RBI ने NBFC के लिए डिफ़ॉल्ट लॉस गारंटी फ्रेमवर्क को पुनः स्थापित किया

भारतीय रिज़र्व बैंक ने कुछ ऋण पोर्टफोलियो पर प्रावधानों की गणना करते समय गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों (NBFC) के लिए डिफ़ॉल्ट लॉस गारंटी (DLG) के उपयोग को फिर से लागू कर दिया है।

यह निर्णय मई 2025 में पेश किए गए प्रतिबंधों को वापस लेता है, जिसमें ऋणदाताओं को फिनटेक भागीदारों के माध्यम से उत्पन्न ऋणों पर हानि अनुमानों से ऐसी गारंटियों को बाहर करने की आवश्यकता थी। संशोधित ढांचा तत्काल प्रभाव से लागू होता है।

नियम कैसे काम करता है

DLG, आमतौर पर 5% के ऋण पूल पर सीमित होते हैं, आमतौर पर डिजिटल ऋण देने वाले भागीदारों द्वारा रखी गई फिक्स्ड डिपॉजिट द्वारा समर्थित होते हैं। अद्यतन मार्गदर्शन के तहत, NBFC इन गारंटियों को केवल तभी ध्यान में रख सकते हैं जब वे ऋण व्यवस्था का अभिन्न हिस्सा हों।

केंद्रीय बैंक ने ऋणदाताओं को यह भी निर्देश दिया है कि जब भी गारंटी लागू की जाती है, तो अपेक्षित हानि अनुमानों को संशोधित करें, क्योंकि उपलब्ध कवर उपयोग के साथ कम हो जाता है।

पहले के निर्देश का प्रभाव

2025 के नियमों ने NBFC के लिए प्रावधान आवश्यकताओं को बढ़ा दिया था और क्रेडिट लागतों को बढ़ा दिया था। कई ऋणदाताओं ने लाभप्रदता पर भौतिक प्रभावों की रिपोर्ट की।

SMFG इंडिया क्रेडिट ने FY25 में ₹115 करोड़ की अतिरिक्त DLG-संबंधित प्रावधानों के बाद 44% की गिरावट दर्ज की। क्रेडिट सैसन इंडिया ने ₹178 करोड़ प्रदान करने के बाद 22% की गिरावट दर्ज की।

नॉर्दर्न आर्क कैपिटल ने ₹780 करोड़ का कुल प्रभाव और 31 मार्च 2025 तक अपनी पुस्तकों पर ₹763 करोड़ के प्रावधानों का खुलासा किया।

प्रावधान अनुसूची और ऋण देने की प्रवृत्तियाँ

RBI ने NBFC को मार्च, जून और सितंबर 2025 की तिमाहियों में इन अतिरिक्त प्रावधानों को फैलाने के लिए कहा था।

उच्च बफर ने फिनटेक-मूल ऋणों पर रिटर्न को कम कर दिया और इस अवधि के दौरान कुछ डिजिटल ऋण देने और सह-ऋण देने की गतिविधि में मंदी का कारण बना। फिनटेक भागीदारों ने भी कम उत्पत्ति मात्रा देखी क्योंकि गारंटियों का लाभ निष्प्रभावी हो गया।

विनियामक संरेखण

नवीनतम संशोधन के साथ, RBI ने डिजिटल ऋण देने, सह-ऋण देने और क्रेडिट-जोखिम हस्तांतरण दिशानिर्देशों के तहत DLG के उपचार को संरेखित किया है। यह परिवर्तन इस वर्ष जनवरी में लागू हुए संशोधित सह-ऋण देने के मानदंडों के साथ भी मेल खाता है।

निष्कर्ष

DLG मान्यता की बहाली से NBFC के लिए फिनटेक-लिंक्ड ऋणों पर क्रेडिट जोखिम का लेखा-जोखा बदल जाता है। यह पिछले वर्ष की प्रावधान स्थिति को उलट देता है और ऐसे व्यवस्थाओं को नियंत्रित करने वाले विनियामक ढांचे को अपडेट करता है।

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