HNI కేటగిరీ కింద IPO కోసం ఎలా దరఖాస్తు చేయాలి?

ఐపీఓ దరఖాస్తు ప్రక్రియలో రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ కంటే అధిక విలువ కలిగిన దరఖాస్తుదారు గా పెట్టుబడి పెట్టడం అంటే కొంచెం భిన్నంగా ఉంటుంది. ఐపీఓలలో అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తి (HNI) వర్గం అనేది కంపెనీలలో షేర్లను పొందడానికి పెద్ద మొత్తాలను పెట్టుబడి పెట్టే వ్యక్తుల కోసం ఉంటుంది.

HNI పెట్టుబడిదారుల కోసం ప్రత్యేక పరిమితులు, కేటాయింపు నియమాలు మరియు వేర్వేరు నిధుల పద్ధతులు ఉన్నాయి. ఈ సమాచారాన్ని తెలుసుకోవడం ద్వారా మీరు దరఖాస్తును నమ్మకంగా సమర్పించవచ్చు మరియు అధికంగా చందా పొందిన పబ్లిక్ ఆఫరింగ్‌లలో షేర్లను పొందే అవకాశాలను మెరుగుపరచవచ్చు.

ప్రధాన అంశాలు

• ఐపీఓలలో HNI దరఖాస్తులు ₹2 లక్షల పైగా బిడ్ల కోసం నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ (NII) వర్గంలో వస్తాయి.

• మీరు NII/HNI పెట్టుబడిదారు రకాన్ని ఎంచుకోవాలి, సరైన సంఖ్యలో లాట్లను ఎంచుకోవాలి మరియు UPI (₹5 లక్షల వరకు) లేదా నెట్ బ్యాంకింగ్ ద్వారా ASBA ద్వారా చెల్లించాలి.

• అధికంగా చందా పొందిన ఐపీఓలలో, HNI భాగం రిజర్వ్ చేసిన కోటాలో అనుపాతంగా లేదా లాటరీ పద్ధతిలో కేటాయించబడుతుంది.

• పెద్ద దరఖాస్తులు సాధ్యమైన లాభాలు మరియు నష్టాలను పెంచుతాయి మరియు నిధులు కేటాయింపు లేదా రీఫండ్ వరకు బ్లాక్ చేయబడతాయి.

ఐపీఓలు మరియు HNI పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవడం

ఐపీఓ అనేది ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీ మొదటిసారిగా ప్రజలకు తన షేర్లను అందించడం ద్వారా పబ్లిక్ ట్రేడెడ్ అవుతుంది. సేకరించిన నిధులు వృద్ధి మరియు కార్యకలాపాలకు ఇంధనం అందించవచ్చు మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులకు ఎగ్జిట్ అవకాశాన్ని కూడా అందించవచ్చు. కంపెనీ విలువ మరియు మార్కెట్ డిమాండ్ ఆధారంగా పెట్టుబడి బ్యాంకులు సాధారణంగా ఐపీఓ ధరను నిర్ణయిస్తాయి, ఇది దానికి క్యాపిటల్ మార్కెట్లను టాప్ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

భారతీయ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డు (SEBI) ఐపీఓ పెట్టుబడిదారులను వర్గాలుగా విభజించింది, ప్రతి ఒక్కటి రిజర్వ్ చేసిన కోటాలతో ఉంటుంది. వీటిలో, హై నెట్-వర్త్ వ్యక్తులు (HNIs) ప్రత్యేక షేర్లతో మరియు ప్రత్యేక పెట్టుబడి అవసరాలతో ప్రత్యేక స్థానం కలిగి ఉంటారు.

HNI గా అర్హత పొందేవారు ఎవరు?

భారతదేశంలో, HNI అనేది ఐపీఓలో ₹2,00,000 కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టే నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ గా నిర్వచించబడింది. SEBI మార్గదర్శకాల ప్రకారం, ఐపీఓలో 15% షేర్లు నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ల (NII) కోసం రిజర్వ్ చేయబడ్డాయి. ఇది మరింత విభజించబడింది:

• sHNI (₹2 L–₹10 L): 5%

• bHNI (above ₹10 L): 10%

HNI వర్గం వ్యక్తులు, హిందూ అవిభాజ్య కుటుంబాలు (HUFs), నాన్-రెసిడెంట్ ఇండియన్స్ (NRIs), విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లు (FPIs), ట్రస్టులు మరియు కంపెనీలను కలిగి ఉంటుంది. ఈ ప్రత్యేక స్థితి HNIs కి పెద్ద బిడ్ పరిమాణాలతో దరఖాస్తు చేసుకునే అవకాశం ఇస్తుంది, ఐపీఓ లిస్టింగ్ తర్వాత స్టాక్ బాగా పనిచేస్తే సాధ్యమైన రివార్డులను అందిస్తుంది. అర్హత కలిగిన NRIs మరియు NII వర్గంలోని ఇతర సంస్థలను కలిగి ఉన్న HNIs, మీ బ్యాంక్ ఖాతాలో నిధులను బ్లాక్ చేసే ASBAని ఉపయోగించి దరఖాస్తు చేయాలి.

ఏంజెల్ వన్ తో HNI వర్గంలో ఐపీఓ కోసం దరఖాస్తు చేసుకునే దశలు

1. మీ ఏంజెల్ వన్ ఖాతాలో లాగిన్ అవ్వండి: వెబ్ పోర్టల్ లేదా మొబైల్ యాప్ ఉపయోగించి మీ ఏంజెల్ వన్ ఖాతాకు యాక్సెస్ పొందండి.

2. ఐపీఓ విభాగానికి వెళ్ళండి: లాగిన్ అయిన తర్వాత, మీరు కొనసాగుతున్న ఐపీఓలను చూడగలిగే ఐపీఓ విభాగానికి నావిగేట్ చేయండి.

3. మీ ఐపీఓని ఎంచుకోండి: అందుబాటులో ఉన్న జాబితా నుండి మీరు దరఖాస్తు చేయాలనుకుంటున్న ఐపీఓని ఎంచుకోండి.

4. HNI పెట్టుబడిదారు రకాన్ని ఎంచుకోండి: కొనసాగడానికి ముందు మీరు HNI (హై నెట్-వర్త్ వ్యక్తి) వర్గాన్ని ఎంచుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి.

5. లాట్ల సంఖ్య మరియు బిడ్ ధరను నమోదు చేయండి: మీరు బిడ్ చేయాలనుకుంటున్న లాట్ల సంఖ్యను పేర్కొనండి మరియు మీ బిడ్ ధరను నమోదు చేయండి.

6. మీ చెల్లింపును చేయండి:

• బిడ్ మొత్తం ₹5,00,000 వరకు ఉంటే, మీరు మీ రిజిస్టర్డ్ UPI IDని ఉపయోగించి చెల్లింపును పూర్తి చేయవచ్చు. అయితే, HNI కోసం ASBA ప్రామాణిక మరియు చెల్లింపు మరియు బిడ్ సమస్యల కారణంగా సురక్షితమైనది.

• ₹5,00,000 కంటే ఎక్కువ మొత్తాల కోసం, మీరు మీ బ్యాంక్ మరియు యాప్ పరిమితులపై ఆధారపడి ASBA (అప్లికేషన్ సపోర్టెడ్ బై బ్లాక్‌డ్ అమౌంట్) ద్వారా దరఖాస్తు చేయాలి; ఎక్కువ మొత్తాల కోసం, నెట్ బ్యాంకింగ్ ద్వారా లేదా మీ బ్యాంక్ బ్రాంచ్‌ను సందర్శించడం ద్వారా ASBA ద్వారా దరఖాస్తు చేయండి.

7. మీ దరఖాస్తును ధృవీకరించండి మరియు సమర్పించండి:

• మీ దరఖాస్తును సమీక్షించడానికి "ఐపీఓ కోసం దరఖాస్తు చేయండి" పై క్లిక్ చేయండి.

• ఒకసారి HNI/NII దరఖాస్తు సమర్పించబడిన తర్వాత మరియు మాండేట్ ఆమోదించబడిన తర్వాత, ప్రస్తుత SEBI మరియు బ్యాంక్ నియమాల ప్రకారం మొత్తం తగ్గించడానికి రద్దు లేదా సవరణ అనుమతించబడకపోవచ్చు, కాబట్టి మీ బిడ్‌ను జాగ్రత్తగా సమీక్షించండి.

8. మీ బిడ్‌ను ఫైనలైజ్ చేయండి: మీ బిడ్‌ను ఉంచడానికి "ధృవీకరించు" పై క్లిక్ చేయండి.

9. కేటాయింపు ధృవీకరణ కోసం వేచి ఉండండి: ఐపీఓ కేటాయింపు ప్రక్రియ తర్వాత, మీ షేర్ కేటాయింపుకు సంబంధించిన ధృవీకరణను మీరు పొందుతారు.

HNI ఐపీఓ దరఖాస్తుల కోసం ముఖ్యమైన అంశాలు

1. కనిష్ట పెట్టుబడి అవసరం

పైన పేర్కొన్నట్లుగా, HNI ₹2,00,000 కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ అవసరం HNIs ని రిటైల్ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల (RIIs) నుండి వేరు చేస్తుంది, వీరి దరఖాస్తు పరిమాణ పరిమితి ప్రతి ఐపీఓకు ₹2 లక్షల వరకు ఉంటుంది.

2. ఐపీఓ ధరలపై డిస్కౌంట్లు లేవు

ఇతర కొన్ని వర్గాల మాదిరిగా కాకుండా, HNIs ఇష్యూ ధరపై ఎటువంటి డిస్కౌంట్‌కు అర్హులు కాదు. HNIs పెద్ద మొత్తాలను కట్టుబడే సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తూ పూర్తి ఐపీఓ ధరను చెల్లిస్తారు.

3. అధిక చందా మరియు కేటాయింపు విధానం

అధిక చందాలో, NII/HNI భాగం అనుపాత పద్ధతిలో కేటాయించబడుతుంది మరియు డిమాండ్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, కేటాయింపు ఉప-వర్గాల (sNII, bNII) లోపల లాటరీ ద్వారా నిర్ణయించబడవచ్చు; ఒక లాట్ కూడా ఉండే గ్యారెంటీ లేదు.

HNI గా దరఖాస్తు చేయడం వల్ల లాభాలు మరియు ప్రమాదాలు

HNI గా పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల గణనీయమైన లాభాలు పొందవచ్చు కానీ కొన్ని ప్రమాదాలు కూడా ఉంటాయి. పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన కొన్ని ముఖ్యమైన అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

లాభాలు

• ప్రాధాన్యత కేటాయింపు:నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ల కోసం 15% ప్రత్యేక కోటాతో, HNI పెట్టుబడిదారులు పెద్ద బిడ్లతో పాల్గొనవచ్చు, ఇది చందా స్థాయిలపై ఆధారపడి కొన్ని ఐపీఓలలో అర్థవంతమైన కేటాయింపులుగా మారవచ్చు.

• లాభాల సామర్థ్యం:ఐపీఓ స్టాక్ లిస్టింగ్ తర్వాత అభివృద్ధి చెందితే, HNIs పెద్ద మూలధన వ్యయం కారణంగా వారి పెట్టుబడిపై గణనీయమైన రాబడులను పొందే అవకాశం ఉంది.

ప్రమాదాలు

1. అధిక చందాలో హామీలు లేవు:HNIs కి ప్రాధాన్యత ఉన్నప్పటికీ, వారు అధికంగా చందా పొందిన ఐపీఓలలో పోటీని ఎదుర్కొంటారు. ఇలాంటి సందర్భాల్లో, కేవలం పాక్షిక కేటాయింపులు మాత్రమే జరుగవచ్చు, లేదా, అరుదైన సందర్భాల్లో, ఎటువంటి షేర్లు కేటాయించబడవు.

2. బ్లాక్ చేయబడిన మూలధనం:బిడ్ మొత్తం సమానమైన నిధులు కేటాయింపు వరకు బ్లాక్ చేయబడతాయి, ఇది ఐపీఓ ప్రాసెసింగ్ కాలంలో ఇతర పెట్టుబడుల కోసం ద్రవ్యతను పరిమితం చేయవచ్చు.

ఐపీఓలలో వేర్వేరు పెట్టుబడిదారుల ప్రొఫైల్‌లు

1. రిటైల్ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు (RIIs)

రిటైల్ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు (RIIs) అనేవి ఐపీఓలో ₹2,00,000 వరకు పెట్టుబడి పెట్టే వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు. ఈ వర్గం విస్తృత ప్రజా పాల్గొనడం ప్రోత్సహించడానికి రూపొందించబడింది, రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు పబ్లిక్ ఆఫరింగ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సులభమైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది.

RIIs కి ఐపీఓ షేర్లలో 35% రిజర్వేషన్ లభిస్తుంది, ఇది వారి పెట్టుబడి పరిమాణానికి సంబంధించి షేర్లలో గణనీయమైన భాగాన్ని అందిస్తుంది. RIIs కి గమనించదగిన ప్రయోజనం "కట్-ఆఫ్" ధర వద్ద బిడ్లు ఉంచే సామర్థ్యం, ఇక్కడ వారు బుక్-బిల్డింగ్ తర్వాత సెట్ చేయబడిన తుది ఇష్యూ ధర వద్ద షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి కట్టుబడతారు.

2. అర్హత కలిగిన సంస్థాగత కొనుగోలుదారులు (QIBs)

అర్హత కలిగిన సంస్థాగత కొనుగోలుదారులు (QIBs) అనేవి మ్యూచువల్ ఫండ్లు, కమర్షియల్ బ్యాంకులు, విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లు (FPIs) మరియు పబ్లిక్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్ల వంటి పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలను సూచిస్తాయి. ఈ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు వారి ఆర్థిక బలం మరియు గణనీయమైన పరిమాణాలలో పెట్టుబడి పెట్టే సామర్థ్యం కారణంగా ఐపీఓ మార్కెట్‌లో కీలక పాత్ర పోషిస్తారు.

భారతీయ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డు (SEBI) మొత్తం ఐపీఓ షేర్లలో కనీసం 50% QIBs కోసం రిజర్వ్ చేయాలని ఆదేశించింది, ఇది డిమాండ్‌ను స్థిరీకరించడంలో మరియు ఐపీఓకు విశ్వసనీయతను తీసుకురావడంలో వారి ప్రాముఖ్యతను ప్రతిబింబిస్తుంది. QIBs SEBI-రిజిస్టర్డ్ కావాలి, ఎందుకంటే ఈ వర్గం గణనీయమైన పెట్టుబడిని మరియు అధిక నియంత్రణ పర్యవేక్షణను కలిగి ఉంటుంది.

3. నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లు (NIIs)

నాన్-ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లు (NII) వర్గం హై-నెట్-వర్త్ వ్యక్తులు (HNIs) మరియు NRIs, ట్రస్టులు, హిందూ అవిభాజ్య కుటుంబాలు (HUFs) మరియు కొన్ని కంపెనీలు వంటి ఇతర అధిక విలువ కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఈ వర్గం సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులుగా అర్హత పొందని కానీ ఇంకా గణనీయమైన మూలధనాన్ని తీసుకువచ్చే వ్యక్తులు మరియు సంస్థల నుండి పెద్ద పెట్టుబడులను ఆకర్షిస్తుంది.

NIIs కి ఐపీఓలలో 15% రిజర్వేషన్ ఉంది, ఇది అధిక డిమాండ్ ఆఫరింగ్‌లలో వారికి ప్రత్యేక స్థలాన్ని అందిస్తుంది. NII గా అర్హత పొందడానికి, పెట్టుబడిదారు సాధారణంగా ₹2,00,000 కంటే ఎక్కువ విలువైన షేర్ల కోసం బిడ్ చేయాలి.

HNI పెట్టుబడిదారుల కోసం పన్ను ప్రభావాలు

HNI గా, ఐపీఓ షేర్లపై పన్ను చికిత్స మీ హోల్డింగ్ కాలం మరియు ఆదాయ స్వభావం (మూలధన లాభాలు వర్సెస్ డివిడెండ్లు) పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఐపీఓలలో HNI వర్గానికి వర్తించే క్రింది రేట్లు, జాబితా చేయబడిన ఈక్విటీ షేర్ల విక్రయంపై సెక్యూరిటీస్ ట్రాన్సాక్షన్ ట్యాక్స్ (STT) చెల్లించబడుతుంది.