అవలోకనం

డిమాండ్ మరియు సరఫరా యొక్క ప్రాథమిక నియమాల నుండి ప్రాథమిక విశ్లేషణలు మరియు స్థూల ఆర్థిక నిర్ణయాధికారాల ఫలితాల వరకు – స్టాక్స్ విలువను అనేక కారకాలు తెలియజేస్తాయి. మార్కెట్లో ఇప్పటికే ట్రేడ్ అవుతున్న స్టాక్స్ మరియు కంపెనీ చేసిన అదనపు జారీల కోసం, అదే నియమాలు వర్తిస్తాయి. ఈ అంశాల విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులు తమ షేర్లను మూల్యాంకనం ట్రేడింగ్ సూత్రాల ఆధారంగా కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మడానికి ఉపయోగిస్తారు.

ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణ (IPO) కోసం వెళ్తున్న కొత్త కంపెనీల పనితీరు విశ్లేషించడానికి సవాలుగా ఉంటుంది. ఈ కారణంగా, IPO కోసం షేర్ల విలువను అంచనా వేయడం కష్టం. అప్పుడు, IPO కోసం ఎలా దరఖాస్తు చేయాలి? ప్రాథమిక విశ్లేషణ ప్రశ్నార్థకం కాదు. నిర్దేశకాంశం లేకపోవడం కొంతమంది ట్రేడర్లు మరియు పెట్టుబడిదారులను సందేహాస్పదంగా చేస్తుంది, మరికొందరు దీనిని కొనుగోలు చేసే అవకాశంగా చూస్తారు.

దేని కోసం చూడాలి?

కాబట్టి, ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ షేర్లు పెట్టుబడి పెట్టడానికి విలువైనవి కావా అని ఎలా నిర్ధారిస్తారు? IPO ని విశ్లేషించే విధానం ఇతర రకాల జారీలను అధ్యయనం చేయడానికి తీసుకున్న విధానానికి చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. IPO లో పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు మీరు చూడవలసినది ఇక్కడ ఉంది:

ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన షేర్లు:

IPO కి ధన్యవాదాలు – ఇప్పుడే మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశపెట్టిన ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన షేర్లు కొనుగోలు చేయడం – ట్రేడర్లకు లాభాలను ఆర్జించడానికి గొప్ప మార్గం. వీటిని ప్రాప్తి చేయాలంటే, మీరు మీ బ్రోకర్‌ తో మంచి సంబంధాన్ని కలిగి ఉండాలి, తద్వారా ఎవరైనా ఈ షేర్లను ముందుగానే స్వీకరించవచ్చు. ఓవర్‌సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన షేర్ల విలువ బహిరంగ మార్కెట్‌లో వినియోగదారులకు అందుబాటులోకి వచ్చినప్పుడు పెరుగుతూనే ఉంటుంది. అటువంటి షేర్లకు డిమాండ్ మరియు సరఫరా సమం కావడానికి కొంత సమయం పడుతుంది కాబట్టి ఇది జరుగుతుంది.

కంపెనీ ఎందుకు పబ్లిక్ కు వెళ్లింది?

ఒక కొత్త కంపెనీ తన IPO ని ప్రారంభించినప్పుడు, ఉత్సాహంగా ఉండటానికి తరచుగా గణనీయమైన కారణం ఉంటుంది. ఏదేమైనా, మూలధనాన్ని పెంచడానికి సంస్థ IPO ను ఎందుకు ఆశ్రయించిందనే కారణాన్ని పెట్టుబడిదారులు పరిశోధించడం మంచిది. లేదా ప్రశ్న అడగండి – IPO ద్వారా సేకరించిన నిధులతో కంపెనీ ఏమి చేయాలనుకుంటుంది? ఇది తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించడం, రుణాన్ని చెల్లించడం లేదా నిర్వహణా మూలధనం అవసరాలను తీర్చడం కోసం కావచ్చు.

కాబట్టి, ఏ సందర్భంలో పెట్టుబడి పెట్టడం వివేకం? ఒక కంపెనీ తన కార్యకలాపాలను విస్తరించాలనుకుంటే లేదా దాని రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చాలనుకుంటే, దానిలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది, ఎందుకంటే IPO దాని భవిష్యత్తు లాభదాయకత మరియు ఆదాయానికి పూరకం ఇస్తుంది. అయితే, మరోవైపు, కంపెనీ IPO నిధులను దాని నిర్వహణా మూలధనం లోకి మళ్లించాలని యోచిస్తుంటే, పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును అందులో పెట్టడానికి జాగ్రత్తగా ఉండాలి.

ఆర్థిక పనితీరు:

స్టాక్ మార్కెట్‌లో కంపెనీ గత నమోదు ఉనికిలో లేనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు దాని ఆర్థిక పనితీరును తెలుసుకోవడానికి దాని మునుపటి ఆధారాలను త్రవ్వవచ్చు. IPO ని ఎలా విశ్లేషించాలో అర్థం చేసుకుంటూ, మీరు తప్పనిసరిగా లాభం మరియు ఆదాయంలో పోకడలు ఉన్నాయో లేదో తనిఖీ చేయాలి మరియు గత మూడు సంవత్సరాలుగా అవి తగ్గిపోతున్నాయా లేదా పెరుగుతున్నాయో లేదో చూడండి. దాని లాభదాయకత పెరుగుతూ ఉంటే, దాన్ని సురక్షితంగా మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించవచ్చు. ఏదేమైనా, గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా తగ్గుతున్న ఆదాయాలు ఒక హెచ్చరిక సంకేతం మరియు ట్రేడర్లు అలాంటి పెట్టుబడులకు దూరంగా ఉండాలి.

ఇండియా రేటింగ్స్, CRISIL మరియు CARE వంటి క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీ లు కంపెనీ కి ఇచ్చిన రేటింగ్‌లు కంపెనీ గురించి చాలా విషయాలు వెల్లడించగలవు. వారు IPO కోసం వెళ్ళడానికి సిద్ధమవుతున్న కంపెనీ లకు పెట్టుబడి గ్రేడ్‌ లను అందిస్తారు. ఆర్థికంగా బాగా అభివృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీ లు సాధారణంగా 4 లేదా 5 రేటింగ్ పొందుతాయి.

భవిష్యత్తు అవకాశాలు:

ట్రేడర్లు అనేక అంశాల ఆధారంగా కంపెనీ భవిష్యత్తు పనితీరు గురించి విద్యావంతమైన ఊహాగానాలు చేయవచ్చు. వారు కంపెనీ పరిశ్రమ సహచరులు మరియు పోటీదారుల కోసం తప్పక చూడాలి మరియు వారి సేవలు మరియు ఉత్పత్తులతో పోల్చినప్పుడు ఆ సంస్థ ఎలా ఉంటుందో అంచనా వేయాలి. దాని వృద్ధి అవకాశాలను దాని ప్రవేశం నుండి, అందుబాటులో ఉంటే, అది సాధించాలనుకున్న లాభదాయకతను కూడా తెలుసుకోవచ్చు.

అంతేకాకుండా, ఏదైనా నిర్ణయం తీసుకునే ముందు దాని నాయకత్వం యొక్క నాణ్యత మరియు చట్టపరమైన సమస్యల ఉనికిని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. చివరగా, మరియు ముఖ్యంగా, పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ వ్యాపార నమూనాను అర్థం చేసుకోవాలి మరియు భవిష్యత్తులో మరియు దాని పోటీకి వ్యతిరేకంగా నిలదొక్కుకోగలరో లేదో అని తెలుసుకోవాలి.

కొలమానాల ఆధారంగా మూల్యాంకనం:

రాబోయే IPO లో సమర్పణ చేయబడుతున్న షేర్లు అతిగా అంచనా వేయబడ్డాయా, తగిన విలువను కలిగి ఉన్నాయా లేదా తక్కువ అంచనా వేయబడ్డాయా అని ట్రేడర్లు తెలుసుకోవడం అత్యవసరం. ట్రేడర్లు దాని పోటీదారులతో పోల్చినప్పుడు సంస్థ ధర నుండి పుస్తక విలువ, ధర నుండి ఆదాయాలు, రుణం నుండి ఈక్విటీ మరియు ఇతర నిష్పత్తులను పరిగణించాలి. తమ తోటివారితో పోలిస్తే అధిక ధర ఉన్న షేర్ల లో పెట్టుబడి పెట్టకూడదు.

IPOs ఎలా విశ్లేషించాలి

ఒక IPO లో తాజా జారీలు మరియు ఆఫర్ ఫర్ సేల్ (OFS) ఉంటాయి. తాజా జారీ అనేది కంపెనీ తన వ్యాపార కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే మూలధనాన్ని సూచిస్తుంది మరియు OFS అనేది కంపెనీలో ప్రమోటర్ లేదా ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారుల షేర్ ను అమ్మడం.

ఇప్పుడు, తాజా జారీ కంటే OFS అందించబడుతుంటే, కంపెనీ ప్రమోటర్లు తమ షేర్ ను అమ్ముతునట్లు ఇది సూచిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు చెడ్డ సంకేతం. మరోవైపు, తాజా జారీ కంటే OFS తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ వృద్ధి అవకాశాలు బాగున్నాయని ఇది చూపుతుంది.

తాజా జారీ:

IPO లో కంపెనీ తాజా జారీను విశ్లేషించేటప్పుడు, ఈ విధంగా సేకరించిన మూలధనం యొక్క లక్ష్యాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి. రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి లేదా దాని నిర్వహణా మూలధనం మరియు నగదు నిర్వహణ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి దీనిని పెంచినట్లయితే, ఇది ఎర్ర జెండా అని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి. విలీనాలు మరియు సముపార్జనల కోసం నిధులు ఉపయోగించబడితే, ఇది మంచి సంకేతం.

ఆఫర్ ఫర్ సేల్:

OFS కంపెనీ ప్రమోటర్ ద్వారా చేయబడుతుంటే, పెట్టుబడిదారులు అలాంటి చర్య వెనుక ఉన్న కారణాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి. ప్రమోటర్ తమ షేర్లను తాకట్టు పెట్టారా లేదా నిధులను మళ్లించగల ఇతర వ్యాపారాలను కలిగి ఉన్నారా? అవును అయితే, అటువంటి పెట్టుబడి మీకు హానికరం కావచ్చు. ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారు ఆఫర్ ఫర్ సేల్ చేసినట్లయితే, అది కంపెనీ భవిష్యత్తు వృద్ధిపై విశ్వాసం లేకపోవడం వల్ల అవునో కాదో తనిఖీ చేయండి.

ముగింపు

IPO లో పెట్టుబడి పెట్టడం భయపెట్టేదిగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే సంబంధిత కంపెనీ కి సంబంధించిన ముందస్తు జ్ఞానం చాలా తక్కువగా అందుబాటులో ఉంటుంది. అయితే, వారి వ్యాపార శైలి మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాల ఆధారంగా, ప్రజలు IPO లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. స్టాక్‌ లను ఎక్కువసేపు పట్టుకోకుండా లాభాలను ఆర్జించాలనుకునే ట్రేడర్లు త్వరితగతిన డబ్బు సంపాదించడానికి మూల్యాంకనం చుట్టూ ఉన్న ప్రారంభ అనిశ్చితులను అంచనా వేయవచ్చు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు కంపెనీ ప్రాధమికాల యొక్క నిజమైన స్వభావం మరియు దాని ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క ఖచ్చితమైన పరిస్థితులు చాలా ముఖ్యమైనవి.