വോളിയം വെയ്റ്റഡ് ആവറേജ് പ്രൈസ് (VWAP) നിർവചനം

VWAP) സംബന്ധിച്ച ഒരു ട്യൂട്ടോറിയൽ

വോളിയം വെയ്റ്റഡ് ആവറേജ് പ്രൈസ് (VWAP) എന്നത് വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കപ്പെടുന്ന ഒരു സാങ്കേതിക സൂചകമാണ്, ഇത് പല വ്യാപാരികളും ന്യായമായ ഇൻട്രാഡേ വിലകൾ നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനും വ്യാപാര നിർവ്വഹണം ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുന്നതിനും ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഒരു കമ്പനിയുടെ ധാരാളം ഓഹരികൾ വാങ്ങേണ്ട മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും ഉപയോഗപ്രദമാണ് .  

ദിവസത്തിലെ വിലയുടെ ന്യായയുക്തത മനസ്സിലാക്കുന്നതിനും ഹ്രസ്വകാല ചലനം അളക്കുന്നതിനും റീട്ടെയിൽ വ്യാപാരികൾ VWAP നോക്കുന്നു. ശരാശരി മാർക്കറ്റ് വില കണ്ടെത്താൻ ഡേ ട്രേഡർമാർ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു, പലപ്പോഴും വില VWAP-ന് താഴെയാകുമ്പോൾ വാങ്ങുകയും അത് മുകളിലായിരിക്കുമ്പോൾ വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. 

ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, പകൽ സമയത്തെ വിലയിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ ഉയർച്ച താഴ്ചകൾ മറികടക്കാൻ വ്യാപാരികളെ VWAP സഹായിക്കുന്നു. ഒരു സ്റ്റോക്കിന് ന്യായമായ ശരാശരി വില ഇത് കാണിക്കുന്നു, എപ്പോൾ വാങ്ങണം അല്ലെങ്കിൽ വിൽക്കണം എന്നതിനെക്കുറിച്ച് മികച്ച തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു. 

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ 

ഓഹരി വിപണിയിലെ VWAP എന്താണ്? 

ഓഹരി വിപണിയിൽ, VWAP എന്നത് ഒരു പരിമിതമായ കാലയളവിലേക്ക് സെക്യൂരിറ്റിയുടെ ശരാശരി ട്രേഡിങ് വില കാണിക്കുന്ന ഒരു സാങ്കേതിക സൂചകമാണ്. ട്രേഡിങ് വോള്യത്തിനായി ഇത് ക്രമീകരിച്ചതിന് ശേഷമാണ് ഇത് ചെയ്യുന്നത്. ഇൻട്രാഡേ ട്രേഡർമാർക്കുള്ള ശരാശരി ട്രേഡിങ് വിലയ്ക്കുള്ള ഏറ്റവും വിശ്വസനീയമായ അളവുകളിൽ ഒന്നാണ് VWAP. കാരണം, VWAP സൂചകം ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ അളവ് കണക്കാക്കുന്നു.  

വോളിയം അനുസരിച്ചുള്ള ശരാശരി വില മനസ്സിലാക്കൽ 

ഓഹരി വിപണിയിൽ VWAP എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത് എന്ന് ഇപ്പോൾ നമുക്ക് അറിയാം, സൂചകം മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് വളരെ പ്രധാനമാണ്.  

സെക്യൂരിറ്റി യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ വോളിയം-വെയ്റ്റഡ് ശരാശരി വില മാറുന്നത് ശക്തമായ ഒരു സൂചകമാണ്. ഇത് ട്രേഡിംഗ് വോള്യത്തിലെ ശരാശരി വില ക്രമീകരിക്കുകയും കാലക്രമേണ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ സുഗമമാക്കുകയും ട്രേഡിംഗ് ശബ്ദങ്ങളെ തുല്യമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ഇത് വ്യാപാരികൾക്കും നിക്ഷേപകർക്കും ശരാശരി വോളിയം-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത വില മൂല്യം നൽകുന്നു. 

ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയുടെ വില ചാർട്ടിലെ ഈ ഒറ്റ വരി ഇൻട്രാഡേ വ്യാപാരികളും ഹ്രസ്വകാല വ്യാപാരികളും ട്രെൻഡുകൾ തിരിച്ചറിയാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റി വില വോളിയം-വെയ്റ്റഡ് ശരാശരി വിലയുമായി എങ്ങനെ ഇടപഴകുന്നു എന്നതിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, വ്യാപാരികൾ സ്ഥാനങ്ങളിൽ പ്രവേശിക്കുന്നു.  

 വോളിയം വെയ്റ്റഡ് ശരാശരി വിലയുടെ കണക്കുകൂട്ടൽ 

VWAP  യുടെ പ്രാധാന്യം

താഴെ പറയുന്ന കാരണങ്ങളാൽ VWAP വളരെ ഉപയോഗപ്രദമാകും.   

ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ വില VWAP ലൈനിന് മുകളിലാണെങ്കിൽ, സാധാരണയായി വിപണി ബുള്ളിഷ് ആണെന്നാണ് അതിനർത്ഥം. ഇതിനർത്ഥം വാങ്ങുന്നവർ നിയന്ത്രണത്തിലാണെന്നും വില പ്രവണത മുകളിലേക്ക് നീങ്ങുന്നുവെന്നുമാണ്. വില VWAP ലൈനിന് താഴെയാണെങ്കിൽ, അത് ഒരു ബെയറിഷ് പ്രവണതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വിൽപ്പനക്കാർ കൂടുതൽ ശക്തരാണെന്നും വില താഴേക്ക് നീങ്ങാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്നും ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.  

ഉദാഹരണത്തിന്, നിക്ഷേപകർ കൂടുതലും VWAP-ക്ക് താഴെ വ്യാപാരം നടത്തുന്ന ഓഹരികൾ വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു , കാരണം ഇവ ദിവസത്തിലെ ശരാശരി വിലയേക്കാൾ വിലകുറഞ്ഞതായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. VWAP ഉപയോഗിച്ച്, തിരക്കിട്ട് പോകുന്നതിനുപകരം അവർക്ക് ശരിയായ നിമിഷം തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ കഴിയും. 

വിലയിലെ പ്രവണതകൾ കണ്ടെത്താൻ മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾ സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കാറുണ്ടെങ്കിലും, VWAP പലപ്പോഴും കൂടുതൽ കൃത്യതയുള്ളതാണ്. പ്രധാന കാരണം VWAP വിലയും ട്രേഡിങ്ങ് വോള്യവും കണക്കിലെടുക്കുന്നു എന്നതാണ്. കൂടുതൽ ഓഹരികൾ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെട്ട വിലകൾക്ക് ഇത് കൂടുതൽ പ്രാധാന്യം (ഭാരം) നൽകുന്നു . ഇത് VWAP-യെ കൂടുതൽ വിശ്വസനീയമാക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ച് വലിയ വില വ്യതിയാനങ്ങളോ ഉയർന്ന ട്രേഡിംഗ് പ്രവർത്തനങ്ങളോ ഉള്ള സമയങ്ങളിൽ , കൂടാതെ വ്യാപാരികൾക്ക് അവരുടെ വിശകലനത്തിൽ കൂടുതൽ വിശ്വാസം അർപ്പിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.  

VWAP vs മൂവിംഗ് VWAP

VWAP എന്നത് ഹ്രസ്വകാല വ്യാപാരികൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ഇൻട്രാഡേ സൂചകമാണ്, ഇത് സാധാരണയായി മിനിറ്റുകളോ മണിക്കൂറുകളോ നീണ്ടുനിൽക്കും. മറുവശത്ത്, VWAP നീക്കുന്നത് ദീർഘകാല വ്യാപാരികൾക്ക് ഒരു മികച്ച ഓപ്ഷനാണ്, കാരണം ഇത് ദീർഘകാലത്തേക്ക് സൂചനകൾ നൽകുന്നു. 

VWAP ഉം മൂവിംഗ് VWAP ഉം മികച്ച ഉപകരണങ്ങളാണ്. തത്സമയം വില വിപരീതാവസ്ഥയെക്കുറിച്ച് ഒരു ആശയം ലഭിക്കാൻ, വ്യാപാരികൾ VWAP സൂചകം ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഇത് അവർക്ക് കുറഞ്ഞ സമയത്തേക്ക് ക്രമീകരിക്കാൻ കഴിയും. നേരെമറിച്ച്, മൂവിംഗ് ആവറേജ് അല്ലെങ്കിൽ മൂവിംഗ് ആവറേജ് പ്രോക്സികൾ പോലുള്ള മറ്റ് മൂവിംഗ് ട്രെൻഡ് ലൈനുകൾ പിന്തുടരുന്ന വ്യാപാരികൾ, മൂവിംഗ് VWAP അവരുടെ തന്ത്രത്തിന് ഒരു പ്രായോഗിക ഉപകരണമായി കണ്ടെത്തുന്നു.  

വില വിപരീത തന്ത്രം പിന്തുടരുന്ന വ്യാപാരികളും മൂവിംഗ് VWAP ഉപയോഗിക്കുന്നു. അതിനായി അവർ ഒരു ക്രോസ്ഓവർ തന്ത്രം പിന്തുടരുന്നു, അതായത് സ്ലോ ആവറേജിന് മുകളിൽ ട്രെൻഡ് ദിശ നിർണ്ണയിക്കാൻ ഒരു ഫാസ്റ്റ് ആവറേജ് ഉപയോഗിക്കാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. ഒരു വില വിപരീത വ്യാപാര സമയത്ത്, വില ചലനത്തെക്കുറിച്ച് നന്നായി മനസ്സിലാക്കുന്നതിനായി മൂവിംഗ് VWAP പലപ്പോഴും ഒരു എൻവലപ്പ് ചാനലിനൊപ്പം ഉപയോഗിക്കുന്നു. 

VWAP  ഉപയോഗിച്ചുള്ള വ്യാപാര തന്ത്രം

ട്രേഡിങ്ങിന് VWAP ഉപയോഗിക്കുന്നതിനുള്ള പൊതു നിയമം, ലൈനിന്റെ ചരിവ് പിന്തുടരുക എന്നതാണ്, എന്നാൽ മറ്റേതൊരു ട്രേഡിംഗ് ഉപകരണത്തെയും പോലെ, നിങ്ങളുടെ ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രം VWAP-യിൽ മാത്രം അധിഷ്ഠിതമാക്കുന്നത് നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് വികാരത്തിന് വിരുദ്ധമായേക്കാം. ഒരു ട്രെൻഡ് റിവേഴ്‌സൽ സ്ഥിരീകരിക്കുന്നതിന് VWAP പ്രവചനങ്ങൾ മറ്റ് ട്രേഡിംഗ് ഉപകരണങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടണം. 

VWAP ഉപയോഗിച്ചുള്ള ട്രേഡിങ്ങിന്റെ പ്രധാന നിയമം താഴെ കൊടുക്കുന്നു. 

ഒരു നീണ്ട സ്ഥാനത്ത് പ്രവേശിക്കുന്നു: 

ചലിക്കുന്ന VWAP പോസിറ്റീവ് ചരിവുള്ളതാണ്, കൂടാതെ ഡെറിവേറ്റീവ് ആന്ദോളനം ചെയ്യുന്നു അല്ലെങ്കിൽ പൂജ്യത്തിന് മുകളിലായി തുടരുന്നു.