తెలుగు
మీరు ఇప్పటికే తెలుసుకున్నట్లయితే, కరెన్సీ ట్రేడింగ్ కంపెనీల స్టాక్స్ ట్రేడింగ్ నుండి చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. మరియు ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్ ఒక విస్తృత ఆర్థిక మార్కెట్ కాబట్టి, కరెన్సీ మార్పుల నుండి లాభం పొందడానికి మీరు ఉపయోగించగల వ్యూహాలు కూడా భిన్నంగా మరియు విస్తృతంగా ఉంటాయి. కరెన్సీలలో ట్రేడింగ్ చేసేప్పుడు ఎక్కువగా ఉపయోగించే ఒక ట్రేడింగ్ వ్యూహం కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్. ఈ వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహం రెండు కరెన్సీల మధ్య మారక రేటు ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేయడంలో మీకు సహాయపడటమే కాకుండా, మార్కెట్ మార్పుల నుండి లాభం పొందడానికి కూడా అనుమతిస్తుంది. 'కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?' అనే ప్రశ్న మీ మనసులో నడుస్తున్నట్లయితే, దానికి సమాధానం తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?
'కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?' అనే ప్రశ్నకు సమాధానం చూడటానికి ముందు, వేగంగా ఒక మలుపు తీసుకుని వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క భావనను అర్థం చేసుకుందాం. స్టాక్ మార్కెట్లో, స్పాట్ (నగదు) మార్కెట్ మరియు డెరివేటివ్స్ (ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్) మార్కెట్, కదా? అలాగే, డిపాజిట్ మరియు రుణ వడ్డీ రేట్లకు సంబంధించి, వివిధ దేశాలు వివిధ రేట్లను అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క వడ్డీ రేటు ప్రస్తుతం 0.25% వద్ద ఉంది, అయితే యునైటెడ్ కింగ్డమ్ యొక్క వడ్డీ రేటు ప్రస్తుతం 0.1% వద్ద ఉంది. ఇక్కడే ఇది ఆసక్తికరంగా మారుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారు రెండు దేశాల మధ్య వడ్డీ రేట్లలో ఈ తేడాను ఉపయోగించి తన పెట్టుబడిపై రిస్క్-ఫ్రీ లాభాలను పొందవచ్చు, దీనిని వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ అని పిలువబడే వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి. వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ సాంకేతికంగా ఒక ట్రేడింగ్ మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం ఇది పెట్టుబడిదారు తన పెట్టుబడి మూలధనాన్ని ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ఉన్న దేశం యొక్క కరెన్సీకి మార్చడం మరియు అదే దేశంలో పెట్టుబడి పెట్టడం. ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ఉన్న దేశంలో డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా అతను పొందే లాభం అతను దేశీయంగా పెట్టుబడి పెడితే పొందే లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?
వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్కు సంబంధించి మీరు గమనించాల్సిన ముఖ్యమైన విషయం ఇక్కడ ఉంది. రెండు కరెన్సీల మధ్య మారక రేట్లు నిరంతరం మారుతున్నందున, ఈ వ్యూహంతో ఎల్లప్పుడూ మారక రేటు ప్రమాదం ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మీరు మీ పెట్టుబడి మూలధనాన్ని విదేశీ కరెన్సీకి మార్చినప్పుడు మారక రేటు తక్కువగా ఉందని అనుకుందాం. మీ పెట్టుబడిపై రాబడులను పొందిన తర్వాత, మారక రేటు మరింత తగ్గిపోయిందని మీరు కనుగొంటారు. దీనిని మారక రేటు ప్రమాదం అని పిలుస్తారు మరియు ఇది మీరు వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహంతో పొందిన ఏదైనా సానుకూల ప్రభావాలను గణనీయంగా రద్దు చేయగలదు. అయితే, ఈ మారక రేటు ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేయడానికి ఒక మార్గం ఉంది. ఇక్కడే కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ చిత్రంలోకి వస్తుంది. సాదా పదాలలో చెప్పాలంటే, కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం, మీరు సంప్రదాయ వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాన్ని అమలు చేస్తారు మరియు ఒకేసారి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ను కూడా కొనుగోలు చేస్తారు. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్కు మీ విదేశీ పెట్టుబడి యొక్క పరిపక్వత తేదీకి సరిపోలే గడువు తేదీ ideally ఉండాలి. ఈ విధంగా, మీరు ముందుగానే మారక రేటు ధరను లాక్ చేయవచ్చు మరియు తద్వారా మీరు అనుభవించాల్సిన మారక రేటు ప్రమాదాన్ని రద్దు చేయవచ్చు. ఈ భావనను మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. మీ వద్ద సుమారు $100,000 ఉందని అనుకుందాం. యుఎస్లో ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు సుమారు 3% వద్ద ఉంది. మీరు ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఉన్న దేశంలో డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటారు. EU (యూరోపియన్ యూనియన్)లో వడ్డీ రేట్లు ప్రస్తుతం సుమారు 4% వద్ద ఉన్నాయి. మరియు అందువల్ల, మీరు మీ $100,000ను EUలో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటారు. మరియు అందువల్ల, మీరు మీ పెట్టుబడి మూలధనాన్ని యుఎస్ డాలర్ల నుండి యూరోలుగా మార్చాలని నిర్ణయించుకుంటారు. ప్రస్తుత USD EUR మారక రేటు 0.85, అంటే ప్రతి USDకి, మీరు సుమారు 0.85 యూరోలు పొందుతారు. కాబట్టి, మార్పిడి తర్వాత, మీ పెట్టుబడి మూలధనం €85,000 (100,000 x 0.85) అవుతుంది. మీరు ఆపై EUలో 4% వడ్డీ రేటుతో €85,000ను 1 సంవత్సర కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటారు. మరియు USD EUR జంట యొక్క మారక రేటు ఇప్పుడు నుండి ఒక సంవత్సరం తర్వాత ఏమిటో మీకు తెలియదని, మీరు ఈ మారక రేటు ప్రమాదాన్ని రద్దు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటారు. మరియు అందువల్ల, మీరు మీ మారక రేటును లాక్ చేయడానికి ఒక ఆర్థిక సంస్థతో ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ను ప్రారంభిస్తారు. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ విలువ €88,400 (€85,000 + (€85,000x 4%)) ఉంటుంది, ఇది మీ పెట్టుబడి యొక్క పరిపక్వత తేదీకి సరిపోలుతుంది. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్తో, మీరు 1.20 (EUR USD) యొక్క మారక రేటును లాక్ చేస్తారు. పెట్టుబడి కాలం చివరలో, మీరు €88,400 అందుకుంటారు, దాన్ని మీరు వెంటనే 1.20 (EUR USD) యొక్క మారక రేటుతో యుఎస్ డాలర్లకు మారుస్తారు. ఇది సుమారు $106,080కి వస్తుంది. మీరు 3% వడ్డీ రేటుతో యుఎస్ మార్కెట్లలో $100,000 పెట్టుబడి పెట్టి ఉంటే, మీరు కేవలం ($103,000) పొందేవారు. కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ను ఉపయోగించడం ద్వారా, మీరు మీ ప్రమాదాన్ని మాత్రమే రద్దు చేయలేదు, మీరు సుమారు $3,080 అదనపు రాబడిని కూడా పొందగలిగారు.
సారాంశం
కవర్ చేసిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ క్లిష్టంగా అనిపించవచ్చు, కానీ వాస్తవానికి పెట్టుబడిపై దాదాపు రిస్క్-ఫ్రీ రాబడిని పొందడానికి ఇది సులభమైన మార్గాలలో ఒకటి. ఇక్కడ ఒక హెచ్చరిక పదం ఉంది. వివిధ దేశాల వడ్డీ రేట్ల మధ్య తేడాలు సన్నగా ఉండటంతో, ఈ పద్ధతిని ఉపయోగించి మీరు పొందే రాబడులు ఇతర పెట్టుబడి ఎంపికలతో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువగా ఉండకపోవచ్చు. అలా అని, ఈ పెట్టుబడి వ్యూహం నిరంతరం ఇలాంటి వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలను ఉపయోగించి తమ పెట్టుబడిపై రాబడులను పొందుతున్న సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులలో విస్తృతంగా ప్రాచుర్యం పొందింది. Angel Oneతో స్మార్ట్ మనీ వద్ద ఉచితంగా స్టాక్ మార్కెట్ కోర్సు ఆన్లైన్లో నేర్చుకోండి.
