ભારતમાં IPO નફાની પર કર શું છે ?

IPO નફા પર કર ત્યારે મૂકી શકાય છે જ્યારે રોકાણકાર ફાળવેલ IPO શેર વેચે છે. દર આ પર આધાર રાખે છે કે શેર 12 મહિનાથી ઓછા કે વધુ સમય માટે રાખવામાં આવ્યા છે. જો કે, રિટર્ન ધ્યાન આકર્ષે છે, IPO નફા પર કર સીધો વાસ્તવિક કમાણી પર અસર કરે છે. એકવાર શેર ફાળવવામાં આવે અને સૂચિબદ્ધ થાય, કોઈપણ વેચાણ પર આઈનકમ ટેક્સ (Income Tax) એક્ટ હેઠળ મૂડી નફા કર લાગુ પડે છે.

IPO પર લાગુ પડતો કર હોલ્ડિંગ પિરિયડ અને નફાની પ્રકૃતિ પર આધાર રાખે છે. 23 જુલાઈ 2024 થી અમલમાં આવેલા સુધારાઓ સાથે, IPO કરવેરા સમજવું પાલન અને જાણકારીયુક્ત નાણાકીય આયોજન માટે આવશ્યક બની ગયું છે. 

મુખ્ય મુદ્દા 

• IPO લિસ્ટિંગ નફા પર 20% (STT-ચૂકવેલ) પ્લસ સરચાર્જ અને સેસ પર ટૂંકા ગાળાના મૂડી નફા (STCG) તરીકે કર લગાવવામાં આવે છે જો શેર ફાળવણીના 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે. 

• જો IPO શેર 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો નફા લાંબા ગાળાના મૂડી નફા (LTCG) તરીકે લાયક બને છે જે નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુ નફા પર 12.5% પર કરવેરા થાય છે. 

• વાસ્તવિક નફા પર કર લાગુ પડે છે, જે વેચાણ મૂલ્ય માઇનસ IPO ફાળવણી ખર્ચ અને પાત્ર ટ્રાન્સફર ખર્ચ જેમ કે બ્રોકરેજ તરીકે ગણવામાં આવે છે. 

• તમારા આવક કર રિટર્નમાં તમામ IPO સંબંધિત મૂડી નફા રિપોર્ટ કરવું આવશ્યક છે, ભલે નફા લિસ્ટિંગ દિવસે થાય. 

IPO પર કેવી રીતે કરવેરા થાય છે? 

IPO નફા પર કર આવક કર અધિનિયમ, 1961 ની કલમ 111A અને 112A દ્વારા શાસિત છે. કર જવાબદારી ફક્ત ત્યારે થાય છે જ્યારે શેર વેચવામાં આવે છે, નહીં કે IPO ફાળવણી સમયે. 

જ્યાં સૂચિબદ્ધ ઇક્વિટી શેર પર સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (STT) ચૂકવવામાં આવે છે: 

• STCG: ફાળવણીના 12 મહિનાની અંદર વેચાયેલા શેરમાંથી નફા ટૂંકા ગાળાના મૂડી નફા તરીકે કલમ 111A હેઠળ ગણવામાં આવે છે અને 20% પ્લસ સરચાર્જ અને સેસ પર કરવેરા થાય છે. 

• LTCG: 12 મહિનાની બાદમાં વેચાયેલા શેરમાંથી નફા લાંબા ગાળાના મૂડી નફા તરીકે કલમ 112A હેઠળ ગણવામાં આવે છે અને નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુ નફા પર 12.5% પર કરવેરા થાય છે. 

હોલ્ડિંગ પિરિયડ ફાળવણીની તારીખથી વેચાણની તારીખ સુધી ગણવામાં આવે છે. લાગુ પડતો દર સંપૂર્ણપણે આ અવધિ પર આધાર રાખે છે. 

IPO રોકાણ પર મૂડી નફા કર સમજવું 

મૂડી નફા કર ફક્ત વેચાણમાંથી મેળવેલા નેટ નફા પર ગણવામાં આવે છે, કુલ વેચાણ મૂલ્ય પર નહીં. ઉપયોગમાં લેવાયેલ સૂત્ર છે: 

મૂડી નફો = વેચાણ કિંમત – સંપાદન ખર્ચ – ટ્રાન્સફર ખર્ચ 

અહીં, 

•  સંપાદન ખર્ચ = રોકાણકાર દ્વારા ચૂકવવામાં આવેલ IPO ફાળવણી કિંમત.

• પાત્ર ટ્રાન્સફર ખર્ચ = બ્રોકરેજ અને એક્સચેન્જ સંબંધિત ચાર્જનો સમાવેશ કરી શકે છે. 

IPO રોકાણ પર મૂડી નફા કર નીચેના ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરીને સમજવામાં આવી શકે છે. ધારો કે, જો શેર ₹400 પર ફાળવવામાં આવે છે અને ₹520 પર વેચવામાં આવે છે, તો: 

• પ્રતિ શેર મૂડી નફો = ₹120 

• જો 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે: ₹120 પર 20% (પ્લસ સરચાર્જ અને સેસ) પર કરવેરા થાય છે. 

• જો 12 મહિનાની બાદમાં વેચવામાં આવે: નફો લાંબા ગાળાનો બની જાય છે અને ફક્ત ત્યારે જ 12.5% પર કરવેરા થાય છે જો કુલ LTCG દરમિયાન નાણાકીય વર્ષ ₹1.25 લાખથી વધુ હોય. 

જો વેચાણમાં નુકસાન થાય છે, તો ટૂંકા ગાળાના નુકસાન ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના નફા સામે સમાયોજિત કરી શકાય છે, જ્યારે લાંબા ગાળાના નુકસાન ફક્ત લાંબા ગાળાના નફા સામે સમાયોજિત કરી શકાય છે. બાકી રહેલા નુકસાનને 8 મૂલ્યાંકન વર્ષ સુધી આગળ લઈ જવામાં આવી શકે છે, જો આવક કર રિટર્ન સમયસર ફાઇલ કરવામાં આવે. 

વિભિન્ન પ્રકારના IPO નફા પર કરવેરા 

ભારતમાં IPO નફા હોલ્ડિંગ પિરિયડના આધારે વ્યાપક રીતે બે મુખ્ય શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. કેટલાક કિસ્સાઓમાં, જેમ કે ESOPs અથવા પ્રી-IPO શેર, વધારાના નિયમો લાગુ પડે છે. 

ટૂંકા ગાળાના IPO નફા 

જો IPO શેર ફાળવણીની તારીખથી 12 મહિનાની અંદર વેચવામાં આવે છે, તો નફો ટૂંકા ગાળાના મૂડી નફા તરીકે કલમ 111A હેઠળ ગણવામાં આવે છે. FY 2026–27 માટે, આ નફા પર 20% પર કરવેરા થાય છે, જો સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (STT) ચૂકવવામાં આવે છે. 

લિસ્ટિંગ નફા આ શ્રેણીમાં આવે છે કારણ કે શેર સામાન્ય રીતે લિસ્ટિંગના દિવસોમાં વેચવામાં આવે છે. ટૂંકા ગાળાના નફા માટે કોઈ છૂટ મર્યાદા ઉપલબ્ધ નથી. 

લાંબા ગાળાના IPO નફા 

જો શેર 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો નફો લાંબા ગાળાના મૂડી નફા તરીકે કલમ 112A હેઠળ લાયક બને છે. LTCG નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુ નફા પર 12.5% પર કરવેરા થાય છે. 

સૂચિબદ્ધ ઇક્વિટી શેર અને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી કુલ LTCGના પ્રથમ ₹1.25 લાખ મુક્ત રહે છે. કોઈ સૂચકાંક લાભ લાગુ પડતો નથી. 

વિશેષ કિસ્સાઓ: ESOPs અને પ્રી-IPO શેર 

ESOPsના કિસ્સામાં, કરવેરા બે વખત થાય છે. વ્યાયામ કિંમત અને વાજબી બજાર મૂલ્ય વચ્ચેનો તફાવત વ્યાયામ સમયે પગાર આવક તરીકે કરવેરા થાય છે. પછી, જ્યારે શેર વેચવામાં આવે છે ત્યારે મૂડી નફા કર લાગુ પડે છે. 

પ્રી-IPO શેરના કિસ્સામાં, મૂડી નફા સંપાદન તારીખથી ગણવામાં આવે છે, અને હોલ્ડિંગ પિરિયડ નક્કી કરે છે કે STCG અથવા LTCG લાગુ પડે છે. 

NRIs માટે IPOsમાં કરના પ્રભાવ 

ભારતીય IPOsમાં રોકાણ કરતી વખતે NRIsને આવક કર અધિનિયમ હેઠળ વિશિષ્ટ કર નિયમોનું પાલન કરવું આવશ્યક છે.

ભારતીય IPOsમાં રોકાણ કરતી વખતે NRIs માટે મુખ્ય કર નિયમો અહીં સ્પષ્ટતા માટે રચાયેલ છે: 

• ટૂંકા ગાળાના મૂડી નફા (STCG): ફાળવણીના 12 મહિનાની અંદર વેચાયેલા શેરમાંથી નફા પર 20% પર કરવેરા થાય છે, પ્લસ લાગુ પડતો સરચાર્જ અને સેસ. 

• લાંબા ગાળાના મૂડી નફા (LTCG): શેર 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે તો નફા પર 12.5% પર કરવેરા થાય છે નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુ નફા પર. 

• સ્રોતે કર કાપવો (TDS): બેંકો સામાન્ય રીતે વેચાણ સમયે TDS કાપે છે અને પછી NRIના ખાતામાં રકમ જમા કરે છે. 

• ડિવિડેન્ડ કરવેરા: IPO શેરમાંથી મેળવેલા કોઈપણ ડિવિડેન્ડ NRIના લાગુ પડતા આવક કર સ્લેબ દરે ભારતમાં કરપાત્ર છે. 

• DTAA લાભ: NRIs ડબલ ટેક્સેશન અવોઇડન્સ એગ્રીમેન્ટ્સ (DTAA) હેઠળ રાહતનો દાવો કરીને તે જ આવક પર બે વખત કર ચૂકવવાનું ટાળી શકે છે, જો તેઓ માન્ય કર નિવાસ પ્રમાણપત્ર (TRC) રજૂ કરે. 

• પાલન અને રિફંડ: કોઈપણ વધારાના TDS કાપવા માટે કર જવાબદારીઓનું સમાધાન કરવા અને રિફંડનો દાવો કરવા માટે ભારતીય આવક કર રિટર્ન (ITR) ફાઇલ કરવી સલાહકાર છે. 

IPO રોકાણ માટે કર ફાઇલિંગનું મહત્વ 

IPO નફા યોગ્ય રીતે રિપોર્ટ કરવાથી આવક કર અધિનિયમ સાથે સંપૂર્ણ પાલન થાય છે, જે કલમ 234F હેઠળ મોડું ફાઇલિંગ ફી અને સંચિત વ્યાજથી તમને સુરક્ષિત કરે છે. મૂડી નફા શેડ્યૂલને ચોક્કસપણે ભરીને, તમે વર્તમાન નુકસાનને ભવિષ્યના નફા સામે સમાયોજિત કરી શકો છો જેથી તમારી કુલ કર જવાબદારી ઓપ્ટિમાઇઝ થાય. 

સમયસર ફાઇલિંગ પણ પારદર્શક નાણાકીય ટ્રેલ બનાવે છે, જે ફંડ રિપેટ્રિએશન અથવા ઉચ્ચ મૂલ્યવાળા સંપત્તિ ખરીદી માટે આવશ્યક છે. અંતે, તમારા ITR દ્વારા સ્વચ્છ કર રેકોર્ડ જાળવી રાખવાથી ભવિષ્યના રોકાણ ચક્ર સરળ બને છે અને આવક કર વિભાગની અનપેક્ષિત તપાસ અટકાવે છે. 

રેસિડેન્ટ વ્યક્તિઓ સામાન્ય રીતે આ નફા ITR-2 (વ્યવસાય આવક વિના મૂડી નફા માટે) અથવા ITR-3 (જો તેઓ પાસે વ્યવસાય આવક હોય) નો ઉપયોગ કરીને રિપોર્ટ કરે છે. ચોક્કસપણે રિપોર્ટ કરવાથી નુકસાનની સેટ-ઓફ અને વધારાના TDSના રિફંડનો દાવો કરવામાં પણ મદદ મળે છે, ખાસ કરીને NRIs માટે. 

IPO રોકાણ પછી કર આયોજન 

IPO પર કરનો ફોકસ સમય, છૂટનો ઉપયોગ અને અસરકારક નુકસાન વ્યવસ્થાપન પર હોવો જોઈએ. લિસ્ટિંગ નફા પર ભાવનાત્મક રીતે પ્રતિક્રિયા આપવાના બદલે, રોકાણકારોએ મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ કે શું શેર લાંબા સમય સુધી રાખવાથી કર પછીના રિટર્નમાં સુધારો થાય છે. ઘણા કિસ્સાઓમાં, હોલ્ડિંગ પિરિયડ લંબાવવાથી કુલ કર પરિણામમાં નોંધપાત્ર સુધારો થઈ શકે છે. 

રોકાણકારોએ તેમના કુલ વાર્ષિક લાંબા ગાળાના મૂડી નફા પર પણ નજર રાખવી જોઈએ જેથી ₹1.25 લાખની છૂટનો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કરી શકાય. જો નફા આ મર્યાદા કરતાં વધુ હોય, તો વેચાણને નાણાકીય વર્ષોમાં ફેલાવવાથી કુલ જવાબદારી ઘટી શકે છે. 

નુકસાન હાર્વેસ્ટિંગ એક અન્ય વ્યવહારુ વ્યૂહરચના છે. ટૂંકા ગાળાના નુકસાન ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના નફા બંનેને સમાયોજિત કરી શકે છે, જ્યારે લાંબા ગાળાના નુકસાન લાંબા ગાળાના નફા સામે સમાયોજિત કરી શકે છે. સમયસર રિટર્ન ફાઇલ કરવાથી બાકી રહેલા નુકસાનને 8 મૂલ્યાંકન વર્ષ સુધી આગળ લઈ જવામાં આવે છે. 

નિષ્કર્ષ