எப்படி தனியார் பங்கு முதலீடு செயல்படுகிறது: உள்ளக கதை

பிரைவேட் ஈக்விட்டி என்பது பொது பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யாத மாற்று முதலீடாகும். பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களைக் கொண்டுள்ளது, அவர்கள் நேரடியாக தனியார் நிறுவனங்களில் அல்லது பொது பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் வாங்குதல்களில் முதலீடு செய்கின்றனர், இது பொது பங்குகளை நீக்குவதில் முடிவடைகிறது. நிறுவன மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் பிரைவேட் ஈக்விட்டிக்கு நிதியளிக்கின்றனர், மேலும் இந்த நிதிகள் புதிய தொழில்நுட்பத்தை நிதியளிக்க, வணிகங்களை பெற, வேலை மூலதனத்தை விரிவுபடுத்த மற்றும் ஒரு சமநிலைத் தாளை மேம்படுத்த மற்றும் நிலைப்படுத்த பயன்படுத்தப்படலாம். வரையறுக்கப்பட்ட பங்குதாரர்கள் (எல்பிக்கள்), அவர்கள் பொதுவாக நிதியின் பங்குகளின் 99 சதவீதத்தை உடையவர்கள் மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பை உடையவர்கள், மற்றும் பொது பங்குதாரர்கள் (ஜிபிக்கள்), அவர்கள் நிதியின் பங்குகளின் 1% உடையவர்கள் மற்றும் முழு பொறுப்பை ஏற்கின்றனர். கூடுதலாக, முதலீட்டின் செயலாக்கம் மற்றும் செயல்பாட்டிற்குப் பொறுப்பானவர்கள்.

பிரைவேட் ஈக்விட்டியை அறிதல்

பிரைவேட் ஈக்விட்டி முதலீடு பொதுவாக நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளர்களால் செய்யப்படுகிறது, அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக அளவு பணத்தை ஒதுக்க முடியும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், பிரைவேட் ஈக்விட்டி முதலீடுகள் தோல்வியடைந்த நிறுவனங்களை திருப்பி அமைக்க அல்லது ஒரு ஆரம்ப பொது வழங்கல் (ஐபிஓ) அல்லது பொது நிறுவனத்திற்கு விற்பனை போன்ற திரவ நிகழ்வுகளை எளிதாக்க நீண்ட கால பிடிப்பு காலங்களை கோருகின்றன.

பிரைவேட் ஈக்விட்டியின் நன்மைகள்

பிரைவேட் ஈக்விட்டி வணிகங்கள் மற்றும் தொடக்க நிறுவனங்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. வணிகங்கள் அதை விரும்புகின்றன, ஏனெனில் இது அதிக வட்டி வங்கிக் கடன்கள் அல்லது பொது சந்தை பட்டியலிடல் போன்ற பாரம்பரிய நிதி செயல்முறைகளுக்கு மாற்றாக வழங்குகிறது. வென்சர் கேபிடல் போன்ற சில வகையான பிரைவேட் ஈக்விட்டி, ஆரம்ப நிலை யோசனைகள் மற்றும் வணிகங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. பிரைவேட் ஈக்விட்டி முதலீடு பட்டியலிடப்படாத நிறுவனங்களுக்கு பொது சந்தைகளின் கண்காணிப்பிலிருந்து விலகி பாரம்பரியமற்ற வளர்ச்சி உத்திகளைத் தொடர உதவலாம். இல்லையெனில், காலாண்டு லாபத்திற்கான அழுத்தம் மூத்த மேலாண்மைக்கு ஒரு நிறுவனத்தை திருப்பி அமைக்க அல்லது இழப்புகளை குறைக்க அல்லது வருவாயை அதிகரிக்க புதுமையான உத்திகளைச் சோதிக்க கிடைக்கும் நேரத்தை குறிப்பிடத்தக்க அளவு குறைக்கிறது.

பிரைவேட் ஈக்விட்டியின் குறைபாடுகள்

பிரைவேட் ஈக்விட்டிக்கு தனித்துவமான சிக்கல்கள் உள்ளன. பொது சந்தைகளுக்கு மாறாக, வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்களை பொருந்தும் தயாரான ஆர்டர் புத்தகம் இல்லாததால், பிரைவேட் ஈக்விட்டி சொத்துகளை திரவமாக்குவது சவாலாக இருக்கலாம். ஒரு முதலீடு அல்லது வணிகத்தை விற்க ஒரு வணிகம் வாங்குபவரைத் தேட வேண்டும். இரண்டாவது, பிரைவேட் ஈக்விட்டியின் கீழ் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் விலை பொதுவாக பொது பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் வழக்கமாக சந்தை சக்திகளால் அல்லாமல் விற்பவர்களுக்கும் வாங்குபவர்களுக்கும் இடையிலான உரையாடலால் நிறுவப்படுகிறது. மூன்றாவது, பிரைவேட் ஈக்விட்டி பங்குதாரர்களின் உரிமைகள் பெரும்பாலும் உரையாடல்களால் வழக்குக்கு வழக்கு அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன, பொதுவாக அவர்களின் பொது சந்தை சகோதரர்களுக்கு உரிமைகளை கட்டாயமாக்கும் விரிவான ஆளுமை அமைப்பால் அல்ல. பிரைவேட் ஈக்விட்டி என்பது தனியார் வணிகங்களில் நேரடி முதலீடுகளைச் செய்யும் முதலீட்டாளர்களின் குழுவைக் குறிக்கிறது. இந்த ஈக்விட்டி மூலதனம் இந்திய பங்கு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை மற்றும் பல துறைகளில் முதலீடு செய்ய அல்லது தொழில்துறை-குறிப்பிட்ட தேவைகளை பின்பற்ற அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது. பிரைவேட் ஈக்விட்டி மூலதனம் நீண்ட கால பிடிப்பு காலங்களின் காரணமாக நீண்ட காலத்திற்கு பெரிய தொகைகளை முதலீடு செய்யக்கூடிய நிறுவன மற்றும் தனிநபர் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து திரட்டப்படுகிறது. கூடுதலாக, இந்த பணம் பெரிய அளவிலான நோக்கங்களுக்காக பயன்படுத்தப்படலாம். இந்த நிதிகள் பத்து முதல் பதின்மூன்று ஆண்டுகள் வரை முதலீடு செய்கின்றன, அப்போது நிதி மூடப்படுகிறது, மற்றும் பங்குதாரர்களின் பணம் திருப்பி செலுத்தப்படுகிறது.

வென்சர் கேபிடல்:

பிரைவேட் ஈக்விட்டி மூலதனம் பாரம்பரிய நிதி அல்லது நிதி சந்தைகளுக்கு அணுகல் இல்லாத நிறுவனங்களை அவர்களின் ஆரம்ப வளர்ச்சி நிலைகளில் உதவ பயன்படுத்தப்படலாம்.

வளர்ச்சி மூலதனம்:

பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிதிகள் தேவையான சொத்துக்கள் இல்லாத மற்றும் அதன் தற்போதைய சொத்துகளைப் பயன்படுத்தி வழக்கமான வளர்ச்சி நிதியைப் பெற முடியாத ஒரு பிரபலமான தனியார் நிறுவனத்தின் விரிவாக்க நடவடிக்கைகளை நிதியளிக்க பயன்படுத்தப்படலாம்.

இடையறா வாங்குதல்கள்:

பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிதிகள் தற்போதைய மேலாண்மையை இலக்கை நோக்கி வேலை செய்ய அனுமதிக்க வணிகத்திற்கு கூடுதல் கடன் சேர்க்கப்படுகிறது. ஒரு வணிகம் தனது கடனை திருப்பிச் செலுத்த முடிந்தால், பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிதிகள் ஒரு மதிப்புமிக்க முதலீட்டு ஆதாரமாக இருக்க முடியும். இந்த சந்தர்ப்பத்தில், மேலாண்மையின் திருப்பி அமைக்கும் முயற்சிகளுடன் இணைந்து நிறுவனத்தின் சமநிலைத் தாளை நிலைப்படுத்த நிதி பணம் பயன்படுத்தப்படலாம்.

பிரைவேட் ஈக்விட்டி ஏன் உள்ளது?

மூலதனத்தை திரட்டுதல்:

ஒரு வணிகம் அல்லது நிறுவனம் பல காரணங்களுக்காக தனது பங்கின் ஒரு பகுதியை பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிறுவனங்களுக்கு விற்கத் தேர்வு செய்யலாம். ஒரு காரணம், நிறுவனத்தின் நீண்ட கால செயல்பாடுகள் குறிப்பிடத்தக்க அளவிலான மூலதன ஊட்டச்சத்தை தேவைப்படலாம். இதன் விளைவாக, போதுமான மூலதனத்தை திரட்ட நீண்ட காலம் காத்திருக்காமல், அதன் பங்கின் சிலவற்றை விற்க முடிவு செய்யலாம்.

பொது சந்தைகளின் அதிகமான ஒழுங்குமுறை:

பொது பங்குதாரங்கள் பல ஒழுங்குமுறைகளுக்கு உட்பட்டதால், நிறுவனங்கள் பிரைவேட் ஈக்விட்டி மூலம் அவர்களின் செயல்பாடுகளை நிதியளிக்க விரும்புகின்றன. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் மிகவும் வெற்றிகரமான புதுமைகளில் ஒன்றாக பிரைவேட் ஈக்விட்டி இருந்துள்ளது, மேலும் பிரைவேட் ஈக்விட்டி ஒப்பந்தங்களை வடிவமைக்கும் நிதி நிறுவனங்கள் சந்தையின் வளர்ச்சிக்கு பங்களிக்கின்றன. பிரைவேட் ஈக்விட்டி துறையின் தொடர்ந்த லாபத்தை உறுதிசெய்ய, இந்த நிதி நிறுவனங்கள் முதலீட்டு வங்கிகள் போன்ற உத்தரவாதிகளின் மீது நம்புகின்றன.

இந்தியாவில் பிரைவேட் ஈக்விட்டி

கடந்த 13 ஆண்டுகளில், இந்தியாவில் $100 பில்லியனுக்கும் மேற்பட்ட முதலீடுகளை பிரைவேட் ஈக்விட்டி செய்துள்ளது. பல நிறுவனங்கள் இந்த முக்கியமான நிதி ஆதாரத்தால் பயனடைந்துள்ளன. பல சிறிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான நிறுவனங்கள் பிரைவேட் ஈக்விட்டி சந்தையின் விரிவாக்கம் மற்றும் வளர்ச்சியால் லாபம் அடைந்துள்ளன. கூடுதலாக, இது வேலை வாய்ப்புகளை மேம்படுத்தியுள்ளது மற்றும் நாடு முழுவதும் மூலோபாய திறன்களை மேம்படுத்த உதவியுள்ளது. 2017 ஆம் ஆண்டில், பிரைவேட் ஈக்விட்டி முதலீடுகள் சுமார் $26.5 பில்லியன் ஆக இருந்தன, மேலும் இந்த போக்கு அடுத்த ஆண்டுகளில் தொடரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

பிரைவேட் ஈக்விட்டி: கவலையின் ஆதாரம்

2015 முதல், குறிப்பாக அனைத்து பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிறுவனங்களிலும் பணியாளர்களால் பெறப்படும் வருமானம், லாபம் மற்றும் வானளாவிய சம்பளத்தின் அளவுக்கு பதிலளிக்க, பிரைவேட் ஈக்விட்டி வணிகத்தில் அதிக வெளிப்படைத்தன்மைக்கான கோரிக்கை முன்வைக்கப்பட்டுள்ளது. 2021 நிலவரப்படி, சில சட்டமன்ற உறுப்பினர்கள் பிரைவேட் ஈக்விட்டி நிறுவனங்களின் உள் செயல்பாடுகளை விரிவாகக் காணும் வகையில் சட்டம் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை ஆதரித்து வருகின்றனர், இதில் ஸ்டாப் வால் ஸ்ட்ரீட் லூட்டிங் ஆக்ட் உட்பட. 12 மற்ற நாடாளுமன்ற உறுப்பினர்கள், மறுபுறம், பின்வாங்கி, தகவலுக்கு செக்யூரிட்டிஸ் அண்ட் எக்சேஞ்ச் கமிஷன் (எஸ்இசி) அணுகலுக்கு வரம்புகளை கோருகின்றனர். இலவசமாக கற்றுக்கொள்ளுங்கள்பங்கு சந்தை பாடநெறி ஆன்லைனில் ஸ்மார்ட் மணி உடன் ஏஞ்சல் ஒன்.

இன்று பங்கு சந்தை விலைகளை ஆராயுங்கள்

ஐஆர்எஃப்சி பங்கு விலை	சுஸ்லான் பங்கு விலை
ஐஆர்இடிஏ பங்கு விலை	டாடா மோட்டார்ஸ் பங்கு விலை
யெஸ் வங்கி பங்கு விலை	எச்டிஎஃப்சி வங்கி பங்கு விலை
என்எச்பிசி பங்கு விலை	ஆர்விஎன்எல் பங்கு விலை
எஸ்பிஐ பங்கு விலை	டாடா பவர் பங்கு விலை