മലയാളം
സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുകൾ പ്രവർത്തിക്കുന്ന പ്രക്രിയയിൽ വ്യാപാരികൾ സുരക്ഷിതത്വങ്ങൾ വാങ്ങുകയും അവ ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് വിറ്റഴിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, ഇതിലൂടെ ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നു. വാങ്ങൽ വിലയും വിൽപ്പന വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമാണ് നിക്ഷേപകന്റെ ലാഭം സൃഷ്ടിക്കുന്നത്. പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ, വ്യവസായങ്ങളിൽ, അല്ലെങ്കിൽ മുഴുവൻ വിപണിയിലും ലാഭം ശരാശരിയാക്കുന്നതിലൂടെ, ആകെ പ്രകടനത്തിന്റെ ഒരു കണക്കുകൂട്ടൽ ലഭിക്കുന്നു. ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ സാധാരണയായി 9.2% മുതൽ 10% വരെ വീഴുന്നു, എന്നാൽ യഥാർത്ഥ ഫലങ്ങൾ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളും നിക്ഷേപക തന്ത്രവും അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.
കൂടാതെ, ഇവിടെ What is Average Return വായിക്കുക.
പ്രധാനപ്പെട്ട കാര്യങ്ങൾ
- വിപണി ശരാശരികൾ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നവയാണ്, കാരണം അവ വ്യാപകമായി വ്യത്യസ്തമായ മേഖലാ പ്രകടനങ്ങളെ സംയോജിപ്പിക്കുന്നു. വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപകരുടെ ലാഭം പലപ്പോഴും വിപണി-വ്യാപകമായ ശരാശരികളിൽ നിന്ന് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.
- 1992-ൽ ഇന്ത്യയിലെ എൻ.എസ്.ഇ (NSE) ആരംഭിച്ചതിന് ശേഷം, ദീർഘകാലം ശരാശരിയായി ഏകദേശം 17% ലഭിച്ചു.
- ശരാശരി ലാഭം ഉപയോഗിക്കുന്ന കാലയളവിൽ ബലമായി ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു; ചെറുതായ കാലയളവുകൾ വിപണി തകർച്ചകളോ ബുൾ റൺസോ ബാധിച്ചേക്കാം.
- സ്മാർട്ട് നിക്ഷേപം ശരാശരി ലാഭ കണക്കുകൾ മാത്രം ആശ്രയിക്കുന്നതിനു പകരം വ്യക്തമായ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, വൈവിധ്യം, സ്ഥിരത എന്നിവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ
ഗോൾഡ്മാൻ സാച്ചിന്റെ ഡാറ്റ കാണിക്കുന്നത് ചരിത്രപരമായി, കഴിഞ്ഞ നൂറു നാൽപ്പത് വർഷത്തിനിടയിൽ, ഏതെങ്കിലും 10-വർഷ കാലയളവിലെ ശരാശരി ലാഭ നിരക്ക് ഏകദേശം 10% ആയിരുന്നു. എങ്കിലും, എസ് & പി (S&P) സൂചികയ്ക്ക് 11.2% എന്നതിൽ അല്പം മെച്ചപ്പെട്ട പ്രകടനം കാണിച്ചിരിക്കുന്നു. എങ്കിലും, ഈ കണക്കുകൾ അമേരിക്കൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിന്റെ ഡാറ്റ കുറച്ച് കൂടുതൽ സംവരണം ചെയ്തതും എളുപ്പത്തിൽ ലഭ്യമല്ലാത്തതുമാണ്.
1992-ൽ സെബി (SEBI) എൻ.എസ്.ഇ (NSE) ഉൾപ്പെടുത്തിയതുമുതൽ, എൻ.എസ്.ഇയുടെ ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ ഏകദേശം 17% ആണ് എന്ന് രേഖകൾ കാണിക്കുന്നു.
എങ്കിലും, സാധാരണയായി ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേണുകളിൽ ഔദ്യോഗിക സംഖ്യ ഇല്ലാത്തതിന് ഒരു കാരണം ഉണ്ട്, കാരണം തുടക്കത്തിൽ തന്നെ, ഈ കണക്കുകൾ വളരെ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നവയും യഥാർത്ഥ ചിത്രം പ്രതിനിധീകരിക്കാത്തവയുമാണ്. കുറച്ച് കൂടുതൽ നോക്കാം.
കൂടാതെ, ഇവിടെ How Stock Market Works പഠിക്കുക.
ലാഭ നിരക്ക് പ്രതീക്ഷിച്ച പോലെ അല്ല
ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേണിന്റെ ആശയം സിദ്ധാന്തത്തിൽ നേരിട്ടുള്ളതുപോലെ തോന്നുന്നു, പക്ഷേ അത് തലക്കെട്ട് കണക്കിനേക്കാൾ വളരെ കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമാണ്. ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ ഏകദേശം 9-11% ആണ് എന്ന് ആളുകൾ കേൾക്കുമ്പോൾ, വിപണി ആ നിരക്കിൽ ഓരോ വർഷവും സ്ഥിരമായി വളരുന്നു എന്ന് അവർ യഥാർത്ഥത്തിൽ കരുതാം. എന്നാൽ അത് സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന രീതിയല്ല. ആ സംഖ്യ ദശാബ്ദങ്ങളോളം നിർമ്മിച്ച ഒരു ദീർഘകാല ശരാശരിയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു, വർഷം തോറും സംഭവിക്കുന്ന അത്യന്തം ഉയർച്ചകളും താഴ്ചകളും മറയ്ക്കുന്നു. ഒരു വർഷം 30% ലാഭം നൽകാം, എന്നാൽ അടുത്ത വർഷം നെഗറ്റീവ് ആകാം. ഇത് ദീർഘകാല ശരാശരിയാക്കലാണ്. ഇത് അസ്ഥിരതയെ മിനുക്കുന്നു, പക്ഷേ ഒരു നിക്ഷേപകൻ വാർഷികമായി അനുഭവിക്കുന്നതിനെ യാതൊരു വിധത്തിലും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നില്ല.
ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേൺ തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നതിന്റെ മറ്റൊരു കാരണം, വിപണിയുടെ മുഴുവൻ പ്രകടനത്തെ സംയോജിപ്പിക്കുന്നതിനാൽ, വ്യവസായങ്ങൾ, മേഖലകൾ, കമ്പനികൾ പരസ്പരം വളരെ വ്യത്യസ്തമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. 10% എന്ന ശരാശരി വിപണിയിലെ ഓരോ വിഭാഗവും 10% ന് അടുത്ത് സമ്പാദിക്കുന്നു എന്നതല്ല.
ചില വ്യവസായങ്ങൾക്ക് 2–3% ലാഭം ഉണ്ടാകാം, ചിലത് നെഗറ്റീവ് ആയി വീഴാം, ചില ഉയർന്ന പ്രകടനമുള്ള മേഖലകൾ 20–30% ലാഭം നൽകാം, ശരാശരിയെ ഉയർത്തുന്നു. മിക്ക നിക്ഷേപകരും എല്ലാ വ്യവസായങ്ങളിലും തുല്യമായി നിക്ഷേപിക്കുന്നില്ല, അതിനാൽ അവരുടെ യഥാർത്ഥ ലാഭം ആകെ വിപണി ശരാശരിയിൽ നിന്ന് വളരെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.
വൈവിധ്യം ഈ വ്യത്യാസങ്ങളെ സമതുലിതമാക്കുന്നു, പക്ഷേ വൈവിധ്യമുള്ള നിക്ഷേപകരും വിപണിയെ പൂർണ്ണമായി അനുകരിക്കാൻ കഴിയില്ല. നിങ്ങൾ എന്തിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, എത്രകാലം നിക്ഷേപിച്ചിരിക്കുന്നു, വിപണിയുടെ ചലനങ്ങൾക്ക് നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പ്രതികരിക്കുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് വ്യക്തിഗത അനുഭവങ്ങൾ. അതായത് നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ ജീവിത ഫലങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിന്റെ ശരാശരി കണക്കിനെ അപൂർവ്വമായി പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. അതേ വർഷം രണ്ട് നിക്ഷേപകർക്ക് വളരെ വ്യത്യസ്തമായ ഫലങ്ങൾ ഉണ്ടാകാൻ കാരണം ഇതാണ്.
കാലയളവും പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. വിപണി തകർച്ചയോ ശക്തമായ ബുൾ റൺസോ ഉൾപ്പെടുന്ന 5-വർഷ കാലയളവിലെ ശരാശരി 30-വർഷ ശരാശരിയിൽ നിന്ന് വളരെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കും. വ്യത്യസ്ത വർഷങ്ങൾ ചേർക്കുന്നതോടെ ശരാശരികൾ മാറുന്നതിനാൽ, അവ കൃത്യമായ പ്രവചനങ്ങൾക്കു പകരം ഏറ്റവും നല്ലത് വ്യാപക സൂചകങ്ങൾ നൽകും.
മറ്റൊരു വാക്കുകളിൽ, സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിന്റെ ശരാശരി ലാഭം ദീർഘകാല മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശമായി മനസ്സിലാക്കുന്നതാണ് ഏറ്റവും നല്ലത്, വാർഷിക ലാഭത്തിന്റെ പ്രതീക്ഷയായി അല്ല. നിക്ഷേപകർ ഗവേഷണം, സ്മാർട്ട് ആസ്തി വിന്യാസം, ക്ഷമ എന്നിവയിൽ ആശ്രയിക്കണം, ഒരു ശരാശരി കണക്കിൽ മാത്രം അല്ല.
സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം
നിക്ഷേപം സങ്കീർണ്ണമായിരിക്കേണ്ടതില്ല. ഒരു ലളിതമായ പ്രക്രിയ പിന്തുടരുന്നത് ആത്മവിശ്വാസത്തോടെ ആരംഭിക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കും. സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് ആസ്തികളിൽ ബുദ്ധിപൂർവ്വം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ച് വിശദീകരിക്കുന്ന ചില നിർദ്ദേശങ്ങൾ ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്നു.
1. വ്യക്തമായ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യത്തോടെ ആരംഭിക്കുക: ദീർഘകാല വളർച്ച, സ്ഥിരമായ വരുമാനം, അല്ലെങ്കിൽ ചെറുകാല ലാഭം നിങ്ങൾക്ക് വേണ്ടതാണോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുക. നിങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിങ്ങൾ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കുന്നു എന്നതിനെ ആകൃതീകരിക്കുന്നു.
2. യാഥാർത്ഥ്യബോധമുള്ള ബജറ്റ് സജ്ജമാക്കുക: വിപണി ഇടിവുകൾക്കിടയിൽ പാനിക് വിൽപ്പന ഒഴിവാക്കാൻ കുറച്ച് വർഷങ്ങൾ സ്പർശിക്കാതെ വയ്ക്കാൻ കഴിയുന്നത്ര മാത്രം നിക്ഷേപിക്കുക.
3. ഒരു ഡിമാറ്റ്, ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക: എളുപ്പത്തിലുള്ള ഉപകരണങ്ങൾ, ഗവേഷണ പിന്തുണ, കുറഞ്ഞ ഫീസ് എന്നിവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന വിശ്വസനീയമായ ബ്രോക്കറെ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
4. നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഗവേഷണം നടത്തുക: കമ്പനിയുടെ അടിസ്ഥാനങ്ങൾ, വ്യവസായ പ്രവണതകൾ, അപകടനിരക്കുകൾ എന്നിവ പഠിക്കുക. ഇത് നിങ്ങളുടെ അപകടസഹിഷ്ണുതയ്ക്ക് അനുയോജ്യമായ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് ഓപ്ഷനുകളിൽ നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനെ ഉറപ്പാക്കുന്നു.
5. നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യമാക്കുക: അപകടം കുറയ്ക്കാനും ലാഭം സ്ഥിരതയാർജ്ജിക്കാനും മേഖലകളിലും ആസ്തി ക്ലാസുകളിലും നിക്ഷേപങ്ങൾ വ്യാപിപ്പിക്കുക.
6. സ്ഥിരത പുലർത്തുക: വിപണി സമയമാക്കുന്നതിനുപകരം SIPs ഉപയോഗിക്കുക അല്ലെങ്കിൽ സ്ഥിരമായി നിക്ഷേപിക്കുക.
7. നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ കാലാകാലങ്ങളിൽ അവലോകനം ചെയ്യുക: നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ, വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾ, പ്രകടനം എന്നിവയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ക്രമീകരണങ്ങൾ നടത്തുക.
കൂടാതെ, ഇവിടെ How to Invest in Share Market? Beginners Guide കൂടുതൽ വായിക്കുക
തീരുമാനം
ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് റിട്ടേണുകൾ ഒരു പ്രയോജനകരമായ ചരിത്ര ബഞ്ച്മാർക്കായി സേവിക്കുന്നുവെങ്കിലും, അവ പലപ്പോഴും പ്രധാനമായ അസ്ഥിരതയെ മിനുക്കുന്നു, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾക്ക് ഏക അടിസ്ഥാനമാകരുത്. വിജയകരമായ ഒരു തന്ത്രം ഈ കണക്കുകൾക്കപ്പുറം വ്യക്തമായ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ സജ്ജമാക്കുന്നതിലൂടെ നോക്കുന്നത് ആവശ്യമാണ്. സ്ഥിരത പ്രധാനമാണ്; സ്ഥിരമായി നിക്ഷേപിക്കുകയും നിങ്ങളുടെ പ്രകടനം അവലോകനം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നത് വിപണി ചലനങ്ങൾക്ക് ഫലപ്രദമായി അനുയോജ്യമാക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.
