தமிழ்
வங்கி, காப்பீடு மற்றும் மூலதனச் சந்தைகளில் பல்வேறு வகையான அண்டர்ரைட்டிங் நடைமுறைகள் உள்ளன. மிக எளிமையாகச் சொன்னால், ஒரு ஒப்பந்தத்தில் நுழைவதற்கு முன்பு நிதி அபாயத்தை மதிப்பீடு செய்வதே அண்டர்ரைட்டிங் ஆகும். ஒரு வங்கி அடமானத்தை ஒப்புதல் அளிப்பதானாலும், காப்பீட்டாளர் பாலிசியை வழங்குவதானாலும் அல்லது ஒரு நிறுவனம் ஐ.பி.ஓ-வை அறிமுகப்படுத்துவதானாலும், ஒருவர் அந்த அபாயத்தை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். அந்த பகுப்பாய்வே ஒப்புதல், விலை மற்றும் கட்டுப்பாடுகளைத் தீர்மானிக்கிறது. அண்டர்ரைட்டிங் இல்லாமல், நிதிச் சந்தைகள் மதிப்பீடு மற்றும் தரநிலைகளுக்குப் பதிலாக யூகங்களின் அடிப்படையிலேயே இயங்கும்.
முக்கிய குறிப்புகள்:
- கடன்கள், காப்பீடு அல்லது பத்திரங்கள் வழங்கப்படுவதற்கு முன்பு அண்டர்ரைட்டிங் அபாயத்தை மதிப்பிடுகிறது.
- அண்டர்ரைட்டர்கள் அபாயத்தை வகைப்படுத்தி, வட்டி, பிரீமியம் அல்லது வெளியீட்டு விலை போன்ற விலைகளை நிர்ணயம் செய்கிறார்கள்.
- இது காப்பீடு, கடன்கள், அடமானங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் (செக்யூரிட்டீஸ்) அண்டர்ரைட்டிங்கை உள்ளடக்கியது.
- வலுவான அண்டர்ரைட்டிங் நிறுவனங்களை இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாக்கிறது மற்றும் நிலையான சந்தையை ஆதரிக்கிறது.
அண்டர்ரைட்டிங்கின் செயல்பாடுகள்:
நிதித்துறையில் அபாயங்களை பாதுகாப்பான மற்றும் லாபகரமான முறையில் நிர்வகிக்கவும் விநியோகிக்கவும் அண்டர்ரைட்டர்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றனர். அவர்களின் முக்கிய செயல்பாடுகள் பின்வருமாறு:
அபாய மதிப்பீடு:
ஒரு அண்டர்ரைட்டரின் முதன்மைப் பொறுப்புகளில் ஒன்று, காப்பீட்டாளர் எந்தெந்த அபாயங்களை ஏற்றுக்கொள்ளலாம் என்பதை மதிப்பிட்டுத் தேர்ந்தெடுப்பதாகும். விண்ணப்பதாரரிடமிருந்து விரிவான தகவல்களைச் சேகரித்து, அந்த அபாயம் நிறுவனத்தின் அளவுகோல்களுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதைத் தீர்மானிக்க இந்த நடைமுறை உதவுகிறது. அண்டர்ரைட்டர்கள் தங்கள் முடிவெடுக்கும் திறனுக்கு வழிகாட்ட, ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ள முடியாத அபாயங்களின் பட்டியலைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
அபாய வகைப்பாடு மற்றும் விலை நிர்ணயம்:
அபாயத்தை ஏற்றுக்கொண்ட பிறகு, அடுத்த கட்டமாக அதை வகைப்படுத்தி, விலை நிர்ணயம் செய்ய வேண்டும். இந்த நிலையில், அபாயத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட பிரிவில் குழுவாக்கி, அதன் தன்மைகளுக்கேற்ப பிரீமியம் விகிதத்தை நிர்ணயம் செய்வார்கள். காப்பீட்டாளர்கள் உள்நாட்டு வகைப்பாடு மற்றும் மதிப்பீட்டு முறையைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது வெளி மதிப்பீட்டு ஏஜென்சிகள் வழங்கிய தரப்படுத்தப்பட்ட முறையைப் பின்பற்றலாம்.
பாலிசி ஆவணங்களை வெளியிடுதல்:
அபாயம் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டு வகைப்படுத்தப்பட்ட பிறகு, அண்டர்ரைட்டர் காப்பீட்டு பாலிசியை வழங்குகிறார். இதற்கு பல்வேறு வகையான காப்பீட்டு பாலிசிகள் பற்றிய நல்ல புரிதல் மற்றும் விண்ணப்பதாரரின் குறிப்பிட்ட தேவைகளுக்கு ஏற்ப பாலிசி வடிவமைப்பை மாற்றியமைக்கும் நெகிழ்வுத்தன்மை தேவை.
அபாயத்தைத் தக்கவைத்தல் மற்றும் மறு காப்பீடு (ரிஇன்சூரன்ஸ்):
அண்டர்ரைட்டிங்கின் இறுதிப் பணி, காப்பீட்டாளர் எவ்வளவு அபாயத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்ள வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிப்பதும், அதிகப்படியான அபாயத்திற்கு மறு காப்பீடு பெறுவதும் ஆகும். காப்பீடு கோரப்படும் போது ஏற்படும் பெரும் நிதி இழப்பிலிருந்து நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்கவும், நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும் இது ஒரு முக்கியமான படியாகும்.
மேலும் படிக்க: அண்டர்ரைட்டர்களின் பங்களிப்பை புரிந்து கொள்ளுங்கள்
அண்டர்ரைட்டிங் செயல்முறைக்கான காலக்கெடு:
அண்டர்ரைட்டிங்கிற்கு எடுத்துக்கொள்ளப்படும் காலம் தயாரிப்பு மற்றும் தொடர்புடைய ஆவணங்களைப் பொறுத்து மாறுபடும். பல்வேறு வகையான அண்டர்ரைட்டிங் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதன் மேலோட்டம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:
| பிரிவு | வழக்கமான காலக்கெடு | தொடர்புடைய முக்கிய காரணிகள் |
| தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் அடமானங்கள் | சில நாட்கள் முதல் பல வாரங்கள் வரை | வருமானச் சான்று, கிரெடிட் ஸ்கோர், சொத்து சரிபார்ப்பு மற்றும் சொத்து மதிப்பீடு |
| காப்பீடு | சில நாட்கள் முதல் சில வாரங்கள் வரை | மருத்துவ வரலாறு, அபாய விவரம், காப்பீட்டுத் தொகை |
| ஸ்டாக்ஸ் மற்றும் பத்திர வெளியீடுகள் | வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை | நிறுவனத்தின் நிதிநிலை, சந்தை தேவை மற்றும் ஒழுங்குமுறை மறுஆய்வு |
தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் அடமானங்கள்
கடன் அண்டர்ரைட்டிங் என்பது திருப்பிச் செலுத்தும் திறன், கடன் வரலாறு, பொறுப்புகள் மற்றும் பிணையம் ஆகியவற்றை மறுஆய்வு செய்கிறது. சொத்து மதிப்பீடு மற்றும் ஆவண சரிபார்ப்பு காரணமாக அடமானங்களுக்கு நீண்ட காலம் தேவைப்படலாம்.
காப்பீடு
காப்பீட்டு அண்டர்ரைட்டிங் உடல்நலம், வயது, தொழில் அல்லது சொத்தின் நிலையை மதிப்பிடுகிறது. மருத்துவப் பரிசோதனைகள் அல்லது ஆய்வுகள் காலக்கெடுவை நீட்டிக்கலாம்.
பங்குகள் மற்றும் பத்திர வெளியீடுகள்
மூலதனச் சந்தை அண்டர்ரைட்டிங் என்பது நிறுவனத்தின் அடிப்படை அம்சங்கள், விலை நிர்ணய உத்தி, முதலீட்டாளர்களின் தேவை மற்றும் ஒழுங்குமுறைத் தாக்கல்கள் ஆகியவற்றை மறுஆய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியது. பெரிய பொது வெளியீடுகளுக்கு ஆழமான தணிக்கை தேவைப்படுகிறது.
அண்டர்ரைட்டிங் வகைகள்
நிதித்துறையில் நான்கு முக்கிய வகையான அண்டர்ரைட்டர்கள் உள்ளனர், ஒவ்வொன்றும் குறிப்பிட்ட பொறுப்புகளுடன் ஒரு தனித்துவமான பணியைச் செய்கின்றன:
-
காப்பீட்டு அண்டர்ரைட்டர் (இன்சூரன்ஸ் அண்டர்ரைட்டர்):
வீடுகள் மற்றும் வாகனங்கள் போன்ற சொத்துக்களுக்குக் காப்பீடு வழங்குவது அல்லது தனிநபர்களுக்கு ஆயுள் காப்பீடு வழங்குவது தொடர்பான அபாயத்தை இவர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர். விண்ணப்பதாரர் தகுதியானவரா என்பதை மதிப்பிட்டு, பாலிசி வழங்குவது நிறுவனத்திற்கு லாபகரமாக இருக்குமா என்பதைத் தீர்மானிப்பதே இவர்களின் முதன்மைப் பணி. இந்த மதிப்பீட்டிற்குப் பிறகு, விண்ணப்பதாரர் எந்த வகையான காப்பீட்டிற்குத் தகுதியுடையவர் என்பதை முடிவு செய்து, தனிநபரின் சூழ்நிலைக்கேற்ப பாலிசியின் விவரங்களை விளக்குகிறார்கள்.
-
அடமான அண்டர்ரைட்டர் (மார்ட்கேஜ் அண்டர்ரைட்டர்):
வீட்டுக் கடன் விண்ணப்பத்தை அங்கீகரிப்பதில் உள்ள அபாயத்தை மதிப்பிடும் பொறுப்பு இவர்களுடையது. விண்ணப்பதாரருக்கு நல்ல வருமானம் மற்றும் கிரெடிட் ஸ்கோர் இருந்தாலும், சொத்து வாங்குவதில் உள்ளார்ந்த அபாயம் இருப்பதால், கடன் பொருத்தமானதா என்பதை உறுதிப்படுத்த அண்டர்ரைட்டர்கள் முழுமையான அபாயப் பகுப்பாய்வை மேற்கொள்கின்றனர். விண்ணப்பதாரரின் கிரெடிட் ஸ்கோர், வருமான நிலைத்தன்மை, கடன்-வருமான விகிதம் மற்றும் சேமிப்பு ஆகியவற்றுடன், சொத்தின் மதிப்பு மற்றும் வகை போன்ற வெளிப்படையான காரணிகளையும் அவர்கள் கருத்தில் கொள்கின்றனர்.
-
கடன் அண்டர்ரைட்டர் (லோன் அண்டர்ரைட்டர்):
அடமான அண்டர்ரைட்டர்களைப் போலவே, கார் கடன்கள் போன்ற பிற வகையான கடன்களை அங்கீகரிப்பதில் உள்ள அபாயத்தை இவர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர். பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் விண்ணப்பங்களை மதிப்பீடு செய்ய தானியங்கி அமைப்புகள் மற்றும் மனித மறுஆய்வு இரண்டையும் பயன்படுத்துகின்றன. இது நிதி நிறுவனங்கள் நன்கு அறியப்பட்ட முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
-
செக்யூரிட்டீஸ் அண்டர்ரைட்டர்:
இவர்கள் இனிஷியல் பப்ளிக் ஆஃபரிங்ஸ் (ஐ.பி.ஓ-கள்) என்பதில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள் மற்றும் புதிதாக வெளியிடப்படும் பத்திரங்களுக்குத் தகுந்த விலையைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறார்கள். முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை பகுப்பாய்வு செய்து, தங்கள் கண்டுபிடிப்புகளின் அடிப்படையில் பரிந்துரைகளை வழங்குகிறார்கள்.
அண்டர்ரைட்டிங் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?
அண்டர்ரைட்டிங் என்பது தீவிரமான ஆராய்ச்சி மற்றும் சோதனைகள் தேவைப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும். ஒவ்வொரு தரப்பினர் அல்லது நிறுவனத்துடனும் தொடர்புடைய அபாயத்தின் அளவைத் தீர்மானிப்பது இதில் அடங்கும். கடன் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்கவும், காப்பீட்டு பாலிசிதாரர்களுக்கு காப்பீடு வழங்குவதற்கான உண்மையான செலவை ஈடுகட்ட பிரீமியங்களை நிர்ணயிக்கவும், முதலீட்டு அபாயங்களைச் சரியாக விலை நிர்ணயம் செய்வதன் மூலம் பத்திரங்களுக்கான சந்தையை உருவாக்கவும் இந்த மதிப்பீடு உதவுகிறது.
அண்டர்ரைட்டர்கள் vs ஏஜெண்டுகள் மற்றும் புரோக்கர்கள்
ஏஜெண்டுகள் மற்றும் புரோக்கர்கள் தயாரிப்பின் அம்சங்களை விளக்குவதிலும், வாடிக்கையாளர் தகவல்களைச் சேகரிப்பதிலும், அண்டர்ரைட்டரின் மறுஆய்வுக்காக விண்ணப்பங்களைச் சமர்ப்பிப்பதிலும் கவனம் செலுத்துகிறார்கள். மறுபுறம், அண்டர்ரைட்டர்கள் வாடிக்கையாளரின் நிதி நிலை மற்றும் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கான இறுதிப் பொறுப்பைக் கொண்டுள்ளனர்.
சந்தை விலை நிர்ணயத்தில் அண்டர்ரைட்டிங்கின் பங்கு
நிதித் தயாரிப்புகள் முழுவதும் விலை நிர்ணய முடிவுகளை அண்டர்ரைட்டிங் பாதிக்கிறது.
| பகுதி | விலை நிர்ணயத்தில் அண்டர்ரைட்டிங் தாக்கம் |
| கடன்கள் | வட்டி விகிதங்கள் கடன் வாங்குபவரின் அபாய நிலையைப் பிரதிபலிக்கின்றன |
| காப்பீடு | பிரீமியங்கள் உடல்நலம், சொத்து அல்லது அபாய வெளிப்பாட்டுடன் ஒத்துப்போகின்றன |
| ஐ.பி.ஓகள் | வெளியீட்டு விலை மதிப்பீடு மற்றும் தேவையைக் குறிக்கிறது |
| பத்திரங்கள் (பாண்ட்ஸ்) | கூப்பன் விகிதம் கடன் தகுதியுடன் ஒத்துப்போகிறது |
முடிவுரை
கடன்கள், காப்பீடு மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையே அண்டர்ரைட்டிங் வகைகள் மாறினாலும், நோக்கம் ஒன்றுதான்: அபாயம் மதிப்பிடப்பட வேண்டும், பின்னர் அது உறுதி செய்யப்பட வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் இருவருக்கும், அண்டர்ரைட்டிங்கை ஆய்வு செய்ய முடியும். நிறுவனங்களுக்கு, இது ஸ்திரத்தன்மையின் ஆதாரமாகும்.
