போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

நீங்கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை கண்காணிக்காமல் பணத்தை முதலீடு செய்வது உதவாது. இறுதியில், நன்கு யோசிக்கப்பட்ட, திட்டமிடப்பட்ட மற்றும் அமைக்கப்பட்ட சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் பணத்தை வளர்ப்பது ஒரே நோக்கம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை கணக்கிடும் போது, நீங்கள் செயல்திட்டத்தை உருவாக்க சிறந்த நிலையில் இருப்பீர்கள். போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்கள் பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களை ஒப்பிட உதவுகிறது, இதன் மூலம் உங்கள் வருமானங்களை அதிகரிக்க உதவுகிறது. எனவே, போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை எப்படி கணக்கிடுவது என்பதை புரிந்துகொள்வோம்.

போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானம் என்ன?

போர்ட்ஃபோலியோ என்பது ஒரு தனிநபர் செய்த பல்வேறு முதலீடுகளின் குழு ஆகும், இது பல்வேறு தொழில்களுக்குச் சொந்தமான பல்வேறு முதலீட்டு கருவிகளை உள்ளடக்கியது - பங்குகள், கடன்சீட்டுகள், பொருட்கள், கிரிப்டோ அல்லது ரியல் எஸ்டேட் கூட. மாறுபாடு கீழ்முகம் ஆபத்தை குறைக்கிறது, நேர்மறை போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களின் சாத்தியத்தை மேம்படுத்துகிறது. முதலீட்டை எந்தவொரு சாதாரண வணிகத்துடன் ஒப்பிடுங்கள் - மற்றும் நீங்கள் அந்த வணிகத்தின் உரிமையாளராக இருப்பதாக கற்பனை செய்யுங்கள். இப்போது, உரிமையாளராக, உங்கள் வணிகத்தின் லாபகரிதையை நிலையான இடைவெளிகளில் அளவிட வேண்டியிருக்கும். உங்கள் லாபகரிதை நிலைமை முக்கிய மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்க உங்களுக்கு உதவும், உங்கள் வணிகத்தின் வருமானம் உருவாக்கும் திறன்களை வலுப்படுத்தும். முதலீடு செய்வது எப்படி வேலை செய்கிறது என்பதுதான். உங்கள் வணிக லாபத்தை கணக்கிடுவது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானங்களை கணக்கிடுவதற்கு சமமாகும்.

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை எப்படி கணக்கிடுவது?

அதை கணக்கிடுவது அவ்வளவு கடினமல்ல. போர்ட்ஃபோலியோ வருமான சூத்திரம் பின்வருமாறு: w = போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக உருவாக்கும் ஒவ்வொரு சொத்தின் எடை r = ஒவ்வொரு சொத்தினாலும் உருவாக்கப்படும் வருமானம் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை கணக்கிட நீங்கள் பின்பற்ற வேண்டிய படிகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன: 1) உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் கூறான ஒவ்வொரு முதலீட்டின் வருமானத்தை கணக்கிடுங்கள் (கீழே விரிவாக விவாதிக்கப்பட்டது). 2) ஒவ்வொரு முதலீட்டின் எடையை கண்டறியவும். இது ஒரு எளிய கணக்கீடு - அந்த சொத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையை மொத்த போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டு தொகையால் வகுக்கவும். நீங்கள் பதிலை தசமமாகவோ அல்லது சதவீதமாக மாற்றவோ முடியும். 3) படி 1 ஐ படி 2 உடன் பெருக்குவதன் மூலம் ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் எடைகளை ஒதுக்கவும். நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஒவ்வொரு முதலீட்டிற்கும் இந்த கணக்கீட்டை செய்ய வேண்டும். 4) அனைத்து முதலீடுகளின் எடை செய்யப்பட்ட வருமானங்களைச் சேர்க்கவும். (படி 3 இன் தொகை) பெறப்பட்ட எண்ணிக்கை போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம். இந்த கணக்கீடுகள் உங்களுக்கு அதிகமாக இருந்தால் அல்லது உங்கள் வேலையை எளிதாக்க விரும்பினால், நீங்கள் ஆன்லைனில் எளிதாக கிடைக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ வருமான கணக்கியை பயன்படுத்தலாம்.

நீங்கள் எந்த காலத்தை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்?

வருமானங்கள் கணக்கிடப்படும் காலம் ஒரு தனிப்பட்ட தேர்வு - அது ஒரு வாரம், மாதம் அல்லது வருடமாக இருக்கலாம். ஆனால் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானங்களை கணக்கிடும் போது, ஒவ்வொரு சொத்தின் வருமானத்தையும் ஒரே காலத்தில் தீர்மானிக்கவும், நிலைத்தன்மையை பராமரிக்கவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானங்களை கணக்கிடுவதற்கு முன், ஒரு பாதுகாப்பின் வருமானத்தின் கணக்கீட்டை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

ஒரு பாதுகாப்பின் வருமானத்தை எப்படி கணக்கிடுவது?

பாதுகாப்பு வருமானங்கள் முழு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானத்தை கணக்கிட பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ROI (ஆர்.ஓ.ஐ) மெட்ரிக், a.k.a. முதலீட்டின் வருமானம், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ வருமான கணக்கியாகboth அமேச்சூர் மற்றும் நிபுணர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ROI (ஆர்.ஓ.ஐ) கணக்கிடப்படுகிறது: [(சொத்தின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பு + பங்குதாரர் வருமானம் + ஈட்டிய வட்டி - ஆரம்ப முதலீடு) / ஆரம்ப முதலீடு ] * 100 ஆரம்ப முதலீடு சொத்தைப் பெற ஏற்படும் அனைத்து செலவுகளையும் உள்ளடக்கியது. பரிவர்த்தனை செலவுகளை வாங்கிய விலைக்கு சேர்க்க நினைவில் கொள்ளுங்கள் - மேலாண்மை கட்டணங்கள், கமிஷன்கள், வரிகள் மற்றும் ப்ரோக்கரேஜ் கட்டணங்கள் உட்பட. பட்டியலிடப்பட்ட பாதுகாப்புகளுக்கு, சொத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை ஆன்லைனில் எளிதாக கிடைக்கக்கூடும். எனினும், பட்டியலிடப்படாத பாதுகாப்புகளுக்கு அல்லது நியாயமான மதிப்பு எளிதாக கிடைக்காத கருவிகளுக்கு, அதை கண்டுபிடிக்க உங்கள் வழியில் வேலை செய்ய வேண்டும். பாருங்கள், கருவியின் சந்தை மதிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்களை கணக்கிட மிகவும் முக்கியமான கூறாகும் மற்றும் பொதுவாக கணக்கீட்டின் முக்கியமான பகுதியையும் உருவாக்கும். எனவே, பாதுகாப்பு பட்டியலிடப்படாதது என்றால், கருவியின் சந்தை மதிப்பை கணக்கிடுவதை நீங்கள் விட்டுவிட முடியாது. பட்டியலிடப்படாத பாதுகாப்புகளின் சந்தை அல்லது நியாயமான மதிப்பை அடைவதற்கான பல நிரூபிக்கப்பட்ட வழிகள் உள்ளன - விரிவான வழிகாட்டலுக்கு இந்திய கணக்கீட்டு தரநிலைகளை நியாயமான மதிப்பு அளவீட்டிற்கு நீங்கள் குறிப்பிடலாம். பெறப்பட்ட எண்ணிக்கை படி 1 மதிப்பாகும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக உருவாக்கும் அனைத்து முதலீடுகளின் வருமானங்களை கணக்கிடுவதற்கு பிறகு, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானங்களை பெற மேலே குறிப்பிடப்பட்ட படிகளை பின்பற்றவும்.

எதிர்கால செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்க

கணக்கிடப்பட்ட வருமானங்களை அதே போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து எதிர்கால வருமானங்களை கணிக்கவும் பயன்படுத்தலாம். வரலாற்று வருமானங்களை இணைத்த பிறகு, நீங்கள் பெற எதிர்பார்க்கும் கூடுதல் பங்குதாரர் அல்லது வட்டி வருமானத்தையும் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும். மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட வருமானங்கள் பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படுவதால் துல்லியமாக இருக்காது - சந்தை உணர்வு, எதிர்பாராத செய்தி அறிவிப்புகள் மற்றும் பிற அரசியல் காரணிகள். இருப்பினும், இந்த கணக்கீடுகளை நீங்கள் செய்ய வேண்டும், ஏனெனில் அவை முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் செயல்திட்டத்தை தீர்மானிக்க உதவுகின்றன.

பணப் பரிவர்த்தனைகளை சரிசெய்யவும்

கருத்தில் கொள்ளப்படும் மாதத்தின் நடுவில் உங்கள் கணக்கில் பணத்தை வைப்பு செய்தால், அந்த மாத இறுதிக்கான NAV (நிகர சொத்து மதிப்பு) வைப்பு செய்யப்பட்ட கூடுதல் தொகையால் அதிகமாக இருக்கும். இருப்பினும், NAV (நேவ்) இல் இந்த கூடுதல் வெறும் பண வைப்பு காரணமாகும், வருமானம் அல்ல. எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானங்களை கணக்கிடும் போது இதையே கருத்தில் கொள்ளக்கூடாது. இடைக்கால பணப் பரிவர்த்தனைகளை சரிசெய்ய பல முறைகளை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம் - மாற்றியமைக்கப்பட்ட Dietz (டைட்ஸ்) முறை என்பது நீங்கள் வருமானங்களை துல்லியமாக கணக்கிட பயன்படுத்தக்கூடிய ஒரு சூத்திரம் ஆகும்.

உங்கள் வருமானங்களை ஆண்டு கணக்கில் மாற்ற மறக்காதீர்கள்!

வருமானங்களை ஆண்டு கணக்கில் மாற்றுவது என்பது ஒரு வருடத்திற்கு சமமான வருமானங்களை மாற்றுவது ஆகும். பல்வேறு போர்ட்ஃபோலியோக்களின் வருமானங்களை ஒப்பிட ஆண்டு கணக்கில் மாற்றுவது முக்கியம். உண்மையில், நீங்கள் பல காலகட்ட காலத்தில் வருமானங்களை ஈட்டியிருப்பீர்கள்; ஆனால் ஆண்டு கணக்கில் மாற்றப்பட்ட வருமானம் என்பது ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஈட்டிய வருமானங்களின் புவியியல் சராசரி ஆகும்.

ஒரு உதாரணத்துடன் கற்றுக்கொள்வோம்

திரு A Rs.2,00,000 ஐ ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்துள்ளார்; Rs. 3,00,000 கடனில் மற்றும் Rs. 2,00,000 ரியல் எஸ்டேட்டில். மொத்த முதலீட்டு தொகை இதனால் Rs. 7,00,000 ஆகும். திரு A ஈக்விட்டியில் இருந்து 10%, கடனில் இருந்து 12%, மற்றும் ரியல் எஸ்டேட்டில் இருந்து 8% வருமானம் என கணக்கிடுகிறார். மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள முறைமையை பின்பற்றிய பிறகு, போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் 10.29% ஆகும். 

சுருக்கமாக

போர்ட்ஃபோலியோ வருமான கணக்கீடு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சாதனையை மதிப்பீடு செய்ய சிறந்த வழியாகும். இந்த கணக்கீடு மூலோபாய முடிவெடுப்பதில், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அமைப்பை மறுபரிசீலனை செய்வதில் மற்றும் பல்வேறு போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளின் வருமானங்களை ஒப்பிடுவதில் உதவுகிறது. வருமானங்களை கணக்கிடுவது அது தோன்றும் அளவுக்கு சிக்கலானது அல்ல, மேலும் சிறிய பயிற்சியுடன் நீங்கள் கணக்கீட்டை நிச்சயமாக கற்றுக்கொள்வீர்கள்.