கிடப்படுகிறது.
- 1:2 அல்லது 1:3 போன்ற சாதகமான ரேஷியோ, நீங்கள் பாதிக்கும் மேலான நேரங்களில் தவறாக இருந்தாலும், தொடர்ச்சியான வர்த்தகங்களில் லாபகரமாக இருக்க முடியும் என்று அர்த்தம்.
- உண்மையான செயல்பாட்டு வர்த்தக உத்தியை உருவாக்க, இந்த விகிதத்தை எப்போதும் உங்கள் வெற்றிக்கான வாய்ப்பு அல்லது "வின் ரேட்" ஆகியவற்றுடன் சேர்த்து மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் ரேஷியோ என்றால் என்ன?
ரிஸ்க் ரிவார்ட் ரேஷியோ என்றால் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள, நாம் சிக்கலான வர்த்தக ஜார்கன்களைத் தவிர்க்க வேண்டும். இது வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் ஒரு வர்த்தகத்தின் சாத்தியமான லாபத்தை அதன் சாத்தியமான இழப்புடன் ஒப்பிட்டு மதிப்பிடப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு எளிய நிதி அளவீடு ஆகும். எளிமையாகச் சொன்னால், நீங்கள் ஈட்ட எதிர்பார்க்கும் ஒவ்வொரு யூனிட் நாணயத்திற்கும் நீங்கள் எவ்வளவு பணத்தை ரிஸ்க் செய்கிறீர்கள் என்பதை இது அளவிடுகிறது.
நீங்கள் ஒரு வர்த்தகத்தில் நுழையும் போது, எதிர்காலம் நிச்சயமற்றது. விலை உயரலாம் அல்லது குறையலாம். ரிஸ்க் மற்றும் ரிவார்ட் ரேஷியோ, உங்கள் சாத்தியமான லாபம் எப்போதும் உங்கள் அபாயத்தை விட அதிகமாக இருப்பதை உறுதி செய்ய ஒரு தர்க்கரீதியான கட்டமைப்பை வழங்குகிறது.
நீங்கள் ₹50 லாபம் ஈட்ட ₹100 ரிஸ்க் எடுத்தால், குறைந்த லாபத்திற்காக அதிக ரிஸ்க் எடுக்கிறீர்கள் என்று அர்த்தம். வர்த்தகம் உங்களுக்கு எதிராக நடந்தால், அந்த ஒற்றை இழப்பை ஈடுகட்ட இரண்டு வெற்றிகரமான வர்த்தகங்கள் தேவைப்படும். மாறாக, ₹150 ஈட்ட ₹50 ரிஸ்க் எடுப்பது மிகவும் புத்திசாலித்தனமான அணுகுமுறை. இந்தச் சூழ்நிலையில், ஒரு வெற்றிகரமான வர்த்தகம் மூன்று இழக்கும் வர்த்தகங்களின் செலவை ஈடுகட்டுகிறது.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகித சூத்திரம்
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தைக் கணக்கிட, நீங்கள் வர்த்தகத்தை மேற்கொள்வதற்கு முன் உங்கள் சார்ட்டில் மூன்று குறிப்பிட்ட விலைப்புள்ளிகளை வரையறுக்க வேண்டும். அவை உங்கள் “என்ட்ரி ப்ரைஸ்” ஸ்டாப் லாஸ் ப்ரைஸ் மற்றும் “டார்கெட் ப்ரைஸ்” ஆகும்.
ஸ்டாப் லாஸ் என்பது சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால் நீங்கள் வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேறும் சரியான விலையாகும், இது உங்கள் அதிகபட்ச இழப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. இலக்கு விலை என்பது நீங்கள் விற்கவும் லாபத்தை எடுக்கவும் திட்டமிடும் அளவாகும்.
கணித சூத்திரம் மிகவும் எளிதானது:
- ரிஸ்க் = நுழைவு விலை கழித்தல் ஸ்டாப் லாஸ் விலை
- ரிவார்ட் = இலக்கு விலை கழித்தல் நுழைவு விலை
- ரிஸ்க்/ரிவார்ட் ரேஷியோ = ரிஸ்க் வகுத்தல் ரிவார்ட்
இந்த எண்களை இணைப்பதன் மூலம், அந்த வர்த்தகம் கணித ரீதியாக மேற்கொள்வதற்குத் தகுதியானதா என்பதைக் குறிக்கும் எளிய விகிதத்தை உருவாக்குகிறீர்கள்.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்திற்கான உதாரணம்
இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைக் பார்க்க, ஒரு கற்பனையான பங்கு வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தி நடைமுறை ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகித உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்.
ஒரு முன்னணி உற்பத்தி நிறுவனத்தின் பங்குகளை ஒரு பங்கிற்கு ₹1000 விலையில் வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். உங்கள் தொழில்நுட்ப ஆய்வை நடத்திய பிறகு, பங்கு ₹950 ஆகக் குறைந்தால், உங்கள் அசல் வர்த்தகக் கோட்பாடு தவறு என்று முடிவு செய்கிறீர்கள். மேலும் இழப்புகளைத் தவிர்க்க உடனடியாக விற்பீர்கள், எனவே உங்கள் ஸ்டாப் லாஸ் ₹950 ஆகும். உங்கள் சார்ட் பகுப்பாய்வு, பங்கின் விலை ₹1150-ல் “ஓவர் ஹெட் ரெசிஸ்டன்ஸ்” கொண்டதாகவும், அதுவே உங்கள் தர்க்கரீதியான இலக்கு விலை என்றும் காட்டுகிறது.
கணக்கீட்டைப் பார்ப்போம்:
- ரிஸ்க்: ₹1000 (நுழைவு) - ₹950 (ஸ்டாப் லாஸ்) = ₹50
- ரிவார்ட்: ₹1150 (இலக்கு) - ₹1000 (நுழைவு) = ₹150
- ரேஷியோ: 50 / 150 = 1:3
இந்தச் சூழ்நிலையில், ₹3 லாபம் ஈட்ட நீங்கள் ₹1 ரிஸ்க் எடுக்கிறீர்கள், இது பொதுவாக ஒரு நல்ல ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது.
மேலும் படிக்க: How to Invest in Stocks?
முதலீட்டாளர்களுக்கு ரிஸ்க் ரிவார்ட் ரேஷியோ ஏன் முக்கியமானது
ரிஸ்க் மற்றும் ரிவார்ட் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வதுதான் தொழில்முறை வர்த்தகர்களை சூதாடிகளிடமிருந்து பிரிக்கிறது. இது ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் சரியாக இருக்க முயற்சிப்பதில் இருந்து, நீண்ட கால அடிப்படையில் லாபகரமாக இருப்பதில் உங்கள் கவனத்தை மாற்றுகிறது.
உலகின் மிகவும் வெற்றிகரமான நிறுவன வர்த்தகர்கள் கூட 50 முதல் 60% வரை மட்டுமே வெற்றி விகிதத்தை கொண்டுள்ளனர். உங்கள் ரேஷியோ 1:2 எனச் சரியாகப் பராமரிக்கப்பட்டால், நீங்கள் லாபத்தை அடைய உங்கள் வர்த்தகங்களில் 33% வெற்றி பெற்றாலே போதும். நீங்கள் 1:2 விகிதத்தில் 50% வர்த்தகங்களில் வெற்றி பெற்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மிகப்பெரிய அளவில் வளரும்.
இந்தக் கணித சாதகம் வர்த்தகத்தின் கடுமையான உணர்ச்சி அழுத்தத்தை நீக்குகிறது. உங்கள் வெற்றிகரமான வர்த்தகங்கள் எப்போதும் சிறிய இழப்புகளை ஈடுகட்ட போதுமானதாக இருப்பதை இது உறுதி செய்கிறது. இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கிறது மற்றும் காலப்போக்கில் உங்கள் லாபத்தை கணிசமாக மேம்படுத்துகிறது.
மேலும் படிக்க: What is Breakeven Point?
வர்த்தகத்தில் சிறந்த ரிஸ்க் ரிவார்ட் ரேஷியோ:
புதிய முதலீட்டாளர்கள் அடிக்கடி சரியான எண் எது என்று கேட்கிறார்கள். பெரும்பாலான தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் மற்றும் நிதி கல்வி நிறுவனங்கள் 1:2 என்ற குறைந்தபட்ச ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தைப் பரிந்துரைக்கின்றன. உங்கள் சாத்தியமான லாபம், உங்கள் சாத்தியமான அபாயத்தை விட இருமடங்கு பெரியதாக இருக்க வேண்டும் என்பதைக் இது காட்டுகிறது.
கமாடிட்டி ட்ரேடிங் அல்லது டெரிவேடிவ்கள் போன்ற அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட சந்தைகளுக்கு, வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் 1:3 அல்லது 1:4 விகிதத்தைத் தேடுகிறார்கள்.
இருப்பினும், "சிறந்த" ரேஷியோ சந்தை நிலவரங்களைப் பொறுத்தது. ஒரு வலுவான, உயரும் சந்தையில், பங்குகள் ஒரு திசையில் ஆக்ரோஷமாக நகர்வதால் 1:3 லாபத்தைப் பெறுவது மிகவும் சாத்தியம். சலசலப்பான, பக்கவாட்டு சந்தையில், பெரிய விலை மாற்றங்கள் ஏற்படுவது குறைவு. அத்தகைய சூழல்களில், விலை மாறுவதற்கு முன்பு லாபத்தைப் பெற உங்கள் உத்தியை மாற்றியமைத்து 1:1.5 அல்லது 1:2 விகிதத்தில் திருப்தி அடைய வேண்டியிருக்கும்.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள்:
இந்த அளவீட்டை உங்கள் தினசரி வழக்கத்தில் கண்டிப்பாகச் செயல்படுத்துவது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பல ஆழமான நன்மைகளை வழங்குகிறது.
- மூலதனப் பாதுகாப்பு: நீங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கு முன்பே உங்கள் அதிகபட்ச இழப்பை வரையறுக்க இது உங்களைத் தூண்டுகிறது. கடினமான ஸ்டாப் லாஸை அமைப்பதன் மூலம், ஒரு மோசமான வர்த்தகம் உங்கள் கணக்கு இருப்புக்கு பேரழிவை ஏற்படுத்துவதைத் தடுக்கும்.
- உணர்ச்சி ஒழுக்கம்: உங்கள் ரிஸ்க் குறித்த கணித உண்மையை முன்கூட்டியே ஏற்றுக்கொள்வதன் மூலம், சிறிய மற்றும் வழக்கமான விலை மாற்றங்களின் போது நீங்கள் பீதியடைந்து விற்பதற்கான வாய்ப்பு கணிசமாகக் குறைகிறது. எதை ரிஸ்க் செய்கிறீர்கள் என்பது உங்களுக்குத் துல்லியமாகத் தெரியும்.
- குறிக்கோள் சார்ந்த முடிவெடுத்தல்: இது உங்கள் யோசனைகளுக்கு கண்டிப்பான, உணர்ச்சியற்ற வடிகட்டியை வழங்குகிறது. ஒரு உற்சாகமான வர்த்தக அமைப்பு 1:1 விகிதத்தை மட்டுமே வழங்கினால், நீங்கள் அதைத் தவிர்க்கலாம். இது அதிகப்படியான வர்த்தகத்தைத் தடுக்கும் மற்றும் உங்கள் மூலதனத்தை உயர்தர, அதிக நிகழ்தகவுள்ள வாய்ப்புகளுக்காக ஒதுக்கி வைக்கிறது.
ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தின் வரம்புகள்
இது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருந்தாலும், விகிதத்தை மட்டுமே நம்பியிருப்பது வெற்றியை உறுதி செய்யாது. முதலீட்டாளர்கள் அதன் கட்டமைப்பு வரம்புகளை அறிந்திருக்க வேண்டும்.
- இது நிகழ்தகவைப் புறக்கணிக்கிறது: ஒரு வர்த்தகம் 1:10 என்ற அற்புதமான விகிதத்தை வழங்கலாம், ஆனால் இலக்கு விலை முற்றிலும் சாத்தியமற்றதாக இருந்தால், அதை அடைவதற்கான உங்கள் வாய்ப்பு பூஜ்ஜியத்திற்கு சமம். வெற்றியின் நிகழ்தகவு குறைவாக இருந்தால், அதிக லாபம் முற்றிலும் பயனற்றது.
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஸ்லிப்பேஜ்: திடீர் மேக்ரோ பொருளாதாரச் செய்திகள் அல்லது ஒரே இரவில் சந்தையில் ஏற்படும் இடைவெளிகள், ஒரு பங்கை உங்கள் ஸ்டாப் லாஸ் நிலையைத் தாண்டி விரைவாகக் குறையச் செய்யலாம். இது நிகழும்போது, உங்கள் புரோக்கர் உங்கள் விற்பனை ஆர்டரை மோசமான விலையில் செயல்படுத்துகிறார், அதாவது உங்கள் உண்மையான ரிஸ்க், உங்கள் கணக்கிடப்பட்ட ரிஸ்க்கை விட அதிகமாகிவிடுகிறது.
- நிலையான தன்மை: ஸ்டாப் லாஸ் அல்லது இலக்கு அடையும் வரை உங்கள் நிலையை நீங்கள் உறுதியாக வைத்திருப்பீர்கள் என்று இந்த ரேஷியோ கருதுகிறது. உண்மையில், நிதிச் சந்தைகள் விரைவாக மாறுகின்றன. புதிய வால்யூம் தரவு அல்லது மாறும் வேகத்தின் அடிப்படையில் வர்த்தகர்கள் அடிக்கடி தங்கள் வெளியேற்றங்களை மாற்றி அமைக்க வேண்டியிருக்கும்.
பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்தில் ரிஸ்க் ரிவார்ட் விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
இந்தக் கருத்தை திறம்படப் பயன்படுத்த, முதலீட்டாளர்கள் எந்த ஆர்டரையும் செயல்படுத்துவதற்கு முன் ஒரு முறையான, படிப்படியான அணுகுமுறையைப் பின்பற்ற வேண்டும்.
- படி 1: இலக்கை முதலில் வரையறுக்கவும். உங்கள் பங்கு சார்ட்டைப் பார்த்து, வரலாற்று ரீதியான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு உள்ள தர்க்கரீதியான பகுதிகளை அடையாளம் காணவும். உண்மையான வெளியேறும் புள்ளியை உறுதிப்படுத்த, ஒரு முக்கிய எதிர்ப்பு நிலைக்கு சற்று கீழே உங்கள் இலக்கு விலையை அமைக்கவும்.
- படி 2: ஸ்டாப் லாஸை அமைக்கவும். உங்கள் வர்த்தக யோசனை தொழில்நுட்ப ரீதியாகச் செல்லாததாகக் கருதப்படும் குறிப்பிட்ட விலை அளவைக் கண்டறியவும். சமீபத்திய ஆதரவு நிலைகள் அல்லது நகரும் சராசரிகளுக்கு சற்று கீழே உங்கள் ஸ்டாப் லாஸை வைக்கவும்.
- படி 3: கணக்கிட்டு மதிப்பீடு செய்யவும். சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி எண்களைக் கணக்கிடுங்கள். கணக்கீடு 1:2-ஐ விட மோசமான விகிதத்தைக் கொடுத்தால், நீங்கள் அந்த வர்த்தகத்தைக் கைவிட வேண்டும் அல்லது சிறந்த நுழைவு விலைக்காகப் பொறுமையாகக் காத்திருக்க வேண்டும்.
- படி 4: வர்த்தக ஒழுக்கத்தைப் பேணவும். வர்த்தகம் நேரலையில் இருக்கும்போது, நஷ்டத்தைத் தவிர்க்க உங்கள் ஸ்டாப் லாஸ் ஒருபோதும் அதிகரிக்காதீர்கள். உங்கள் மனம் அமைதியாகவும் புறநிலையாகவும் இருந்தபோது நீங்கள் உருவாக்கிய கணிதத் திட்டத்தை உறுதியாகப் பின்பற்றுங்கள்.
முடிவு
பங்குச் சந்தை அடிப்படையில் நிகழ்தகவு மற்றும் இடர் மேலாண்மையின் ஒரு பயிற்சியாகும். ஒரு பங்கோ அல்லது பண்டமோ எந்த நாளில் எந்தத் திசையில் நகரும் என்பதைக் கட்டுப்படுத்த முடியாது என்றாலும், நீங்கள் தவறாக இருக்கும்போது எவ்வளவு இழக்கிறீர்கள் என்பதையும், சரியாக இருக்கும்போது எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறீர்கள் என்பதையும் நீங்கள் நிச்சயமாகக் கட்டுப்படுத்தலாம்.
நேர்மறையான ரிஸ்க்-டு-ரிவார்ட் கட்டமைப்பை கண்டிப்பாகச் செயல்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் வர்த்தக மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கிறீர்கள் மற்றும் கணித ரீதியான வாய்ப்புகளை உங்களுக்குச் சாதகமாக மாற்றுகிறீர்கள். இந்த ஒழுக்கமான, கணக்கிடப்பட்ட அணுகுமுறையை முழுமையான சந்தை ஆராய்ச்சி மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுடன் இணைப்பதன் மூலம், விலை மாற்றங்களை வைத்து சூதாடுவதிலிருந்து முறையான, தொழில்முறை முதலீட்டிற்கு நீங்கள் வெற்றிகரமாக மாறலாம்.
