తెలుగు
లెవరేజ్డ్ ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్లో ట్రేడ్ చేసే ఆర్థిక వ్యాపారుల యొక్క ప్రత్యేక సమూహం ఉంది. 3x ETF, ట్రిపుల్ లెవరేజ్డ్ ETF అని పిలువబడే ఈ ETFs ట్రాక్ చేసే సూచిక యొక్క రోజువారీ లేదా నెలవారీ పనితీరును మూడు రెట్లు లేదా 3x అందించగలవు.
ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETFs) అంటే ఏమిటి?
ETFs మ్యూచువల్ ఫండ్స్ల వలెనే ఉంటాయి. అవి అనేక మంది పెట్టుబడిదారుల ఆర్థిక వనరులను సమీకరిస్తాయి మరియు ఆ సమీకృత నిధులను షేర్లు, డెరివేటివ్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీస్ వంటి వివిధ ఆర్థిక ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఇప్పటివరకు, అవి మ్యూచువల్ ఫండ్స్లకు సమానంగా కనిపిస్తున్నాయి, కదా? తేడా ఏమిటంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ unlike, ETFs ఫండ్ మేనేజర్లచే సక్రియంగా నిర్వహించబడవు. మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ unlike, ETFs స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్లలో జాబితా చేయబడ్డాయి. కాబట్టి, అవి షేర్ల వలెనే ఆ ఎక్స్చేంజ్లలో సులభంగా కొనుగోలు చేయబడవచ్చు మరియు అమ్మబడవచ్చు.
3x ETF అంటే ఏమిటి?
3x ETF అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడానికి ETF అంటే ఏమిటో ఒక చిన్న చూపు చూద్దాం. ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ లేదా ETF అనేది స్టాక్స్ వంటి సెక్యూరిటీస్ బాస్కెట్, ఇది ఒక అంతర్గత సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, NIFTY 50 ETF NIFTY సూచికలో జాబితా చేయబడిన 50 కంపెనీల స్టాక్స్ను కలిగి ఉంటుంది. ETF యొక్క పనితీరు NIFTY సూచిక యొక్క పనితీరును దగ్గరగా పోలి ఉంటుంది. వ్యక్తిగత స్టాక్స్ల వలెనే, ETF యొక్క స్టాక్స్ కూడా ఎక్స్చేంజ్లో జాబితా చేయబడి ట్రేడింగ్ రోజంతా ట్రేడ్ చేయబడవచ్చు. కాబట్టి, 3x ETF అంటే ఏమిటి? మీరు ఊహించినట్లుగా, 3x ETF పెట్టుబడిదారుకు అది ట్రాక్ చేసే సూచిక యొక్క పనితీరును మూడు రెట్లు ఇస్తుంది. అంటే సూచిక 1 పాయింట్ పెరిగితే, 3x ETF హోల్డర్ 3 పాయింట్లు పొందుతాడు. సహజంగా, నష్టానికి కూడా అదే వర్తిస్తుంది. సూచిక 1 పాయింట్ కోల్పోతే, 3x ETF హోల్డర్ 3x నష్టాన్ని పొందుతాడు. సాధారణంగా, ట్రేడర్ 3x బుల్ ETFsలో ట్రేడ్ చేస్తాడు, అంటే వారు తమ లాభాలను పెంచడానికి మార్కెట్ వృద్ధిపై ఆధారపడతారు. 3x ETFs సాంప్రదాయ ETFsతో పోలిస్తే ఎక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తితో వస్తాయి. కాబట్టి, మీ రాబడుల యొక్క గణనీయమైన భాగం ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా ఫీజుగా తీసుకోబడుతుందని గుర్తుంచుకోండి.
3x ETF ఎలా పనిచేస్తుంది?
ఇప్పుడు మీరు 3x ETF తన పనితీరును ఎలా పెంచుతుందో గురించి ఆలోచిస్తున్నారేమో. 3x పనితీరును పొందడానికి, ETF ఈక్విటీల కంటే ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఇది ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్, ఆప్షన్స్, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్స్, స్వాప్ ఒప్పందాలు, రివర్స్ రీపర్చేజ్ ఒప్పందాలు, ఈక్విటీ క్యాప్స్ మరియు ఇలాంటి సంక్లిష్ట ఆర్థిక పరికరాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఇప్పుడు, 3x ETF ట్రాక్ చేస్తున్న సూచిక యొక్క పనితీరు ETF యొక్క రాబడులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో చూడటానికి ఒక సాధారణ ఉదాహరణ తీసుకుందాం. మిస్టర్ XYZ 3x ETFలో రూ. 100 పెట్టాడు అని అనుకుందాం. సూచిక ధర ఒక రోజు 5 శాతం పెరిగితే మరియు తదుపరి ట్రేడింగ్ రోజున 5 శాతం తగ్గితే ఏమవుతుంది? 3x లెవరేజ్డ్ ఫండ్ 15 శాతం పెరుగుతుంది (ఎందుకంటే ఇది మార్పు దిశ ఏదైనా మూడు రెట్లు) మరియు అనుసరించే రోజుల్లో 15 శాతం తగ్గుతుంది. మొదటి ట్రేడింగ్ రోజు ముగిసే సమయానికి, ప్రారంభ రూ.100 పెట్టుబడి రూ. 115 విలువ కలిగి ఉంటుంది. రెండవ ట్రేడింగ్ రోజు ముగిసే సమయానికి, ప్రారంభ పెట్టుబడి ఇప్పుడు రూ.97.75 విలువ కలిగి ఉంటుంది. అంటే పెట్టుబడిపై 2.25 శాతం నష్టం జరిగింది. ఇది కాంపౌండింగ్ నష్ట లక్షణం ట్రేడర్లను తక్కువ కాలంలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకానికి ప్రేరేపిస్తుంది. 3x ETFs సాధారణంగా కాంపౌండింగ్ నష్టాల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి కేవలం ఒక రోజు లేదా వారం మాత్రమే నిర్వహించబడతాయి, ఇది ట్రేడర్/పెట్టుబడిదారుడు వారి ప్రధాన పెట్టుబడిని కోల్పోవడానికి దారితీస్తుంది.
3x ETF ఎవరికోసం అనుకూలంగా ఉంటుంది?
తక్కువ-ప్రమాదం, దీర్ఘకాలిక సెక్యూరిటీస్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్న మరియు వారి రిటైర్మెంట్ ఫండ్ను నిర్మించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న వారికి 3x ETF అనుకూలం కాదని మీరు మీకు తేల్చుకున్నారేమో. అయితే, ఈ క్రింది లక్షణాలు ఉన్న వ్యక్తి తమ ట్రేడింగ్ వ్యూహంలో భాగంగా 3x ETFను పరిగణించవచ్చు:
- మార్కెట్ గురించి అవగాహన కలిగి ఉన్నారు; మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందో తెలుసు
- తమ పెట్టుబడిని సక్రియంగా నిర్వహించడానికి సమయం మరియు శక్తి ఉంది
- నష్టాన్ని తీసుకోగలరు
- తక్కువకాల ట్రేడింగ్ను అర్థం చేసుకోగలరు
మొత్తానికి, ఆర్థిక మార్కెట్లపై విస్తృతమైన జ్ఞానం మరియు అవగాహన కలిగి ఉన్న వ్యక్తి; తులనాత్మకంగా ఖర్చు చేయగల నిధులు కలిగి ఉన్నారు; ఒక సంభావ్య దెబ్బ తీసుకునే బలం ఉన్న వ్యక్తి 3x ETFను పరిగణించాలి.
ETF లిక్విడిటీ అంటే ఏమిటి?
ETF లిక్విడిటీ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ETF) ఎక్స్చేంజ్లో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేయగల సౌలభ్యం. ETFs అనేవి అనేక ఆస్తుల బాస్కెట్లు కాబట్టి, ETF లిక్విడిటీ యొక్క భావం కూడా బహుళ-స్థరాలుగా ఉంటుంది. విస్తృతంగా చెప్పాలంటే, ETF లిక్విడిటీకి రెండు ప్రధాన భాగాలు ఉన్నాయి. – ఎక్స్చేంజ్లో ట్రేడింగ్ చేయబడిన ETFs యొక్క లిక్విడిటీ – ETFలోని వ్యక్తిగత ఆస్తుల లిక్విడిటీ సాధారణంగా, ETFను రూపొందించే వ్యక్తిగత ఆస్తులు ఎంత లిక్విడ్గా ఉంటాయో, ETFను రీడీమ్ చేయడం అంత సులభం. ఇది కూర్పు ఆస్తుల లిక్విడిటీ మరియు ETF యొక్క లిక్విడిటీ మధ్య ప్రత్యక్ష సంబంధాన్ని స్థాపిస్తుంది.
ప్రాథమిక మరియు ద్వితీయ మార్కెట్లో ETFs
ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ ప్రాథమిక మరియు ద్వితీయ మార్కెట్లలో ట్రేడింగ్ చేయబడవచ్చు, షేర్ల వలెనే. సాధారణంగా, కేవలం సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ప్రాథమిక మార్కెట్లో అధీకృత వ్యక్తుల (APs) ద్వారా ట్రేడింగ్ చేస్తారు. వీరు లోతైన జేబులు కలిగిన పెట్టుబడిదారులు, మరియు వారు ఒకేసారి పది వేల యూనిట్లలో ట్రేడింగ్ చేస్తారు. ఇలాంటి భారీ-పరిమాణ లావాదేవీలు ద్వితీయ మార్కెట్లో ETFs సరఫరాను ప్రభావితం చేసే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ETFs ద్వారా పెద్ద ఆస్తుల బాస్కెట్ను పొందుతారు లేదా రీడీమ్ చేస్తారు. ద్వితీయ మార్కెట్లో, సంస్థాగతేతర పెట్టుబడిదారులు లేదా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ప్రధానంగా ఎక్స్చేంజ్ల ద్వారా ట్రేడింగ్ చేస్తారు, షేర్లు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేయబడిన విధంగా. ప్రాథమిక మరియు ద్వితీయ మార్కెట్లలో ETF లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి.
ETFs లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేసే అంశాలు ఏమిటి?
ETFs లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేసే ప్రధానంగా నాలుగు అంశాలు ఉన్నాయి.
ETF ఎలా కూర్చబడింది
ETFs అనేక ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈక్విటీ ETFs, ఉదాహరణకు, పెద్ద-క్యాప్, చిన్న-క్యాప్ లేదా వృద్ధి సూచికలు వంటి నిర్దిష్ట సూచికలను పునరుత్పత్తి చేయవచ్చు. ఇతర ETFs రియల్ ఎస్టేట్ లేదా IT వంటి మార్కెట్ రంగాలపై దృష్టి సారించవచ్చు. ETF లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేసే ఆస్తుల సాధారణ లిక్విడిటీ. ఇది ETF లిక్విడిటీ ప్రమాదానికి సంబంధించి కూడా నిజం. ఆస్తి యొక్క పెట్టుబడి ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటే, అది మరింత లిక్విడ్గా ఉంటుంది. ఇది మౌలికంగా మొత్తం మీద ETF లిక్విడిటీ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇలాంటి నిధులను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం సులభం.
ETFలోని ఆస్తుల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్
ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ సరఫరా మరియు డిమాండ్ శక్తుల ద్వారా ప్రభావితం చేయబడుతుంది. తక్కువ ప్రమాదం ఉన్న సెక్యూరిటీస్కు డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉంటుంది, కాబట్టి, అవి ట్రేడింగ్ చేయడం సులభం. ఇది తరచుగా అధిక ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్కు అనువదిస్తుంది. మరియు ఒక ETFలోని కూర్పు ఆస్తుల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ అధికంగా ఉంటే, ETF యొక్క మొత్తం లిక్విడిటీ పెరుగుతుంది. ఈ వ్యాసంలో మేము తరువాత ETF లిక్విడిటీపై మరింత చర్చిస్తాము.
ETF యొక్క స్వంత ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్
కూర్పు ఆస్తుల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్కు అదనంగా, ETFకి స్వంత ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ఉంటుంది. ఇది ETF బాస్కెట్లోని ఆస్తుల సాధారణ వర్గం ద్వారా ప్రభావితం చేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, పెద్ద-క్యాప్ ETFs చిన్న-క్యాప్ ETFs కంటే ఎక్కువగా ట్రేడింగ్ చేయబడవచ్చు. ఇది రెండవదానికి కంటే మొదటిదానికి తక్కువ లిక్విడిటీకి దారితీస్తుంది.
సాధారణ పెట్టుబడి పర్యావరణ వ్యవస్థ
మొత్తం మార్కెట్ భావన, ETFతో సంబంధం ఉన్న నిర్దిష్ట రంగాలను ఆకృతీకరిస్తున్న ధోరణులు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సాధారణ స్థితి కూడా తాత్కాలికంగా ETF లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఈ అన్ని అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం మంచిది.
సారాంశం
ఇప్పటివరకు, 3x ETFsలో పెట్టుబడి పెట్టడం అధిక-ప్రమాద భరించే సామర్థ్యం ఉన్నవారికి మాత్రమే అని మీరు తెలుసుకున్నారు. కాబట్టి, 3x ETFs మీ పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలో స్థానం కలిగి ఉన్నాయని మీరు నమ్మితే, ప్రొఫెషనల్ మార్గదర్శకత్వం కోసం భారతదేశంలోని ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ హౌస్లలో ఒకటైన ఏంజెల్ వన్కు వెళ్లండి. స్మార్ట్ మనీతో ఏంజెల్ వన్ వద్ద ఆన్లైన్లో ఉచిత స్టాక్ మార్కెట్ కోర్సు నేర్చుకోండి.
