பங்கு சந்தையில் முன்னேற்றக் குறைவு விகிதம் (ADR) என்றால் என்ன

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் ரேஷியோ (ADR) என்பது சந்தை அகலம் குறியீடு ஆகும், இது உயர்ந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைந்து வரும் பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் எத்தனை பங்குகள் உயர்ந்து வருகின்றன என்பதைக் காட்டுவதன் மூலம் சந்தை இயக்கங்களின் வலிமை மற்றும் பங்கேற்பை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது.

இந்த விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் சந்தை வலிமை, மனோபாவம் மற்றும் ஒரு போக்கு பரவலாக பங்கேற்பால் ஆதரிக்கப்படுகிறதா அல்லது குறைந்த பங்குகளால் இயக்கப்படுகிறதா என்பதை தெளிவாகப் பெற முடியும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• 1 க்கு மேல் உள்ள ADR பரவலான வாங்கும் பங்கேற்பை குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் 1 க்கு கீழே உள்ள மதிப்பு பரவலான விற்பனை அழுத்தத்தை குறிக்கிறது.

• அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு உயர்ந்து வரும் பங்குகளை குறைந்து வரும் பங்குகளால் வகுத்து கணக்கிடப்படுகிறது.

• ADR மற்றும் பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு பங்கேற்பின் பலவீனத்தை குறிக்கலாம்.

• இந்த விகிதம் பங்கேற்பை பிரதிபலிக்கிறது, ஆனால் எதிர்கால விலை திசையை தனியாக கணிக்காது என்பதால், இது பிற குறியீடுகளுடன் சிறப்பாக செயல்படுகிறது.

அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் விகிதம் (ADR) என்றால் என்ன?

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் ஒரு பிரபலமான சந்தை அகலம் குறியீடு அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் (ADR) ஆகும். ADR ஐ கணக்கிட, முந்தைய நாளின் மூடல் விலைகளில் இருந்து உயர்ந்த மற்றும் குறைந்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையை ஒப்பிடுகிறது. உயர்ந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது

அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் விகிதம் (ADR) எப்படி செயல்படுகிறது?

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் ஒரு வர்த்தக அமர்வின் போது உயர்ந்து வரும் பங்குகளை குறைந்து வரும் பங்குகளுடன் ஒப்பிட்டு, மொத்த சந்தை பங்கேற்பை மதிப்பீடு செய்கிறது. இதோ இதன் அர்த்தம்:

• சந்தை மனோபாவ குறியீடு

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் மொத்த சந்தை மனோபாவத்தை பிரதிபலிக்க உதவுகிறது. விகிதம் 1 க்கு மேல் இருந்தால், அதிக பங்குகள் உயர்ந்து வருகின்றன, இது நேர்மறை சந்தை மனோபாவத்தை குறிக்கிறது. விகிதம் 1 க்கு கீழே இருந்தால், அதிக பங்குகள் குறைந்து வருகின்றன, இது எதிர்மறை மனோபாவத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

• சந்தை அகலம் பகுப்பாய்வு

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் சந்தை அகலத்தை அளவிட பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது சந்தை நகர்வில் எத்தனை பங்குகள் பங்கேற்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. அதிக விகிதம் பரவலான பங்கேற்பை குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் குறைந்த விகிதம் சந்தை நகர்வை குறைந்த பங்குகள் இயக்குவதை குறிக்கிறது.

• போக்கு உறுதிப்படுத்தல்

முதலீட்டாளர்கள் ஒரு போக்கின் வலிமையை உறுதிப்படுத்த அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். சந்தை குறியீடு உயர்ந்து, விகிதம் உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், அது ஒரு பெரிய எண்ணிக்கையிலான பங்குகளால் ஆதரிக்கப்படுகிறது என்பதை குறிக்கிறது. இது மேல்நோக்கி நகர்வின் நம்பகத்தன்மையை வலுப்படுத்துகிறது.

• வேறுபாடு சிக்னல்கள்

சந்தை குறியீடும் அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதமும் எதிர்மறை திசைகளில் நகரும் போது வேறுபாடு ஏற்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, குறியீடு உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், ஆனால் விகிதம் குறைந்து கொண்டே இருந்தால், அது பங்கேற்பின் பலவீனத்தை குறிக்கலாம். இப்படிப்பட்ட வேறுபாடு வேகத்தின் சாத்தியமான மந்தமாக்கலை சுட்டிக்காட்டலாம், ஆனால் தனியாக திரும்பியதை உறுதிப்படுத்தாது.

அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் விகிதங்களின் வகைகள் (ADR)

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதங்களை பயன்படுத்த இரண்டு முதன்மை வழிகள் உள்ளன: தனித்த விகிதங்களாகவும் அவற்றின் போக்கை ஆய்வு செய்வதன் மூலமும். தனித்த விகிதமாக, கடுமையான ADR ஒரு சந்தை தற்காலிகமாக அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதாக சுட்டிக்காட்டலாம், ஆனால் இவை பெரும்பாலும் "மஞ்சள் கொடிகள்" ஆகும், உறுதியான திரும்பிய சிக்னல்களாக அல்ல.

அதன் போக்கை ஆய்வு செய்வதன் மூலம், குறிப்பாக 10-நாள் நகரும் சராசரி மூலம், வர்த்தகர்கள் தினசரி மாறுபாட்டை வடிகட்ட முடியும், பரவலான சந்தை பங்கேற்பு புலிஷ் அல்லது பியரிஷ் என்பதை தீர்மானிக்க முடியும். இந்த போக்கு பகுப்பாய்வு, குறிப்பாக விகிதம் புதிய உச்சங்கள் அல்லது தாழ்வுகளை உறுதிப்படுத்தத் தவறுவதால், வேறுபாடுகளை அடையாளம் காண மிகவும் சக்திவாய்ந்தது.

அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் (A/D) லைன் சூத்திரம்

ஒவ்வொரு நாளும் உயர்ந்து வரும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கைக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை வரைபடம் இடுவது அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் (A/D) லைன் குறியீடு ஆகும். A/D லைன் சூத்திரம் பின்வருமாறு:

A/D லைன் (இன்று) = A/D லைன் (முந்தைய) + (உயர்ந்து வரும் பங்குகள் − குறைந்து வரும் பங்குகள்)

நிகர முன்னேற்றங்கள் என்பது ஒவ்வொரு நாளும் உயர்ந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கைக்கும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கைக்கும் இடையிலான வேறுபாடு ஆகும். முந்தைய A/D என்பது முந்தைய நாளின் குறியீடு வாசிப்பு (0 இல் இருந்து தொடங்குகிறது).

A/D லைன் என்பது அதிக பங்குகள் உயர்ந்து வருகிறதா அல்லது குறைந்து வருகிறதா என்பதை விளக்கும் ஒரு மொத்த குறியீடு ஆகும், இது சந்தையின் மனோபாவத்தைப் பற்றிய பார்வைகளை வழங்குகிறது. இந்த புள்ளிவிவரம் முக்கிய குறியீடுகளில் விலை இயக்கங்களை சரிபார்க்கிறது. வேறுபாடுகள் ஏற்படும் போது, வர்த்தகர்களுக்கு வரவிருக்கும் திருப்பங்களைப் பற்றிய அறிவிப்புகளை வழங்கலாம்.

அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டு

கீழே உள்ள அட்டவணையைப் பாருங்கள், இது ஒரு கற்பனை பங்கு சந்தை குறியீட்டில் எத்தனை பங்குகள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாளில் உயர்ந்து மற்றும் குறைந்து கொண்டிருந்தன என்பதைக் காட்டுகிறது:

சந்தை குறியீட்டிற்கான அட்வான்ஸ்/டிக்லைன் விகிதத்தை (ADR) கணக்கிட:

• ADR = உயர்ந்து வரும் பங்குகள் / குறைந்து வரும் பங்குகள்

• ADR = 150 / 75

• ADR = 2.0

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் விகிதத்தை விளக்குதல்

சந்தை மனோபாவம் மற்றும் சாத்தியமான போக்குகளைப் புரிந்து கொள்ள அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதத்தை விளக்கலாம். அதிக ADR என்பது அதிகமான பங்குகள் உயர்ந்து வரும் வலுவான சந்தையைக் குறிக்கிறது மற்றும் சாதகமான பார்வையை குறிக்கிறது. மறுபுறம், குறைந்த ADR என்பது அதிக பங்குகள் குறைந்து வரும் மந்தமான சந்தையைக் குறிக்கிறது, இது ஒரு மோசமான பார்வையை சுட்டிக்காட்டுகிறது. வர்த்தகர்கள் சந்தை புலிஷ் அல்லது பியரிஷ் கட்டத்தில் உள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்கவும், அதன்படி தங்கள் உத்தியை சரிசெய்யவும் ADR இன் பாதையை ஆய்வு செய்வதன் மூலம் முடியும்.

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் லைன் எப்படி கணக்கிடுவது?

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் லைனை கணக்கிட பின்வரும் நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும்:

1. ஒரு குறிப்பிட்ட நாளில் எத்தனை பங்குகள் உயர்ந்து மற்றும் குறைந்து வருகின்றன என்பதை கண்டறியவும்.

2. நிகர முன்னேற்றங்களை கண்டறிய, உயர்ந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையிலிருந்து குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை கழிக்கவும்.

3. இது உங்கள் முதல் முறை A/D லைனை கணக்கிடும் போது, குறியீட்டிற்கான ஆரம்ப மதிப்பாக நிகர முன்னேற்றங்களைப் பயன்படுத்தவும்.

4. பின்னர் நாட்களில், நிகர முன்னேற்றங்கள் நேர்மறையாக இருந்தால், முந்தைய நாளின் A/D லைன் மதிப்பிற்கு நிகர முன்னேற்றங்களைச் சேர்க்கவும். எதிர்மறையாக இருந்தால், முழுமையான மதிப்பை கழிக்கவும்.

5. 5. புதுப்பிக்க தினசரி மீண்டும் செய்யவும்.

இந்த வழிமுறைகள் A/D லைனை காலப்போக்கில் கண்காணிக்கவும், சந்தை பகுப்பாய்வு கருவியாக அதை நன்கு பயன்படுத்தவும் அனுமதிக்கும்.

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் விகிதம் லைனிலிருந்து நீங்கள் என்ன கற்றுக்கொள்ள முடியும்?

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் விகிதம் (ADR) லைன் ஒரு போக்கின் வலிமையை சரிபார்க்க உதவுகிறது மற்றும் சந்தையின் பொது மனோபாவத்தைப் பற்றிய பார்வைகளை வழங்குகிறது. இந்த குறியீடு சந்தையின் பொது திசையை அதிக பங்குகள் இயக்குகிறதா என்பதை குறிக்கிறது.

சந்தை உயர்ந்து பரவலான பங்கேற்பை அனுபவிக்கும் போது, ADR லைன் உயர்கிறது; சந்தை குறையும் போது, ADR லைன் குறைகிறது, இது கடுமையான வீழ்ச்சியை குறிக்கிறது. ADR லைன் மற்றும் சந்தை போக்குக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள் வரவிருக்கும் போக்கு திருப்பங்களை சுட்டிக்காட்டலாம், வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகிறது.

ஆர்ம்ஸ் குறியீடு (TRIN) மற்றும் அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் லைன் இடையிலான வேறுபாடு

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் விகிதம் லைன் என்பது நீண்டகால குறியீடு ஆகும், இது காலப்போக்கில் உயர்ந்து மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளுக்கு இடையிலான சமநிலையை காட்டுகிறது. குறுகிய கால வரையறையுடன் கூடிய குறியீடாக, ஆர்ம்ஸ் குறியீடு (TRIN) உயர்ந்து வரும் பங்குகளின் விகிதத்தையும் உயர்ந்து வரும் தொகுதியின் விகிதத்தையும் ஒப்பிடுகிறது.

இந்த இரண்டு குறியீடுகள் வெவ்வேறு கணக்கீடுகள் மற்றும் காலங்கள் கொண்டுள்ளதால், அவை பரஸ்பர தகவல்களை வழங்குகின்றன, இது சந்தை பகுப்பாய்வுக்கு पूரக கருவிகளாக அவற்றை ஆக்குகிறது.

ADR இன் நன்மைகள்

• சந்தை அகலம் பகுப்பாய்வு

அதிக விகிதம் அதிகமான பங்குகள் மேல்நோக்கி நகர்வதை குறிக்கிறது, இது பரவலான வலிமையை பிரதிபலிக்கிறது. குறைந்த விகிதம் குறுகிய பங்கேற்பை குறிக்கிறது, இது சந்தை நிலைமைகள் பலவீனமாக இருக்கலாம் என்பதை சுட்டிக்காட்டலாம்.

• போக்கு உறுதிப்படுத்தல்

சந்தை குறியீடு உயர்ந்து, விகிதம் அதிகரிக்கும்போது, பல பங்குகள் மேல்நோக்கி நகர்வை ஆதரிக்கின்றன என்பதை காட்டுகிறது. அதேபோல, குறையும் சந்தையில் விகிதம் குறைவது பரவலான பலவீனத்தை உறுதிப்படுத்துகிறது.

• ஆரம்ப எச்சரிக்கை சிக்னல்கள்

பங்கு சந்தையில் ADR இல் மாற்றங்கள், குறியீடு நகர்வுகளில் பிரதிபலிக்கப்படுவதற்கு முன் பங்கேற்பில் மாறுபாடுகளை சுட்டிக்காட்டலாம். சந்தை குறியீடு உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், ஆனால் விகிதம் குறையத் தொடங்கினால், குறைந்த பங்குகள் பேரணியில் பங்கேற்கின்றன என்பதை குறிக்கலாம். இது பலவீனமான வேகத்தையும் சாத்தியமான போக்கு திருப்பத்தையும் சுட்டிக்காட்டலாம்.

• எளிமை மற்றும் கணக்கீட்டின் எளிது

அட்வான்ஸ் டிக்லைன் விகிதம் கணக்கிடவும் புரிந்துகொள்ளவும் எளிதானது. இது உயர்ந்து வரும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை மட்டுமே தேவைப்படும், புதிய மற்றும் அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. அதன் எளிய அமைப்பு சந்தை நிலைமைகளை விரைவாக விளக்க அனுமதிக்கிறது.

• தினசரி பார்வைகள்

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதத்தை தினசரி கண்காணிக்கலாம், குறுகிய கால சந்தை மனோபாவத்தை கண்காணிக்க. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்கேற்பில் மாற்றங்களைப் பார்வையிடவும், சந்தை வலிமையில் மாற்றங்களை கண்டறியவும் உதவுகிறது. இது போக்குகளை அடையாளம் காணவும், சந்தை நடத்தை மதிப்பீடு செய்யவும் பயனுள்ளதாக இருக்கிறது.

விகிதம் அனைத்து பங்குகளையும் சமமாக எண்ணுகிறது, அவற்றின் அளவு அல்லது துறை தாக்கத்தை பொருட்படுத்தாமல். ஒரு குறிப்பிட்ட துறை வலுவான இயக்கத்தை காட்டினால், மற்ற துறைகள் நிலையாக இருந்தாலும் விகிதத்தை பாதிக்கலாம். இது சில நேரங்களில் மொத்த சந்தை வலிமையின் பகுதியளவிலான பார்வையை வழங்கலாம்.

• குறுகிய கால கவனம்

அட்வான்ஸ் மற்றும் டிக்லைன் விகிதம் பெரும்பாலும் குறுகிய கால சந்தை பங்கேற்பை பகுப்பாய்வு செய்ய பயனுள்ளதாக இருக்கும். இது எப்போதும் நீண்டகால சந்தை போக்குகளை பிரதிபலிக்காது, எனவே முதலீட்டாளர்கள் நீண்டகால முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது கூடுதல் காரணிகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

முடிவு

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் என்பது உயர்ந்து வரும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளை ஒப்பிட்டு சந்தை பங்கேற்பை மற்றும் மொத்த மனோபாவத்தை அளவிட உதவும் ஒரு முக்கிய குறியீடு ஆகும். இது குறியீடு நகர்வுகளைத் தாண்டி சந்தை போக்குகளின் வலிமை மற்றும் நம்பகத்தன்மையைப் பற்றிய பார்வைகளை வழங்குகிறது.

உயரும் விகிதம் பரவலான சந்தை ஆதரவை பிரதிபலிக்கிறது, அதே நேரத்தில் குறையும் விகிதம் பங்கேற்பின் பலவீனத்தை குறிக்கலாம். இருப்பினும், அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் விகிதம் பிற குறியீடுகளுடன் சேர்க்கும்போது சிறப்பாக செயல்படுகிறது, இது சந்தை திசை மற்றும் போக்கின் வலிமையின் தெளிவான மற்றும் சமநிலையான பார்வையை வழங்குகிறது.