ఇన్వర్స్ ETFలు అంటే ఏమిటి?

మీరు ప్రతి రోజు పత్రిక తెరిచి, ఆర్థిక సంపాదకులను నిశ్శబ్దంగా శాపనార్థాలు చేస్తారా, మార్కెట్ పతనాన్ని సూచించే వార్తలు మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ప్రశ్నించడానికి కారణమవుతున్నాయా? ఏదైనా సందర్భంలో, ఈ విధమైన వార్తల నుండి లాభపడటానికి ఒక మార్గం ఉంది- ఇన్వర్స్ ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్(ETFs)లో పెట్టుబడి పెట్టడం. ప్రపంచం మొత్తం మార్కెట్లు అభివృద్ధి చెందుతాయని ఆశిస్తున్నప్పుడు, మీరు మార్కెట్లు పడిపోవడంపై ఆధారపడి మీ బెట్లు హెడ్జ్ చేయవచ్చు, ఇన్వర్స్ ETFలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా. అది ఎలా అర్థం అవుతుంది? బాగా, మేము వివరించుదాం.

ఇన్వర్స్ ETF అంటే ఏమిటి?

'ఇన్వర్స్ ETF' అనే పదాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి విభజిద్దాం. ETF అనేది ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్. ఇది స్టాక్స్ వంటి భద్రతల సమూహం, ఇది ఒక బెంచ్‌మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, NIFTY 50 ETF NIFTY 50 సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. కాబట్టి, ఒక పెట్టుబడిదారు NIFTY 50 ETF యూనిట్లను కలిగి ఉంటే, వారు NIFTY 50 పెరగాలని ప్రార్థిస్తారు. ఇది ETF ట్రాక్ చేస్తున్న అంతర్గత ఆస్తుల విలువను పెంచుతుంది, మరియు పెట్టుబడిదారు ఈ లాభం నుండి లాభపడతారు, వారు అమ్మాలని నిర్ణయించుకుంటే. ఇప్పుడు, 'ఇన్వర్స్' అనే స్పెసిఫైయర్‌ను చూద్దాం. పేరు సూచించినట్లుగా, ఈ రకమైన ETF ట్రాక్ చేస్తున్న సూచిక పనితీరు పడిపోయినప్పుడు లాభపడుతుంది. కాబట్టి, ఒక NIFTY 50 ఇన్వర్స్ ETF ఉంటే, ఈ ఇన్వర్స్ ETF ఫండ్ యూనిట్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారు బ్లూమ్‌బర్గ్ రిపోర్టర్ NIFTY 50 ఒక పాయింట్ లేదా కొన్ని కోల్పోయిందని గంభీరంగా తెలియజేసినప్పుడు ఆనందంతో కదిలిపోతారు. ఇది ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్, ఆప్షన్స్, స్వాప్స్ వంటి డెరివేటివ్స్ ఉపయోగించి నిర్మించబడింది. ఇన్వర్స్ ETF ను 'షార్ట్ ETF' లేదా 'బేర్ ETF' అని కూడా పిలుస్తారు. ఆర్థిక మార్కెట్ పదజాలంలో, మార్కెట్ 'బేర్' అని పిలుస్తారు, ఇది ధరల పతనాన్ని అనుభవించినప్పుడు.

ఇన్వర్స్ ETFs ఎలా పనిచేస్తాయి?

ఇన్వర్స్ ETF దాని పెట్టుబడిదారులకు లాభాలను తీసుకురావడానికి దాని డెరివేటివ్స్‌పై ఆధారపడుతుంది. సాధారణంగా, ఇన్వర్స్ ETFs రోజువారీ ఫ్యూచర్స్‌లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఫ్యూచర్స్ లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది భద్రత లేదా ఆస్తిని భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఒక నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందం. పెట్టుబడిదారు/ఫండ్ మేనేజర్ మార్కెట్ పడిపోతుందని పందెం వేస్తూ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లో ప్రవేశిస్తారు. సూచిక 2 శాతం పడిపోతే, ఇన్వర్స్ ETF 2 శాతం పెరుగుతుంది. ఇన్వర్స్ ETF రోజువారీగా ట్రేడయ్యే ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ వంటి డెరివేటివ్స్‌పై ఆధారపడినందున, ఇన్వర్స్ ETF ఒక తక్కువకాల పెట్టుబడి.

లెవరేజ్‌డ్ ఇన్వర్స్ ETFs అంటే ఏమిటి?

బెంచ్‌మార్క్ సూచిక యొక్క దిగువ దిశపై చాలా నమ్మకంగా ఉన్నారా? బాగా, మీ నమ్మకం, జ్ఞానం మరియు రిస్క్-టేకింగ్ ఆకలి అంగీకరిస్తే, మీరు దానిని లెవరేజ్ చేయడం ద్వారా మీ ఇన్వర్స్ ETF పనితీరును పెంచవచ్చు. డెరివేటివ్స్ కాకుండా, మీరు సూచిక రాబడులను పెంచడానికి అప్పును ఉపయోగించవచ్చు. ఒక లెవరేజ్‌డ్ ఇన్వర్స్ ETF 2:1 లేదా 3:1 వరకు రాబడులను పెంచగలదు. ఇది అంటే, ముందు ఉదాహరణలో NIFTY 50 3 శాతం కోల్పోతే, మీ 3x లెవరేజ్‌డ్ ఇన్వర్స్ ETF 9 శాతం లాభపడుతుంది.

ఇన్వర్స్ ETFs యొక్క సంభావ్య ప్రయోజనాలు

ఇన్వర్స్ ETF యొక్క రెండు ముఖ్యమైన ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి: ఇది మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో సంప్రదాయ ETFs‌కు వ్యతిరేకంగా ఒక హెడ్జ్. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక బెంచ్‌మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేసే సంప్రదాయ ETFs కలిగి ఉంటే, అదే సూచికకు అనుబంధించబడిన ఇన్వర్స్ ETF కలిగి ఉండటం అంటే సూచిక పాయింట్లు కోల్పోతే, మీ ఇన్వర్స్ ETF నష్టాన్ని మరియు మరిన్ని పూడుస్తుంది. పెట్టుబడిదారు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌ను షార్ట్ చేయాలని కోరుకుంటే కానీ దానికి నిధులు లేవు మరియు వారి బ్రోకర్‌తో మార్జిన్ ఖాతాను ఉపయోగించాలనుకోవడం లేదు, వారు బదులుగా ఇన్వర్స్ ETFలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ విధంగా, విషయాలు వారి మార్గంలో వెళ్లకపోయినా, వారు తమ ప్రధానాన్ని మించిన దానిని కోల్పోవడం లేదు, మార్జిన్ ఖాతాలో పెట్టుబడిదారు వారి కోలాటరల్‌ను కూడా కోల్పోవచ్చు.

ఇన్వర్స్ ETFs యొక్క ప్రయోజనాలు

ఇన్వర్స్ ETFsలో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది: అందుబాటు: ఇన్వర్స్ ETFs అంతర్గత ఆస్తులను అప్పు తీసుకోవడం లేదా అమ్మడం అవసరం లేకుండా సూచికపై షార్ట్ స్థానం తీసుకోవడానికి సరళమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. మీరు ఈ ETFsను స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్‌లో ఇతర ఏదైనా ETFలాగా ట్రేడ్ చేయవచ్చు, మార్జిన్ కాల్స్, వడ్డీ ఖర్చులు లేదా షార్ట్-సెల్లింగ్ పరిమితుల గురించి ఆందోళనలను తొలగిస్తుంది. విభజన: ఈ ETFs మార్కెట్‌తో ప్రతికూల సంబంధం ఉన్న ఆస్తులను జోడించడం ద్వారా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను విభజించడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ విభజన మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ మరియు అస్థిరతను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది, ముఖ్యంగా మార్కెట్ పతనాల సమయంలో. ఖర్చు-ప్రభావితత్వం: ఇన్వర్స్ ETFs సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్స్ లేదా ఇలాంటి వ్యూహాలను ఉపయోగించే ఇతర ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. అదనంగా, అవి వ్యక్తిగత భద్రతలు లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ ట్రేడింగ్ కంటే తక్కువ లావాదేవీ ఖర్చులతో వస్తాయి. సౌలభ్యం: ఇన్వర్స్ ETFs మీ రిస్క్ సహనాన్ని మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సరిపోల్చడానికి అనేక ఎంపికలను అందిస్తాయి. మీరు మీ సంభావ్య రాబడులు లేదా నష్టాలను ఎంతవరకు పెంచాలనుకుంటున్నారో ఆధారంగా 1x, 2x లేదా 3x వంటి వివిధ స్థాయిల లెవరేజ్‌ను ఎంచుకోవచ్చు. 

ఇన్వర్స్ ETFs యొక్క నష్టాలు

అయితే, ఇన్వర్స్ ETFsతో సంబంధం ఉన్న కొన్ని రిస్క్‌లు ఉన్నాయి: అధిక రిస్క్: ఇన్వర్స్ ETFs మార్కెట్ మీ అంచనాలకు వ్యతిరేకంగా కదిలితే గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తాయి. ఈ ఫండ్స్‌లో లెవరేజ్ ఉపయోగం లాభాలను మరియు నష్టాలను రెండింటినీ పెంచగలదు. అదనంగా, ఇన్వర్స్ ETFs ట్రాకింగ్ లోపాలను అనుభవించవచ్చు, అంటే అవి ఫీజులు, రీబ్యాలెన్సింగ్ ఖర్చులు, లిక్విడిటీ సవాళ్లు లేదా మార్కెట్ అంతరాయాలు వంటి కారకాల కారణంగా అంతర్గత సూచిక పనితీరును ఖచ్చితంగా పునరుత్పత్తి చేయకపోవచ్చు. తక్కువకాల దృష్టి: ఇన్వర్స్ ETFs తక్కువకాల ట్రేడింగ్ కోసం రూపొందించబడ్డాయి మరియు ప్రతిరోజూ సూచికకు తమ ఎక్స్‌పోజర్‌ను రీసెట్ చేస్తాయి. ఈ ETFsను విస్తృత కాలం పాటు ఉంచడం వల్ల అవి సూచికతో ఉద్దేశించిన సంబంధాన్ని కోల్పోవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు Nifty 50ని ₹1,000 వద్ద ట్రాక్ చేసే ఇన్వర్స్ ETFని కొనుగోలు చేస్తే, సూచిక 20,000 పాయింట్ల వద్ద ఉన్నప్పుడు మరియు ఒక నెల పాటు ఉంచితే, సూచిక 19,000 పాయింట్లకు పడిపోతే, మీరు ETF ₹1,050కి పెరుగుతుందని (5% పెరుగుదల) ఆశించవచ్చు. 

భారతదేశంలో ఇన్వర్స్ ETFs అనుమతించబడతాయా?

ఇన్వర్స్ ETFs భారతదేశంలో అనుమతించబడలేదు, ప్రధానంగా SEBI విధించిన నియంత్రణల కారణంగా. నియంత్రణ సంస్థ ఈ క్రింది కారణాల కోసం ఆమోదాన్ని నిలిపివేసింది: మార్కెట్ స్థిరత్వం: ఇన్వర్స్ ETFs సూచికపై ఊహాగానాలను ప్రోత్సహించడం మరియు సూచికపై దిగువ ఒత్తిడిని పెంచడం ద్వారా మార్కెట్‌ను అస్థిరపరచవచ్చని SEBI ఆందోళన చెందుతోంది. ఈ ETFs బేర్ మార్కెట్ పరిస్థితుల సమయంలో సూచికపై దిగువ ఒత్తిడిని పెంచవచ్చని భయం కూడా ఉంది. పెట్టుబడిదారుల రక్షణ: SEBI పెట్టుబడిదారులకు, ముఖ్యంగా ఇన్వర్స్ ETFs యొక్క సంక్లిష్టతలు మరియు రిస్క్‌లను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోకపోవచ్చు, ముఖ్యంగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య రిస్క్‌లను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఈ ఉత్పత్తుల పారదర్శకత, పనితీరును పర్యవేక్షించగల పెట్టుబడిదారుల సామర్థ్యం మరియు పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను రాజీపడకుండా డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టులను సమర్థవంతంగా నిర్వహించగల ఫండ్ మేనేజర్ల సామర్థ్యం వంటి ఆందోళనలు ఉన్నాయి.

సారాంశం

ఇన్వర్స్ ETF ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు ఏమిటో మీకు మొత్తం అవగాహన ఉంది. ఇది మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్థానం కలిగి ఉందో లేదో అర్థం చేసుకోవడానికి, భారతదేశంలోని ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ హౌస్‌లలో ఒకటైన ఏంజెల్ వన్‌ను సంప్రదించండి, మీ పెట్టుబడి అవసరాల యొక్క సమగ్ర అంచనాకు. ఏంజెల్ వన్‌తో స్మార్ట్ మనీ వద్ద ఉచితంగా స్టాక్ మార్కెట్ కోర్సు ఆన్‌లైన్‌లో నేర్చుకోండి.