IRDAI ने निजी कंपनी निवेशों और बुनियादी ढांचा वित्तपोषण के लिए नियमों में संशोधन किया

भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) ने बीमाकर्ताओं के लिए अपने निवेश विनियमों में संशोधन किया है, जिससे उन्हें निजी लिमिटेड कंपनियों और इंफ्रास्ट्रक्चर विशेष प्रयोजन वाहन (SPV) द्वारा जारी ऋण में निवेश करने की अनुमति मिल गई है, जैसा कि द इकोनॉमिक टाइम्स की समाचार रिपोर्ट के अनुसार।

नियामक ने कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों और सरकारी प्रतिभूतियों की पुनर्खरीद लेनदेन, रिवर्स पुनर्खरीद और प्रतिभूतियों की उधारी की अनुमति दी है, जबकि इन निवेशों के लिए सीमाएं और रिपोर्टिंग आवश्यकताएं पेश की हैं।

निजी कंपनियों को निवेश बास्केट में लाया गया

पहली बार, बीमाकर्ता 'अन्य निवेश' श्रेणी के तहत निजी लिमिटेड कंपनियों द्वारा जारी इक्विटी और ऋण उपकरणों में निवेश कर सकते हैं।

जीवन बीमाकर्ता अपने जीवन या पृथक निधियों का 3% तक निवेश कर सकते हैं, जबकि सामान्य बीमाकर्ता निजी लिमिटेड कंपनियों, वैकल्पिक निवेश निधियों (एआईएफ) और वेंचर फंड्स (वीएफ) में अपने निवेश संपत्तियों का 5% तक आवंटित कर सकते हैं।

पात्र कंपनी की न्यूनतम शुद्ध संपत्ति ₹25 करोड़ होनी चाहिए और उसे पिछले तीन वित्तीय वर्षों में से कम से कम दो में लाभ की रिपोर्ट करनी चाहिए। बीमाकर्ता के प्रमोटर समूह से संबंधित निजी कंपनियों में निवेश की अनुमति नहीं दी गई है।

इंफ्रास्ट्रक्चर निवेश के लिए शर्तें

संशोधित विनियम बीमाकर्ताओं को सड़कों, बंदरगाहों और बिजली संयंत्रों जैसे परियोजनाओं के लिए बनाए गए इंफ्रास्ट्रक्चर SPV द्वारा जारी ऋण में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

निवेश SPV द्वारा जारी ऋण के 20% या मौजूदा विनियमों के तहत लागू निवेश सीमा, जो भी कम हो, तक सीमित होंगे।

केवल वे परियोजनाएं जो परिचालन में हैं और स्थिर नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही हैं, पात्र होंगी। जुटाई गई निधियों का उपयोग केवल मौजूदा ऋण को पुनर्वित्त करने के लिए किया जाना चाहिए, और प्रतिभूतियों को न्यूनतम एए क्रेडिट रेटिंग होनी चाहिए।

SPV को त्रैमासिक नकदी प्रवाह का खुलासा करना होगा, जबकि बीमाकर्ताओं को अपने वित्तीय विवरणों में निवेश से संबंधित विवरण प्रदान करना होगा।

एक्सपोजर सीमाएं और तरलता मानदंड

IRDAI ने एकल प्रमोटर समूह कंपनी के लिए निवेश संपत्तियों का 5% की सीमा बनाए रखी है। सभी प्रमोटर समूह कंपनियों के लिए संयुक्त एक्सपोजर को भी 5% पर सीमित किया गया है।

निजी प्लेसमेंट या अनलिस्टेड प्रतिभूतियों के माध्यम से निवेश सीमित रहते हैं, बीएसई100 और एनएसई100 कंपनियों के योग्य संस्थागत प्लेसमेंट जैसे निर्दिष्ट मामलों को छोड़कर।

नियामक ने पुनर्खरीद लेनदेन और सरकारी प्रतिभूतियों की उधारी की अनुमति दी है। पात्र सरकारी प्रतिभूतियों के लिए संयुक्त एक्सपोजर को वैधानिक आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद 25% या ₹10,000 करोड़, जो भी कम हो, पर सीमित किया गया है, आरबीआई दिशानिर्देशों के अनुसार।

कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों में रिवर्स पुनर्खरीद लेनदेन की भी अनुमति दी गई है, जीवन, सामान्य, स्वास्थ्य और पुनर्बीमा कंपनियों के लिए 10% की सीमा के साथ। सरकारी प्रतिभूतियों से संबंधित रिवर्स पुनर्खरीद लेनदेन के लिए कोई सीमा निर्धारित नहीं की गई है।

निष्कर्ष

IRDAI के संशोधित निवेश मानदंड निजी कंपनियों, इंफ्रास्ट्रक्चर SPV और तरलता प्रबंधन लेनदेन को कवर करते हैं। ढांचा निवेश सीमाओं, रिपोर्टिंग और क्रेडिट गुणवत्ता के लिए शर्तें भी निर्धारित करता है।

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अस्वीकरण: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। उल्लिखित प्रतिभूतियां केवल उदाहरण हैं और सिफारिशें नहीं हैं। यह व्यक्तिगत सिफारिश/निवेश सलाह का गठन नहीं करता है। इसका उद्देश्य किसी व्यक्ति या संस्था को निवेश निर्णय लेने के लिए प्रभावित करना नहीं है। प्राप्तकर्ताओं को निवेश निर्णयों के बारे में स्वतंत्र राय बनाने के लिए अपनी खुद की शोध और मूल्यांकन करना चाहिए।

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