செயற்கை வர்த்தகம் என்றால் என்ன? இங்கே அறியவும்!

செயற்கை வர்த்தகம் சந்தையில் சில ஆண்டுகளாக உள்ளது, எனினும், பல முதலீட்டாளர்கள் இதைச் செயல்படுத்தவில்லை. செயற்கை என்பது அடிப்படையாகவே பிற கருவிகளை ஒத்துப்போக்குவதற்காக குறிப்பாக வடிவமைக்கப்பட்ட நிதி கருவிகளுக்கு வழங்கப்பட்ட சொல் ஆகும். இந்த முறை முக்கியமான பணப்புழக்கம் மற்றும் கால அளவை போன்ற முக்கிய அம்சங்களை மாற்றுகிறது. பொதுவாக, செயற்கைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பணப்புழக்க வடிவங்களை, அபாய சுயவிவரங்களை, முதிர்வுகளை மற்றும் பிறவற்றை தழுவுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன. இந்த நிதி தயாரிப்புகள் முதலீட்டாளரின் தேவைகளுக்கு ஏற்ப ஒரு குறிப்பிட்ட முறையில் அமைக்கப்பட்டுள்ளன.

செயற்கை நிலைகள் ஏன் உருவாக்கப்படுகின்றன?

செயற்கை நிலைகளை உருவாக்குவதற்கான பல்வேறு காரணங்கள் உள்ளன. உதாரணமாக, ஒரு செயற்கை நிலை பிற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிதி கருவியின் அதே ஈடுபாட்டை உருவாக்க முதன்மை காரணமாக மேற்கொள்ளப்படலாம். மேலும், ஒரு வர்த்தகர் விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி ஒரு செயற்கை நிலையை உருவாக்கத் தேர்வு செய்யலாம். இந்த முறை ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கையை கடன் வாங்கி பின்னர் குறுகிய விற்பனை செய்வதை விட முழு செயல்முறையை எளிதாக்க உதவுகிறது. இந்த செயல்முறை நீண்ட நிலைகளுக்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். நீண்ட நிலைகளுடன், வர்த்தகர்கள் பொதுவாக நீண்ட நிலைகளை விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி பங்கியில் ஒத்துப்போக்குகின்றனர், பங்கையை வாங்குவதற்கான முதலீட்டை செய்ய எந்த கடமையும் இல்லாமல். உதாரணமாக, ஒரு வர்த்தகராக, நீங்கள் ஒரு கால் விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலம் ஒரு செயற்கை விருப்ப நிலையை உருவாக்கலாம், அதே சமயம் ஒரு புட் விருப்பத்தை விற்பனை செய்யலாம். இவை இரண்டும் ஒரே பங்குடன் செய்யப்படலாம். இந்த இரு விருப்பங்களுக்கும் ஒரே அடையாள விலை இருந்தால், இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் நீங்கள் அதே விலையில் அதே பங்கின் அடிப்படை பாதுகாப்பை வாங்குவதற்கேற்ப அதே முடிவை பெறுவீர்கள்.

செயற்கை விருப்பங்கள் பற்றிய அனைத்தும்

இந்த செயற்கை கால் மற்றும் புட் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு முன், செயற்கை விருப்பங்கள் என்ன மற்றும் அவற்றின் நன்மைகள் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்வோம். செயற்கை விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பல பிரச்சினைகள் குறைக்கப்படவோ அல்லது நீக்கப்படவோ முடியும் என்பதை கவனிக்க வேண்டும். இதற்கான முக்கிய காரணம், செயற்கை விருப்பங்கள் மதிப்பில்லாமல் காலாவதியாகும் விருப்பங்களின் பிரச்சினையால் குறைவாக பாதிக்கப்படுகின்றன. மேலும், அடிப்படை பங்குடன் ஒப்பிடும்போது செயற்கை விருப்பங்கள் எதிர்மறை புள்ளிவிவரங்கள் செயற்கை விருப்பங்களின் ஆதரவாக செயல்பட முடியும். இது ஆதரிக்கப்படலாம், ஏனெனில் அதிர்ச்சி, அடையாள விலை மற்றும் சிதைவு அதன் இறுதி முடிவில் ஒப்பீட்டளவில் குறைவான முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

செயற்கை விருப்பங்களின் வகைகள்

செயற்கை விருப்பங்களின் 6 முக்கிய வகைகள் உள்ளன. அவற்றைப் பார்ப்போம்.

#1 செயற்கை நீண்ட பங்கு (நீண்ட பங்கு)

ஒரு செயற்கை நீண்ட பங்கு நிலையை உருவாக்குவது ஒரு நீண்ட கால் விருப்பத்தை மற்றும் ஒரு குறுகிய புட் விருப்பத்தைப் பயன்படுத்தி நிறைவேற்றப்படும். கீழே உள்ள வரைபடத்தில் காணப்படும் போல, ஒரு நீண்ட கால் மற்றும் ஒரு குறுகிய புட் ஆகியவற்றின் ஈடுபாடு ஒரு நீண்ட பங்கு நிலையின் ஈடுபாட்டுக்கு ஒத்துப்போகிறது.

#2 செயற்கை குறுகிய பங்கு

ஒரு நிறுவனத்தை நேரடியாக குறுகிய விற்பனை செய்வதற்குப் பதிலாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறுகிய கால் மற்றும் ஒரு நீண்ட புட் எடுத்து ஒரு செயற்கை குறுகிய பங்கு நிலையைத் தேர்வு செய்யலாம். கீழே உள்ள வரைபடம் இந்த போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பது அடிப்படை பங்குகளை குறுகிய விற்பனை செய்வதற்கு இணையானது என்பதை விளக்குகிறது.

#3 செயற்கை நீண்ட கால்

ஒரு செயற்கை நீண்ட கால் நிலையை உருவாக்குவது அடிப்படை பங்குகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் மற்றும் அதே சமயம் ஒரு நீண்ட புட் நிலைக்கு செல்லும் மூலம் நிறைவேற்றப்படும். செயற்கை கால் நீண்ட கால் நிலையில் முதலீடு செய்வதைப் போலவே ஈடுபாடு தருகிறது என்பதை விளக்குகிறது.

#4 செயற்கை குறுகிய கால் (குறுகிய கால்)

ஒரு செயற்கை குறுகிய கால் நிலையை உருவாக்க, முதலில் பங்குகளை குறுகிய விற்பனை செய்ய வேண்டும், பின்னர் புட் விருப்பத்தில் ஒரு குறுகிய நிலைக்கு செல்ல வேண்டும். இந்த இரண்டு பரிவர்த்தனைகள் குறுகிய கால் நிலையை உருவாக்குவதற்கு இணையானவை என்பதை கீழே உள்ள வரைபடம் விளக்குகிறது.

#5 செயற்கை நீண்ட புட்

செயற்கை நீண்ட புட் நிலை அடிப்படை பங்குகளை குறுகிய விற்பனை செய்வதன் மூலம் மற்றும் அதே பரிவர்த்தனையில் அடிப்படை கால் விருப்பத்தில் ஒரு நீண்ட நிலையை எடுப்பதன் மூலம் கட்டமைக்கப்படுகிறது. இந்த இரண்டு நிலைகளை வைத்திருப்பது எதிர்காலத்தில் ஒரு நீண்ட புட் விருப்ப நிலையை வைத்திருப்பதற்கு இணையானது என்பதை கீழே உள்ள வரைபடம் விளக்குகிறது.

#6 செயற்கை குறுகிய புட் (குறுகிய புட்)

ஒரு செயற்கை குறுகிய புட் நிலையை உருவாக்குவது அடிப்படை பங்குகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் மற்றும் அதே சமயம் அடிப்படை கால் விருப்பத்தில் ஒரு குறுகிய நிலையை எடுப்பதன் மூலம் நிறைவேற்றப்படும். இந்த இரண்டு நிலைகளின் பரிசு புட் விருப்பத்தின் குறுகிய நிலையின் ஈடுபாட்டுக்கு இணையானது, கீழே உள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

சுருக்கமாக

செயற்கை வர்த்தகம் பல நன்மைகளை வழங்குகிறது, உதாரணமாக ஒரு சாதாரண கால் அல்லது புட் விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும்போது சமமான பரிசுகளை வழங்குகிறது, மேலும் வர்த்தக அபாயங்களை குறைக்க உதவுகிறது. இப்படிப்பட்ட நன்மைகள் முதலீட்டாளர்களை செயற்கை வர்த்தகத்தை அதிகமாக ஏற்க ஊக்குவித்துள்ளன. எனினும், செயற்கை வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ள நீங்கள் ஒரு வர்த்தக மற்றும் டிமாட் கணக்கு வேண்டும். உங்கள் செயற்கை வர்த்தக பயணத்தைத் தொடங்க அவற்றை வைத்திருப்பதை உறுதிப்படுத்துங்கள்.