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बेसिक EPS (ईपीएस) एक आवश्यक मीट्रिक है जिसका उपयोग विश्लेषकों द्वारा यह मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी वित्तीय रूप से कितनी अच्छी प्रदर्शन कर रही है। बेसिक EPS आपको बताता है कि कोई कंपनी अपने बकाया शेयरों के प्रति शेयर कितना लाभ कमा रही है, जो आपको एक निवेशक के रूप में प्रत्येक कंपनी की अपने शेयरधारकों के लिए मूल्य बनाने की क्षमता को अन्य कंपनियों की तुलना में रेट करने की अनुमति देता है, जो एक ही उद्योग के भीतर सभी कंपनियों के बेसिक EPS आंकड़ों की तुलना करके किया जाता है।
मुख्य बातें
- EPS वर्तमान में बकाया शेयरों की कुल संख्या और आय के बीच संबंध का आकलन करने का एक साधन है।
- यह निवेशकों को उनके EPS के आधार पर विभिन्न आकारों की कंपनियों की आसानी से तुलना करने में मदद करता है।
- यह प्रति शेयर राशि की गणना करते समय केवल वर्तमान में बकाया शेयरों को शामिल करता है; इसमें भविष्य के पतला प्रभाव शामिल नहीं होते हैं।
- EPS को आमतौर पर किसी कंपनी के समग्र वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के पहले कदम के रूप में माना जाता है।
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर को समझना
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर (EPS) निवेशकों को यह आकलन करने में मदद करता है कि किसी कंपनी के शुद्ध लाभ का कौन सा हिस्सा एक विशिष्ट समय अवधि के अंत में बकाया प्रत्येक शेयर को आवंटित किया जाता है। EPS की गणना कंपनी की शुद्ध आय को बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करके की जाती है।
गणना की सरलता निवेशकों के लिए कंपनी की आय को अधिक सीधे तरीके से समझना आसान बनाती है, बजाय इसके कि वे वर्ष-दर-वर्ष लाभ के आंकड़ों के बड़े हिस्से को पढ़ें, और यह निवेशकों को विभिन्न समय बिंदुओं पर समान कंपनियों के बीच सेब-से-सेब तुलना करने में सक्षम बनाता है।
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर में सकारात्मक प्रवृत्ति इंगित करती है कि कंपनी कुशलतापूर्वक संचालित होती है और अधिक शेयरधारक मूल्य बनाती है।
EPS की गणना कैसे की जाती है - EPS फॉर्मूला और उदाहरण
बेसिक EPS फॉर्मूला निवेशकों को कंपनियों की लाभप्रदता को देखने का एक सीधा तरीका प्रदान करता है। इस मामले में, EPS की गणना एक विशिष्ट अवधि में अर्जित कुल शुद्ध लाभ को बकाया या जारी किए गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करके की जाती है। यह बेसिक EPS गणना विभिन्न कंपनियों के बीच कंपनी के प्रदर्शन की बेहतर तुलना की अनुमति देती है।
उदाहरण के लिए, यदि ABC (एबीसी) लिमिटेड ने ₹5 करोड़ का लाभ कमाया और 50 लाख शेयर बकाया थे, तो ₹5 करोड़ को 50 लाख से विभाजित करने पर ABC लिमिटेड को ₹10 का EPS मिलेगा। इस प्रकार, ₹10 का EPS का मतलब है कि प्रत्येक सामान्य शेयर ने ABC लिमिटेड द्वारा उत्पन्न ₹10 के लाभ का प्रतिनिधित्व किया, और यह निवेशकों के लिए बाजार में अन्य कंपनियों के खिलाफ कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करना आसान बनाता है।
अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के प्रकार
अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के पांच प्रकार होते हैं। इनमें से प्रत्येक को नीचे समझाया गया है। इनमें से, बेसिक अर्निंग्स पर शेयर प्रति शेयर लाभप्रदता का आकलन करने के लिए सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला माप है।
1.रिपोर्टेड EPS या GAAP (जीएएपी) EPS
रिपोर्टेड अर्निंग्स पर शेयर (EPS), जिसे GAAP EPS के रूप में भी जाना जाता है, कंपनी के सामान्य रूप से स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (GAAP) के अनुप्रयोग से प्राप्त होता है। रिपोर्टेड EPS में सभी खर्च, कर और एक बार की राशि शामिल होती है। यह आंकड़ा प्रकाशित वित्तीय विवरणों में दिखाई देता है और आमतौर पर बेसिक EPS अनुपात की गणना के लिए उपयोग किया जाता है।
2.चल रहे या प्रो फॉर्मा EPS
चल रहे EPS या प्रो फॉर्मा EPS कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों के विशिष्ट चल रहे प्रदर्शन को दर्शाते हैं, गैर-आवर्ती और असामान्य खर्च वस्तुओं को समाप्त करके। यह समझने में मदद करता है कि कंपनी ने समय के साथ अपनी मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों के आधार पर कैसे प्रदर्शन किया है, बिना गैर-आवर्ती घटनाओं के अस्थायी प्रभावों के मुद्दों के।
3.रिटेन्ड EPS
रिटेन्ड EPS कंपनी की आय का वह हिस्सा है जो लाभांश के भुगतान के बाद भविष्य के उपयोग के लिए रखा जाता है। रिटेन्ड अर्निंग्स आमतौर पर भविष्य की वृद्धि के लिए कंपनी में पुनर्निवेश करने के लिए उपयोग की जाएगी।
4.कैश EPS
कैश EPS कंपनी की आय को एक शुद्ध नकद दृष्टिकोण से दर्शाता है और निवेशकों को तरलता और व्यावसायिक संचालन की ताकत का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर का महत्व
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर को समझना निवेशकों के लिए किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का निर्धारण करने में सहायक होता है। बेसिक EPS को देखकर, एक निवेशक देख सकता है कि प्रति सामान्य शेयर कितना लाभ है, जो उन्हें यह देखने की क्षमता देता है कि किसी विशेष व्यवसाय से कितना वास्तविक लाभ अर्जित होता है, साथ ही विभिन्न आकारों की कंपनियों की तुलना करते समय उनके लाभ का आकलन करते समय भ्रम के बिना।
बेसिक EPS कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करते समय भी सहायक होता है, ताकि वे उन कंपनियों की पहचान कर सकें जो लगातार अपनी आय बढ़ाती हैं।
बेसिक EPS सीधे लाभ को शेयरधारक से जोड़ता है और इसलिए स्टॉक का आकलन करने और यह निर्णय लेने में अधिक सूचित निर्णय लेने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि निवेश करना है या नहीं।
बेसिक अर्निंग्स पर शेयर की सीमाएं
- शेयर पतला: बेसिक EPS विकल्प, वारंट, या परिवर्तनीय प्रतिभूतियों के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है जो वर्तमान अर्निंग्स पर शेयर को पतला कर सकते हैं।
- असाधारण वस्तुएं: ये एक बार की घटनाएं हैं जिनमें या तो लाभ या हानि होती है जो चल रहे व्यावसायिक प्रदर्शन को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं करती हैं।
- परिवर्तनीय प्रतिभूतियां: वे विकल्प, वारंट और परिवर्तनीय ऋण जैसे रूपांतरण उपकरणों से संभावित शेयरों को शामिल करते हैं। इन संभावित शेयरों को कंपनी के अर्निंग्स पर शेयर का निर्धारण करते समय नहीं माना जाता है, जिससे संभावित रूप से अधिक लाभप्रदता हो सकती है।
- सीमित दृश्य: बेसिक अर्निंग्स पर शेयर कंपनी की वर्तमान आय का केवल एक स्नैपशॉट प्रदान करता है और इसे निवेश निर्णय लेने के लिए एकमात्र आधार नहीं होना चाहिए।
बेसिक EPS और पतला EPS के बीच अंतर
बेसिक EPS और पतला EPS के बीच अंतर इस तथ्य में निहित है कि वे अर्निंग्स पर शेयर की गणना के लिए शेयरों की संख्या की गिनती के विभिन्न तरीके हैं। बेसिक EPS उन शेयरों की संख्या को संदर्भित करता है जो वर्तमान में बकाया हैं और इसलिए कंपनी के वास्तविक लाभ का प्रतिनिधित्व करते हैं।
पतला EPS अपनी अर्निंग्स पर शेयर की गणना में सभी संभावित शेयरों (स्टॉक विकल्प योजना या परिवर्तनीय बांड के तहत जारी किए गए शेयरों सहित) को शामिल करता है। अर्निंग्स के विवरण में इस समायोजन के कारण, पतला EPS भविष्य की अवधि के लिए लाभ स्तरों का अधिक सतर्क अनुमान प्रदान करता है।
निष्कर्ष
बेसिक EPS कंपनी के प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जिसे समझना आसान है। बेसिक EPS का अर्थ और बेसिक अर्निंग्स पर शेयर आपको कंपनी के लाभ और उसके वर्तमान में बकाया शेयरों के बीच संबंध को समझने में मदद करेगा, और यह आपके लिए एक निवेशक के रूप में क्यों मायने रखता है। समय के साथ परिणामों को ट्रैक करने से स्पष्ट रुझान उत्पन्न होंगे, जो कंपनियों के बीच बेहतर तुलना को सक्षम करेंगे।
अन्य प्रदर्शन उपायों के साथ बेसिक EPS का उपयोग व्यक्तिगत कंपनियों के बारे में निर्णय लेते समय एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण बनाता है। चूंकि इसकी सीमाएं हैं, बेसिक EPS अनुपात शेयरधारकों को कंपनियों द्वारा प्रदान की गई लाभप्रदता और मूल्य का मूल्यांकन करते समय एक विश्वसनीय आधार के रूप में कार्य करता है।
