வர்த்தகத்தில், ஏராளமான சொத்துக்களின் விலை நகர்வுகளைக் கைமுறையாகக் கண்காணிப்பது சவாலானது. பணப் புழக்கக் குறியீடு ஆனது, வால்யூம்-எடையுள்ள தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவியாகச் செயல்படுவதன் மூலம் இதை எளிதாக்க உதவும். இது ஒரு சொத்துக்குள் மற்றும் வெளியே பாயும் பணத்தின் வலிமையை அளவிடுகிறது, இது முதலீட்டாளர்கள் சந்தை உணர்வுகளைக் கணிக்க உதவுகிறது.

பணப் புழக்கக் குறியீட்டை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், நீங்கள் நம்பகமான அளவுக்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட மற்றும் அளவுக்கு அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைமைகளை அடையாளம் காணலாம் மற்றும் சாத்தியமான விலைத் திருப்பங்களை முன்கூட்டியே எதிர்பார்க்கவும் இது உதவுகிறது.

முக்கிய அம்சங்கள்

• பங்கு விலைகள் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களை சந்திப்பதற்கு முன், பணப் புழக்கக் குறியீடு வாங்குதல் அல்லது விற்றல் அழுத்தத்தில் உள்ள மாற்றங்களைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
• பணப் புழக்கக் குறியீடு, விலைக்கும் உந்தத்திற்கும் இடையேயான மறைக்கப்பட்ட வேறுபாடுகளை வெளிப்படுத்துகிறது, இது ஆரம்ப வாய்ப்புகள் அல்லது சாத்தியமான சிக்கல்களைச் சமிக்ஞை செய்கிறது.
• பணப் புழக்கக் குறியீடு போக்குகளைக் கண்காணிப்பது, வரவிருக்கும் விலை தலைகீழ் மாற்றத்தை அடிக்கடி சுட்டிக்காட்டும் டைவர்ஜென்ஸ்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
• பணப் புழக்கக் குறியீடு, விலை மற்றும் வால்யூம் இரண்டையும் ஒரு நடைமுறை குறிகாட்டியாகக் கலப்பதன் மூலம் சந்தை மனநிலையை கண்காணிப்பதை எளிதாக்குகிறது.

பணப் புழக்கக் குறியீடு என்றால் என்ன?

வர்த்தகர்கள் பணப் புழக்கக் குறியீடு பற்றி பேசும்போது, அவர்கள் விலை மற்றும் வால்யூம் இரண்டையும் கலக்கும் ஒரு குறிகாட்டியைப் பற்றி குறிப்பிடுகிறார்கள், இது ஒரு பங்கிற்குள் எவ்வளவு வலுவாகப் பணம் நுழைகிறது அல்லது வெளியேறுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. விலையை மட்டும் பார்க்காமல், அந்த இயக்கத்தை எவ்வளவு வர்த்தக செயல்பாடு ஆதரிக்கிறது என்பதை பணப் புழக்கக் குறியீடு ஆய்வு செய்கிறது.

• இது 0 முதல் 100 வரையிலான ஒரு ஸ்கோரை உருவாக்குகிறது, மேலும் அந்த குறியீட்டு மதிப்பு வர்த்தகர்களுக்கு உந்தத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 80-ஐ தாண்டினால், அந்தப் பங்கு அளவுக்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட நிலையில் இருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கலாம்.
• பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 20-க்கும் குறைவாகக் குறைந்தால், அந்தப் பங்கு அளவுக்கு அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலையில் இருக்கலாம் என்பதையும், விலை மீண்டும் உயரத் தொடங்கும் சாத்தியம் இருப்பதையும் சுட்டிக்காட்டலாம்.

பணப் புழக்கக் குறியீட்டை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

பணப் புழக்கக் குறியீடு கணக்கீட்டில் நான்கு தனிப்பட்ட படிகள் அடங்கும்:

1. Typical Price-ஐ கணக்கிடவும்: Typical Price = (High + Low + Close) / 3
2. Raw Money Flow-ஐ கணக்கிடவும்: Raw Money Flow = Typical Price x Volume
3. பணப் பாய்வு விகிதத்தை கணக்கிடவும்:
   • நேர்மறை பணப் புழக்கம்: Typical Price > முந்தைய நாளின் TP-ஐ விட அதிகமாக இருக்கும் நாட்களுக்கான RMF-ன் கூட்டுத்தொகை.
   • எதிர்மறை பணப் புழக்கம் (Negative Money Flow): Typical Price < முந்தைய நாளின் TP-ஐ விட குறைவாக இருக்கும் நாட்களுக்கான RMF-ன் கூட்டுத்தொகை.
4. பணப் புழக்க விகிதம் = நேர்மறை பணப் புழக்கம் / எதிர்மறை பணப் புழக்கம்
5. பணப் புழக்கக் குறியீட்டை கணக்கிடவும்: பணப் புழக்கக் குறியீடு = 100 - [100 / (1 + Money Ratio)] வழக்கமாக, இது 14 நாட்கள் காலப்பகுதியை அடிப்படையாகக் கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது.

பணப் புழக்கக் குறியீட்டை கணக்கிடுவதன் நன்மைகள்

பணப் புழக்கக் குறியீட்டை கணக்கிடுவது அல்லது கண்காணிப்பது பல வழிகளில் உங்களுக்குப் பயனளிக்கும்:

1. அளவுக்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட மற்றும் அளவுக்கு அதிகமாக விற்கப்பட்ட பங்குகளை அடையாளம் காணுதல்

சந்தையில் உள்ள எந்தப் பங்கின் விலையும் "அழுத்தம்" மற்றும் "தொடர்ச்சியான நகர்விற்கு" சக்திகளுக்கு ஆளாகிறது. விலை உயர்வு, சந்தையில் அதிக வர்த்தகர்களை வாங்க ஊக்குவிக்கலாம், இது விலையை இன்னும் அதிகரிக்கச் செய்யும். இருப்பினும், விலை நிலையற்ற நிலைக்கு உயரும்போது, சந்தை மெதுவாகப் போக்கைத் திருத்தி, உண்மையான மதிப்பு நிலையை சீராக அடைகிறது.

பணப் புழக்கக் குறியீடு குறிகாட்டி இந்த அழுத்தங்களை ஆரம்பத்தில் புரிந்துகொள்ள உங்களுக்கு உதவ முடியும். பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 80-க்கு மேல் உயர்ந்தால், பங்கு அளவுக்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்டு, விரைவில் வழக்கமான நிலைக்கு திருத்தம் காணக்கூடும். இதேபோல், பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 20-ஐ விட குறைவாக இருந்தால், ஒரு பங்கின் விலை கணிசமாகக் குறைந்த மட்டத்தில் உள்ளது மற்றும் உயரக்கூடும்.

1. டைவர்ஜென்ஸ்களை அடையாளம் காணுதல்

பணப் புழக்கக் குறியீடு குறிகாட்டி சில நேரங்களில் பங்கு விலைக்கு எதிராக நகரலாம். இந்த டைவர்ஜென்ஸ்கள் இரண்டு வகைகளாக இருக்கலாம்:

• புல்லிஷ் டைவர்ஜென்ஸ்: பணப் புழக்கக் குறியீடு ரீடிங் மிகவும் குறைவாக (20-க்குக் குறைவாக) இருக்கும்போது, அது 20-க்கு மேல் ஏறும்போது, பங்கு தொடர்ந்து விற்கப்பட்டாலும், இது விற்பனை அழுத்தம் குறைவதைக் குறிக்கிறது. இதனால் வாங்குபவர்கள் விரைவில் சந்தைக்குள் வரக்கூடும். மேலும், குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்கும் வாய்ப்பையும் இது வழங்கலாம்.
• பேரிஷ் டைவர்ஜென்ஸ்: பணப் புழக்கக் குறியீடு ரீடிங் மிகவும் அதிகமாக (80-க்கு மேல்) இருக்கும்போது, அது 80-க்குக் கீழே குறையத் தொடங்கும் போது, பங்கு விலை தொடர்ந்து உயர்ந்தாலும், இது வாங்கும் அழுத்தம் அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது. இதனால் சந்தையில் விற்பனையாளர்கள் அதிகரிக்கலாம்.

1. ஃபெயில்யர் ஸ்விங் கண்டறிதல்

ஒரு failure swing என்பது ஒரு விலை மாற்றத்தைக் குறிக்கும் வலுவான சமிக்ஞையாகும். இது குறிப்பாக பணப் புழக்கக் குறியீடு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட பகுதிகளில் எவ்வாறு நகர்கிறது என்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

• புல்லிஷ் ஃபெய்லியர் ஸ்விங்: பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 20-க்குக் கீழே குறைகிறது. அதன் பிறகு மேலே உயர்ந்து, மீண்டும் சிறிது சரிந்தாலும் 20-க்கு மேல் நிலைத்திருக்கும். பின்னர் அதன் சமீபத்திய உச்சத்தைத் தாண்டி உயர்கிறது. இது வாங்கும் உந்தம் அதிகரித்து வருவதைக் குறிக்கிறது.
• பேரிஷ் ஃபெய்லியர் ஸ்விங்: பணப் புழக்கக் குறியீடு மதிப்பு 80-க்கு மேல் உயர்கிறது. பின்னர் குறைந்து, மீண்டும் உயர முயற்சித்தாலும் 80-ஐத் தாண்டத் தவறுகிறது. அதன் பிறகு சமீபத்திய அடிமட்டத்திற்குக் கீழே சரிகிறது. இது விற்பனை உந்தம் அதிகரித்து வருவதைக் குறிக்கிறது.

சில வர்த்தகர்கள், நீண்டகால விலை மற்றும் பணப் புழக்கக் குறியீடு தரவுகளை ஆய்வு செய்து, குறிப்பிடத்தக்க டைவர்ஜென்ஸ்களைக் கண்டறிய பணப் புழக்கக் குறியீட்டியைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

உதாரணமாக, நீங்கள் கண்காணித்து வரும் ஒரு பங்கு ₹500 வரை உயர்ந்து, பின்னர் ₹480 ஆகக் குறைந்து, அதன் பிறகு மீண்டும் ₹492 வரை உயர்கிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இதனால் அந்தப் பங்கு ₹500 மற்றும் ₹492 என்ற இரண்டு தொடர்ச்சியான உச்ச விலைகளைப் பதிவு செய்துள்ளது.

ஆனால், பங்கு விலை ₹492-ஐ எட்டும் போது பணப் புழக்கக் குறியீடு முந்தைய உச்சத்தை விட குறைவான உச்சத்தை உருவாக்கினால், அது புதிய விலை உயர்வை உறுதிப்படுத்தவில்லை என்று பொருள். இது எதிர்காலத்தில் விலை சரிவதற்கான முன்னறிவிப்பாக இருக்கலாம்.

பணப் புழக்கக் குறியீடு மற்றும் ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு இடையேயான வேறுபாடு

பணப் புழக்கக் குறியீடு	ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு
ஒரு பத்திரத்தில் எவ்வளவு வலுவாக பணம் நுழைகிறது அல்லது வெளியேறுகிறது என்று தீர்மானிக்க விலை மற்றும் வால்யூம் இரண்டையும் பயன்படுத்துகிறது.	வால்யூம் பங்களிப்பைக் காரணியாக்காமல் சமீபத்திய ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகளின் வேகத்தை அளவிட்டு, விலை நகர்வை மட்டுமே கண்காணிக்கிறது.
வாங்கும் அல்லது விற்கும் அழுத்தம் மேற்பரப்பிற்குக் கீழே அமைதியாகக் கட்டமைக்கும் போது, வால்யூம் உணர்திறன் பணப் புழக்கக் குறியீடு விரைவாகச் செயல்பட உதவுகிறது.	இதில் சிக்னல்கள் சற்று தாமதமாகத் தோன்ற முனைகின்றன, ஏனெனில் அவை கண்ணுக்குத் தெரியும் விலை உந்தத்தை மட்டுமே நம்பியுள்ளன.
பெரும்பாலும், வால்யூம் விலையை வழிநடத்தும் போது, சாத்தியமான தலைகீழ் மாற்றங்களை விரைவாக அடையாளம் காட்டுகிறது.	நிலையான, சீரான போக்குகளின்போது சிறப்பாகச் செயல்படுகிறது, ஆனால் நுட்பமான திரட்சி அல்லது விநியோக கட்டங்களைக் கவனிக்காமல் விடலாம்.
வால்யூம் ஒரு போக்கை வலுப்படுத்தும் அல்லது பலவீனப்படுத்தும் திருப்புமுனைகளைக் கண்டறிவதற்கு மிகவும் பொருத்தமானது.	போக்கு வலிமையை மதிப்பிடுவதற்கும், கிளாசிக் அளவுக்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட அல்லது அளவுக்கு அதிகமாக விற்கப்பட்ட மண்டலங்களை அடையாளம் காண்பதற்கும் விரும்பப்படுகிறது.

What is Relative Strength Index (RSI)?

பணப் புழக்கக் குறியீட்டின் வரம்புகள்

சந்தை தரவு கணிக்கக்கூடிய விஷயங்களைத் தவிர, ஒரு பங்கின் விலையை நகர்த்தும் பல காரணிகள் உள்ளன. உதாரணமாக, குறைக்கடத்திகளின் திடீர் பற்றாக்குறை அல்லது ஒரு இயற்கை பேரழிவு போன்றவை ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளைப் பாதிக்கலாம்.

எனவே, கடந்த இரண்டு வாரங்களின் தரவுகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் சந்தை டைவர்ஜென்ஸ் தகவல்கள், அடுத்த இரண்டு வாரங்களின் விலை நகர்வுகளைத் துல்லியமாக முன்னறிவிப்பதற்கு எப்போதும் போதுமானதாக இருக்காது.

முடிவுரை

பணப் புழக்கக் குறியீடு ஆனது சந்தை நடத்தையைப் புரிந்துகொள்ளவும், விலை மற்றும் வால்யூம் பின்னால் மறைந்திருக்கும் சிக்னல்களைப் படிக்கவும் உதவுகிறது.

ஒரு பங்கிற்குள் பணம் அமைதியாக நுழைகிறதா அல்லது வெளியேறுகிறதா என்பதை, விலையில் பெரிய மாற்றங்கள் ஏற்படுவதற்கு முன்பே வர்த்தகர்களுக்குத் தெளிவாக உணர்த்துகிறது. விலை மற்றும் வால்யூம் ஆகிய இரண்டு முக்கியத் தரவுகளையும் ஒன்றாக இணைத்து பகுப்பாய்வு செய்வதால், விலையை மட்டும் கண்காணிக்கும் கருவிகளைக் காட்டிலும் இது சந்தையைப் பற்றிய முழுமையான பார்வையை வழங்குகிறது.