Fundamental analysis of Somany Ceramics

హలో ఫ్రెండ్స్, ఏంజెల్ వన్ అనేది ఒక ప్రాథమిక విశ్లేషణ ప్రత్యేక పోడ్కాస్ట్ కి మీకు స్వాగతం. ఫ్రెండ్స్ , మీకు ఇప్పటికే తెలిసి ఉంటుంది ఏంజెల్ వన్ లో మేము సిరీస్‌ను నడుపుతున్నాము, అక్కడ మేము కొన్ని అద్భుతమైన స్టాక్‌లను ఎంచుకుంటాము మరియు వాటి ఫండమెంటల్స్‌ను దగ్గరగా చూస్తాము. ​ఈ రోజు ఈ సిరీస్ లో మనం సోమాని సెరామిక్స్ లిమిటెడ్ కో. సంస్థ గురించి లోతుగా విశ్లేషిద్దాము. ముందు మనం ఈ సంస్థ అంటే ఏమిటో చర్చించడం ద్వారా ప్రారంభిద్దాం, అంటే దీని బిజినెస్ ఏంటి, మొదలైనవి - సోమనీ సెరామిక్స్ లిమిటెడ్ అనేది 49 ఏళ్ల సంస్థ, ప్రస్తుతం వ్యవస్థీకృత భారతీయ ఇంటీరియర్ డెకర్ మరియు టైల్స్ పరిశ్రమలో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది. ​ఎస్.సి.ఎల్ వద్ద ఒక విస్తృతమైన ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియో ఉంది. అందులో సిరామిక్ టైల్స్, ఫ్లోర్ టైల్స్, పాలిష్ విట్రిఫైడ్ టైల్స్, డిజిటల్ టైల్స్, వాల్ టైల్స్, వాల్ క్లాడింగ్స్, శానిటరీ వేర్, బాత్రూమ్ ఫిట్టింగ్స్ వంటి ప్రొడక్ట్స్ ఉన్నాయి. ఓహ్! ఉత్పత్తి జాబితా చెపుతూ నా గొంతు ఎండిపోయింది! సోమనీ సెరామిక్స్ FY21 లో అద్భుతమైన నాల్గవ త్రైమాసికంలో కి అడుగుపెటింది. ​ఎస్సీఎల్ 564 కోట్ల టర్నోవర్ రిజిస్టర్ అయింది. క్యూ 4 ఎఫ్‌వై 21 లో ఇది క్యూ 4 ఎఫ్‌వై 20 అమ్మకాలతో పోలిస్తే 58% పెరుగుదల. క్వార్టర్ ప్రాతిపదికన చూసినట్లయితే Q4FY21 ని Q3FY21 తో పోలిస్తే SCL యొక్క అమ్మకాలు 15% పెరిగాయి. అదే మొత్తం ఆర్థిక సంవత్సరం తో పోలిస్తే FY21 యొక్క అమ్మకాలు FY20 అమ్మకాలు కేవలం 2.5% మాత్రమే ఉన్నాయి. ​ఈ అభివృద్ధిని చూసి మన ఫ్రెండ్స్ ఈ విషయాన్ని కూడా దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి FY21 కి సేల్స్ లాక్‌డౌన్ కారణంగా తగిపోయాయి. లాక్డౌన్ వల్ల, కంపెనీ సేల్స్ కొంచెం తగ్గాయి. అదే లాక్డౌన్ లేకపోయినట్లైతే, సేల్స్ మరింత పెరిగేవి. ​వినియోగదారుల ప్రవర్తన అసంఘటిత రంగం నుండి వ్యవస్థీకృత రంగానికి మారడం వల్ల వినియోగదారుల ప్రవర్తన మారుతున్నందున, కార్ రహీన్ కే ఎస్సిఎల్ ప్రయోజనం పొందుతుందని మార్కెట్ నిపుణులు ఎస్సిఎల్ పె బుల్లిష్ హై క్యుంకి వో భావిస్తున్నారు. దీని అర్ధం ఏమిటంటే ఎపుడైనా మనకి టైల్స్ లేదా బాత్రూమ్ ఫిట్టింగుల గురించి ఆలోచన వచ్చినపుడు స్థానిక మార్కెట్ల నుండి కొనడానికి బదులు బ్రాండెడ్ ప్రొడక్ట్స్ పై కూడా దృష్టి పెడతాం. ​ప్రస్తుతం, డెకర్ మార్కెట్ 60-40 నిష్పత్తిలో విభజించబడింది. 60% అసంఘటిత ఆటగాళ్ళు మరియు 40% వ్యవస్థీకృత ఆటగాళ్ళ ఆధిపత్యం. మానేజ్మెంట్ ఏమి అంటుందంటే FY22 యొక్క మొదటి త్రైమాసికం ఏప్రిల్ నుండి జూన్ యొక్క క్వార్టర్ అమ్మకాలు కొంచెం పేలవంగా ఉన్నాయి కానీ మొత్తం FY22 సంబంధించి, మేనేజ్‌మెంట్ ఏమి చెపుతుంది అంటే లాక్‌డౌన్స్ పూర్తైన తరువాత మార్కెట్ మళ్ళి కొనుగోలు పుంజుకుంటాయి. అలాగే టైల్ అమ్మకాలు 13-15% పెరుగుతాయి. ​మూడు టైల్ ప్లాంట్లలో కంపెనీ చేపడుతున్న సామర్థ్యం విస్తరణ కారణంగా మేనేజ్‌మెంట్ ఇది కూడా చెపుతుంది FY23 మంచి సంవత్సరంగా మారుతుంది. ఈ సామర్థ్యం విస్తరణ FY22 చివరి నాటికి పూర్తి అవుతుంది. రండి ఫ్రెండ్స్, ఒకసారి మార్జిన్స్ ని కూడా చూద్ధం! జూన్తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో, కంపెనీ ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ 12 శాతం పాయింట్లు పెరిగి 15.9 శాతానికి చేరుకుంది. ​ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ అంటే వేతనాలు మరియు ముడి పదార్థాలను లెక్కించిన తరువాత వడ్డీ లేదా పన్ను చెల్లించే ముందు కంపెనీ చేసే లాభం. వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు కంపెనీ యొక్క ఇబిఐటిడిఎ ఆదాయాలు 6.5 కన్నా ఎక్కువ పెరిగాయి మరియు ఎస్సిఎల్ యొక్క ప్రీ-టాక్స్ 67.4 కోట్ల రూపాయలు ఉంది. Q4FY21 తో పోలిస్తే 10.8 కోట్ల రూపాయల నష్టం ని చూసింది. ​స్వతంత్ర ప్రాతిపదికన నికర రుణాల తగ్గింపుపై మార్కెట్ నిపుణులు ఉత్సాహంగా ఉన్నారు, ఇది అంతకుముందు ఏడాది రూ .242 కోట్ల నుంచి రూ .56 కోట్లకు, ఏకీకృత ప్రాతిపదికన రూ .244 కోట్ల నుంచి రూ .172 కోట్లకు పెరిగింది. ​కంపెనీ యొక్క నెట్‌వర్క్ ని పరిశీలిస్తే - కంపెనీ FY21 లో 400 కొత్త డీలర్లను చేర్చుకోవడం మీ నెట్‌వర్క్ ని కూడా మార్చేస్తుంది. SCL బలమైన బ్రాండ్ విధేయతను ఆదేశిస్తుంది మరియు చాలా ఎక్కువ బ్రాండ్ రీకాల్ వేల్యూ ని కలిగి ఉంది. బలమైన పంపిణీ నెట్‌వర్క్ మరియు ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ల పెరుగుదల కారణంగా FY21-23 ఎస్సీఎల్‌కు బలమైన నికర లాభాలను నివేదిస్తుందని మార్కెట్ నిపుణులు భావిస్తున్నారు. ​ఫ్రెండ్స్, గణాంకాలు గురించి మాట్లాడుకునాం, ఇప్పుడు ఎస్సిఎల్ యొక్క షేర్‌హోల్డింగ్ గురించి తెలుసుకుందాం. ఈ ఏడాది జూన్‌తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో, ఎఫ్‌ఐఐ / ఎఫ్‌పిఐలు కంపెనీలో తమ హోల్డింగ్‌ను 2.65 శాతం నుంచి 3.48 శాతానికి పెంచాయి మరియు మొత్తం ఎఫ్‌ఐఐ / ఎఫ్‌పిఐ పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య 48 నుంచి 68 కి పెరిగింది. ​జూన్ త్రైమాసికంలో ప్రమోటర్ హోల్డింగ్ మారలేదు 54.77%. సంస్థలో మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డింగ్స్ ప్రస్తుతం 16.1% వద్ద ఉన్నాయి. భారతదేశం యొక్క బాత్, టైల్స్ మరియు శానిటరీ మార్కెట్ FY23 నాటికి 10,000 మిలియన్లను తాకవచ్చని అంచనా. దృష్టాంతంలో, వ్యవస్థీకృత మార్కెట్లో ఆధిపత్య ఆటగాడిగా ఎస్సిఎల్ తన ప్రధాన స్థానం నుండి ప్రయోజనం పొందటానికి ఖచ్చితంగా ఉంచబడుతుంది. ​ఎలా అయితే భారత వినియోగదారులు బ్రాండ్-పై అవగాహనని కలిగి ఉన్నారో, మార్కెట్ నిపుణులు తమ మార్కెట్ నియంత్రణ పరంగా అసంఘటిత మార్కెట్లు మరింత దిగజారిపోతాయని మరియు సోమనీ సెరామిక్స్ ఆ మార్కెట్ అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చని సూచిస్తున్నారు. ​అలాగే, ఎస్సీఎల్ కి విస్తరించిన సామర్థ్యం మరియు బలమైన పంపిణీ నెట్‌వర్క్ భారతదేశంలోని టైర్ 2 మరియు టైర్ 3 ప్రాంతాలకు లోతుగా చేరుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ఫ్రెండ్స్, ఎస్సీఎల్ ప్రస్తుతం ఒక్కో షేరుకు 663 రూపాయల వద్ద ట్రేడవుతోంది. లాక్డౌన్ కారణంగా కంపెనీ వారి షేర్ కొంచెం తగ్గాయి కానీ కంపెనీకి బలమైన వృద్ధి సామర్థ్యం ఉంది. ​దీని వాటా 2020 మార్చిలో 87 రూపాయల వద్ద ట్రేడవుతోంది, కాని అప్పటి నుండి చాలా దూరం వచ్చింది. ఇన్వెస్టర్లు ఈ షేర్లు కోసం పడే ఉత్సాహం చాలా స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. మార్చి 2020 లో దాని ధరల పతనం తరువాత, కంపెనీ వాటా వెంటనే కోలుకుంది మరియు అక్టోబర్ మొదటి వారంలో రూ .200 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ​ఫిబ్రవరి 2021 నాటికి, ఇది ఇప్పటికే 400 రూపాయల వద్ద ట్రేడవుతోంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ వాటా నుండి మంచి రాబడిని సంపాదించినప్పటికీ, ఒకరు అతను / ఆమె స్వంత శ్రద్ధతో చేయమని సలహా ఇస్తారు. ఫ్రెండ్స్, ఈ రోజుకి ఇది చాలు. ​వెళ్లేముందు, ఒక విషయం గుర్తుకు వచ్చింది. అది ఏమిటంటే స్టాక్ మార్కెట్ ఇన్వెస్టింగ్ లో రిస్క్ అనేది ఎల్లపుడు ఉంటుంది. ఈ పోడ్కాస్ట్ విద్యా ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే తయారు చేయబడింది మరియు పెట్టుబడిదారుడు తన సొంత పరిశోధన కూడా చేయాలి. ఇలాంటి ఆసక్తికరమైన పాడ్‌కాస్ట్‌లు వినటానికి నా యూట్యూబ్ మరియు ఇతర సోషల్ మీడియా ఛానెల్‌లను ఫాలో అవ్వండి. ​అప్పటి వరకు వీడ్కోలు మరియు సంతోషంగా పెట్టుబడి పెట్టడం! సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు మార్కెట్ నష్టాలకు లోబడి ఉంటాయి. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు అన్ని సంబంధిత పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి. ​