ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ప్రాథమిక అంశాలు - భాగం 2

(మీకు కావలసిన అన్ని విషయాలు, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ లో) ఇప్పుడు, మీరు కాల్ & పుట్ ఆప్షన్స్ (Options) ఉపయోగించి ట్రేడ్ చేయడం ఎలా, ఆప్షన్ చైన్ (Option Chain) ఎలా చదవాలి & ట్రేడ్ చేయడానికి స్ట్రైక్ (Strike) ఎలా ఎంచుకోవాలి అనే విషయాలను నా మునుపటి బ్లాగ్ ‘ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ బేసిక్స్ - పార్ట్ 1’ లో తెలుసుకున్నారు. ఇప్పుడు నేను మీకు చెప్పదలచుకున్నది, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ అనేక స్క్రిప్స్ కోసం చేయవచ్చు, ఉదాహరణకు నిఫ్టీ, బ్యాంక్ నిఫ్టీ, మరియు అన్ని ఎఫ్‌ఎన్‌ఓ (F&O) స్టాక్.

ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ లో మీరు ఏ స్క్రిప్ ఎంచుకోవాలి?

నిఫ్టీ & బ్యాంక్ నిఫ్టీ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ కోసం అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన స్క్రిప్స్. ఎక్స్చేంజ్ వాల్యూమ్ (Exchange Volume) పరంగా, నిఫ్టీ & బ్యాంక్ నిఫ్టీ ఆప్షన్ వాల్యూమ్ ఏకైక స్టాక్ ఆప్షన్ వాల్యూమ్ కంటే 50 రెట్లు పెద్దది.

కాబట్టి ఈ సంఖ్యలు నిఫ్టీ & బ్యాంక్ నిఫ్టీ ఆప్షన్స్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ లో అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన స్క్రిప్స్ అని సూచిస్తున్నాయి. ట్రేడర్లు నిఫ్టీ & బ్యాంక్ నిఫ్టీ (ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్) ను స్టాక్ ఆప్షన్స్ కంటే ఎందుకు ఎంచుకుంటారో కారణాలు:

• ట్రేడర్లు వ్యక్తిగత స్టాక్-స్పెసిఫిక్ వార్తలు లేదా కంపెనీ ఫండమెంటల్స్ (Fundamentals) ను ట్రాక్ చేయాల్సిన అవసరం లేదు
• ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ లో మొత్తం ట్రెండ్ గుర్తించడం మాత్రమే అవసరం.
• స్టాక్స్ ఇండెక్స్ కంటే ఎక్కువ వోలటైల్ (Volatile) గా ఉంటాయి.
• ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ లో వాల్యూమ్ స్టాక్ ఆప్షన్స్ కంటే ఎక్కువ, కాబట్టి స్లిప్పేజెస్ (Slippages) అవకాశాలు తక్కువ.

ఈ కారణాల వల్ల, ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందాయి. మరియు మేము మీకు ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ లో మాత్రమే ట్రేడ్ చేయాలని సిఫార్సు చేస్తున్నాము అంటే నిఫ్టీ లేదా బ్యాంక్ నిఫ్టీ. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడం, ఇన్‌స్టా ట్రేడ్ (Insta Trade) లో మేము స్క్రీన్ పై నిఫ్టీ & బ్యాంక్ నిఫ్టీ బటన్ ఇచ్చాము. మీరు వాటి మధ్య టోగుల్ (Toggle) చేయవచ్చు, చార్ట్స్ (Charts) చూడవచ్చు మరియు వారి కాల్/పుట్ ఆప్షన్స్ ను అదే స్క్రీన్ పై ట్రేడ్ చేయవచ్చు.

ఇంట్రాడే Vs క్యారీ ఫార్వర్డ్ (ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ లో)

మీరు ఆప్షన్స్ ఇంట్రాడే లేదా క్యారీ ఫార్వర్డ్ ట్రేడ్ చేయాలా? ఇంట్రాడే అంటే - అదే రోజు కొనుగోలు & అమ్మకం క్యారీ ఫార్వర్డ్ అంటే - ఈ రోజు కొనుగోలు మరొక రోజు అమ్మకం. దీని సమాధానం కొంత సాంకేతికంగా ఉంటుంది, నేను దీన్ని సులభమైన భాషలో వివరించడానికి ప్రయత్నిస్తాను. ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ కు వారాంతపు గడువు ఉంటుంది, ఆప్షన్స్ ప్రతి గురువారం 3:30 PM కు గడువు ముగుస్తాయి. కాబట్టి, పై గ్రాఫ్ లో మీరు చూడగలిగితే, గడువు తేదీ దగ్గరగా వస్తున్నప్పుడు, ఆప్షన్ ధర పడిపోతుంది. ఇది థీటా డికే (Theta Decay) లేదా టైమ్ డికే (Time Decay) కారణంగా. దీన్ని ఒక ఉదాహరణతో అర్థం చేసుకుందాం.

పట్టికలో, మీరు చూడగలిగితే శుక్రవారం నిఫ్టీ 16500 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్లు ఊహించుకోండి. ఆ ధర వద్ద, నిఫ్టీ 16500 స్ట్రైక్ యొక్క ఆప్షన్ ధర రూ.150 (సుమారు) ఉంటుంది. నిఫ్టీ కదలిక లేకుండా 16500 వద్ద ట్రేడింగ్ కొనసాగిస్తే, మీరు గమనిస్తారు ఆప్షన్ ధర కాలం గడిచే కొద్దీ పడిపోతుంది. ఇది టైమ్ డికే కారణంగా ఆప్షన్ ధరలపై ప్రతికూలంగా పనిచేస్తుంది. గురువారం ఉదయం కూడా, మీరు చూడగలిగితే నిఫ్టీ ధర 16500 వద్ద ఉంటే, మీరు ఆప్షన్ ధర సగం అయినట్లు గమనిస్తారు. కాబట్టి టైమ్ డికే కారణంగా ఆప్షన్ ధర పడిపోవడం వల్ల నష్టాన్ని తప్పించుకోవడానికి, మీరు ఇంట్రాడే లో మాత్రమే ట్రేడ్ చేయాలి ఎందుకంటే, ఆప్షన్స్ ధరలు కాలం గడిచే కొద్దీ పడిపోతాయి. కాబట్టి, మీరు మీ ట్రేడ్స్ తో చాలా వేగంగా మరియు చురుకుగా ఉండాలి. మీరు ఆప్షన్స్ కొనుగోలు చేసినట్లయితే మీరు ట్రేడ్స్ ను ఎక్కువ కాలం పాటు నిలుపుకోవద్దు. కాబట్టి, ఆప్షన్స్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఇంట్రాడే ట్రేడ్స్ తీసుకోవడం మంచిది

ఎందుకు ఆప్షన్స్ అమ్మకం మీకు కాకపోవచ్చు?

మీరు ఆప్షన్స్ కొనుగోలు చేస్తే, ఎవరో వాటిని అమ్ముతున్నారు. వారు ఆప్షన్ అమ్మకులు. ఆప్షన్ అమ్మకం ప్రారంభకులకు సిఫార్సు చేయబడదు, క్రింది కారణాల వల్ల:

• పెద్ద మూలధనం అవసరం
• అపరిమిత ప్రమాదం ఉంది
• స్థిరమైన హెడ్జింగ్ (Hedging) అవసరం.

ఇది పెద్ద మూలధనం అవసరం:

పై పట్టికలో మీరు చూడగలిగితే, ఆప్షన్ కొనుగోలు & ఆప్షన్ అమ్మకం మధ్య మూలధనం అవసరంలో పెద్ద తేడా ఉంది.

ఇది అపరిమిత ప్రమాదం కలిగి ఉంది

ఆప్షన్ అమ్మకంలో ప్రమాదం అపరిమితంగా ఉంటుంది.

ఇది స్థిరమైన హెడ్జింగ్ అవసరం

ఆప్షన్స్ లో అపరిమిత ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి అనేక వ్యూహాలు మరియు సర్దుబాటు పద్ధతులు అవసరం, ఇవి అమలు చేయడానికి ఉన్నత స్థాయి నైపుణ్యాలు అవసరం. అలాగే, ఇవి చాలా మూలధనం అవసరం. అందువల్ల, ప్రారంభకులకు ఆప్షన్ అమ్మకం సిఫార్సు చేయబడదు. ఆప్షన్ అమ్మకం పెద్ద హెడ్జ్ ఫండ్ (Hedge Fund) మరియు డెస్క్స్ (Desks) ద్వారా చేయబడుతుంది, వారు:

• పెద్ద మూలధనం కలిగి ఉంటారు
• మార్కెట్ నుండి అపరిమిత మూలధనం అప్పు చేయగలరు
• భారీ నష్టాన్ని తీసుకునే సామర్థ్యం కలిగి ఉంటారు
• హెడ్జింగ్ కోసం వేగవంతమైన మరియు నమ్మకమైన మౌలిక సదుపాయాలు (ఉదా. కో-లోకేషన్ సర్వర్) కలిగి ఉంటారు.

ఇన్‌స్టా ట్రేడ్ ప్రయత్నించండి

సులభమైన ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్! ఒకే స్క్రీన్ లో చార్ట్స్, వాచ్‌లిస్ట్ (Watchlist), పొజిషన్స్ (Positions) & లైవ్ పి&ఎల్ (P&L) పొందండి ఇప్పుడు ట్రేడ్ చేయండి తదుపరి వ్యాసం – ట్రేడ్ ఎప్పుడు ఎంటర్ చేయాలి మునుపటి వ్యాసం – ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ బేసిక్స్ - పార్ట్ 1