निप्पॉन इंडिया विजन लार्ज & मिड कैप फंड, 8 अक्टूबर, 1995 को लॉन्च किया गया, ने दीर्घकालिक निवेशकों के लिए विशाल परिसंपत्ति बनाई है। लॉन्च के बाद से केवल ₹1,000 की मासिक SIP (सआईपी) अक्टूबर 31, 2025 तक ₹1.13 करोड़ तक बढ़ गई है। 30 वर्षों में कुल निवेश केवल ₹3.6 लाख था, जो 18.44% का मजबूत SIP CAGR (सीएजीआर) प्रदान करता है।

मजबूत NAV (एनएवी) और AUM (एयूएम) वृद्धि

18 नवंबर, 2025 तक, फंड का NAV ₹1,509.23 है, और इसका AUM ₹6,690.47 करोड़ है, जो निवेशकों के स्थिर विश्वास को दर्शाता है। इसे निफ्टी लार्जमिडकैप 250 TRI (टीआरआई) के खिलाफ बेंचमार्क किया गया है और जून 2021 से ऐश्वर्या दीपक अग्रवाल द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है।

बाजार चक्रों के माध्यम से स्थिरता

फंड ने डॉटकॉम क्रैश, 2008 वित्तीय संकट, COVID (कोविड)-19 क्रैश, और पोस्ट-पैंडेमिक रैली जैसे प्रमुख घटनाओं को नेविगेट किया है।

• 2025 रिटर्न: 6.03%
• 2024 रिटर्न: 25.41%
• 2023 रिटर्न: 34.25%

रिटर्न +41.39% (2017) से –16.86% (2018) तक रहे हैं, जो लार्ज & मिड-कैप निवेश में सामान्य बाजार चक्रों को दर्शाते हैं। इसका शार्प अनुपात 1.04 है, जो बेंचमार्क के 0.71 से अधिक है, बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न को उजागर करता है।

जोखिम प्रोफ़ाइल

फंड एक संतुलित जोखिम दृष्टिकोण बनाए रखता है:

• मानक विचलन: 12.94
• बीटा: 0.97
• आर-स्क्वायर्ड: 0.93

ये संख्याएँ दिखाती हैं कि फंड लगभग बाजार के साथ चलता है लेकिन फिर भी अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने की गुंजाइश है।

पोर्टफोलियो स्नैपशॉट

फंड में 79 शेयरों हैं, मुख्य रूप से:

• वित्तीय: 25.29%
• उपभोक्ता विवेकाधीन: 19.10%
• औद्योगिक: 15.34%

शीर्ष होल्डिंग्स में HDFC (एचडीएफसी) बैंक, ICICI (आईसीआईसीआई) बैंक, और रिलायंस इंडस्ट्रीज शामिल हैं।

फंड अतिरिक्त वृद्धि के लिए FSN (एफएसएन) ई-कॉमर्स और इटरनल टेक्नोलॉजीज जैसे चयनात्मक मिड-कैप नाम भी जोड़ता है।

मूल्यांकन उचित बने रहते हैं:

• P/E (पी/ई): 30.47
• P/B (पी/बी): 4.36

पोर्टफोलियो कंपनियों ने तीन वर्षों में 22.77% की आय वृद्धि की रिपोर्ट की है।

समयावधि के अनुसार रिटर्न

कौन निवेश करे?

12 महीनों के भीतर 1% निकास लोड और कम डायरेक्ट प्लान खर्च (1.22%) के साथ, यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिनके पास 5–7 वर्ष की न्यूनतम अवधि है जो स्थिरता (लार्ज कैप्स) और वृद्धि (मिड कैप्स) दोनों चाहते हैं।

सहकर्मी तुलना

लार्ज & मिड कैप फंड्स ने विशेष रूप से क्वांट म्यूचुअल फंड से मजबूत प्रतिस्पर्धा देखी है:

• क्वांट लार्ज & मिड कैप फंड: 6 महीने, 3 वर्ष, 5 वर्ष की अवधि में शीर्ष प्रदर्शनकर्ता
• क्वांट मोमेंटम फंड: 44.49% 1-वर्ष रिटर्न के साथ अग्रणी

मोतीलाल ओसवाल और एक्सिस फंड्स भी ठोस दीर्घकालिक स्थिरता दिखाते हैं।

शीर्ष सहकर्मी रिटर्न (स्नैपशॉट)

6 महीने:

1. क्वांट लार्ज & मिड कैप – 13.15%
2. क्वांट मोमेंटम – 12.87%
3. HSBC (एचएसबीसी) लार्ज & मिड कैप – 10.79%

1 वर्ष:

1. क्वांट मोमेंटम – 44.49%
2. क्वांट लार्ज & मिड कैप – 33.04%
3. मोतीलाल ओसवाल लार्ज & मिडकैप – 22.75%

3 वर्ष:

1. क्वांट मोमेंटम – 28.26%
2. क्वांट लार्ज & मिड कैप – 23.24%
3. बड़ौदा BNP (बीएनपी) लार्ज & मिड कैप – 22.64%

5 वर्ष:

1. क्वांट लार्ज & मिड कैप – 22.27%
2. मोतीलाल ओसवाल लार्ज & मिडकैप – 20.88%
3. एक्सिस लार्ज & मिड कैप – 20.88%

निष्कर्ष

निप्पॉन इंडिया विजन लार्ज & मिड कैप फंड दिखाता है कि कैसे अनुशासित, दीर्घकालिक निवेश छोटे SIP को विशाल परिसंपत्ति में बदल सकता है। एक साधारण ₹1,000 मासिक SIP का 30 वर्षों में ₹1.13 करोड़ बनना संयोजन, धैर्य, और हर बाजार चरण के माध्यम से निवेशित रहने की सच्ची शक्ति को साबित करता है।

अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह इंटरनेट पर कई द्वितीयक स्रोतों पर आधारित है और परिवर्तन के अधीन है। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। यह किसी भी व्यक्ति या इकाई को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करने का उद्देश्य नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, सभी योजना-संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।