தமிழ்
ஈக்விட்டி மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸ் பங்கு சந்தையில் இரண்டு முக்கியமான நிதி கருவிகள் ஆகும். அவை பெரும்பாலும் ஒரே நேரத்தில் இணையாகவும், ஆனால் தனித்துவமான பயன்பாடுகள் மற்றும் நன்மைகளுடன் காணப்படுகின்றன. ஈக்விட்டி என்பது ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, பங்குதாரர்களுக்கு நிறுவனத்தின் லாபங்களில் பங்கு மற்றும் அதன் ஆட்சி மேலாண்மையில் ஒரு உரிமையை வழங்குகிறது. மாறாக, டெரிவேட்டிவ்ஸ் எனப்படும் ஒப்பந்தங்கள் பத்திரங்கள், ஈக்விட்டிகள் அல்லது பொருட்கள் போன்ற அடிப்படை சொத்திலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட மதிப்பைக் கொண்டுள்ளன. ஈக்விட்டிகள் மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸின் முக்கியமான வேறுபாடுகள் இந்தக் கட்டுரையில் ஆராயப்பட்டுள்ளன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் அபாய சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி நோக்கங்களுக்கேற்ப சரியான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
ஈக்விட்டி என்றால் என்ன?
ஈக்விட்டி, பொதுவாக பங்குகள் அல்லது ஷேர்கள் என அழைக்கப்படுகிறது, ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையை குறிக்கிறது. நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கும்போது, அந்த வணிகத்தில் ஈக்விட்டி பெறுகிறீர்கள், அதாவது அதன் சொத்துகள் மற்றும் வருமானங்களில் உங்களுக்கு உரிமை உள்ளது. ஈக்விட்டியின் சில முக்கிய அம்சங்கள் இங்கே:
- உரிமை: ஈக்விட்டி வாங்குவது என்பது நீங்கள் நிறுவனத்தின் பகுதி உரிமையாளராக ஆகிறீர்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது. உங்கள் நிதி வருவாய் நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பொறுத்து, லாபங்களையும் இழப்புகளையும் உள்ளடக்கியதாக இருக்கும்.
- அபாயம் மற்றும் வெகுமதி: பங்குகளில் முதலீடு செய்வது அதிக அபாயத்தை உள்ளடக்கியதாக இருந்தாலும், இது பெரிய வெகுமதிகளை வழங்கும் திறன் கொண்டது. சந்தையின் நிலை மற்றும் நிறுவனத்தின் வெற்றி போன்ற பல காரணிகள் பங்கு விலைகளை பாதிக்கலாம்.
- பங்குதாரர்களுக்கு: ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் லாபங்களின் பகுதிகளைப் பெறலாம். இந்தக் கட்டணங்கள் நிலையான வருமான потோலை வழங்கலாம்.
- வாக்களிக்கும் உரிமைகள்: நீங்கள் குறிப்பிட்ட வகையான ஈக்விட்டியை வைத்திருந்தால், நீங்கள் இயக்குநர் குழுவைத் தேர்ந்தெடுப்பது அல்லது முக்கிய கொள்கைகளை அமைப்பது போன்ற முக்கிய நிறுவன முடிவுகளில் வாக்களிக்கலாம்.
மேலும் படிக்க ஈக்விட்டி சந்தை
டெரிவேட்டிவ்ஸ் என்றால் என்ன?
பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள் அல்லது நாணயங்கள் போன்ற அடிப்படை சொத்துக்களை மதிப்பாகக் கொண்ட நிதி ஒப்பந்தங்கள் டெரிவேட்டிவ்ஸ் என அழைக்கப்படுகின்றன. இந்த ஒப்பந்தங்கள் ஹெட்ஜிங், ஊகங்கள் மற்றும் அர்பிட்ராஜ் ஆகியவற்றிற்காக பயன்படுத்தப்படும் பல்துறை கருவிகள் ஆகும். டெரிவேட்டிவ்ஸின் முக்கிய அம்சங்கள் இங்கே:
- உரிமை இல்லை: ஈக்விட்டியுடன் மாறாக, டெரிவேட்டிவ் வைத்திருப்பது நீங்கள் அடிப்படை சொத்தின் உரிமையாளராக இருப்பதைக் குறிக்கவில்லை. மாறாக, டெரிவேட்டிவ்ஸ் உங்களுக்கு சொத்தின் விலை இயக்கங்களை ஊகிக்க அனுமதிக்கின்றன.
- லீவரேஜ்: டெரிவேட்டிவ்ஸ் பெரும்பாலும் லீவரேஜைப் பயன்படுத்தும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, இது குறைந்த அளவு மூலதனத்துடன் பெரிய நிலையை கட்டுப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. இது சாத்தியமான லாபங்களை பெருக்கக்கூடியது, ஆனால் முக்கிய இழப்புகளுக்கான சாத்தியத்தையும் அதிகரிக்கிறது.
- டெரிவேட்டிவ்ஸின் வகைகள்: டெரிவேட்டிவ்ஸ் பல வடிவங்களில் வருகின்றன, ஆனால் இரண்டு மிகவும் பிரபலமானவை ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் ஃப்யூச்சர்ஸ் ஆகும். ஆப்ஷன்ஸ் உங்களுக்கு ஒரு சொத்தை ஒரு நிர்ணய விலையில் வாங்க அல்லது விற்க சுதந்திரத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் பொறுப்பை அல்ல. ஃப்யூச்சர்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு பொருளை ஒரு எதிர்கால தேதியில் வாங்க அல்லது விற்க ஒப்பந்தங்கள் ஆகும்.
- அபாய சுயவிவரம்: டெரிவேட்டிவ்ஸ் முக்கியமான அபாயங்களை உள்ளடக்கிய சிக்கலான நிதி கருவிகள் ஆகும். அவை சந்தை மற்றும் வணிகம் செய்யப்படும் குறிப்பிட்ட கருவிகள் பற்றிய முழுமையான புரிதலை தேவைப்படும். அதிக வருமானங்களுக்கான சாத்தியத்துடன் பொருந்தும் முக்கிய இழப்புகளுக்கான அதிக அபாயம் உள்ளது.
ஈக்விட்டி மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸின் வேறுபாடுகள்
டெரிவேட்டிவ்ஸ் மற்றும் ஈக்விட்டிகள் வெவ்வேறு பயன்பாடுகள் மற்றும் மாறுபட்ட அபாய சுயவிவரங்களை கொண்டுள்ளன. அவர்களின் அபாய சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி நோக்கங்களுக்கு பொருந்தக்கூடிய பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த வேறுபாடுகளை அறிய வேண்டும். ஈக்விட்டி மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸின் முக்கிய வேறுபாடுகள் இங்கே:
| அம்சம் | ஈக்விட்டி | டெரிவேட்டிவ்ஸ் |
| உரிமை | ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. நீங்கள் பங்குகளை வாங்கும்போது, நீங்கள் நிறுவனத்தின் இணை உரிமையாளராக ஆகிறீர்கள். | உரிமை உரிமைகளை வழங்காது. இவை அடிப்படை சொத்தின் மதிப்பின் அடிப்படையில் நிதி ஒப்பந்தங்கள் ஆகும். |
| நோக்கம் | பொதுவாக நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் சாத்தியமான லாபத்திற்கான முதலீடாக நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்கப்படுகிறது. | ஊகங்கள், ஹெட்ஜிங் அல்லது அர்பிட்ராஜ் போன்ற குறுகிய கால நோக்கங்களுக்காக பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. |
| அபாயங்கள் | சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டது, ஆனால் பொதுவாக டெரிவேட்டிவ்ஸுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவான அபாயமாகக் கருதப்படுகிறது. | அவற்றின் சிக்கலான தன்மை மற்றும் லீவரேஜின் பயன்பாடு காரணமாக, இது லாபங்களையும் இழப்புகளையும் பெருக்கக்கூடியது, அவை அதிக அளவிலான அபாயத்தை உள்ளடக்கியது. |
| வருமானம் | பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் லாபங்களின் மூலம் வருமானத்தை வழங்கலாம், இது சாத்தியமான மூலதன லாபங்களுக்கு கூடுதலாக நிலையான வருமானத்தை வழங்குகிறது. | அவை உண்மையான உரிமை பங்குகள் அல்லாததால் பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் லாபங்களின் மூலம் வருமானத்தை வழங்காது. |
| வாக்களிக்கும் உரிமைகள் | பங்குதாரர்கள் பெரும்பாலும் நிறுவன விவகாரங்களில் வாக்களிக்கும் உரிமைகளை அனுபவிக்கிறார்கள், நிறுவன முடிவுகளை பாதிக்கின்றன. | அவை அடிப்படை சொத்தின் உரிமையை உள்ளடக்காததால் பொதுவாக வாக்களிக்கும் உரிமைகள் இல்லை. |
| கைப்பற்றும் காலம் | பொதுவாக நீண்ட கால முதலீட்டிற்காக வைத்திருக்கப்படுகிறது. | ஒப்பந்தத்தின் காலாவதியாகும் காலத்தைப் பொறுத்து குறுகிய அல்லது நடுத்தர காலத்திற்கு வைத்திருக்கப்படுகிறது. |
| லாப நேரம் | சொத்தின் விலை வாங்கிய விலையை விட அதிகரிக்கும் போது லாபங்கள் உணரப்படுகின்றன. | சொத்தின் விலை கணிக்கப்பட்ட திசையில் நகரும் போது லாபங்கள் உணரப்படலாம், அது குறிப்பிட்ட ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேல் அல்லது கீழாக இருக்கலாம். |
ஈக்விட்டி மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸை தேர்வு செய்வது
ஈக்விட்டிகள் மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸை தேர்வு செய்வது உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள், அபாய சகிப்புத்தன்மை மற்றும் இந்த நிதி கருவிகளைப் பற்றிய புரிதலைப் பொறுத்தது. உங்களுக்கு ஏற்றது எது என்பதைத் தீர்மானிக்க இங்கே:
- நீண்டகால உரிமையை நாடுங்கள்: ஈக்விட்டிகள் ஒரு நிறுவனத்தில் உரிமையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. நீண்டகால மூலதன பாராட்டுதல் மற்றும் சாத்தியமான பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் லாப வருமானத்தை நாடினால், ஈக்விட்டிகள் ஒரு வலுவான தேர்வாகும்.
- சந்தை மாறுபாட்டுடன் வசதியாக இருக்கிறீர்கள்: ஈக்விட்டி முதலீடுகள் மாறுபாடாக இருக்கலாம், ஆனால் அவை நீண்ட காலத்தில் முக்கியமான வருமானங்களை வழங்கும் திறன் கொண்டவை. குறுகிய கால சந்தை மாறுபாடுகளை தாங்க முடிந்தால், ஈக்விட்டிகள் உங்களுக்கு பொருந்தக்கூடும்.
- வாக்களிக்கும் உரிமைகளை விரும்புகிறீர்கள்: பங்குதாரர்கள் பெரும்பாலும் வாக்களிக்கும் உரிமைகளைப் பெறுகிறார்கள், இது அவர்களுக்கு நிறுவன முடிவுகளை பாதிக்க அனுமதிக்கிறது. நிறுவன மேலாண்மையில் ஒரு உரிமை உங்களை கவர்ந்தால், ஈக்விட்டிகள் இந்த வாய்ப்பை வழங்குகின்றன.
- எளிய முதலீடுகளை விரும்புகிறீர்கள்: டெரிவேட்டிவ்ஸுடன் ஒப்பிடும்போது ஈக்விட்டிகள் எளிமையானவை. சிக்கலான நிதி ஒப்பந்தங்களுடன் ஒப்பந்தம் செய்ய விரும்பாதால், பங்குகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது சரியான வழியாக இருக்கலாம்.
டெரிவேட்டிவ்ஸை தேர்வு செய்யுங்கள்:
- சந்தை அனுபவம் உள்ளது: டெரிவேட்டிவ்ஸ் சிக்கலான கருவிகள் ஆகும். அவை அவற்றின் சிக்கல்களைப் புரிந்துகொள்ளும் அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை.
- ஊகிக்க அல்லது ஹெட்ஜ் செய்ய விரும்புகிறீர்கள்: டெரிவேட்டிவ்ஸ் விலை இயக்கங்களில் குறுகிய கால ஊகங்களுக்கு அல்லது குறிப்பிட்ட அபாயங்களுக்கு எதிராக ஹெட்ஜிங் செய்ய சிறந்தவை. உங்கள் உத்தி சந்தை மாறுபாட்டை பயன்படுத்துவதையோ அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாப்பதையோ உள்ளடக்கியிருந்தால், டெரிவேட்டிவ்ஸ் பயனுள்ள கருவிகள்.
- குறிப்பிட்ட வர்த்தக உத்திகளை வைத்திருக்கிறீர்கள்: உங்கள் முதலீட்டு திட்டம் ஆப்ஷன்ஸ், ஃப்யூச்சர்ஸ் அல்லது பிற டெரிவேட்டிவ் ஒப்பந்தங்களை உள்ளடக்கியிருந்தால், மேலும் இந்த சந்தைகளை வழிநடத்த அறிவு இருந்தால், டெரிவேட்டிவ்ஸ் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஒரு சக்திவாய்ந்த கூடுதலாக இருக்கலாம்.
முடிவு
ஈக்விட்டி மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸின் விவாதத்தில் ஒரு தெளிவான வெற்றியாளரை கணிக்குவது சவாலானது, உங்கள் நிதி நோக்கங்கள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். ஏஞ்சல் ஒன் இரு வகையான முதலீடுகளுக்கும் எளிதான அணுகலை வழங்குகிறது, இது உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப ஒரு பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவுகிறது. ஈக்விட்டிகள் மற்றும் டெரிவேட்டிவ்ஸை இணைப்பதன் மூலம், உங்கள் நிதி நோக்கங்களை அடைய இரு கருவிகளின் வலிமைகளை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம். இலவசமாக கற்றுக்கொள்ளுங்கள்பங்கு சந்தை பாடநெறி ஆன்லைனில் ஸ்மார்ட் மணி உடன் ஏஞ்சல் ஒன்.
