டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் எவ்வளவு நம்பகமானதாக இருக்க முடியும்

டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் என்பது பங்குகள் மற்றும் பிற நிதி கருவிகளின் எதிர்கால மதிப்பை கண்டறிந்து சிறந்த வர்த்தக வாய்ப்புகளை வெளிக்கொணர பயன்படுத்தப்படும் ஒரு வர்த்தக ஒழுங்குமுறை ஆகும். இது பெரும்பாலும் புள்ளிவிவரப் போக்கு பகுப்பாய்வில் நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறது மற்றும் வர்த்தக செயல்பாட்டின் வரலாற்று பதிவுகளில் பெரிதும் நம்புகிறது. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் ஒரு முரண்பாடான புகழை கொண்டுள்ளது, மற்றும் அதன் செயல்திறன் குறித்த சந்தேகம் புரிந்துகொள்ளக்கூடியது- அதன் வரலாற்று தோற்றம் மற்றும் சில முதலீட்டு பகுப்பாய்வாளர்களால் தவறாக பயன்படுத்தப்பட்டதன் காரணமாக. கணினி முன்பே உருவாக்கப்பட்ட ஒரு முறையாக, இது நவீன அளவுரு கட்டமைப்புகளுக்குள் உருவாக்கப்படவில்லை மற்றும் 'தலை மற்றும் தோள்கள்' அல்லது 'கைப்பிடியுடன் கோப்பை' போன்ற பழமையான பெயர்களைக் கொண்டுள்ளது, இது அதன் அறிவியல் மதிப்பில் நம்பிக்கையை ஊக்குவிக்காது. ஆனால் அதைச் சுற்றியுள்ள அனைத்து சந்தேகங்களையும் மீறி, டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் விலக்க முடியாததாக இருந்து சில நிதி துறைகளில் ஆதிக்கம் செலுத்தும் பகுப்பாய்வு முறையாக உள்ளது.

டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் முதன்மை அம்சங்கள் விளக்கப்படுகின்றன

> இது ஒரு நிதி வர்த்தக ஒழுங்குமுறை மற்றும் வரலாற்று தரவுகளில் புள்ளிவிவரப் போக்குகள் மற்றும் வடிவங்களைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக வாய்ப்புகளை கண்டறிந்து சோதிக்க பயன்படுத்தப்படுகிறது. > இது வர்த்தக செயல்பாடு மற்றும் விலை மாற்றத்தின் வரலாற்று பகுப்பாய்வில் நம்புகிறது மற்றும் எதிர்கால மாற்றங்களை கணிக்கிறது, எனவே பெரும்பாலும் வடிவமைப்பு தேடுதல் மற்றும் உள்ளுணர்வு ஆகும். > இது பெரும்பாலும் நேரடி எதிர்மறையாக அடிப்படை பகுப்பாய்வு - பங்கு அடிப்படையிலான போக்குகள் மற்றும் போக்குகளை விட நிறுவனத்தின் நிதி திறனை அதிகமாக கவனம் செலுத்தும் ஒரு கணிப்பு வடிவம். > டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் குறியீடுகள் விலை மற்றும் அளவுத்தொகை ஆய்வுகள்- பங்கின் விலை மற்றும் அளவுத்தொகை மாற்றத்தை எவ்வாறு பாதிக்குமென அதன் கருவிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தைப் புரிந்துகொள்வதில் பயனுள்ளதாக இருக்கலாம், ஆனால் சந்தையில் பங்கின் வலிமை மற்றும் பலவீனத்தை மதிப்பீடு செய்யவும் நல்லது. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் 1800 களின் இறுதியில் சார்லஸ் டௌவால் கோட்பாடாகக் கூறப்பட்டது, அதன் பிறகு ஹாமில்டன், ரியா, கோல்ட் மற்றும் மேகீ போன்ற ஆராய்ச்சியாளர்களால் டௌ கோட்பாடு என நாம் அறிந்ததை உருவாக்கப்பட்டது. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் கற்றுக்கொள்ள நீங்கள் பல புதிய சிக்னல்கள் மற்றும் வடிவங்களைப் பரிசீலிக்க வேண்டும், அவை உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் வரலாற்று வர்த்தக தரவுகள் உள்ள எந்த நிதி கருவியிலும் பயன்படுத்தப்படலாம், இது பொதுவாக குறுகிய கால விலை மாற்றங்களை கணிக்க பயன்படுத்தப்படுகிறது. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் அடிப்படை தர்க்கம் என்பது பாதுகாப்பின் கடந்தகால நடத்தை சரியான அளவுருக்கள் மற்றும் கட்டமைப்புகளுடன் சேர்க்கப்பட்டால் அதன் எதிர்கால விலை மதிப்புகளை குறிக்க முடியும் என்பதே. எனவே, டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் பெரும்பாலும் பிற ஆராய்ச்சி வடிவங்களுடன் சேர்ந்து பயன்படுத்தப்படுகிறது. டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் மூன்று அளவுருக்கள் 1. பங்கு மதிப்பு அனைத்தையும் உள்ளடக்கியது- சந்தையிலும் நிறுவனத்தின் சொந்த வரலாற்றிலும் அடிப்படைகளிலும். எனவே பங்கின் விலை சந்தையின் மொத்தத்தில் பிற காரகங்களை உட்கொள்கிறது, போக்குவரத்து பழக்கவழக்கங்கள் மற்றும் நிறுவன வளர்ச்சி பாதைகள் போன்றவை. எனவே பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய ஒரே அம்சம் விலை மாற்றம் - இது பெரும்பாலும் பொருளாதாரத்தின் வழங்கல் மற்றும் கோரிக்கை விதிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. 2. போக்குகள் பழக்கவழக்கங்கள்- சந்தையில் பங்கு எப்படி நடக்கிறது, காலகட்டம் எவ்வளவு சீரற்றதாக இருந்தாலும் அது இறுதியில் ஒரு போக்கு வடிவத்தில் விழும். பங்கு விலையின் மதிப்பு பெரும்பாலும் வரலாற்று வடிவங்களில் நகரும், சீரற்றதாக அல்ல. இது டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் அடித்தளம். 3. வரலாற்று போக்குகள் மீண்டும் மீண்டும் நிகழ்கின்றன- டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் கற்றுக்கொள்ள, இந்த கோட்பாடு கடந்தகால பாதைகள் எதிர்கால பங்கு நடத்தைக்கு வரைபடங்கள் என்று நம்புகிறது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். இந்த மீண்டும் நிகழும் பழக்கம் மனித உணர்ச்சியின் கணிப்பிடத்தன்மை மற்றும் நூற்றாண்டுகளாக சந்தை செயல்பாட்டில் வடிவங்களை கண்டறியும் திறன் ஆகியவற்றின் பொருள் ஆகும்.

அது நம்பகமானதா?

திறமையான சந்தை கோட்பாடு (EMH) என்பது டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் முறையை மறுக்கும் மிகப்பெரிய காரணிகளில் ஒன்றாகும். இது வரலாற்று விலை நிர்ணயம் பங்கு சந்தையின் எதிர்கால நடத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கான போதுமான அளவுரு அல்ல என்று வலியுறுத்துவதால். இது டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் நம்பிக்கைக்கு முரணாக உள்ளது, அதாவது முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளால் பங்கு விலைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன, எனவே கடந்தகால போக்குகள் மற்றும் வடிவங்கள் பங்கு சந்தை போக்குகளை கணிக்க உள்ளுணர்வு பெறுவதற்கான தர்க்கமான முறைகள். அடிப்படை மற்றும் டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் கணிப்பு முறைகள் மற்றும் திறமையான சந்தை கோட்பாடு முறையை நம்புவோருக்கு இடையிலான விவாதம் தீர்வின்றி நீண்ட கால முரண்பாடாக உள்ளது. இந்த வடிவத்தின் வேறு ஒரு விமர்சனம் அதன் வரலாறு மீண்டும் நிகழ்வதைப் பற்றிய தத்துவத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. வரலாறு ஒருபோதும் துல்லியமாக மீண்டும் நிகழ்வதில்லை, எந்தவிதமான குறிப்புகளுக்கும் இல்லை- அப்படியானால் வடிவம் ஒருபோதும் இருமுறை மீண்டும் நிகழ முடியாது. அப்படியானால், ஒருபோதும் மீண்டும் நிகழக்கூடிய வாய்ப்பில்லாத வடிவங்களைப் படிப்பதில் எந்தப் பயனும் இல்லை. இறுதியாக, டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் சுய அழிவு அல்லது சுய நிறைவேற்றம் எனக் கருதப்படுகிறது- ஏனெனில் போதுமான மக்கள் ஏதாவது நடக்கப் போகிறது என்று நம்பினால், அவர்களின் செயல்கள் அந்த விஷயத்தை நடக்கச் செய்யவோ அல்லது அதன் வாய்ப்பை சபோடாஜ் செய்யவோ முடியும். உதாரணமாக, X பங்கின் மதிப்பு குறைந்து கொண்டிருக்கிறது என்ற ஒரு வடிவம் உணரப்பட்டால்; அப்பொழுது, மக்கள் தங்கள் பங்குகளை விரைவாக விற்கத் தொடங்குவார்கள், அதிக இழப்பைத் தவிர்க்கும் நம்பிக்கையில், எனவே கணிக்கப்பட்ட போக்கை வலுப்படுத்துகின்றனர். இந்த உத்தி நடத்தை கணிக்க முயற்சிக்கும் நோக்கத்துடன் பொருந்துவதாகத் தோன்றினாலும், இது உண்மையில் எந்தவிதமான பொருளாதாரமான முறையிலும் விலையை கணிக்கவில்லை, எனவே நீண்ட காலத்தில் எந்தப் பயனும் இல்லை. மேலும், சில சந்தர்ப்பங்களில், இந்த சுய நிறைவேற்ற இயல்பு அழிவை ஏற்படுத்தக்கூடும். உதாரணமாக, போதுமான மக்கள் Y பங்கு மதிப்பு நாளை அதிகரிக்கப் போகிறது என்று நம்பினால், அவர்கள் இன்று Y பங்குகளை அதிக அளவில் வாங்குவார்கள்- இதனால் கணிப்புக்கு வழிவகுத்த வடிவத்தில் மாற்றம் ஏற்படும்.

டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸின் இறுதி கருத்து

டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் என்பது பகுப்பாய்வாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தக்கூடிய கருவிகள் மற்றும் கோட்பாடுகளின் தொகுப்பாகும். இதன் மூலம் வெற்றியடைந்த வர்த்தகர்கள் உள்ளனர், மற்றும் வெற்றியடையாதவர்களும் உள்ளனர். இது பெரும்பாலும் ஒரு தனிப்பட்ட அனுபவமாகும், இதில் சிலர் இந்த வகை பகுப்பாய்வின் முறைகளை தங்களுக்கு சிறந்ததாகக் காணலாம் மற்றும் அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்க எவ்வாறு தேர்வு செய்கிறார்கள். டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் 100% வெற்றியளிக்க முடியாது அல்லது மாயமான உயர்ந்த லாபங்களை உறுதி செய்ய முடியாது என்பதில் உறுதியாக இருந்தாலும்- இது பங்கு சந்தை பங்கு மதிப்பை கணிக்க எப்படி என்பதைப் பற்றிய ஒரு மிக விரிவான ஆய்வு ஆகும், எனவே வர்த்தக கணிப்பு வடிவமாகக் கருதப்படலாம். முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க முன் நீங்கள் இரு வகையான பகுப்பாய்வுகளையும்- டெக்னிக்கல் மற்றும் அடிப்படை கற்றுக்கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் அவை உண்மையில் ஒருவருக்கொருவர் पूரகமான அணுகுமுறைகள். மேலும் டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் கற்றுக்கொள்ள, யதார்த்த உலக சொத்துக்களை ஒப்படைக்க முன் நுட்பங்களை சரியாக கற்றுக்கொண்டு பயிற்சி செய்ய வேண்டும், இது மற்ற எல்லாவற்றையும் போல ஒரு திறன் மற்றும் முறை, அதன் நம்பகத்தன்மை பயனர் மீது निर्भरமாக உள்ளது.