சிட் ஃபண்டுகள் (சிட் ஃபண்ட்ஸ்): பொருள் மற்றும் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

சிட் ஃபண்ட் திட்டங்கள் இந்தியாவின் மிகவும் பழமையான கூட்டுச் சேமிப்பு வகைகளில் ஒன்றாகும். இவற்றை குடும்பங்கள், வணிகர்கள் மற்றும் இளம் முதல் நடுத்தர நிறுவனங்கள் பல தசாப்தங்களாகப் பயன்படுத்தி வருகின்றனர். சிட் ஃபண்டுகள், அடிப்படையில் குழுச் சேமிப்பு முறையாகச் செயல்படுகின்றன. இதில் பங்கேற்பாளர்கள் ஒன்றாகச் சேமித்து, நிதியில் இருந்து ஒரு தொகையைப் பெறுவதற்கு முறை வைத்துக் கொள்கின்றனர்.

பணம் தேவைப்படும் நபர்களுக்கு இவை பயனுள்ளதாக இருக்கின்றன.

ஆனால் இவர்கள் பாரம்பரிய வங்கி கடன்கள் அல்லது கடன் வரம்பில் கடன் வாங்குவதைத் தவிர்க்க விரும்புகிறார்கள். இவற்றுக்கான முதன்மைக் காரணங்கள் என்னவென்றால், இவை பங்கேற்பாளர்களுக்கு நேரத்தைக் கையாளும் நெகிழ்வுத்தன்மையை அளிக்கின்றன, சமூக ஆதரவு/நம்பிக்கையை வளர்க்கின்றன, மேலும் உறுப்பினர்களின் சேமிப்புக் கட்டுப்பாட்டை நிலைநிறுத்துகின்றன.

சிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன, அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய அல்லது உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய கடன்கள் உதவுமா என்பதை மதிப்பிட உதவும்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• சிட் ஃபண்டுகளில் பொதுவாக 10 முதல் 50 பேர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை செலுத்துகிறார்கள்.
• ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரும் திட்டத்தின் பதவிக்காலத்தில் ஒருமுறை திரட்டப்பட்ட தொகையைப் பெறுகிறார்கள்.
• அனைத்து சிட் ஃபண்டுகளும் சிட் ஃபண்ட்ஸ் சட்டம், 1982-இன் கீழ் (பதிவாளர்கள் மூலம் மாநில அளவில்) பதிவு செய்யப்பட வேண்டும். பதிவு செய்யப்படாதவை சட்டவிரோதமானவை (பிரிவு 3).
• ஆர்பிஐ (இந்திய ரிசர்வ் வங்கி) கட்டுப்படுத்துவதில்லை, ஆனால் மோசடி குறித்து எச்சரிக்கிறது. டிஜிட்டல் சிட் ஃபண்டுகள் திரட்டப்பட்டால் இணங்க வேண்டும். புதிய மத்திய சட்டம் எதுவும் இல்லை, ஆனால் ஆந்திரப் பிரதேசம் /தமிழ்நாடு போன்ற மாநிலங்களில் ஆன்லைன் கண்காணிப்பு உள்ளது.

சிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

சிட் ஃபண்டுகள் என்பவை, ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நபர்களுக்கு இடையில் பரஸ்பர ஒப்பந்தத்தின் மூலம், தங்கள் பங்களிப்புகளை வழக்கமான இடைவெளியில் திரட்டுவதற்கான ஒரு மாற்று முறையாகும். இதில் பொதுவாக 10 முதல் 50 பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர். இவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு முன் தீர்மானிக்கப்பட்ட தொகையை பங்களிக்கிறார்கள். ஒவ்வொரு மாதமும் செய்யப்படும் பங்களிப்புகள் திரட்டப்பட்டு, முன் தீர்மானிக்கப்பட்ட விதிகள் மற்றும் நடைமுறைகளின்படி குழுவின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ஒரு உறுப்பினருக்குக் கிடைக்கச் செய்யப்படுகின்றன.

ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரும் மொத்த திரட்டப்பட்ட தொகையை முழு பங்களிப்பு காலத்தில் ஒருமுறை பெறுவார்கள், ஆனால் அனைத்து பங்கேற்பாளர்களும் ஒப்பந்தம் முடியும் வரை தொடர்ந்து பங்களிப்புகளைச் செய்வார்கள். பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளை விட சிட் ஃபண்டுகளின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால், உறுப்பினர்கள் காலக்கெடு முடிவதற்கு முன்பே தங்கள் பணத்தை அணுகலாம்.

சிட் ஃபண்டுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

ஒரு சிட் ஃபண்ட் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்கேற்பாளர்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட பங்களிப்பு மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவுடன் தொடங்குகிறது. அனைத்து உறுப்பினர்களும் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரே மாதிரியான பங்களிப்பைச் செய்கிறார்கள், இது ஒரு பொதுவான நிதிக்கான அடிப்படையை உருவாக்குகிறது. இந்த கூட்டுப் பணத்தைப் பெறும் குழுவின் உறுப்பினர், குறிப்பிட்ட சிட் ஃபண்டின் விதிகளின்படி, அதற்கு ஏலம் எடுத்தோ அல்லது லாட்டரி போன்ற குலுக்கல் மூலமாகவோ பெறலாம்.

மத்திய சிட் ஃபண்ட்ஸ் சட்டம், 1982, மாநிலங்கள் தங்கள் சொந்த வரம்புகளை (பிரிவு 11-இன் கீழ்) அமைக்க அனுமதிக்கிறது. இது கேரளாவின் 40% வரம்பு மற்றும் தமிழ்நாடு/கர்நாடகாவில் சாத்தியமான குறைந்த வரம்புகள் (எ.கா., 25-30%) போன்ற மாறுபாடுகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. இருப்பினும், குறிப்பிட்ட மாநில அளவிலான வரம்புகளை, அவை உருவாகும்போது, தற்போதைய மாநில விதிகளைச் சரிபார்ப்பது தேவைப்படுகிறது, இது உள்ளூர் விதிமுறைகளுக்கான சட்டத்தின் நெகிழ்வுத்தன்மையை உறுதிப்படுத்துகிறது.

ஏல முறையின் மூலம், உறுப்பினர்கள் மற்ற பங்கேற்பாளர்களுக்கு முன் தங்கள் பணத்தைப் பெற, தங்களுக்கு உண்மையில் தேவைப்படுவதை விடக் குறைவாக ஏலம் எடுக்கலாம். அதிக ஏலம் எடுத்த நபருக்கு, கோரப்பட்ட நிதித் தொகை வழங்கப்படுகிறது, மேலும் மீதமுள்ள தொகை வங்கி கணக்குகளில் உள்ள வட்டி போன்ற வட்டியாக மற்ற பங்கேற்பாளர்களுக்குப் பிரிக்கப்படும். அனைத்து உறுப்பினர்களும் நிதியின் தொகையை ஒருமுறை பெறும் வரை சிட் ஃபண்டின் செயல்முறை ஒவ்வொரு நாளும் தொடர்கிறது. 

மேலும் படிக்க: நிதி மற்றும் முதலீடுகள் பற்றி அறிந்துகொள்ளுங்கள்

சிட் ஃபண்டிற்கு ஓர் உதாரணம்

12 நபர்கள் கொண்ட ஒரு குழுவைக் கவனியுங்கள். இவர்களில் ஒவ்வொருவரும் மாதந்தோறும் சிட் ஃபண்டிற்கு ₹500 பங்களிக்கிறார்கள். ஒவ்வொரு மாதமும் திரட்டப்படும் மொத்தத் தொகை ₹6000 ஆகும். ஃபோர்மேன் (அமைப்பாளர்) பொதுவாக 5% எடுக்கிறார், ஆனால் அது 7% வரை இருக்கலாம் அல்லது மாநில விதிகளின்படி (எ.கா., பல மாநிலங்களில் அதிகபட்சம் 5%) இருக்கலாம். ஏலங்களில் இருந்து வரும் கூடுதல் தொகை "ஈவுத்தொகை" (டிவிடெண்ட்) ஆக விநியோகிக்கப்படுகிறது. இந்த ஏற்பாட்டின் முதல் மாதத்தில், ஒரு உறுப்பினருக்குப் பணம் அவசரமாகத் தேவைப்படுகிறது, மேலும் அவர் ஏலம் எடுப்பதன் மூலம் குறைக்கப்பட்ட தொகையை எடுக்க ஒப்புக்கொள்கிறார். இதன் விளைவாக, இந்த உறுப்பினர் மொத்த நிதியில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே பெறுகிறார், மீதமுள்ள தொகை அனைத்து உறுப்பினர்களுக்கும் பகிர்ந்து அளிக்கப்படுகிறது.

ஒவ்வொரு மாதமும் இதே செயல்முறை நிகழ்கிறது, வெவ்வேறு உறுப்பினர்கள் திரட்டப்பட்ட நிதியைப் பெறுகிறார்கள். 12 மாதங்களின் முடிவில், ஒவ்வொரு உறுப்பினரும் மொத்த திரட்டப்பட்ட தொகையிலிருந்து ஒருமுறை பயனடையவும், திரட்டப்பட்ட இலாபங்களில் தங்கள் பங்கை பெறவும் வாய்ப்பு கிடைத்துள்ளது. சில உறுப்பினர்கள் தங்கள் பங்கை உடனடியாகப் பெற்றனர், மற்றவர்கள் காத்திருந்து அதிக இலாபங்களைப் பெறும் வகையில், தங்கள் பங்கை பின்னர் பெற்றனர்.

இந்தியாவில் சிட் ஃபண்டுகளின் முக்கிய நன்மைகள்

சிட் ஃபண்ட் நன்மைகளில் ஒன்று நிதியை விரைவாக அணுகும் திறன் ஆகும். உறுப்பினர்கள் கடன் ஒப்புதலுக்காகவோ அல்லது கிரெடிட் செக்கிற்கவோ நீண்ட நேரம் காத்திருக்காமல், தேவைப்படும்போது நிதியைப் பெறலாம்.

விரைவாகக் கடன் பெறும் திறன் வணிக உரிமையாளர்கள், ஃப்ரீலான்சர்கள் மற்றும் கணிக்க முடியாத செலவுகளை எதிர்கொள்ளும் வீட்டு உறுப்பினர்கள் உள்ள நபர்களுக்குச் சாதகமானது.

சிட் ஃபண்டுகள் அனைவருக்கும் மிகவும் வெளிப்படையானவை. ஒருவருக்கு என்ன வகையான வருமானம் கிடைத்தாலும், அவர் தகுதிக்கான எந்த வரம்பும் இல்லாமல் சிட் ஃபண்டில் சேரலாம். சிட் ஃபண்டுகளில் சேர்வதன் மூலமும் பங்களிப்பதன் மூலமும், தனிநபர்கள் வழக்கமான சேமிப்புப் பழக்கத்தை வளர்த்துக் கொள்வதற்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது. ஏனெனில் அவர்கள் ஒருவருக்கொருவர் பொறுப்புள்ளவர்களாக உணருவார்கள், இதன் மூலம் ஒருவரையொருவர் பொறுப்பேற்கச் செய்வார்கள். சிட் ஃபண்டுகள் சரியாக நிர்வகிக்கப்படும்போது, அவற்றின் வருமானம் வழக்கமான சேமிப்புக் கணக்குகளை விட அதிகமாக இருக்கும்.

சிட் ஃபண்டுகளின் வெவ்வேறு வகைகள்

உங்கள் தேவைகளின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு வகையான சிட் ஃபண்டுகள் உள்ளன. பாரம்பரிய சிட் ஃபண்டுகள் முதன்மையாகச் சேமிப்பு மற்றும் அவசர தேவைகளுக்கு நிதி வழங்குதல் போன்ற வீட்டிற்கான நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. வணிக சிட் ஃபண்டுகளுக்கு அதிக பங்களிப்புகள் தேவைப்படுகின்றன. இவை பொதுவாக வணிகங்கள், வர்த்தகர்கள் மற்றும் தொழில்முனைவோரின் முதன்மை செயல்பாட்டு மூலதனமாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

தங்கம் வாங்குதல், கல்வி, வீட்டுக் கட்டுமான மேம்பாடுகள் போன்றவற்றுக்காக ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்தைக் கொண்ட பிற வகையான சிட் ஃபண்டுகளும் உள்ளன. டிஜிட்டல் சிட் ஃபண்டுகள் ஆன்லைன் தளத்தில் செயல்படுகின்றன. இவை பாரம்பரிய சிட் ஃபண்டுகளை விட பங்கேற்க ஒரு எளிய, வேகமான மற்றும் நேரடியான வழியை வழங்குகின்றன. அனைத்து வகையான சிட் ஃபண்டுகளுக்கும் ஒரு பொதுவான பண்பு உள்ளது: நிதியைத் திரட்டுதல், கூட்டாகச் சேமித்தல், பின்னர் அவற்றை விநியோகித்தல்.

சிட் ஃபண்டுகளின் அபாயங்கள் மற்றும் தீமைகள்

சிட் ஃபண்ட் திட்டங்கள் அதன் நன்மைகளைத் தவிர, பல தீமைகளையும் கொண்டுள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய சில அபாயங்களைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.

• தவறான இடர் (டிஃபால்ட் ரிஸ்க்): உறுப்பினர்கள் தங்கள் பங்களிப்புகளைச் செலுத்தவில்லை என்றால், எந்தப் பணப்பரிமாற்றமும் இருக்காது.
• மோசடி மற்றும் முறைகேடு (ஃப்ராட் அண்ட் மிஸ்மேனேஜ்மென்ட்): பதிவு செய்யப்பட்ட சிட் ஃபண்ட் ஆபரேட்டர்கள் மட்டுமே தங்கள் நிதியைப் பயன்படுத்துவது தொடர்பாகப் பொறுப்பாவார்கள்.
• வரையறுக்கப்பட்ட பணப்புழக்கம் (லிமிடெட் லிக்விடிட்டி): சிட் ஃபண்டுகள் முதிர்ச்சி வரை உங்கள் பணத்தை அணுகுவதற்கு மிகக் குறைவாக அல்லது அணுகாமலேயே இருக்க வழி வகுக்கிறது.
• வருமான நிச்சயமற்ற தன்மை (ரிட்டர்ன் அன்சர்ட்டைன்டி): காலக்கெடு முடியும் வரை சிட் ஃபண்டில் எவ்வளவு சம்பாதிப்பீர்கள் என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது.
• ஒழுங்குமுறை இடைவெளிகள் (ரெகுலேட்டரி கேப்ஸ்): சிட் ஃபண்ட் தொடர்பான முதலீடுகளுக்கு என்று எந்தச் சட்டங்களும் இல்லாததால், இந்த ஒழுங்குபடுத்தப்படாத திட்டங்களுக்குச் சட்டப் பாதுகாப்பு குறைவாகவே உள்ளது.
• பங்களிப்பு அழுத்தம் (கமிட்மென்ட் பிரஷர்): அவசரகாலங்களில் நிலையான பங்களிப்புத் தேவைகள் உங்கள் நிதிகளைச் சிரமப்படுத்தலாம்.

சிட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

உள்ளூர் சிட் ஃபண்ட் நிறுவனங்களை அணுகுவதன் மூலம் தொடங்கவும். அதிகாரப்பூர்வ பதிவுகள் மற்றும் தற்போதைய உறுப்பினர்களைப் பயன்படுத்தி அவற்றின் பதிவு மற்றும் நற்பெயரைச் சரிபார்க்கவும். பங்களிப்புத் தொகை, திட்டத்தின் நேரம் மற்றும் பணப்பரிமாற்றத் திட்டத்தின் அடிப்படையில் திட்டங்களை ஒப்பிடுக. சேருவதற்கு முன் விதிமுறைகள் பற்றித் தெளிவாகப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

தேர்வு செய்த பிறகு, தேவையான ஆவணங்களை வழங்கி, ஒப்பந்தங்களைச் சரிபார்க்கவும். நிறுவனம் தெளிவான பதிவுகள் மற்றும் அடிக்கடி புதுப்பிப்புகளை வழங்குவதை உறுதிப்படுத்தவும். சரியாக ஆவணப்படுத்தப்படாத அல்லது சட்டத்தின் கீழ் பதிவு செய்யப்படாத திட்டங்களைத் தவிர்க்கவும்.

சிட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

ஒரு சிட் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்யும் போது, உங்கள் மற்ற அடிப்படைத் தேவைகளில் குறுக்கிடாமல், ஒவ்வொரு மாதமும் மாதந்தோறும் பங்களிப்புகளைச் செய்வதற்கான உங்கள் திறனைத் தீர்மானிக்கவும். சிட் ஃபண்ட் பதிவு செய்யப்பட்டு சட்டப்பூர்வமாகச் செயல்படுகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்; இல்லையெனில், நீங்கள் மோசடிக்கு ஆளாகும் அபாயம் அதிகமாகும். திட்டத்தின் கால அளவு, உங்களுக்கு எவ்வாறு பணம் செலுத்தப்படும் மற்றும் இணக்கமற்றதற்கான அபராதங்கள் ஆகியவற்றை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். மற்ற உறுப்பினர்களின் நம்பகத்தன்மையை மதிப்பிடுங்கள், ஏனெனில் ஒரு உறுப்பினரின் தவறும் அபாயம் மற்ற எல்லா உறுப்பினர்களின் வருமானத்தையும் பாதிக்கலாம். இறுதியாக, உங்கள் ஒட்டுமொத்த நிதி இலக்குகள் மற்றும் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் நிலைக்கு ஏற்ப சிட் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது மிக முக்கியம்.

சிட் ஃபண்டுகள் மற்றும் பிற முதலீட்டு விருப்பங்கள்

வட்டியை உத்தரவாதம் செய்யும் ஃபிக்சட் டெபாசிட்களைப் போலல்லாமல், சிட் ஃபண்ட் பணப்பரிமாற்றங்கள் ஏல செயல்முறையின் முடிவுகளின் அடிப்படையில் அமைகின்றன. பயனுள்ள வருமானம் பரவலாக மாறுபடலாம் (உதாரணமாக, கட்டமைக்கப்பட்ட சிட்டுகளில் வருடாந்திர அடிப்படையில் 5-15%), மேலும் அவை நிலையான சேமிப்புக் கணக்கு விகிதங்களை விட அதிகமாக இருந்தாலும், அதிக தவறு மற்றும் பணப்புழக்க அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளன. சிட் ஃபண்டுகள் முதன்மையாக ஒரு முதலீட்டு கருவியாக இல்லாமல் சேமிப்பு மற்றும் கடன் வாகனமாகச் செயல்படுவதால், அவற்றை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் நேரடியாக ஒப்பிட முடியாது.

சிட் ஃபண்டுகள் தங்கள் உறுப்பினர்கள் ஒரே தயாரிப்பில் சேமிப்பு மற்றும் கடன் இரண்டையும் அணுக உதவுகின்றன, இது முதலீட்டின் மீதான வருமானத்தை மட்டும் தேடாமல் நெகிழ்வுத்தன்மையை நாடும் நபர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக அமைகிறது. மூன்று தயாரிப்பு வகைகள் உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை பொறுத்து வெவ்வேறு நோக்கங்களுக்கு உதவுகின்றன. மேலும் படிக்க: ஃபிக்சட் டெபாசிட்களின் (எஃப்டி) பொருள்

முடிவுரை

சிட் ஃபண்டுகள் இந்தியாவின் நிதி அமைப்பில் நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளன. மேலும் பல குடும்பங்களுக்கு இவை எளிதில் அணுகக்கூடிய சேமிப்பு விருப்பமாக உள்ளன. சிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன, மற்றும் சிட் ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, பங்கேற்பாளர்கள் இந்த சமூகம் அடிப்படையிலான மாதிரியை மதிப்பிட உதவுகிறது. நன்கு கட்டமைக்கப்பட்ட சிட் ஃபண்ட் திட்டங்கள் ஒழுக்கமான சேமிப்பு மற்றும் திரட்டப்பட்ட நிதியை முன்கூட்டியே அணுகுதல் ஆகியவற்றை வழங்குகின்றன, இது முக்கிய சிட் ஃபண்ட் நன்மைகளை வலியுறுத்துகிறது.

ஆனால், மக்கள் அவற்றில் பங்கேற்பதற்கு முன் விதிமுறைகள், அமைப்பாளர்கள் மற்றும் சிட் ஃபண்டுகளின் வகையை மதிப்பிட வேண்டும். கவனமாகத் தேர்ந்தெடுப்பது சிட் ஃபண்டுகள் குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால நிதி ஸ்திரத்தன்மையை அடையப் பயன்படுத்தப்படுவதை உறுதி செய்கிறது.