தமிழ்
நீங்கள் “ஒரு கையில் பறவை இரண்டில் மதிப்பு” என்ற சொற்றொடரை கேட்டிருக்கலாம், இது பணத்தின் நேர மதிப்பு அல்லது டிவிஎம் (TVM) எனப்படும் முக்கியமான கருத்தை பற்றி உங்களுக்கு ஒரு குறிப்பை வழங்கலாம். எளிதாகச் சொன்னால், இந்தக் கருத்து நமக்கு பணத்தின் மதிப்பு நிலையானதல்ல என்பதை கற்பிக்கிறது; அது எப்போது பெறப்படுகிறது என்பதற்கேற்ப மாறுகிறது.
பணம் மற்றும் அதன் மதிப்பின் அடிப்படையில், இன்று கையில் உள்ள ஒரு ரூபாய் எதிர்காலத்தில் நீங்கள் சம்பாதிக்கக்கூடிய ஒரு ரூபாயை விட அதிக மதிப்புடையது. இன்று உங்களிடம் உள்ள பணத்தை முதலீட்டிற்கும் மூலதனத்தை சம்பாதிக்கவும் பயன்படுத்தலாம். எதிர்காலத்திற்கே வாக்குறுதி அளிக்கப்பட்ட ஒரு ரூபாய் குறைவான மதிப்புடையது, ஏனெனில் பணவீக்கம் பிடிக்கலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நேரத்தின் பண மதிப்பு (டிவிஎம்) இன்று பணம் எதிர்காலத்தில் அதே அளவுக்கு அதிக மதிப்புடையது என்று கூறுகிறது.
- டிவிஎம் பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் முதலீட்டு வருவாய் போன்ற காரணிகளின் மீது निर्भर, நிதி மற்றும் முதலீட்டு முடிவெடுப்புகளை பாதிக்கிறது.
- டிவிஎம் சூத்திரம், FV = PV × (1 + I)ⁿ, தற்போதைய முதலீடுகளின் எதிர்கால மதிப்பை கணக்கிட உதவுகிறது.
- டிவிஎம் புரிந்துகொள்வது சிறந்த நிதி திட்டமிடல், முதலீட்டு ஒப்பீடுகள், கடன் மதிப்பீடுகள் மற்றும் நீண்டகால செல்வ வளர்ச்சிக்கான அபாய மதிப்பீடுகளை இயல்பாக்குகிறது.
நேரத்தின் பண மதிப்பு என்ன?
நேரத்தின் பண மதிப்பு (டிவிஎம்) என்பது பணம் தற்போதைய காலத்தில் அதிக மதிப்புடையது என்பதை குறிக்கும் அடிப்படை கோட்பாடு. இந்தக் கருத்து நீங்கள் முதலீட்டு தேர்வுகளை செய்ய வேண்டிய போது முக்கியமானது. டிவிஎம் உங்கள் பணத்தின் மதிப்பு பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளில் வருவாய் சம்பாதிக்கும் திறன் போன்ற காரணிகளால் காலப்போக்கில் மாறுகிறது என்று கூறுகிறது. உதாரணமாக, 2013 இல் ₹1,000 இன் வாங்கும் சக்தி இன்று விட அதிகமாக இருந்தது.
டிவிஎம் கருத்தை புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீடுகள், சேமிப்புகள் மற்றும் நிதி திட்டமிடல் தொடர்பான தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முக்கியமானது.
எளிய வார்த்தைகளில், பணம் வட்டி சம்பாதித்தால் வளர முடியும், அதன் மதிப்பை அதிகரிக்கிறது. மறுபுறம், பணவீக்கத்தால் பணத்தின் வாங்கும் சக்தி குறைகிறது, அதன் மதிப்பு காலப்போக்கில் குறைகிறது.
மேலும் படிக்கநிதி திட்டமிடல் என்ன
கூட்டு வட்டியின் சக்தி
நீங்கள் ஏற்கனவே ஒரு தொகை பணம் முதலீடு செய்யப்படும் போது, அது காலப்போக்கில் வருவாய் தரும் என்பதை அறிவீர்கள். உயர் வட்டி சேமிப்பு கணக்கில் வைப்பு செய்யப்பட்ட பணம் காலப்போக்கில் வட்டி சம்பாதிக்கும். பல ஆண்டுகளாக, முதன்மை தொகையில் வட்டி சேர்க்கப்படும், முதன்மை பெரிதாகி மேலும் வட்டி சம்பாதிக்கும். அடிப்படையாக, உங்கள் வட்டி வட்டி சம்பாதிக்கிறது. இதை கூட்டு வட்டியின் சக்தி என்று அழைக்கப்படுகிறது.
நீங்கள் வட்டி விகித கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தி, உங்கள் பணத்தின் வளர்ச்சியை நீண்ட காலத்தில் எப்படி பாதிக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள கூட்டு வட்டியைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
நேரத்தின் பண மதிப்பு சூத்திரம்
உங்கள் பணம் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு மதிப்புடையது என்பதை அறிய நீங்கள் ஆன்லைனில் நேரத்தின் பண மதிப்பு கால்குலேட்டரை எளிதாகப் பயன்படுத்தலாம். இது தொகைகளை கணக்கிட வசதியான வழியாக இருந்தாலும், நேரத்தின் பண மதிப்பு சூத்திரத்தை அறிந்துகொள்வது டிவிஎம் தொடர்பான கருத்துகளை நீங்கள் சிறப்பாகப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
எதிர்காலத்தில் பணத்தின் மதிப்பை கணக்கிட டிவிஎம் க்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:
FV = PV x (1 + I) ^ N
எங்கு,
FV = எதிர்கால மதிப்பு
PV = தற்போதைய மதிப்பு
I = வட்டி விகிதம்
N = கால அளவுகள் (மாதங்கள் அல்லது ஆண்டுகள், பொதுவாக)
நேரத்தின் பண மதிப்பை கணக்கிட ஒரு எடுத்துக்காட்டை எடுத்துக்கொள்வோம்:
நீங்கள் 1 வருட காலத்திற்கு 10% வட்டி விகிதத்தில் ஆண்டு தோறும் கூட்டு வட்டி சேர்க்கப்படும் 1000 தொகையை முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்யுங்கள்.
அந்த பணத்தின் எதிர்கால மதிப்பு:
FV = 1000 × (1 + 0.10)^1
= 1100
தற்போதைய மதிப்பு என்ன?
PV அல்லது தற்போதைய மதிப்பு என்பது இன்று பணம் அல்லது இன்றைய ரூபாயில் எதிர்கால பணப்புழக்கத்தின் மதிப்பைக் குறிக்கிறது. இது டிவிஎம் கணக்கீட்டின் முக்கியமான கூறாகும். எதிர்கால பணப்புழக்கங்கள் கால அளவுகள் மற்றும் வருவாய் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி தற்போதைய நிலைக்கு தள்ளப்படுகின்றன.
உங்கள் பணத்தின் தற்போதைய மதிப்பு எவ்வளவு என்பதை பொருட்படுத்தாமல், நீங்கள் அதை ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாய் விகிதத்தில் மற்றும் குறிப்பிட்ட கால அளவுகளில் முதலீடு செய்தால், உங்கள் முதலீடு எதிர்கால பணப்புழக்கத்தால் தீர்மானிக்கப்படும் அளவுக்கு வளர்ந்துவிடும்.
எதிர்கால மதிப்பு என்ன?
FV அல்லது எதிர்கால மதிப்பு, அதன் பெயர் குறிப்பிடுவது போல, எதிர்காலத்தில் பணத்தின் மதிப்பைக் குறிக்கிறது. எளிய வார்த்தைகளில், எதிர்கால மதிப்பு என்பது முதலீட்டின் கால அளவின் முடிவில் முதலீட்டின் மதிப்பு ஆகும்.
இது அடிப்படையாகவே ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் பணத்தின் மதிப்பு, கூட்டு வட்டியின் விளைவைக் கருத்தில் கொண்டு. FV ஒரு கால அளவுக்குள் ஒரு முதலீடு எவ்வளவு வளர்ந்திருக்கும் என்பதை அளவிடுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் சாத்தியமான லாபகரமான முதலீடுகளைத் தேடும்போது, நேரத்தின் பண மதிப்பின் இந்த அம்சம் முக்கியமானது.
எதிர்கால மதிப்பில் கூட்டு கால அளவுகளின் விளைவுகள்
அடிக்கடி கூட்டு கால அளவுகள் அதிக எதிர்கால மதிப்பை ஏற்படுத்தும், ஏனெனில் வட்டி கணக்கிடப்பட்டு முதன்மை தொகையில் அடிக்கடி சேர்க்கப்படும்.
கூட்டு கால அளவுகள் வருடாந்திரத்திலிருந்து காலாண்டு, மாதாந்திரம் மற்றும் தினசரி வரை அதிகரிக்கப்பட்டால், பணத்தின் எதிர்கால மதிப்பில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கம் இருக்கும்.
மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டை எடுத்துக்கொண்டு, மாறுபட்ட கூட்டு கால அளவுகளுடன் எதிர்கால மதிப்பை கணக்கிடுவோம்.
- காலாண்டு கூட்டு:
FV = 1000 × (1 + 0.10/4)^{4 × 1} = 1103.81
- மாதாந்திர கூட்டு:
FV = 1000 × (1 + 0.10/12)^{12 × 1} = 1104.71
- தினசரி கூட்டு:
FV = 1000 × (1 + 0.10/365)^{365 × 1} = 1105.16
மேலே உள்ள கணக்கீடுகளிலிருந்து, டிவிஎம் வட்டி விகிதம் மற்றும் உங்கள் பணம் எவ்வளவு ஆண்டுகள் முதலீடு செய்யப்படும் என்பதற்கேற்ப மட்டுமல்ல, கூட்டு கால அளவின் மீதும் निर्भर என்பதை தெளிவாகக் காட்டுகிறது.
டிவிஎம் எப்படி வேலை செய்கிறது?
நேரத்தின் பண மதிப்பு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி டிவிஎம் ஐ நீங்கள் கணக்கிடும்போது, நீங்கள் தற்போதைய மதிப்பு மற்றும் எதிர்கால மதிப்பிற்கிடையேயான பரிமாற்றத்தைப் பற்றி அறிய முயற்சிக்கிறீர்கள். டிவிஎம் இன் பின்னணி யாதெனில் எந்தவொரு முதலீட்டு விருப்பத்தின் எதிர்கால மதிப்பு தீர்மானிக்கப்படலாம். இதனால், இந்தக் கருத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு பல முதலீட்டு வாய்ப்புகளை ஒப்பிட்டு, அவர்களுக்கு சாத்தியமான நேர்மறை வாய்ப்புகளைத் தேர்ந்தெடுக்க உதவுகிறது.
நேரத்தின் பண மதிப்பு எப்படி செயல்படுகிறது என்பதை கீழே உள்ள எடுத்துக்காட்டுடன் விளக்கலாம்:
செ. Z 5 ஆண்டுகளுக்கு 10% வட்டி விகிதத்தில் ₹5,05,00,000 முதலீடு செய்ய முடிவு செய்தார். எதிர்காலத்தில் அவரது முதலீட்டின் மதிப்பு ₹8,05,225 ஆக இருக்கும்.
நீங்கள் உங்கள் முதலீட்டின்எதிர்கால மதிப்புபற்றி பல கால அளவுகளில் தெரிந்துகொள்ள முடிந்தால், முதலீட்டு விருப்பங்கள், கால அளவுகள் மற்றும் முதலீடு செய்ய வேண்டிய தொகைகள் குறித்து தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.
நேரத்தின் பண மதிப்பின் முக்கியத்துவம்
உங்கள் நிதி எதிர்காலத்தை திட்டமிட ஒரு திட்டம் வைத்திருப்பது நல்ல முதலீட்டிற்கு முக்கியமானது. இன்று, மக்கள் இதன் அவசியத்தைப் பார்க்கிறார்கள், மேலும் டிவிஎம் இன் கருத்து உங்களுக்கு எதிர்கால நிதி திட்டமிடலில் உதவுகிறது. டிவிஎம் இன் முக்கியத்துவத்தை ஏற்கனவே வலியுறுத்தியதை விட அதிகமாக வலியுறுத்த முடியாது, மேலும் ஏன் என்பதை கீழே காணலாம்:
- நிதி திட்டமிடல்: நேரத்தின் பண மதிப்பு கருத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு நிஜமான நிதி இலக்குகளை அமைக்கவும், நிதி நோக்கங்களை நிறைவேற்ற முதலீடு செய்ய அல்லது சேமிக்க வேண்டிய தொகைகளைத் தீர்மானிக்கவும் உதவுகிறது.
- முதலீட்டு முடிவுகள் எளிதாக: டிவிஎம் இன் கோட்பாடு பல்வேறு முதலீட்டு கருவிகள் மற்றும் வணிக வாய்ப்புகளின் கவர்ச்சி மற்றும் பொருத்தத்தை மதிப்பீடு செய்ய உங்களுக்கு வழிகாட்டியாக செயல்படுகிறது. சாத்தியமான அபாயங்களை எதிர்கால வருவாயுடன் ஒப்பிட முடிந்தால், தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.
- கடன்கள் பற்றிய முடிவுகள்: கடன்களை எடுப்பதில், டிவிஎம் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் எடுப்பதின் உண்மையான செலவை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது, அதே நேரத்தில் கடன் வழங்குபவர்கள் பொருத்தமான வட்டி விகிதங்களைத் தீர்மானிக்க முடியும்.
- அபாய மதிப்பீடு: நேரம் உங்கள் செல்வத்தை நேரடியாக அழிக்கக்கூடும், மேலும் டிவிஎம் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவும் மிக முக்கியமான வழி வட்டி விகிதங்களில் மாற்றங்களின் சாத்தியமான விளைவுகளை மற்றும் பணவீக்கத்தின் தாக்கத்தை கருத்தில் கொள்ளும் வகையில் உள்ளது.
முடிவு
ஒரு வகையில், நேரத்தின் பண மதிப்பு என்பது முதலீட்டு முடிவெடுப்பின் அடித்தளம் ஆகும். உங்கள் செல்வம் அழிக்கப்படுவதை நீங்கள் கடைசியாக விரும்புவது, மேலும் நேரத்தின் பண மதிப்பு கோட்பாடு இப்போது தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது
