ஏடிஆர் என்றால் என்ன?

ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு பத்திரம் அல்லது நிதிச் சொத்தின் மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவுடன் தொடர்புடைய அபாயம் அல்லது நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறிக்கப் பயன்படும் ஒரு சொல் ஆகும்.

சந்தை சக்திகளான தேவை மற்றும் விநியோகம் காரணமாக ஒரு பாதுகாப்பின் விலை எந்த திசையிலும் மாறலாம். அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு பாதுகாப்பின் விலை குறுகிய காலத்தில் கடுமையாக மாறக்கூடும் என்பதாகும். குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் என்பது வியத்தகு மாற்றங்களை விட நிலையான இயக்கத்தைக் குறிக்கிறது.

இப்போது ஏற்ற இறக்கம் என்றால் என்ன என்பதை நாம் புரிந்து கொண்டோம், ஏடிஆர் என்றால் என்ன என்பதையும் அதை எவ்வாறு அளவிடுவது என்பதையும் கற்றுக்கொள்வோம்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• ஏடிஆர் ஒரு சொத்து ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் எவ்வளவு நகர்கிறது என்பதைக் காட்டுவதன் மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட வர்த்தகர்களுக்கு உதவுகிறது.
• ஏடிஆர் விலை திசையைக் குறிக்காது, ஆனால் நுழைவு, வெளியேற்றம் மற்றும் ஸ்டாப் லாஸ் அமைப்பதில் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
• அதிக ஏடிஆர் மதிப்புகள் பரந்த விலை மாறுபாடுகளைக் காட்டுகின்றன, அதே சமயம் குறைந்த மதிப்புகள் அதிக நிலைத்தன்மையைக் காட்டுகின்றன.
• வர்த்தகர்கள் அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும், நிலைகளைச் சரியாக அளவிடவும் மற்றும் பிரேக்அவுட் வலிமையை மதிப்பிடவும் ஏடிஆர்-ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

ஏடிஆர் என்பது ஒரு ஏற்ற இறக்கக் குறிகாட்டியாகும். பாரம்பரிய ஏற்ற இறக்கக் கணக்கீடுகள் பெரும்பாலும் தற்போதைய உச்சம் மற்றும் தாழ்வு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசத்தை மட்டுமே கணக்கில் கொள்கின்றன. இருப்பினும், இந்த முறை விலை இடைவெளிகளைக் கண்டுகொள்வதில்லை - அதாவது, ஒரே இரவில் வெளியான செய்திகள் அல்லது நிகழ்வுகள் காரணமாக, சந்தை முந்தைய நாள் முடிவு விலையை விட கணிசமாக அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ தொடங்கும் சூழ்நிலைகள் இதில் சேர்க்கப்படாது.

ஏடிஆர் தனித்துவமானது, ஏனெனில் இது அதன் கணக்கீட்டில் இந்த இடைவெளிகளை கணக்கில் கொள்கிறது, இது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் 'உண்மையான' அளவீட்டை வழங்குகிறது. இடைவெளிகளைப் புரிந்துகொள்ள கீழே உள்ள விளக்கத்தைப் பார்க்கவும்.

ஒரு பங்கு அதன் முந்தைய நாள் இறுதி விலையை விடக் குறைந்த விலையில் திறந்தால், அது கேப் டவுன் ஆகும். ஒரு பாதுகாப்பு முந்தைய நாள் முடிவடைந்ததை விட அதிக விலையில் தொடங்கினால், அது கேப்-அப் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

ஏடிஆர், பாதுகாப்பு மற்றும் அதன் சராசரியின் உண்மையான வரம்பைக் கணக்கிடுகிறது மற்றும் வர்த்தகர்கள் இடைவெளிகளை இணைக்கவும் வர்த்தகங்களை மிகவும் திறமையாக ஒழுங்கமைக்கவும் உதவுகிறது. விலை அல்லது போக்கு திசை என்பது ஏடிஆர் உங்களுக்கு வெளிப்படுத்தாத இரண்டு விஷயங்கள் ஆகும். எளிமையாகச் சொன்னால், அந்த குறிகாட்டியின் நோக்கம் அதுவல்ல.

ஏடிஆர், ஜெ. வெல்லஸ் வைல்டர் என்பவரால் பண்டங்கள் சந்தைக்காக உருவாக்கப்பட்டது, ஆனால் இது பங்குகள், ஃபியூச்சர்ஸ், ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் நாணயச் சந்தைகள் ஆகியவற்றிற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். இந்தியப் பங்குச் சந்தைக்கான பிற தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவிகள் போலவே இதையும் பயன்படுத்தலாம்.

வரைபடங்களில் ஏடிஆர்-ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

மற்ற எல்லா குறிகாட்டிகளைப் போலவே, உங்கள் சார்ட்டிங் தளத்தின் குறிகாட்டிகள் பகுதிக்குச் சென்று ஏடிஆர் எனத் தேடுங்கள். குறிகாட்டியை ஒருமுறை கிளிக் செய்தால், ஏடிஆர் செயல்பாட்டுக்கு வரும். சிறந்த புரிதலுக்கு கீழே உள்ள படத்தைப் பார்க்கவும்.

குறிகாட்டியின் அர்த்தத்தை நாம் இப்போது புரிந்து கொண்டோம், ஏடிஆர்ரின் நடைமுறைப் பயன்பாட்டைக் கற்றுக்கொள்வோம்.

RSI போன்ற குறிகாட்டிகளைப் போலன்றி, ஏடிஆர் 0 முதல் 100-க்கு வரையிலான நிலையான வரம்பிற்குள் இருக்காது. மாறாக, ஏடிஆர் மதிப்பு சொத்தின் விலையைப் பொறுத்தது. உதாரணமாக, ₹10,000 விலையுள்ள பங்கிற்கு 200 ஏடிஆர் இருக்கலாம், அதேசமயம் ₹100 விலையுள்ள பங்கிற்கு 5 ஏடிஆர் இருக்கலாம். எனவே, அதிக அல்லது குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை வரையறுக்க நீங்கள் ஒரு நிலையான எண்ணைப் பயன்படுத்த முடியாது.

ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக உள்ளதா என்பதைத் தீர்மானிக்க, வர்த்தகர்கள் தற்போதைய ஏடிஆர் மதிப்பை அதன் வரலாற்று சராசரியுடன் ஒப்பிடுகின்றனர். தற்போதைய ஏடிஆர் அதிகரித்துக்கொண்டிருந்தால், ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கிறது. லாபத்தை ஈட்டுவதற்கு போதுமான இயக்கம் இருப்பதை உறுதி செய்ய, இன்ட்ராடே வர்த்தகர்கள் உயரும் ஏடிஆர் மதிப்புகளைத் தேடுகிறார்கள். இந்த தர்க்கம் 5 நிமிடங்கள், 15 நிமிடங்கள் அல்லது தினசரி சார்ட்கள் என எந்த காலக்கெடுவிற்கும் பொருந்தும்.

மேலும் படிக்க, சார்பு வலிமைக் குறியீடு (RSI) என்றால் என்ன?

ஏடிஆர் குறிகாட்டி உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

ஏடிஆர் குறிகாட்டி, ஒரு விலை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் எவ்வளவு நகர்கிறது என்பதைக் காட்டுவதன் மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் புரிந்துகொள்ள வர்த்தகர்களுக்கு உதவுகிறது. இது திசையைக் குறிக்காது, இயக்கத்தின் வலிமையை மட்டுமே குறிக்கிறது.

உயர்ந்து வரும் ஏடிஆர் மதிப்பு, சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் அதிகரித்து வருவதையும் விலை ஊசலாட்டங்கள் பரந்த அளவில் இருப்பதையும் குறிக்கிறது.

வீழ்ச்சியடையும் ஏடிஆர் அமைதியான சந்தை நிலைமைகளையும் குறுகிய வரம்புகளையும் காட்டுகிறது.

அதிக ஏடிஆர் மதிப்புகள் அதிக நிச்சயமற்ற தன்மையையும் பரந்த ஸ்டாப் லாஸ் நிலைகளின் தேவையையும் குறிக்கின்றன.

குறைந்த ஏடிஆர் மதிப்புகள் அதிக நிலையான இயக்கத்தையும் குறைந்த அபாயத்தையும் பிரதிபலிக்கின்றன.

வர்த்தகர்கள் நுழைவுகளைத் திட்டமிடவும், ஸ்டாப் லாஸ்களை அமைக்கவும், நிலை அளவை நிர்வகிக்கவும் மற்றும் பிரேக்அவுட் நம்பகமானதா என்பதை உறுதிப்படுத்தவும் ஏடிஆர்-ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

ஏடிஆர் குறிகாட்டி மதிப்பை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

ஏடிஆர் குறிகாட்டி மதிப்பை கணக்கிட 3 முக்கிய கூறுகள் தேவைப்படுகின்றன:

• காலங்களின் எண்ணிக்கை (n) - பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் இது 14 ஆக இருக்கும். இந்த மதிப்பு பொதுவாக சார்ட்டிங் தளங்களில் முன்கூட்டியே அமைக்கப்பட்டிருக்கும்.
• உங்கள் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் காலக்கெடுவை தேர்வு செய்வது, ஆனால் நீண்ட காலக்கெடு உங்களுக்கு மிகவும் துல்லியமான வர்த்தக சமிக்ஞைகளை வழங்க முடியும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
• மூன்று அணுகுமுறைகளில் ஒன்றிலிருந்து உண்மையான வரம்புகளைப் பெறுதல்:
  • தற்போதைய உச்ச விலை – தற்போதைய தாழ்வு
  • தற்போதைய உச்ச விலை − முந்தைய முடிவு விலை
  • தற்போதைய தாழ்வு விலை − முந்தைய முடிவு விலை

இவற்றில் மிக உயர்ந்த TR மதிப்பு ஏடிஆர்யைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுத்தப்படும்.

இதைச் செய்த பிறகு, முதல் உண்மையான வரம்புகளுடன் முடிப்போம், ஆனால் ஏடிஆர் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் உண்மையான வரம்புகளின் சராசரியாகும். 2வது தொகுப்பு முதல் கணக்கிட, கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.

ஏடிஆர் சூத்திரக் கணக்கீடு = {[முதல் ஏடிஆர் x (n-1)] + தற்போதைய TR} / n

இந்தக் கணக்கீடு உங்களுக்கு மதிப்புகளைத் தரும், அவை ஒப்பீட்டு அடிப்படையில் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த மதிப்பு திசையை அல்ல, ஏற்ற இறக்கத்தை மட்டுமே குறிக்கிறது. மதிப்பு எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவு அதிகமாக ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும். மதிப்பு எவ்வளவு குறைவாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவு குறைவாக ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்.

ஏடிஆர் குறிகாட்டியுடன் ஸ்டாப் லாஸை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது?

ஏடிஆர் மதிப்பின் பெருக்கலைப் பயன்படுத்தி (பொதுவாக 2x அல்லது 3x) ஒருவர் ஸ்டாப் லாஸைத் தீர்மானிக்கலாம். உதாரணமாக, ஒரு புல்லிஷ் வர்த்தகத்தில், உங்கள் நுழைவு விலையிலிருந்து ஏடிஆர் மதிப்பின் 2 மடங்கைக் கழித்து ஸ்டாப்-லாஸ் அமைக்கலாம். அதேபோல், ஒரு பேரிஷ் வர்த்தகத்தில், உங்கள் நுழைவு விலையுடன் ஏடிஆர் மதிப்பின் 2 மடங்கைக் கூட்டி ஸ்டாப்-லாஸ் அமைக்கலாம்.

இதை ஒரு உதாரணத்தின் மூலம் புரிந்துகொள்வோம்:

ஒரு பங்கு ₹1,000-க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது என்றும், அதன் ஏடிஆர் மதிப்பு 20 என்றும் வைத்துக்கொள்வோம்.

• புல்லிஷ் வர்த்தகத்திற்கான ஸ்டாப்-லாஸ் = ₹1,000 − (2 × 20) = ₹960
• பேரிஷ் வர்த்தகத்திற்கான ஸ்டாப்-லாஸ் = ₹1,000 + (2 × 20) = ₹1,040

இந்த முறையின் மூலம், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப ஸ்டாப்-லாஸ் அளவை அமத்து அபாயத்தை சிறப்பாக நிர்வகிக்க முடியும்.

ஏடிஆர் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள்

ஏடிஆர் குறிகாட்டி பல நடைமுறை நன்மைகளை வழங்குகிறது, குறிப்பாக ஏற்ற இறக்கத்தைப் புரிந்துகொண்டு முடிவெடுக்கும் திறனை மேம்படுத்த விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு இது பயனுள்ளதாக இருக்கும். இன்ட்ராடே வர்த்தகத்தில் ஏடிஆர்யை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதை அறிந்துகொள்வதில் இது முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது, ஏனெனில் இது மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு இயற்கையாகவே மாற்றியமைக்கிறது.

1. ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுதல்

   ஏடிஆர் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தெளிவான அளவீட்டை வழங்குகிறது, விலை பொதுவாக எவ்வளவு நகர்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. அதிக மதிப்புகள் பரந்த வரம்புகளைக் குறிக்கின்றன, அதே சமயம் குறைந்த மதிப்புகள் நிலையான நிலைமைகளைப் பிரதிபலிக்கின்றன.

2. ஸ்டாப்-லாஸ் நிலைகளை அமைத்தல்

   வர்த்தகர்கள் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்யும் டைனமிக் ஸ்டாப்-லாஸை வைக்க ஏடிஆர்-ன் பெருக்கலைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது சாதாரண விலை ஊசலாட்டங்களால் ஏற்படும் முன்கூட்டிய வெளியேற்றங்களைக் குறைக்கிறது.

3. போக்கு வலிமையை அடையாளம் காணுதல்

   ஒரு நகர்வின் போது உயரும் ஏடிஆர் மதிப்புகள் வலுவான போக்குகளை உறுதிப்படுத்த உதவுகின்றன, அதே சமயம் குறையும் வாசிப்புகள் ஒருங்கிணைப்பு அல்லது மறைந்து வரும் வேகத்தைக் குறிக்கலாம்.

4. அபாய மேலாண்மை

   இன்ட்ராடே வர்த்தகத்தில் ஏடிஆர்யை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்கள் நிலைகளை இன்னும் திறம்பட அளவிட உதவுகிறது, ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில் சிறிய வர்த்தகங்களைச் செய்யவும், சந்தைகள் அமைதியாக இருக்கும்போது சற்று பெரிய வர்த்தகங்களைச் செய்யவும் அனுமதிக்கிறது.

ஏடிஆர்-இன் வரம்புகள்

ஏடிஆர் ஏற்ற இறக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், ஏடிஆர் வர்த்தக உத்திகளில் அதைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு வர்த்தகர்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டிய சில கட்டுப்பாடுகள் அதனுடன் வருகின்றன. இது விலை இயக்கத்தின் அளவை மட்டுமே அளவிடுவதாலும், அதன் திசையை அல்ல என்பதாலும், முழுமையான வர்த்தக கட்டமைப்பை உருவாக்க இது எப்போதும் நிரப்பு கருவிகளுடன் இணைக்கப்பட வேண்டும்.

ஏடிஆர் வர்த்தகத்தில் உள்ளீடுகள், வெளியேற்றங்கள் அல்லது அபாய சரிசெய்தல்களுக்காக வர்த்தகர்கள் ஏடிஆர்-ஐ நம்பியிருக்கும் போது இந்த காரணிகள் குறிப்பாக முக்கியத்துவம் பெறுகின்றன.

• திசைத் தகவல் இல்லாமை

  ஏடிஆர் ஏற்ற இறக்கத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது, சந்தை மேல்நோக்கிச் செல்கிறதா அல்லது கீழ்நோக்கிச் செல்கிறதா என்பதைக் குறிக்காது, இது திசை முடிவுகளுக்கு போதுமானதாக இல்லை.

• பின்தங்கிய குறிகாட்டி

  ஏடிஆர் கடந்தகால விலைத் தரவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது. இதனால், ஏற்ற இறக்கம் ஏற்கனவே அதிகரித்த அல்லது குறைந்த பிறகே அது அதனைப் பிரதிபலிக்கிறது.

• அனைத்து உத்திகளுக்கும் பொருந்தாது

  துல்லியமான திசை சமிக்ஞைகள் அல்லது மிகக் குறைந்த தாமதத்தில் கிடைக்கும் சிக்னல்கள் தேவைப்படும் வர்த்தக உத்திகளில் ஏடிஆர் குறைவான பயனை வழங்கக்கூடும்.

• அமைப்புகளின் தாக்கம் அதிகம்

  தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலப்பகுதியைப் பொறுத்து ஏடிஆர் மதிப்புகள் கணிசமாக மாறலாம், இதனால், ஒரே பங்கிற்கான வர்த்தக விளக்கங்களும் மாறுபடலாம்.

முடிவுரை

ஏடிஆர் குறிகாட்டி சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் சிறந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும். இது விலை திசையை கணிக்க முடியாது என்றாலும், ஒரு சொத்து எவ்வளவு நகர்கிறது என்பதைப் பற்றிய முக்கியமான நுண்ணறிவுகளை வர்த்தகர்களுக்கு வழங்குகிறது, இது சிறந்த ஸ்டாப்-லாஸ் நிறுவவும், பிரேக்அவுட் வலிமையை மதிப்பிடவும் மற்றும் அபாயத்தை மிகவும் திறமையாக நிர்வகிக்கவும் அனுமதிக்கிறது.

ஏடிஆர்யை தங்கள் உத்தியில் இணைப்பதன் மூலம் வர்த்தகர்கள் மாறிவரும் சந்தை சூழ்நிலைகளுக்கு சிறப்பாக மாற்றிக்கொள்ள முடியும், அதிக ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில் எச்சரிக்கையுடன் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கலாம் மற்றும் நிலைத்தன்மை காலங்களில் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.

ஏடிஆர் வரம்புகளைக் கொண்டிருந்தாலும், அது ஒரு முழுமையான வர்த்தக உத்தியின் முக்கிய பகுதியாகும். இப்போது ஏடிஆர் குறிகாட்டியின் அர்த்தத்தையும் பயன்பாட்டையும் நீங்கள் புரிந்துகொண்டதால், Angel One உடன் Demat Account தொடங்கவும் மற்றும் இந்த சக்திவாய்ந்த குறிகாட்டியுடன் செல்வத்தை உருவாக்கத் தொடங்குங்கள்.