பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் என்றால் என்ன?

ஒரு நிறுவனம் நிதி ரீதியாக எவ்வளவு சிறப்பாகச் செயல்படுகிறது என்பதை மதிப்பிட ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கியமான அளவுகோல் பேசிக் இபிஎஸ் ஆகும். பேசிக் இபிஎஸ் ஒரு நிறுவனம் அதன் சந்தையில் உள்ள பங்குகளுக்கு எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதை உங்களுக்குக் கூறுகிறது.

இது, ஒரு முதலீட்டாளராக, ஒரே துறையில் உள்ள அனைத்து நிறுவனங்களின் பேசிக் இபிஎஸ் புள்ளிவிவரங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்த்து, மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் தனது பங்குதாரர்களுக்கு மதிப்பை உருவாக்குவதில் ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் திறனையும் மதிப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது.

முக்கிய அம்சங்கள்

• இபிஎஸ் என்பது வருவாய்க்கும் தற்போது சந்தையில் இருக்கும் மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கைக்கும் இடையிலான உறவை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு வழியாகும்.
• இது முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு அளவிலான நிறுவனங்களை அவற்றின் இபிஎஸ் அடிப்படையில் எளிதாக ஒப்பிட உதவுகிறது.
• ஒரு பங்கிற்கான தொகையைக் கணக்கிடும்போது, இது தற்போது சந்தையில் இருக்கும் பங்குகளை மட்டுமே உள்ளடக்குகிறது; எதிர்கால நீர்த்தல் விளைவுகளை இது சேர்க்காது.
• பொதுவாக ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதிச் செயல்பாட்டை மதிப்பிடுவதில் இபிஎஸ் முதல் படியாகக் கருதப்படுகிறது.

பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் புரிந்துகொள்ளுதல்

பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியின் இறுதியில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தில் எவ்வளவு பகுதி சந்தையில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்கிற்கும் உரியது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பிட உதவுகிறது. நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தை சந்தையில் உள்ள மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் இபிஎஸ் கணக்கிடப்படுகிறது.

இந்தக் கணக்கீட்டின் எளிமை, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயை, ஆண்டுக்காண்டு லாபப் புள்ளிவிவரங்களின் பெரிய அளவிலான தரவுகளைப் படித்துப் புரிந்துகொள்வதை விட நேரடியான வழியில் புரிந்துகொள்வதை எளிதாக்குகிறது.

மேலும் இது முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் ஒரே மாதிரியான நிறுவனங்களுக்கு இடையே துல்லியமான ஒப்பீடுகளை செய்ய உதவுகிறது. பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரில் ஏற்படும் நேர்மறையான வளர்ச்சி, நிறுவனம் திறம்பட செயல்படுவதையும், அதிக பங்குதாரர் மதிப்பை உருவாக்குவதையும் காட்டுகிறது.

இதையும் படிக்கவும்: ஷேர்ஹோல்டர் என்றால் என்ன?

இபிஎஸ் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது - இபிஎஸ் ஃபார்முலா மற்றும் உதாரணம்

பேசிக் இபிஎஸ் ஃபார்முலா முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனங்களின் லாபத்தன்மையை அறிய ஒரு நேரடி வழியை வழங்குகிறது. இந்த முறையில், ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஈட்டப்பட்ட மொத்த நிகர லாபத்தை, சந்தையில் உள்ள அல்லது ஏற்கனவே வழங்கப்பட்ட மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் இபிஎஸ் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த பேசிக் இபிஎஸ் கணக்கீடு வெவ்வேறு நிறுவனங்களுக்கு இடையிலான செயல்பாட்டை சிறப்பாக ஒப்பிட அனுமதிக்கிறது.

உதாரணமாக, ஏபிசி லிமிடெட் ₹5 கோடி லாபம் ஈட்டி, 50 லட்சம் பங்குகளை சந்தையில் கொண்டிருந்தால், ₹5 கோடியை 50 லட்சத்தால் வகுத்தால் ஏபிசி லிமிடெட்டின் இபிஎஸ் ₹10 ஆகக் கிடைக்கும். எனவே, ₹10 இபிஎஸ் என்பது ஒவ்வொரு பொதுப் பங்கும் ஏபிசி லிமிடெட் உருவாக்கிய லாபத்தில் ₹10-ஐக் குறிக்கிறது என்பதாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டை மதிப்பிடுவதை எளிதாக்குகிறது.

இதையும் படிக்கவும்: நெட் பிராஃபிட் என்றால் என்ன மற்றும் அதை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் வகைகள்

ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரில் ஐந்து வகைகள் உள்ளன. அவை ஒவ்வொன்றும் கீழே விளக்கப்பட்டுள்ளன. இவற்றில், பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் என்பது ஒரு பங்கிற்கான லாபத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் அளவீடாகும்.

1. ரிப்போர்ட்டட் இபிஎஸ் அல்லது ஜிஏஏபி இபிஎஸ்

ரிப்போர்ட்டட் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர், பொதுவாக ஜிஏஏபி இபிஎஸ் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கோட்பாடுகளின் பயன்பாட்டிலிருந்து பெறப்படுகிறது.

ரிப்போர்ட்டட் இபிஎஸ்-இல் அனைத்து செலவுகள், வரிகள் மற்றும் ஒருமுறை ஏற்படும் தொகைகள் அடங்கும். இந்த எண்ணிக்கை வெளியிடப்பட்ட நிதிநிலை அறிக்கைகளில் தோன்றும் மற்றும் பொதுவாக பேசிக் இபிஎஸ் விகிதத்தைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

2. ஆன்கோயிங் அல்லது ப்ரோ ஃபார்மா இபிஎஸ்

ஆன்கோயிங் இபிஎஸ் அல்லது ப்ரோ ஃபார்மா இபிஎஸ் என்பது, மீண்டும் நிகழாத மற்றும் அசாதாரணமான செலவினங்களை நீக்குவதன் மூலம், நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளின் வழக்கமான தற்போதைய செயல்பாட்டைப் பிரதிபலிக்கிறது. இது மீண்டும் நிகழாத நிகழ்வுகளின் தற்காலிக விளைவுகள் இல்லாமல், காலப்போக்கில் ஒரு நிறுவனம் அதன் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளின் அடிப்படையில் மட்டுமே எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதை சிறப்பாகப் புரிந்துகொள்ள அனுமதிக்கிறது.

3. ரீடெய்ன்ட் இபிஎஸ்

ரீடெய்ன்ட் இபிஎஸ் என்பது டிவிடெண்ட் வழங்கிய பிறகு எதிர்கால பயன்பாட்டிற்காக நிறுவனத்தின் வருவாயில் தக்கவைக்கப்படும் பகுதியைக் குறிக்கிறது. தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் பொதுவாக எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக நிறுவனத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப் பயன்படுத்தப்படும்.

4. கேஷ் இபிஎஸ்

கேஷ் இபிஎஸ் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைத் தூய பணப் பார்வையில் பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பணப்புழக்கம் மற்றும் வணிகச் செயல்பாட்டு வலிமை இரண்டின் விரிவான பார்வையை வழங்குகிறது.

பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரின் முக்கியத்துவம்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைத் தீர்மானிப்பதில் பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவியாக இருக்கும். பேசிக் இபிஎஸ்-ஐப் பார்ப்பதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பொதுப் பங்கிற்கு எவ்வளவு லாபம் உள்ளது என்பதை காண முடியும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட வணிகத்திலிருந்து எவ்வளவு உண்மையான லாபம் ஈட்டப்படுகிறது என்பதைப் பார்க்கும் திறனை அவர்களுக்கு வழங்குவதோடு, வெவ்வேறு அளவிலான நிறுவனங்களின் லாபத்தை மதிப்பிடும்போது குழப்பமின்றி ஒப்பிடவும் உதவுகிறது.

ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டை மதிப்பிடும்போதும் பேசிக் இபிஎஸ் உதவியாக இருக்கும், இதன் மூலம் அவர்கள் தொடர்ந்து தங்கள் வருவாயை வளர்க்கும் நிறுவனங்களை அடையாளம் காண முடியும். பேசிக் இபிஎஸ் லாபத்தை நேரடியாகப் பங்குதாரருடன் இணைக்கிறது, எனவே பங்கை மதிப்பிடுவதிலும் முதலீடு செய்யலாமா, வேண்டாமா? என்பது குறித்து அதிக விழிப்புணர்வுடன் முடிவுகளை எடுப்பதிலும் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.

பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரின் வரம்புகள்

• பங்கு நீர்த்தல் : தற்போதைய ஒரு பங்கிற்கான வருவாயைக் குறைக்கக்கூடிய ஆப்ஷன், வாரண்ட் அல்லது மாற்றத்தக்கப் பத்திரங்களின் விளைவை பேசிக் இபிஎஸ் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதில்லை.
• அசாதாரண பொருட்கள் : இவை நடப்பு வணிகச் செயல்பாட்டை துல்லியமாகப் பிரதிபலிக்காத, ஆதாயம் அல்லது நஷ்டத்தைக் கொண்ட ஒருமுறை நடக்கும் நிகழ்வுகளாகும்.
• மாற்றத்தக்கப் பத்திரங்கள் : ஆப்ஷன்கள், வாரண்ட்கள் மற்றும் மாற்றத்தக்கக் கடன்கள் போன்ற மாற்றத்தக்கக் கருவிகளிலிருந்து வரக்கூடிய சாத்தியமான பங்குகள் இதில் அடங்கும். ஒரு நிறுவனத்தின் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேரைத் தீர்மானிக்கும்போது இந்தச் சாத்தியமான பங்குகள் கருத்தில் கொள்ளப்படுவதில்லை, இது லாபத்தன்மையை அதிகமாகக் காட்ட வழிவகுக்கும்.
• வரம்புக்குட்பட்ட பார்வை : பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய வருவாயின் ஒரு தற்காலிகப் பார்வையை மட்டுமே வழங்குகிறது மற்றும் முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கான ஒரே அடிப்படையாக இது இருக்கக்கூடாது.

பேசிக் இபிஎஸ் மற்றும் டைல்யூட்டட் இபிஎஸ் இடையேயான வேறுபாடு

பேசிக் இபிஎஸ் மற்றும் டைல்யூட்டட் இபிஎஸ் ஆகியவற்றிற்கு இடையேயான வேறுபாடு என்னவென்றால், ஒரு பங்கிற்கான வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்குப் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை எண்ணுவதில் அவை வெவ்வேறு வழிகளைக் கொண்டுள்ளன. பேசிக் இபிஎஸ் என்பது தற்போது சந்தையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையைக் குறிக்கிறது, எனவே நிறுவனத்தின் உண்மையான லாபத்தைக் குறிக்கிறது.

டைல்யூட்டட் இபிஎஸ் என்பது ஒரு பங்கிற்கான வருவாயைக் கணக்கிடுவதில் சாத்தியமான அனைத்துப் பங்குகளையும் (ஸ்டாக் ஆப்ஷன் திட்டம் அல்லது மாற்றத்தக்கப் பத்திரத்தின் கீழ் வழங்கப்பட்டவை உட்பட) உள்ளடக்குகிறது. வருவாய் அறிக்கையில் இந்தச் சரிசெய்தல் செய்யப்படுவதால், டைல்யூட்டட் இபிஎஸ் எதிர்காலக் காலங்களுக்கான லாப அளவுகளின் மிகவும் எச்சரிக்கையான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.

முடிவுரை

பேசிக் இபிஎஸ் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டை எளிதில் புரிந்துகொள்ளும் வகையில் வழங்குகிறது. பேசிக் இபிஎஸ்-இன் பொருள் மற்றும் பேசிக் ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர் எவ்வாறு நிறுவனத்தின் லாபத்திற்கும் தற்போது சந்தையில் உள்ள அதன் பங்குகளுக்கும் இடையிலான உறவைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் என்பதை விளக்குகிறது, மேலும் இது ஒரு முதலீட்டாளராக உங்களுக்கு ஏன் முக்கியமானது என்பதையும் காட்டுகிறது.

காலப்போக்கில் முடிவுகளைக் கண்காணிப்பது தெளிவான போக்குகளை உருவாக்கும், இது நிறுவனங்களுக்கு இடையே சிறந்த ஒப்பீடுகளைச் செய்ய அனுமதிக்கும். மற்ற செயல்பாட்டு அளவீடுகளுடன் இணைந்து பேசிக் இபிஎஸ்-ஐப் பயன்படுத்துவது தனிப்பட்ட நிறுவனங்களைப் பற்றிய முடிவுகளை எடுக்கும்போது மிகவும் சீரான பார்வையை உருவாக்குகிறது.

இதில் சில வரம்புகள் இருந்தாலும், நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கும் லாபத்தன்மை மற்றும் மதிப்பை மதிப்பிடும்போது பேசிக் இபிஎஸ் விகிதம் ஒரு நம்பகமான அடித்தளமாகச் செயல்படுகிறது.