எளிய நகரும் சராசரி (சிம்பிள் மூவிங் ஆவரேஜ்)

ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளும் புதிய தகவல்களைக் கொண்டு வருகிறது, இது பங்கு விலைகளை உயர்த்தவும் குறைக்கவும் செய்கிறது. லாஜிக்கல் முடிவுகளை எடுக்க முயற்சிக்கும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு, இந்த நிலையான தினசரி ஏற்ற இறக்கம் பெரும்பாலும் இரைச்சலாகவே (noise) தெரிகிறது. இந்தக் குழப்பத்தைப் புரிந்துகொள்ள, வர்த்தகர்கள் தரவை மென்மையாக்கவும், சந்தையின் உண்மையான திசையைக் கண்டறியவும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவிகளை அதிகம் சார்ந்துள்ளனர்.

இந்த நோக்கத்திற்காக மிகவும் நம்பகமான மற்றும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகளில் ஒன்று எளிய நகரும் சராசரி (சிம்பிள் மூவிங் ஆவரேஜ்) ஆகும். நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டிற்காக நிஃப்டி 50-ஐ பகுப்பாய்வு செய்தாலும் அல்லது ஸ்விங் டிரேடிங்கிற்காக ஒரு தனிப் பங்கைத் கண்காணித்தாலும், நகரும் சராசரிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது முற்றிலும் அவசியம். குறுகிய கால விலை மாற்றங்களை வடிகட்டுவதன் மூலம், இந்த காட்டி சந்தைப் போக்கைப் பற்றிய தெளிவான, புறநிலை பார்வையை வழங்குகிறது, இது முதலீட்டாளர்கள் எப்போது ஒரு நிலையில் நுழைய அல்லது வெளியேற வேண்டும் என்பதைத் துல்லியமாகத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

முக்கிய அம்சங்கள்:

• எஸ்எம்ஏ காட்டியின் முதன்மை நோக்கம், வரலாற்று விலை தரவைச் சீரமைத்து, ஒரு சொத்தின் பரந்த, நீண்ட கால திசையை வெளிப்படுத்துவதாகும்.
• பிற தொழில்நுட்பக் கருவிகளைப் போலன்றி, எஸ்எம்ஏ தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலக்கட்டத்தில் உள்ள அனைத்து விலைகளுக்கும் ஒரே கணித எடையை அளிக்கிறது.
• வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் நகரும் சராசரி கோடுகளை மாறும் தளங்களாகவும் (டைனமிக் ஃப்ளோர்ஸ்) கூரைகளாகவும் (சீலிங்ஸ்) பயன்படுத்துகின்றனர், அங்கு பங்கு விலைகள் திரும்ப வாய்ப்புள்ளது.
• இது கடந்த கால தரவுகளை முழுமையாகச் சார்ந்து இருப்பதால், எதிர்கால சந்தை நகர்வுகளைக் கணிப்பதை விட, ஏற்கனவே நடந்து கொண்டிருக்கும் போக்குகளை உறுதிப்படுத்துகிறது.

எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) என்றால் என்ன?

எளிய நகரும் சராசரி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு பத்திரத்தின் சராசரி நிறைவு விலையைக் கணக்கிடும் ஒரு தொழில்நுட்பக் காட்டியாகும். பங்குச் சந்தை பகுப்பாய்வில் எஸ்எம்ஏ-வின் பொருள் மிகவும் நேரடியானது. இது ஒரு அடிப்படை எண்கணித சராசரியைக் கணக்கிடுவதால் "எளிமையானது" (சிம்பிள்) மற்றும் ஒவ்வொரு புதிய வர்த்தக நாளும் முடிவடையும் போது, பழைய விலை தரவுப் புள்ளி கணக்கீட்டிலிருந்து நீக்கப்பட்டு, புதிய நிறைவு விலை சேர்க்கப்படுவதால் இது "நகரும்" (மூவிங்) என்று அழைக்கப்படுகிறது.

இந்தத் தொடர்ச்சியான புதுப்பித்தல் ஒரு பங்கு விளக்கப்படத்தில் ஒற்றை, மென்மையான கோட்டை உருவாக்குகிறது. இந்த கோடு மேல்நோக்கியோ அல்லது கீழ்நோக்கியோ செல்வதைப் பார்ப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தீவிர தினசரி விலை மாற்றங்களால் திசைதிருப்பப்படாமல், நிலவும் சந்தை உணர்வை உடனடியாகத் தீர்மானிக்க முடியும்.

இதையும் படியுங்கள்: மூவிங் ஆவரேஜ் - மீனிங், டைப்ஸ் & பெனிஃபிட்ஸ்

எளிய நகரும் சராசரி சூத்திரம்:

இந்தக் கருவியின் பின்னணியில் உள்ள கணிதம் மிகவும் நேரடியானது, இது ஆரம்பநிலையினருக்கும் அணுகக்கூடியதாக மாற்றுகிறது. இந்த சூத்திரம் உங்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் நிறைவு விலைகளைச் சேர்த்து, அந்த மொத்தத் தொகையை காலங்களின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதை உள்ளடக்கியது.

சூத்திரம்:

எஸ்எம்ஏ = (N காலங்களில் நிறைவு விலைகளின் கூடுதல்) / N

உதாரணமாக, நீங்கள் 10 நாள் சராசரியைக் கணக்கிடுகிறீர்கள் என்றால், கடந்த 10 வர்த்தக அமர்வுகளின் நிறைவு விலைகளைச் சேர்த்து, மொத்தத்தை 10 ஆல் வகுக்க வேண்டும். அடுத்த நாள், 11 நாட்களுக்கு முந்தைய விலையை நீக்கிவிட்டு, மிக சமீபத்திய நிறைவு விலையைச் சேர்த்து, மீண்டும் 10 ஆல் வகுக்க வேண்டும்.

எளிய நகரும் சராசரி எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

வர்த்தகர்கள் இந்த கருவியை ஒரு விளக்கப்படத்தில் பயன்படுத்தும்போது, அது ஒரு கணித வடிகட்டியாகச் செயல்படுகிறது. நிதிச் சந்தைகள் மனித உணர்ச்சிகளால் இயக்கப்படுகின்றன, இது விலைகள் அடிக்கடி அவற்றின் உண்மையான மதிப்பை விட அதிகமாகச் செல்லக் காரணமாகிறது. தற்போதைய சராசரியைக் கணக்கிடுவதன் மூலம், இந்த காட்டி உணர்ச்சிகரமான உச்சநிலைகளை முழுமையாக நடுநிலையாக்குகிறது.

சந்தையில் நிலவும் வதந்தி காரணமாக ஒரு பங்கு ஒரே நாளில் 5 சதவீதம் திடீரெனக் குறைந்தால், ஆனால் அடுத்த நாள் மீண்டால், குறுகிய கால வர்த்தகர் பீதியடையலாம். இருப்பினும், 50 நாள் நகரும் சராசரி இந்த ஒற்றை நாள் முரண்பாட்டை அரிதாகவே பதிவு செய்யும், ஏனெனில் தனிமைப்படுத்தப்பட்ட விலை வீழ்ச்சியானது முந்தைய 49 நாட்களின் நிலையான தரவின் எடையால் உறிஞ்சப்படுகிறது. இது முதலீட்டாளரை பெரிய படத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்த வைப்பதன் மூலம் செயல்படுகிறது.

எளிய நகரும் சராசரி உதாரணம்

கணக்கீட்டைச் சரியாகப் புரிந்துகொள்ள ஒரு கற்பனையான இந்தியப் பங்கைப் பயன்படுத்தி ஒரு நடைமுறை உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்.

ஒரு பங்கிற்கு 5 நாள் எளிய நகரும் சராசரியைக் கணக்கிட விரும்புவதாக வைத்துக்கொள்வோம். கடந்த ஐந்து நாட்களின் நிறைவு விலைகள் பின்வருமாறு:

• நாள் 1: ₹100
• நாள் 2: ₹102
• நாள் 3: ₹101
• நாள் 4: ₹105
• நாள் 5: ₹104

முதலில், நிறைவு விலைகளை ஒன்றாகச் சேர்க்கவும்:

100 + 102 + 101 + 105 + 104 = 512

அடுத்தது, மொத்தத்தை நாட்களின் எண்ணிக்கையால் (5) வகுக்கவும்:

512 / 5 = ₹102.40

நாள் 5 இல், காட்டி உங்கள் விளக்கப்படத்தில் ₹102.40 இல் ஒரு புள்ளியை வரைபடம் செய்யும். நாள் 6 இல் நிறைவு விலை ₹108 ஆக இருந்தால், நீங்கள் நாள் 1 இன் விலையை (₹100) நீக்கிவிட்டு புதிய சராசரியைக் கணக்கிடுங்கள்:

(102 + 101 + 105 + 104 + 108) / 5 = ₹104.00. கோடு மேல்நோக்கி நகர்கிறது, இது புதிய புல்லிஷ் வேகத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.

எளிய நகரும் சராசரியின் பண்புகள்

இந்த கருவியை திறம்பட பயன்படுத்த, வர்த்தகர்கள் அதன் வரையறுக்கும் பண்புகளைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

• விலை தரவைச் சீரமைத்தல்: இது சந்தை இரைச்சலை வடிகட்டுவதில் சிறந்து விளங்குகிறது, ஒழுங்கற்ற மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்படங்களை படிக்கக்கூடிய, பாயும் கோடாக மாற்றுகிறது.
• சம எடை: தொடரில் உள்ள ஒவ்வொரு தரவுப் புள்ளியும் சமமாக நடத்தப்படுகிறது. 200 நாள் சராசரியில், 199 நாட்களுக்கு முந்தைய விலை, நேற்றைய நிறைவு விலையைப் போலவே தற்போதைய மதிப்பில் அதே தாக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• போக்கு அடையாளம்: கோட்டின் சாய்வு போக்கை ஆணையிடுகிறது. ஏறும் கோடு ஒரு புல் சந்தையை (bull market) குறிக்கிறது, அதே சமயம் விழும் கோடு ஒரு பேர் சந்தையை குறிக்கிறது.
• பின்தங்கிய தன்மை: இது ஒரு வினைத்திறன் கருவி, முன்கணிப்பு கருவி அல்ல. பங்கு விலை ஏற்கனவே உயரத் தொடங்கிய பின்னரே இது மேல்நோக்கித் திரும்பும்.

எளிய நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக உத்திகள்

தொழில்முறை ஆய்வாளர்கள் எஸ்எம்ஏ காட்டியை வர்த்தக சிக்னல்களை உருவாக்க பல்வேறு வழிகளில் பயன்படுத்துகின்றனர்.

1. கிராஸ்ஓவர் உத்தி: இது மிகவும் பிரபலமான உத்தியாகும். இது அதே விளக்கப்படத்தில் ஒரு குறுகிய கால சராசரியை (50 நாட்கள் போன்றவை) மற்றும் நீண்ட கால சராசரியை (200 நாட்கள் போன்றவை) வரைவதை உள்ளடக்கியது. 50 நாள் கோடு 200 நாள் கோட்டிற்கு மேலே கடக்கும்போது, அது ஒரு "கோல்டன் கிராஸ்" உருவாக்குகிறது, இது ஒரு பெரிய நீண்ட கால வாங்கும் வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது. மாறாக, 50 நாள் கோடு 200 நாள் கோட்டிற்குக் கீழே கடக்கும்போது, அது ஒரு "டெத் கிராஸ்"-ஐத் தூண்டுகிறது, இது கடுமையான வரவிருக்கும் சரிவை எச்சரிக்கிறது.
2. டைனமிக் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு: ஒரு வலுவான மேல்நோக்கிய போக்கில், பங்கு விலைகள் அடிக்கடி அவற்றின் நகரும் சராசரியைத் தொடுவதற்கு கீழே இறங்கி, பின்னர் மீண்டும் மேலே எழுகின்றன. இந்த கோடு ஆதரவின் ஒரு மாறும் மட்டமாக (டைனமிக் லெவல் ஆஃப் சப்போர்ட்) செயல்படுகிறது. கீழ்நோக்கிய போக்கில், இந்த கோடு ஒரு கனமான கூரையாக அல்லது எதிர்ப்பாகச் செயல்படுகிறது, விலைகள் முன்னேற முயற்சிக்கும் போதெல்லாம் அவற்றை கீழே தள்ளுகிறது.
3. போக்கு உறுதிப்படுத்தல்: கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளர்கள் இந்த காட்டியை உறுதிப்படுத்தலுக்காக மட்டுமே பயன்படுத்துகின்றனர். 200 நாள் நகரும் சராசரிக்குக் கீழே வர்த்தகம் செய்யும் எந்தப் பங்குகளையும் வாங்க அவர்கள் உறுதியாக மறுக்கிறார்கள், இதனால் அவர்கள் தவறுதலாக ஒரு நலிவடையும் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதில்லை.

எளிய நகரும் சராசரியுடன் எக்ஸ்போனென்ஷியல் நகரும் சராசரியின் வேறுபாடு

எஸ்எம்ஏ மிகவும் பிரபலமாக இருந்தாலும், இது அடிக்கடி அதன் மிகவும் சிக்கலான உறவினரான எக்ஸ்போனென்ஷியல் நகரும் சராசரியுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது.

முக்கிய வேறுபாடு அவற்றின் பதிலளிக்கும் தன்மையில் உள்ளது. எளிய பதிப்பு அனைத்து வரலாற்று விலைகளுக்கும் சமமான கணித எடையைக் கொடுப்பதால், அது மெதுவாகவும் கவனமாகவும் நகர்கிறது. இருப்பினும், இஎம்ஏ மிக சமீபத்திய விலைகளுக்கு கணிசமாக அதிக கணித எடையைப் பயன்படுத்துகிறது.

இதன் பொருள் இஎம்ஏ திடீர் விலை முறிவு அல்லது சந்தை சரிவுக்கு மிக வேகமாக எதிர்வினையாற்றும். டே வர்த்தகர்கள் இஎம்ஏ-வை விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் இது உடனடி வேக மாற்றங்களைக் கைப்பற்றுகிறது, அதேசமயம் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் எளிய பதிப்பை விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் அதன் மெதுவான, நிலையான தன்மை தற்காலிக போலி மாற்றங்களால் அவர்கள் ஏமாற்றப்படுவதைத் தடுக்கிறது.

எளிய நகரும் சராசரியின் நன்மைகள்

இந்த கருவியை உங்கள் வர்த்தக ஆயுதக் களஞ்சியத்தில் சேர்ப்பது பல தனித்துவமான நன்மைகளை வழங்குகிறது.

• குழப்பத்தில் தெளிவு: இது சந்தை நடத்தையின் உடனடி, காட்சிச் சுருக்கத்தை வழங்குகிறது, ஆரம்பநிலையினருக்கு ஆதிக்கம் செலுத்தும் போக்கைக் கண்டறிவதை விதிவிலக்காக எளிதாக்குகிறது.
• பன்முகத்தன்மை: இது 5 நிமிட இன்ட்ராடே விளக்கப்படம் முதல் மாதாந்திர நீண்ட கால முதலீட்டு விளக்கப்படம் வரை முற்றிலும் எந்த காலக்கட்டத்திற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.
• குறிக்கோள் விதிகள்: இது வர்த்தகர்கள் குடல் உணர்வுகளை விட கணித கோடு கிராஸ்ஓவர்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு முறையான, உணர்ச்சியற்ற வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்க அனுமதிக்கிறது.

எஸ்எம்ஏ காட்டியின் வரம்புகள்

அதன் மிகப்பெரிய பிரபலத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், காட்டி முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய கட்டமைப்பு குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது.

• தாமதமான சிக்னல்கள்: இது பின்தங்கிய காட்டியாக இருப்பதால், இது பார்ட்டிக்கு தாமதமாக வருவது போன்றது. 50 நாள் நகரும் சராசரி அதிகாரப்பூர்வமாக ஒரு போக்கு மாற்றத்தை சமிக்ஞை செய்யும் போது, பங்கு விலை ஏற்கனவே அதன் முழுமையான அடிப்பகுதியிலிருந்து 10 அல்லது 15 சதவீதம் நகர்ந்திருக்கலாம்.
• சலசலப்பான சந்தைகளில் மோசமான செயல்திறன்: இந்தக் கருவி குறிப்பாக போக்கிலான சந்தைகளுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு பங்கு இறுக்கமான, ஒருங்கிணைக்கும் வரம்பில் பக்கவாட்டில் வர்த்தகம் செய்தால், நகரும் சராசரி தட்டையாகிவிடும், மேலும் விலை கிராஸ்ஓவர்கள் வர்த்தகரின் மூலதனத்தை விரைவாக அழிக்கக்கூடிய பல தவறான சிக்னல்களை உருவாக்கும்.

பங்குச் சந்தை பகுப்பாய்வில் எஸ்எம்ஏ ஏன் முக்கியமானது

இந்த அளவீட்டின் முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்த முடியாது. இது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு சுய-நிறைவேற்ற தீர்க்கதரிசனமாகும். மில்லியன் கணக்கான சில்லறை வர்த்தகர்கள், நிறுவன நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் தானியங்கி அல்காரிதமிக் வர்த்தக போட்கள் அனைவரும் ஒரே முக்கிய மட்டங்களைக் (குறிப்பாக 50 நாள் மற்றும் 200 நாள் நகரும் சராசரிகள்) பார்ப்பதால், விலைகள் இந்த கோடுகளை நெருங்கும்போது சந்தை இயல்பாகவே வினைபுரிகிறது.

பரந்த சந்தை குறியீடுகள் அவற்றின் 200 நாள் சராசரியை நெருங்கும்போது, முழு நிதிச் சமூகமும் உன்னிப்பாகக் கவனிக்கிறது. இந்த கூட்டு உளவியல் கவனம், விரிவான பங்குச் சந்தை பகுப்பாய்வின் கட்டாய அங்கமாக இந்த காட்டியை மாற்றுகிறது.

முடிவுரை

எளிய நகரும் சராசரி முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தை போக்குகளை மதிப்பிடுவதற்கு மிகவும் நம்பகமான கணித கட்டமைப்பை வழங்குகிறது. தினசரி ஏற்ற இறக்கங்களைச் சீரமைப்பதன் மூலமும், மாறும் ஆதரவு நிலைகளை முன்னிலைப்படுத்துவதன் மூலமும், தெளிவான கிராஸ்ஓவர் சிக்னல்களை உருவாக்குவதன் மூலமும், இது வர்த்தகர்களை நம்பிக்கையான முடிவுகளை எடுக்க அதிகாரம் அளிக்கிறது. அதன் பின்தங்கிய தன்மை காரணமாக இது ஒருபோதும் முழுமையான தனிமையில் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது என்றாலும், இந்த காட்டியை பிற தொழில்நுட்ப கருவிகள் மற்றும் கடுமையான இடர் மேலாண்மை ஆகியவற்றுடன் இணைப்பது உங்கள் நீண்ட கால வர்த்தக வெற்றியை வியத்தகு முறையில் மேம்படுத்தும்.