FII పెట్టుబడులు భవిష్యత్తులో పెరగవచ్చు. ఎందుకు?

భారతదేశం FY 1992-93లో విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు తన గేట్లను తెరిచినప్పటి నుండి, ఇది FIIs (ఫారిన్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్స్) లేదా FPIs (ఫారిన్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్స్) పెట్టుబడుల రూపంలో విదేశీయుల నుండి గణనీయమైన పెట్టుబడిని అందుకుంది. ఎఫ్‌ఐఐలు/ఎఫ్‌పీఐలు నుండి డబ్బు ప్రవాహం భారత మార్కెట్ల వృద్ధికి కీలకమైన డ్రైవర్. భారత స్టాక్ మార్కెట్లో ఎఫ్‌ఐఐలు నుండి నిధుల ప్రవాహానికి వెనుక ఉన్న కొన్ని ప్రధాన కారణాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి.

1. భారతదేశం అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశం కావడంతో పెద్ద వృద్ధి అవకాశాలు
2. బాగా అభివృద్ధి చెందిన ప్రాథమిక మరియు ద్వితీయ మార్కెట్లు
3. కేంద్ర బ్యాంక్ మరియు కరెన్సీ విలువ తగ్గింపుతో తక్కువ కాలిక వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపుతో అధిక లిక్విడిటీ
4. బలమైన యువ జనాభా, వైవిధ్యం మరియు మరిన్ని వంటి ఇతర మాక్రో ఎకనామిక్ అంశాలు

ఈ ఎఫ్‌ఐఐలు పెట్టుబడులు భారత ఆర్థిక వ్యవస్థ అభివృద్ధి మరియు వృద్ధిలో ఒక కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. ఎలా అనేది తెలుసుకోవడానికి చదవండి:

1. ఆర్థిక వ్యవస్థలో మూలధన ప్రవాహాన్ని నిర్ధారిస్తుంది
2. ఈక్విటీ ఇన్‌ఫ్లోల ద్వారా మూలధన నిర్మాణాలను మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది
3. ఆర్థిక మార్కెట్లో పోటీని పెంచుతుంది
4. బాండ్ మార్కెట్లు, మారకపు రేటు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు మొత్తం మార్కెట్ భావోద్వేగాలపై సానుకూల ప్రభావం చూపుతుంది
5. మార్కెట్ పనితీరుకు ట్రిగ్గర్ మరియు ప్రేరకంగా పనిచేస్తుంది
6. అన్ని తరగతుల పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడులను ప్రోత్సహిస్తుంది

భారత స్టాక్ మార్కెట్లో ఎఫ్‌ఐఐలు హోల్డింగ్ ఇప్పుడు నికర చారిత్రాత్మక ఎఫ్‌పీఐలు పెట్టుబడి వివరాలను పరిశీలిద్దాం. మూలం: ఎన్‌ఎస్‌డీఎల్ (NSDL) పై గ్రాఫ్‌లో, FY 2008-09లో గ్లోబల్ ఎకనామిక్ క్రైసిస్ మరియు భారతదేశంలో ఆకాశాన్ని తాకే ద్రవ్యోల్బణ రేట్ల కారణంగా ఎఫ్‌ఐఐలు తమ పెట్టుబడులను చాలా పెద్ద స్థాయిలో విక్రయించినట్లు మేము చూడవచ్చు. అయితే, FY 2009-10 సంవత్సరంలో, నికర పెట్టుబడి సానుకూలంగా మారింది మరియు FY 2010-11లో దుమారం తగ్గిన తర్వాత, మరియు ఆ తర్వాత నికర పెట్టుబడి వేగంగా పెరిగింది. ఇది భారత ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనమైన గ్లోబల్ భావోద్వేగాలతో కలిసి ప్రతికూలంగా ప్రభావితమైనప్పుడు ఎఫ్‌ఐఐలు తమ పెట్టుబడులను విక్రయిస్తారని చూపిస్తుంది. అయితే, ఎఫ్‌ఐఐలు తమ పెట్టుబడిని విక్రయించిన వెంటనే, వారు డిస్ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మొత్తాన్ని తగ్గించడాన్ని లేదా పరిస్థితులు మెరుగుపడినప్పుడు వచ్చే సంవత్సరంలో మళ్లీ పెట్టుబడులు పెట్టడం ప్రారంభిస్తారని కూడా గమనించబడింది. ఎఫ్‌ఐఐలు తమ పెట్టుబడులను విక్రయిస్తున్న కారణాలు FY 2021-22లో మాత్రమే, ఎఫ్‌ఐఐలు FY 2020-21తో పోలిస్తే సుమారు ₹1.22 లక్షల కోట్ల విలువైన పెట్టుబడులను విక్రయించాయి, అక్కడ వారు సుమారు ₹2.67 లక్షల కోట్లను పెట్టుబడి పెట్టారు. గత సంవత్సరం భారత ఈక్విటీస్ మార్కెట్ అనేక సవాళ్లను ఎదుర్కొంది, ఇది గత సంవత్సరం గణాంకాల నుండి స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. గత ఆర్థిక సంవత్సరం నుండి భారత మార్కెట్ల నుండి ఎఫ్‌ఐఐలు తమ పెట్టుబడులను ఉపసంహరించుకోవడానికి ప్రారంభించిన అనేక కారణాలు ఉన్నాయి. కొన్ని కారణాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి.

1. రష్యా-ఉక్రెయిన్ యుద్ధం

ఫిబ్రవరి చివరి వారంలో రష్యా-ఉక్రెయిన్ యుద్ధం కేంద్రస్థానంగా మారింది. ఈ యుద్ధం కారణంగా ఏర్పడిన అనిశ్చితులు మరియు భౌగోళిక రాజకీయ సంక్లిష్టతలు విదేశీ పెట్టుబడిదారులలో భయాన్ని సృష్టించాయి. దీని ఫలితంగా భారతదేశంలో ఎఫ్‌ఐఐలు ఔట్‌ఫ్లోలు ఏర్పడ్డాయి.

2. అధిక ముడి చమురు ధర

భారతదేశం ముడి చమురు యొక్క 3వ అతిపెద్ద వినియోగదారుడు మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ముడి చమురు యొక్క 3వ అతిపెద్ద దిగుమతిదారు కూడా. రష్యా-ఉక్రెయిన్ యుద్ధం వేడి గ్లోబల్ ఎకనామీపై భారీ ప్రభావాన్ని చూపింది, ఎందుకంటే ముడి చమురు ధరలు పెరిగాయి. ఈ పెరుగుతున్న ముడి ధరలు భారత స్టాక్ మార్కెట్‌ను అస్థిరంగా మార్చాయి మరియు రవాణా ఖర్చుల పెరుగుదల మరియు ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుదలకు దారితీశాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు దిగుమతులపై ఈ ప్రభావం విదేశీ పెట్టుబడిదారుల భావోద్వేగాలను ప్రభావితం చేసింది, ఇది వారిని భారత స్టాక్ మార్కెట్ నుండి తమ డబ్బును ఉపసంహరించుకోవడానికి నెట్టింది.

3. అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థలో మార్పులు భారత మార్కెట్లు అమెరికా మరియు ఇతర గ్లోబల్ మార్కెట్లతో అనుసంధానించబడ్డాయి, అంటే ఇతర మార్కెట్లు పడిపోతే, భారత మార్కెట్లు కూడా ప్రభావితమవుతాయి. ఇటీవల అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేస్తున్న 3 ప్రధాన కారణాలు:
   1. అధిక ద్రవ్యోల్బణం
   2. ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి వడ్డీ రేటు పెరుగుదల
   3. అధిక ద్రవ్యోల్బణం అమెరికా బాండ్ యీల్డ్‌లలో భారీ పెరుగుదలకు దారితీసింది

ఈ అంశాలు భారత స్టాక్ మార్కెట్‌పై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులను ఆందోళనకు గురిచేసింది మరియు ఫలితంగా, విదేశీ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను విక్రయిస్తున్నారు. అయితే, భారత ఆర్థిక వ్యవస్థలో అంచనా వేయబడిన వృద్ధి కారణంగా సమీప భవిష్యత్తులో ఎఫ్‌ఐఐలు పెట్టుబడులు పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. దీన్ని వివరంగా అర్థం చేసుకుందాం. ఎఫ్‌ఐఐలు పెట్టుబడులు త్వరలో పెరగనున్నాయి ఎందుకు? ఎఫ్‌ఐఐలు పెట్టుబడులు పెరుగుతాయని భావిస్తున్న కొన్ని కారణాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి.

1. ఎగుమతుల పెరుగుదల భారత ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఎగుమతులు పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. భారతదేశంలో ఎగుమతి సంఖ్యలు పెరిగితే, అది చివరికి ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధికి తోడ్పడుతుంది. వాణిజ్య మరియు పరిశ్రమల మంత్రిత్వ శాఖ మార్చి 2022 నెలకు క్రింది గణాంకాలను వెల్లడించింది.
   1. భారతదేశం మార్చి 2021తో పోలిస్తే 14.53% పెరుగుదలతో USD 40.38 బిలియన్లకు సమానమైన అత్యధిక నెలవారీ ఎగుమతిని సాధించింది
   2. ఇది మార్చి 2021లో USD 3609 మిలియన్లతో పోలిస్తే మార్చి 2022లో USD 7377 మిలియన్ల విలువైన పెట్రోలియం ఉత్పత్తులను ఎగుమతి చేసింది, 104.39% కంటే ఎక్కువ వృద్ధిని నమోదు చేసింది

ఎఫ్‌ఐఐలు భారత ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఈ సానుకూల వృద్ధిని గమనించినప్పుడు, వారు దాని పట్ల మరింత ఆకర్షితులవుతారు మరియు ఫలితంగా తమ పెట్టుబడులను పెంచుతారు.

2. బలమైన జిడిపి (GDP) అంచనాలు జిడిపి అంచనాలు పాలసీ మేకర్‌లు మరియు కేంద్ర బ్యాంక్‌కు ఆర్థిక వ్యవస్థ కుదించబడుతుందా లేదా విస్తరించబడుతుందా అనే విషయాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడతాయి మరియు అనుగుణంగా చర్యలు తీసుకుంటాయి. భారతదేశంలో FY 2022-23 కోసం వాస్తవ జిడిపి వృద్ధి Q1 కోసం 17.2%; Q2 కోసం 7%; Q3 కోసం 4.3% మరియు Q4 కోసం 4.5% గా అంచనా వేయబడింది (మూలం: ఆర్బిఐ (RBI)). ఈ జిడిపి అంచనా వివిధ అంశాల ఆధారంగా ఉంటుంది, వాటిలో కొన్ని క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి.
   1. బాగా అమలులో ఉన్న కోవిడ్ భద్రతా ప్రోటోకాల్‌లు మరియు మెజారిటీ పని జనాభా టీకాలు పొందినందున కోవిడ్ ప్రతికూల పరిస్థితుల్లో సురక్షితంగా పనిచేసే సామర్థ్యం పెరిగింది
   2. మార్కెట్లు గ్లోబల్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా సర్దుబాటు అవుతున్నాయి
   3. ముడి చమురు ధరల సవరణ
   4. ప్రభుత్వం మూలధన వ్యయం మరియు ఎగుమతులపై దృష్టి పెట్టడం వల్ల ఉత్పాదక సామర్థ్యంలో మెరుగుదల
   5. దేశ ఆర్థిక పరిస్థితిలో గణనీయమైన మెరుగుదలతో, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు మళ్లీ భారత మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ప్రారంభిస్తారని భావిస్తున్నారు
3. సానుకూల ప్రభుత్వ సంస్కరణలు భారత ప్రభుత్వం దేశంలో ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఎఫ్‌ఐఐలు పెట్టుబడులను మెరుగుపరచడానికి వివిధ చర్యలను తీసుకుంది. వారు వ్యాపార స్నేహపూర్వక విధానాలను ప్రవేశపెట్టారు మరియు వ్యాపారం చేయడం సులభం, మేక్ ఇన్ ఇండియా, డిజిటలైజేషన్ మరియు మరిన్ని వంటి వివిధ చర్యలను ప్రవేశపెట్టారు. 2022-23 యూనియన్ బడ్జెట్‌లో ఈ ప్రభుత్వ చర్యలలో కొన్ని క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి.
   1. PM గతి శక్తి, సమగ్ర అభివృద్ధి, ఉత్పాదకత పెంపు మరియు పెట్టుబడి మరియు పెట్టుబడుల ఫైనాన్సింగ్ అనే 4 ప్రాధాన్యతా ప్రాంతాల గుర్తింపు
   2. దేశీయ సోలార్ సెల్స్ మరియు మాడ్యూల్ తయారీ, బల్క్ డ్రగ్స్, అడ్వాన్స్‌డ్ కెమిస్ట్రీ సెల్స్ తయారీ మరియు మరిన్ని వంటి వివిధ పరిశ్రమల కోసం ఉత్పత్తి అనుసంధానిత ప్రోత్సాహకం (PLI) ప్రకటన
   3. ప్రభావవంతమైన మూలధన వ్యయం 27% పెరుగుతుందని భావిస్తున్నారు

మూలం: ఐబీఈఎఫ్ (IBEF)

సారాంశం 

FII లు లేదా FPI లు భారత ఆర్థిక మార్కెట్ల ముఖ్యమైన డ్రైవర్‌లలో ఒకటి, కానీ వారు గత సంవత్సరం నుండి విక్రయించే స్ప్రీలో ఉన్నారు. అయితే, భారతదేశం అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలలో ప్రాథమిక స్థితిని, ఆర్థిక వృద్ధికి పాలసీ మద్దతు, బలమైన అంచనా వేయబడిన జిడిపి వృద్ధి మరియు మరిన్ని వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, సమీప భవిష్యత్తులో ఎఫ్‌ఐఐలు తిరిగి వచ్చే అవకాశం ఉంది. వీటికి అదనంగా, భారతదేశం ప్రపంచంలోనే వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థగా కొనసాగుతుందని అంచనా వేయబడినందున భారత స్టాక్ మార్కెట్ విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశంగా మారింది. ఏంజెల్ వన్‌తో స్మార్ట్ మనీ వద్ద ఆన్‌లైన్‌లో ఉచితస్టాక్ మార్కెట్ కోర్సు నేర్చుకోండి.

డిస్క్లైమర్: ఈ బ్లాగ్ పూర్తిగా విద్యా ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే.