માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ શું છે? સૂચકાંકના અને ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓના પ્રકારો

તમે ટ્રેડર હોવ અથવા બજારમાં રોકાણકાર હોવ, તમે ચોક્કસપણે જે સ્ટોક્સ અથવા સિક્યોરિટીઝમાં ટ્રેડિંગ કે રોકાણ કરી રહ્યા છો, તેનું વિશ્લેષણ કરવામાં ઘણી મહેનત કરતા હોશો. તમે ટૂંકાગાળાની પોઝિશન માટે ટેકનિકલ એનાલિસિસ અને લાંબાગાળાની હોલ્ડિંગ્સ માટે ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ પર આધાર રાખી શકો છો. જોકે, બીજું એક મહત્વનું પાસું છે, જેને તમારે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ — જેનું નામ છે માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ શું છે, તે શા માટે મહત્વનું છે અને તેનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરી શકાય તે વિશે ખાતરી નથી? આ લેખમાં તમને આ બધા જવાબો સહીત માહિતી મળશે.

કી ટેકવેઝ

• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો બજાર વિશે સકારાત્મક અનુભવ છે કે નકારાત્મક.
• સામાન્ય સેન્ટિમેન્ટ સૂચકાંકોમાં વિઆઈએક્સ, પુટ-કોલ રેશિયો અને એડવાન્સ-ડિક્લાઈન ડેટાનો સમાવેશ થાય છે.
• ટ્રેડર્સ મોમેન્ટમ, કોન્ટ્રેરિયન અને ઇવેન્ટ-આધારિત વ્યૂહરચનાઓ માટે સેન્ટિમેન્ટનો ઉપયોગ કરે છે.
• સેન્ટિમેન્ટ ઉપયોગી છે, પરંતુ તે ભાવનાત્મક છે અને ઝડપથી બદલાઈ શકે છે, તેથી માત્ર તેનો જ ઉપયોગ ન કરવો જોઈએ.

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ એટલે શું?

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ નાણાંકીય બજાર અથવા કોઈ ચોક્કસ એસેટ, જેમ કે સ્ટોક અથવા કોમોડિટી પ્રત્યે ટ્રેડર્સ અને રોકાણકારોના એકંદર વલણને દર્શાવે છે.

તે બજારના સહભાગીઓની સામૂહિક લાગણીઓ અને દ્રષ્ટિકોણને રજૂ કરે છે અને સૂચવે છે કે તેઓ બજારની ભવિષ્યની હિલચાલ વિશે તેજી અનુભવ છે કે મંદી. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ આર્થિક સૂચકાંકો, રાજકીય ઘટનાઓ, કંપનીના સમાચાર અને વ્યાપક વૈશ્વિક ઘટનાઓ સહિતના વિવિધ પરિબળોથી પ્રભાવિત થાય છે. આ સામૂહિક વલણ બજારના ટ્રેન્ડને પણ પ્રભાવિત કરી શકે છે. તેથી માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને સમજવું જરૂરી છે, કારણ કે તે તમને અસ્કયામતો ખરીદવા, વેચવા અને રાખવા વિશે જાણકાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

શું માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સ્ટોકના ભાવ પર અસર કરે છે?

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સ્ટોકના ભાવને પ્રભાવિત કરવામાં મુખ્ય ભાગ ભજવે છે. શેરબજારમાં વધઘટ માત્ર કોર્પોરેટ કામગીરી અથવા આર્થિક સૂચકાંકો પર આધારિત નથી, તે રોકાણકારોના સામૂહિક મૂડ અને ધારણાઓ દ્વારા પણ નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત થાય છે. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ અને સ્ટોકના ભાવ વચ્ચેનો આ સંબંધ નીચે મુજબના બે મુખ્ય નાણાંકીય સિદ્ધાંતો દ્વારા શ્રેષ્ઠ રીતે સમજાવવામાં આવ્યો છે.

• બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ થીયરી
  આ સિદ્ધાંત મુજબ મનોવૈજ્ઞાનિક પરિબળો અને જ્ઞાનાત્મક પૂર્વગ્રહો રોકાણકારોના વર્તનને પ્રભાવિત કરે છે, જેના કારણે સ્ટોકના ભાવ પર અસર પડે છે. રોકાણકારો હંમેશા તર્કસંગત નથી હોતા, તેમની લાગણીઓ અને ધારણાઓ અતાર્કિક નિર્ણયો તરફ દોરી શકે છે. દા.ત., વ્યાપક આશાવાદ સ્ટોકના ભાવને તેમના મૂળભૂત મૂલ્યોથી ઉપર વધારી શકે છે, જ્યારે નિરાશા ભાવમાં ઘટાડો લાવી શકે છે.
• એનિમલ સ્પિરિટ્સ થીયરી
  અર્થશાસ્ત્રી જોન મેયનાર્ડ કેઈન્સ દ્વારા રજૂ કરાયેલ આ સિદ્ધાંત આર્થિક નિર્ણયોમાં મનોવૈજ્ઞાનિક અને ભાવનાત્મક પરિબળો પર ફોકસ કરે છે. તે સૂચવે છે કે આત્મવિશ્વાસ અથવા ડર જેવી માનવીય લાગણીઓ રોકાણની પસંદગીમાં મહત્વપૂર્ણ ભાગ ભજવે છે. શેરબજારમાં આ લાગણીઓ ટોળાના વર્તન, સટ્ટા આધારિત બબલ્સ અથવા ક્રેશ તરફ દોરી શકે છે, જે સ્ટોકના ભાવને અસર કરે છે.

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વપરાતા સામાન્ય સૂચકાંકો

હવે જ્યારે તમે જાણો છો કે માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ શું છે, તો તમે કદાચ ઉત્સુક હશો કે આ સેન્ટિમેન્ટ કેવી રીતે જોઈ શકાય છે અથવા આંકવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે ટ્રેડર્સ બજારના મૂડ અને ટ્રેન્ડને પારખવા માટે વિવિધ સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરે છે. આ સૂચકાંકો એ સમજવામાં મદદ કરે છે કે એકંદર માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ તેજીનું છે, મંદીનું છે કે તટસ્થ છે. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વપરાતા કેટલાક સામાન્ય સૂચકાંકો અહીં છે:

• પુટ/કોલ રેશિયો
  આ સૂચકાંક કોલ ઓપ્શન્સના સંબંધમાં ટ્રેડ થયેલા પુટ ઓપ્શન્સની સંખ્યા માપે છે. ઉચ્ચ રેશિયો ઘણીવાર મંદીનું સેન્ટિમેન્ટ સૂચવે છે, જ્યારે નીચો રેશિયો તેજીનું સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે.
• વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ
  વિઆઈએક્સને ઘણીવાર 'ફિયર ઇન્ડેક્સ' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે બજારના જોખમ અને વોલેટિલિટી વિશે રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટને માપે છે. ઉચ્ચ વિઆઈએક્સ મૂલ્યો સામાન્ય રીતે બજારમાં વધેલા ડર અથવા અનિશ્ચિતતા સૂચવે છે.
• એડવાન્સ-ડિક્લાઈન લાઇન
  એડીએલ ઘટી રહેલા સ્ટોક્સ સામે વધતા સ્ટોક્સની સંખ્યાને ટ્રેક કરે છે. ઉપર તરફ જતી એડીએલ તેજીનું માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સૂચવે છે, જ્યારે નીચેનો ટ્રેન્ડ મંદીનું સેન્ટિમેન્ટ સૂચવી શકે છે.
• હાઈ-લો ઇન્ડેક્સ
  આ સૂચકાંક 52-સપ્તાહની ઊંચાઈએ પહોંચેલા સ્ટોક્સની સરખામણી નીચલા સ્તરે પહોંચેલા સ્ટોક્સ સાથે કરે છે. ઉચ્ચ રેશિયો તેજીનું સેન્ટિમેન્ટ સૂચવે છે અને નીચો રેશિયો મંદીનું સેન્ટિમેન્ટ દર્શાવે છે.
• બુલિશ પર્સન્ટ ઇન્ડેક્સ
  બીપીઆઇ ચોક્કસ ઇન્ડેક્સમાં તેજીની પેટર્ન ધરાવતા સ્ટોક્સની ટકાવારી દર્શાવે છે. ઉચ્ચ ટકાવારી વધુ તેજીનું સેન્ટિમેન્ટ સૂચવે છે.
• માર્કેટ બ્રેડથ
  માર્કેટ બ્રેડથ ઇન્ડિકેટર્સ, જેમ કે મેકલેલન સમશન ઇન્ડેક્સ, વધતા અને ઘટતા સ્ટોક્સની સંખ્યાનું મૂલ્યાંકન કરે છે. તેઓ એ ઓળખવામાં મદદ કરે છે કે બજારની હિલચાલ વ્યાપકપણે_supported_ છે કે નહીં.
• રોકાણકાર સર્વેક્ષણો અને પોલ્સ
  ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફર્મ્સ અને નાણાંકીય સંસ્થાઓના સર્વેક્ષણો રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટ વિશે સીધી આંતરદૃષ્ટિ પૂરી પાડે શકે છે.
• મુવિંગ એવરેજ
  જો કે મુખ્યત્વે તે ટેકનિકલ એનાલિસિસનું સાધન છે, મુવિંગ એવરેજ પણ સેન્ટિમેન્ટ સૂચવી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કિંમતો મુવિંગ એવરેજની સતત ઉપર રહેવી સકારાત્મક માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સૂચવી શકે છે.
• ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ
  ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ પણ સેન્ટિમેન્ટ ઇન્ડિકેટર હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ બજારની દિશામાં મજબૂત રસ અને વિશ્વાસ સૂચવી શકે છે.
• સોશિયલ મીડિયા અને ન્યૂઝ સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસ
  વધુને વધુ, નાણાંકીય સમાચાર અને સોશિયલ મીડિયા માં ટોન અને ટ્રેન્ડનું વિશ્લેષણ કરીને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને પારખવા માટે અલ્ગોરિધમ્સનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.
• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ
• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસ અસરકારક હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે અન્ય ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ સાથે જોડવામાં આવે. તમારી ટ્રેડિંગ યોજનામાં તમે માર્કેટ અથવા સ્ટોક સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસનો લાભ કેવી રીતે લઈ શકો તેની કેટલીક રીતો અહીં છે.
• મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ
  તમે મોમેન્ટમ ટ્રેન્ડ્સને ઓળખવા અને તેનો લાભ લેવા માટે સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરી શકો છો. ઉદાહરણ તરીકે, સકારાત્મક સેન્ટિમેન્ટ ભાવમાં વધારાને વેગ આપી શકે છે. મજબૂત સેન્ટિમેન્ટની દિશામાં ટ્રેડ્સમાં પ્રવેશ કરીને તમે મોમેન્ટમ બદલાય તે પહેલાં તેનો સંભવિત લાભ લઈ શકો છો.
• કોન્ટ્રેરિયન ઇન્વેસ્ટિંગ
  આ વ્યૂહરચના પ્રવર્તમાન માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટની વિરુદ્ધ જવાનો સમાવેશ કરે છે. જ્યારે મોટાભાગના ટ્રેડર્સ તેજીમાં હોય, ત્યારે એક કોન્ટ્રેરિયન વધુ ખરીદાયેલું બજાર જોઈ શકે છે અને વેચવાનું અથવા શોર્ટ કરવાનો વિચાર કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત વધુ પડતું મંદીનું સેન્ટિમેન્ટ ઓવરસોલ્ડ માર્કેટ સૂચવી શકે છે અને ખરીદીની તક રજૂ કરી શકે છે.
• ટેકનિકલ એનાલિસિસ સાથે સેન્ટિમેન્ટ ઇન્ડિકેટર્સ
  માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ ઇન્ડિકેટર્સને ટેકનિકલ એનાલિસિસ સાથે જોડવાથી વધુ વ્યાપક ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના મળી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે સંભવિત એન્ટ્રી અથવા એક્ઝિટ સિગ્નલ માટે સ્ટોક સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસ ડેટા અને મુવિંગ એવરેજ અથવા રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ જેવા ટેકનિકલ સૂચકાંકો વચ્ચેના વિસંગતતાઓને શોધી શકો છો.
• ઇવેન્ટ-ડ્રિવન ટ્રેડિંગ
  માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ ઘણીવાર અર્નિંગ રિપોર્ટ્સ, પ્રોડક્ટ લોન્ચ અથવા મોટા નિયમનકારી ફેરફારો જેવી મુખ્ય ઘટનાઓ આસપાસ નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે. તમે આ ઘટનાઓ પ્રત્યે બજારની અપેક્ષાઓ અને સંભવિત પ્રતિક્રિયાઓને પારખવા માટે માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરી શકો છો અને તે મુજબ તમારા ટ્રેડ્સને પોઝિશન કરી શકો છો.
• સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસ સાથે હેજિંગ
  અસ્થિર બજારોમાં સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસનો ઉપયોગ હેજિંગ વ્યૂહરચના બનાવવા અને અમલમાં મુકવા માટે થઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો સામૂહિક સેન્ટિમેન્ટ બજારની વધતી જતી અનિશ્ચિતતા સૂચવે છે, તો તમે સંભવિત નુકશાનને ઘટાડવા માટે તમારી પોઝિશનને હેજ કરવાનો વિચાર કરી શકો છો.
• માર્કેટ ટોપ અને બોટમ આઈડેન્ટિફિકેશન
  પીક સેન્ટિમેન્ટ સ્તર ક્યારેક માર્કેટના ટોપ અથવા બોટમ સૂચવી શકે છે. જો કે હંમેશા સચોટ નથી હોતા, આ સિગ્નલોનો ઉપયોગ સંભવિત ટ્રેન્ડ રિવર્સલને ઓળખવા માટે અન્ય વિશ્લેષણો સાથે મળીને કરી શકાય છે.

ટ્રેડિંગમાં માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનો ઉપયોગ કરવાની મર્યાદાઓ

સંભવિત બજારની હિલચાલના શક્તિશાળી સૂચક હોવા છતાં, માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટની પોતાની મર્યાદાઓ પણ છે. ઘણીવાર રોકાણકારો અને ટ્રેડર્સનો સામૂહિક વલણ ગભરાટ અથવા લોભ જેવી આવેગજન્ય લાગણીઓ દ્વારા સંચાલિત હોય છે. આ સેન્ટિમેન્ટ સામેલ સિક્યોરિટી અથવા સમગ્ર બજારના વાસ્તવિક મૂળભૂત બાબતોને ધ્યાનમાં લેતા નથી. વધુમાં, માર્કેટ અથવા સ્ટોક સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસમાં અન્ય મર્યાદાઓ પણ હોય છે જેમ કે:

• વ્યક્તિલક્ષીતા અને અણધારીતા
  માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ સ્વાભાવિક રીતે વ્યક્તિલક્ષી છે અને ઘણીવાર ટ્રેડર્સની લાગણીઓ અને વ્યક્તિગત પૂર્વગ્રહોથી પ્રભાવિત થાય છે. આ વ્યક્તિલક્ષીતા અણધારી બજારની હિલચાલ તરફ દોરી શકે છે.
• ઝડપી ફેરફારો માટે સંવેદનશીલતા
  રોકાણકારોનું સેન્ટિમેન્ટ સમાચાર, અફવાઓ અથવા મહત્વપૂર્ણ આર્થિક ઘટનાઓના જવાબમાં ઝડપથી બદલાઈ શકે છે. આ અસ્થિરતા ટ્રેડર્સ માટે માત્ર સેન્ટિમેન્ટ પર આધાર રાખવાનું પડકારજનક બનાવે છે.
• ટોળાની માનસિકતા અને વધુ પડતી પ્રતિસાદ
  ટ્રેડર્સ ઘણીવાર ભીડને અનુસરે છે, જે બજારના ટ્રેન્ડને વધારી શકે છે - ઉપર અને નીચે બંને તરફ. આવા સેન્ટિમેન્ટ પર આધાર રાખવાથી માર્કેટ કરેકશન અથવા રિવર્સલમાં ફસાઈ જવાનું જોખમ વધે છે.
• ક્વોન્ટિફિકેશનમાં મુશ્કેલી
  માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ માપવું સીધું નથી. જો કે સાધનો અને સૂચકાંકો ઉપલબ્ધ છે, તેઓ બજારની લાગણીઓના સંપૂર્ણ સ્પેક્ટ્રમને કેપ્ચર કરી શકતા નથી.
• ભ્રામક સિગ્નલોનું જોખમ
  પીક માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ પછી ભલે તે વધુ તેજીનું હોય કે મંદીનું, ક્યારેક માર્કેટના ટોપ અથવા બોટમનો સંકેત આપી શકે છે. જો કે, આ સિગ્નલો હંમેશા સચોટ હોય છે અને તે અકાળ અથવા ગેરમાર્ગે દોરતા નિર્ણયો તરફ દોરી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

ટૂંકમાં કહીએ તો માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ નાણાંકીય બજારોમાં સૌથી શક્તિશાળી ડ્રાઇવિંગ દળોમાંનું એક છે. કોઈપણ સ્ટોક અથવા સિક્યોરિટીમાં રોકાણ કરતા કે ટ્રેડિંગ કરતા પહેલાં માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ કેવું છે તે તપાસવું મહત્વપૂર્ણ છે. તેમ કહ્યું છે કે, તમારે માર્કેટ અથવા સ્ટોક સેન્ટિમેન્ટ એનાલિસિસની મર્યાદાઓને પણ ધ્યાનમાં રાખવી જોઈએ. આ ગેરફાયદા દૂર કરવા માટે ખાતરી કરો કે તમે માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ માપવા ઉપરાંત વ્યાપક ટેકનિકલ અથવા ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ પર પણ આધાર રાખો છો. આજે જ એન્જલ વન પર ફ્રીમાં ડીમેટ એકાઉન્ટ ખોલો અને વિવિધ સ્ટોક્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને અન્ય રોકાણોનું અન્વેષણ કરો.