ரிவர்சல் டிரேடிங் என்றால் என்ன?

பங்குச் சந்தையில், காளை அல்லது கரடி அதாவது புல்லி அல்லது பியர் என எந்தவொரு ட்ரெண்டும் நிரந்தரமாக நீடிப்பதில்லை. அவை ஏதேனும் ஒரு புள்ளியில் தன் வேகத்தை இழக்கின்றன. பங்கின் விலைகள் ஒரு "உச்சவரம்பை" அல்லது "தரையடித் தளத்தை" தொட்டுத் தன் திசையை மாற்றிக்கொள்கின்றன. இந்தத் திருப்பத்தை மையமாகக் கொண்டு வர்த்தகம் செய்வதே ரிவர்சல் டிரேடிங் உத்தியாகும்.

இது மிகவும் சுவாரஸ்யமான, அதே சமயம் அதிக அபாயமும் கொண்ட ஒரு வர்த்தக முறைகளுள் ஒன்றாகும். கூட்டத்தோடு கூட்டமாகப் பயணிக்கும் "ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங்" முறை போலன்றி, ரிவர்சல் டிரேடிங்கில் நீங்கள் கூட்டத்திற்கு எதிராக நிற்க வேண்டும். இதைச் சரியாகச் செய்யும்போது, ஒரு புதிய ட்ரெண்டின் தொடக்கத்திலேயே உங்களால் வர்த்தகத்தில் நுழைய முடிவதோடு, அதிகபட்ச லாபத்தையும் பெற முடிகிறது. ஆனால் தவறாக கணித்துவிட்டால், உங்கள் ஸ்டாப்லாஸ் மிக விரைவாக ட்ரிகர் ஆகிவிடும்.

ரிவர்சல் டிரேடிங் என்றால் என்ன என்று நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், மற்றவர்கள் சந்தையை விட்டு வெளியேறும்போது நீங்கள் சந்தைக்குள் நுழைவதற்கும், அல்லது மற்றவர்கள் பேராசையோடு வாங்கும்போது நீங்கள் வெளியேறுவதற்குமான வழிகளைத் தேடுகிறீர்கள் என்று அர்த்தம். சந்தையின் இந்த முக்கியமான 'யு-டர்ன்' திருப்புமுனைகளைக் கண்டறிவதற்கான கையேடாக இந்த வழிகாட்டி இருக்கும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கவுண்டர்-ட்ரெண்ட் உத்தி: ரிவர்சல் டிரேடிங் என்பது தற்போதைய சந்தையின் திசைக்கு எதிராக, எதிர்காலத் திசைமாற்றத்தை எதிர்பார்த்து வர்த்தகத்தில் நுழைவதாகும்.
• அதிக லாபம், அதிக ரிஸ்க்: ஆரம்பத்திலேயே நுழைவது இறுக்கமான ஸ்டாப்லாஸ்களையும் அதிக லாப வாய்ப்பையும் தருகிறது, ஆனால் ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங்கை விட இதில் தோல்விக்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.
• பேட்டர்ன் கண்டறிதல்: இதில் வெற்றி பெறுவது என்பது "டபிள் டாப்ஸ்" அல்லது "ஹெட் அண்ட் ஷோல்டர்ஸ்" போன்ற குறிப்பிட்ட சார்ட் பேட்டர்ன்களை அடையாளம் காண்பதை அதிகளவில் நம்பியுள்ளது.
• உறுதிப்படுத்துதலின் அவசியம்: வெறும் ஊகத்தின் அடிப்படையில் ஒருபோதும் வர்த்தகம் செய்யாதீர்கள்; ட்ரெண்ட் தன் வேகத்தை இழக்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்த RSI டைவர்ஜென்ஸ் அல்லது வால்யூம் ஸ்பைக்ஸ் போன்ற இண்டிகேட்டர்களுக்காகக் காத்திருங்கள்.

ரிவர்சல் டிரேடிங் உத்தி என்றால் என்ன?

ஒரு ரிவர்சல் டிரேடிங் உத்தியைப் புரிந்து கொள்ள, முதலில் நீங்கள் சந்தையின் உளவியலைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

சந்தைகள் பயம் மற்றும் பேராசியால் இயக்கப்படும் அலைகளாக நகர்கின்றன. மேலாதிக்கம் செலுத்தும் உணர்ச்சி வற்றிப்போகும் போதுதான் ஒரு ட்ரெண்ட் தலைகீழாக மாறுகிறது.

• புல்லிஷ் ரிவர்சல்: இறங்குமுகம் முடிகிறது. விற்பனையாளர்களிடம் விற்கப் பங்குகள் தீர்ந்துபோகின்றன. விலை "மிகக் குறைவாக" இருப்பதால் வாங்குபவர்கள் உள்ளே வருகிறார்கள். விலை மேல்நோக்கித் திரும்புகிறது.
• பேரிஷ் ரிவர்சல்: ஏற்றமுனை முடிகிறது. வாங்குபவர்களிடம் பணம் தீர்ந்துபோகிறது. லாபத்தைப் பதிவு செய்ய விற்பனையாளர்கள் உள்ளே வருகிறார்கள். விலை கீழ்நோக்கித் திரும்புகிறது.

செயல்முறையில் இது எவ்வாறு இயங்குகிறது:

ஒரு பங்கின் விலை பல வாரங்களாக சரிந்து, ₹500 லிருந்து ₹300 ஆகக் குறைகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். பெரும்பாலான டிரேடர்கள் பயந்து விற்றுக்கொண்டிருக்கிறார்கள். ஆனால் ஒரு ரிவர்சல் டிரேடர் சார்ட்டைப் பார்த்து, விலை மேலும் ₹290 ஆகக் குறைந்தாலும், விற்பனை அளவு குறைந்துகொண்டே வருவதைக் கவனிக்கிறார். இதை அவர் "விற்பனையாளர்களின் சோர்வு" என்று புரிந்துகொள்கிறார். விற்பதற்குப் பதிலாக, விலை மீண்டும் மேலே எழும்பும் என்று கணித்து ₹290 இல் வாங்குகிறார். அப்பங்கு மீண்டும் ₹400 ஐ எட்டினால், சந்தையின் மற்ற பகுதியினர் பயந்து கொண்டிருந்த வேளையில் இவர் மிகப்பெரிய லாபத்தை ஈட்டியிருப்பார். இந்த உத்தியின் சாராம்சமே இதுதான். பயத்தை வாங்குவது, பேராசையை விற்பது.

சந்தை ரிவர்சல்களைக் கண்டறிவது எப்படி?

நீங்கள் சும்மா அனுமானித்து ஒரு ரிவர்சலைக் கண்டுபிடிக்க முடியாது. உங்களுக்குக் சான்றுகள் தேவை. ஒரு ட்ரெண்ட் எப்போது தன் பலத்தை இழக்கிறது என்பதைக் கண்டறிய தொழில்முறை டிரேடர்கள் பல தொழில்நுட்ப இண்டிகேட்டர்களின் கலவையைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

RSI டைவர்ஜென்ஸ்

ரிலேடிவ் ஸ்ட்ரென்த் இண்டெக்ஸ் என்பது வேகத்தைக் கணக்கிடுகிறது.

சிக்னல்: பங்கின் விலை குறைந்த லோவை (மேலும் சரிவது) அடைந்தாலும், RSI அதிக லோவை (உயரத் தொடங்குவது) காட்டினால், விலை குறைந்தாலும் விற்பனை அழுத்தம் குறைகிறது என்று அர்த்தம். இது "புல்லிஷ் டைவர்ஜென்ஸ்" என்று அழைக்கப்படுகிறது. இது ஒரு ரிவர்சல் வரப்போகிறது என்பதற்கான எச்சரிக்கைச் சமிக்ஞையாகும்.

வால்யூம் ஸ்பைக்ஸ்

வால்யூம் என்பது ஒரு ட்ரெண்டின் எரிபொருள் போன்றது.

சிக்னல்: ஒரு பங்கு சரிந்துகொண்டே சென்று, திடீரென வால்யூமில் மிகப்பெரிய உயர்வைக் கண்டாலும் விலை பெரியளவில் இறங்கவில்லை என்றால், "ஸ்மார்ட் மணி" (பெரிய நிறுவனங்கள்) அந்த விற்பனையை உள்வாங்கி வாங்கத் தொடங்கிவிட்டன என்று அர்த்தம். சில்லறை வர்த்தகர்கள் பயந்து விற்பதை அவர்கள் வாங்குகிறார்கள். இந்த "க்ளைமாக்ஸ் வால்யூம்" பெரும்பாலும் சந்தையின் அடிமட்டத்தைக் குறிக்கும்.

மூவிங் ஆவரேஜ்கள் (கிராஸ்ஓவர்)

சிக்னல்: ஒரு முக்கிய மூவிங் ஆவரேஜை (50-நாள் அல்லது 200-நாள் MA போன்ற) விலை கடப்பது ஒரு கிளாசிக் அறிகுறியாகும். ஒரு பங்கு பல மாதங்களாக 50-நாள் கோட்டிற்கு கீழே இருந்து, இறுதியாக அதற்கு மேலே கணிசமாக உயர்ந்து முடிந்தால், அந்த இறங்குமுகம் அதிகாரப்பூர்வமாக முடிந்துவிட்டது என்று அர்த்தம்.

பொதுவான ரிவர்சல் டிரேடிங் பேட்டர்ன்கள்

சார்ட்டுகள் திசைமாறுவதற்கு முன்பு பெரும்பாலும் அடையாளம் காணக்கூடிய வடிவங்களை உருவாக்குகின்றன. இந்த ரிவர்சல் டிரேடிங் பேட்டர்ன்கள் சந்தை உளவியல் ஒரு பக்கத்திலிருந்து மற்றொரு பக்கத்திற்கு மாறுவதைக் காட்டும் அடையாளங்களாகும்.

ஹெட் அண்ட் ஷோல்டர்ஸ் (பேரிஷ் ரிவர்சல்)

இந்த பேட்டர்ன் மூன்று உச்சங்களைக் கொண்டிருக்கும்: இரண்டு குறைந்த உச்சங்களுக்கு இடையே ஒரு உயரமான உச்சி இருக்கும்.

இதன் பொருள்: வாங்குபவர்கள் விலையை உயர்த்த மூன்று முறை முயன்றனர். முதல் முறை (இடது தோல்) பலனளித்தது. இரண்டாவது முறை (தலை) இன்னும் சிறப்பாகப் பலனளித்தது. ஆனால் மூன்றாவது முறை (வலது தோல்), அவர்களால் முந்தைய உயரத்தைத் தாண்ட முடியவில்லை. ட்ரெண்ட் முடிவுக்கு வந்துவிட்டது.

ட்ரேட் செய்வது எப்படி: "நெக்லைன்" (கீழ்நிலைகளை இணைக்கும் சப்போர்ட் லெவல்) உடைக்கப்படும் போது நீங்கள் விற்க வேண்டும்.

டபிள் டாப் மற்றும் டபிள் பாட்டம்

டபிள் டாப் (பேரிஷ்): விலை ஒரு உச்சத்தைத் தொட்டு, சரிந்து, மீண்டும் அந்த உச்சத்தைத் தொட முயன்று தோற்கிறது. இது 'M' வடிவில் இருக்கும். ₹X என்ற விலை அளவை டிரேடர்கள் திட்டவட்டமாக நிராகரிக்கிறார்கள் என்பதை இது காட்டுகிறது.

டபிள் பாட்டம் (புல்லிஷ்): இதற்கு நேர்மாறானது. விலை ஒரு கீழ்மட்டத்தைத் தொட்டு, எழும்பி, மீண்டும் அந்த கீழ்மட்டத்தைச் சோதித்து உறுதியாக நிற்கிறது. இது 'W' வடிவில் இருக்கும். ஒரு வலுவான தரைத்தளம் உருவாக்கப்பட்டுவிட்டதை இது காட்டுகிறது.

கேண்டில்ஸ்டிக் பேட்டர்ன்கள்

குறிப்பிட்ட தனி கேண்டில்களும் கூட ரிவர்சலை உணர்த்தக்கூடும்.

• ஹேமர்: நீண்ட கீழ் திரியைக் கொண்ட சிறிய உடல் பகுதி. விற்பனையாளர்கள் விலையைக் கீழே தள்ளியதையும், ஆனால் வர்த்தக முடிவில் வாங்குபவர்கள் விலையை மீண்டும் மேலே கொண்டு வந்ததையும் இது காட்டுகிறது.
• ஷூட்டிங் ஸ்டார்: நீண்ட மேல் திரியைக் கொண்ட சிறிய உடல் பகுதி. வாங்குபவர்கள் விலையை உயர்த்த முயன்றதையும், ஆனால் விற்பனையாளர்கள் அதை மீண்டும் கீழே தள்ளியதையும் இது காட்டுகிறது.

ரிவர்சல் டிரேடிங்கின் நிகழ்நேர உதாரணம்

ஒரு ரிவர்சல் ட்ரேட் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்க்க டாடா மோட்டார்ஸ் பங்கின் ஒரு கற்பனையான வர்த்தகத்தைப் பார்ப்போம்.

அமைவு :

டாடா மோட்டார்ஸ் 6 மாதங்களாக ₹400 லிருந்து ₹600 ஆக வலுவான ஏற்றத்தில் உள்ளது. அனைவரும் புல்லிஷ் ஆக உள்ளனர். ஆய்வாளர்கள் "Buy" பரிந்துரைகளைத் தருகிறார்கள்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகள்:

• விலை நகர்வு: ₹600 இல், பங்கு சிரமப்படுகிறது. அது ₹605 ஐத் தொட்டு, ₹590 ஆகக் குறைந்து, ₹602 ஐத் தொட்டு, மீண்டும் குறைகிறது. ஒரு "டபிள் டாப்" உருவாகிறது.
• இண்டிகேட்டர்: RSI 75 ஐச் சுற்றி உள்ளது.
• டைவர்ஜென்ஸ்: ₹602 என்ற இரண்டாவது உச்சத்தில், முதல் உச்சத்தில் இருந்ததை விட RSI குறைவாக உள்ளது. வேகம் குறைகிறது.
• ட்ரிகர்: அதிக வால்யூமுடன் ₹580 என்ற சப்போர்ட் லெவலை (M வடிவத்தின் நடுப்பகுதி) உடைத்து விலை கீழே இறங்குகிறது.
• வர்த்தகம்: ₹578 இல் ஷார்ட் சேல் செய்ய வேண்டும்.
• ஸ்டாப் லாஸ்: ₹605 இல் (சமீபத்திய உயர்வுக்கு சற்று மேலே) ஸ்டாப் லாஸ் வைக்க வேண்டும். விலை மீண்டும் மேலே சென்றால், கணிப்பு தவறு, வெளியேறிவிட வேண்டும்.
• டார்கெட்: முக்கியமான சப்போர்ட் லெவல் ₹500 ஆகும்.

முடிவுரை :

அடுத்த இரண்டு வாரங்களில், தாமதமாக வாங்கியவர்கள் பயந்து வெளியேறுவதால் பங்கு சரிவடைகிறது. விலை ₹500 ஐ எட்டுகிறது.

ரிஸ்க்: ஒரு பங்கிற்கு ₹27 (605 - 578).

ரிவார்டு: ஒரு பங்கிற்கு ₹78 (578 - 500).

ரிஸ்க்/ரிவார்டு விகிதம்: கிட்டத்தட்ட 1:3. நீங்கள் ₹1 ரிஸ்க் எடுத்து ₹3 லாபம் ஈட்டினீர்கள்.

வெற்றிகரமான ரிவர்சல் ட்ரேடின் ஆற்றல் இதுவே: நகர்வை ஆரம்பத்திலேயே பிடிப்பது லாபத்தை அதிகப்படுத்துகிறது.

ரிவர்சல் டிரேடிங்கில் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்

ரிவர்சல் டிரேடிங் பெரும்பாலும் "விழும் கத்தியைப் பிடிப்பது" என்று அழைக்கப்படுகிறது. தவறாகக் கணித்தால் காயம் நமக்குத்தான்.

ட்ரெண்ட் என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த விசை. அதற்கு எதிராகப் பந்தயம் கட்டுவது ஆபத்தானது. எனவே, ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் விருப்பத்தேர்வு அல்ல; அது உயிர்வாழ்வதற்கான வழி.

• கடுமையான ஸ்டாப் லாஸ்: ஹார்ட் ஸ்டாப் லாஸ் இல்லாமல் ஒருபோதும் ரிவர்சல் ட்ரேடில் நுழையவேண்டாம்.
• விதி: சமீபத்திய ஸ்விங் ஹை அல்லது ஸ்விங் லோவிற்கு சற்றே அப்பால் உங்கள் ஸ்டாப் லாஸை வைக்கவும். விலை அந்த லெவலை உடைத்தால், உங்கள் கணிப்பு தவறு. மீண்டும் வரும் என்று "நம்பிக்கை" வைக்காதீர்கள். வெளியேறி விடுங்கள்.
• பொசிஷன் சைஸிங்: ட்ரெண்ட் ட்ரேட்களை விட ரிவர்சல் ட்ரேட்களில் "வெற்றி விகிதம்" குறைவு என்பதால், சிறிய அளவில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
• விதி: வழக்கமாக ஒரு ட்ரெண்ட் ட்ரேடில் உங்கள் மூலதனத்தில் 2% ரிஸ்க் எடுத்தால், ரிவர்சல் டிரேடில் 1% மட்டுமே ரிஸ்க் எடுக்க வேண்டும்.
• உறுதிப்படுத்தலுக்காகக் காத்திருங்கள்: ஆரம்பநிலையாளர்கள் செய்யும் மிகப்பெரிய தவறு, ரிவர்சலை மிக விரைவாக எதிர்பார்ப்பதாகும்.
• தவறு: விலை "மலிவாக" தெரிகிறது என்பதால் வாங்குவது.
• தீர்வு: ஒரு ரெசிஸ்டன்ஸ் லெவல் அல்லது மூவிங் ஆவரேஜ் கிராஸ்ஓவருக்கு மேலே கேண்டில் முடிவடையும் வரை காத்திருங்கள். நகர்வின் முதல் 5% ஐ நீங்கள் இழக்கக்கூடும், ஆனால் சரிவு தொடர்ந்தால் 20% இழப்பதைத் தவிர்க்கலாம்.

ரிவர்சல் டிரேடிங் vs ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங்

இவை இரண்டும் வர்த்தகத்தின் இரண்டு முக்கிய தத்துவங்களாகும். வித்தியாசத்தைப் புரிந்துகொள்வது உங்களுக்கான பாதையைத் தேர்ந்தெடுக்க உதவும்.

அம்சம்	ரிவர்சல் டிரேடிங்	ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங்
தத்துவம்	"மேலே போவது கீழே வந்தே ஆகவேண்டும்."	"ட்ரெண்டே உங்களின் நண்பன்."
என்ட்ரி பாயிண்ட்	மிகச்சரியாக உச்சத்தில் அல்லது அடியில் (திருப்பத்தில்).	நகர்வின் நடுவில் (தொடர்ச்சியில்).
லாப வாய்ப்பு	அதிகம். முழு புதிய ட்ரெண்டையும் கைப்பற்றலாம்.	மிதமானது. ட்ரெண்டின் முக்கிய பகுதியை மட்டும் கைப்பற்றும்.
வெற்றி விகிதம்	குறைவு. பல பொய்ச் சிக்னல்கள் வரலாம்.	அதிகம். வேகத்தோடு பயணிப்பது எளிது.
ரிஸ்க்/ரிவார்டு	சிறந்தது. இறுக்கமான ஸ்டாப், பெரிய டார்கெட்டுகள்.	சாதாரணமானது. பரந்த ஸ்டாப் லாஸ்கள் தேவைப்படலாம்.
யாருக்கு சிறந்தது	பகுப்பாய்வை விரும்பும் எதிர்நீச்சல் சிந்தனையாளர்களுக்கு.	அமைப்புகளைப் பின்பற்றும் பொறுமையான டிரேடர்களுக்கு.

நீண்ட கால vs குறுகிய கால டிரேடர்களுக்கான ரிவர்சல் டிரேடிங்

சுவாரஸ்யமாக, ரிவர்சல் டிரேடிங் என்பது உங்கள் கால அளவைப் பொறுத்து வெவ்வேறு விஷயங்களைக் குறிக்கிறது.

குறுகிய கால டிரேடர்களுக்கு:

• கவனம்: 15 நிமிட அல்லது 1 மணி நேர சார்ட்டுகளில் உள்ள மைக்ரோ பேட்டர்ன்கள்.
• இலக்கு: விரைவான பவுன்ஸ் பேக்கைப் பிடிப்பது. காலையில் ஒரு பங்கு 3% சரிந்தால், மதியத்திற்குள் 1% லாபத்திற்காக ரிவர்சலை வாங்குவது.
• கருவிகள்: VWAP, ஸ்டோகாஸ்டிக் ஆஸிலேட்டர்.

நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு:

• கவனம்: மேக்ரோ-பொருளாதார மாற்றங்கள் மற்றும் வாராந்திர சார்ட்டுகள்.
• இலக்கு: வேல்யூ இன்வெஸ்டிங். ஒரு நல்ல பங்கு (எச்டிஎஃப்சி பேங்க் அல்லது ரிலையன்ஸ் போன்றவை) தற்காலிக கெட்ட செய்தியால் 30% சரிந்து, பல வருடத் திருப்பத்திற்கான அறிகுறிகளைக் காட்டும்போது அதை வாங்குவது.
• கருவிகள்: 200-நாள் மூவிங் ஆவரேஜ், ஃபெண்டமென்டல் வேல்யூவேஷன்.

நீண்ட கால முதலீட்டாளருக்கு, ரிவர்சல் டிரேடிங் என்பது பெரும்பாலும் "பாட்டம் ஃபிஷிங்" என்று அழைக்கப்படுகிறது. அதற்கு மிகுந்த பொறுமையும், ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் மனப்பக்குவமும் தேவை.

முடிவுரை

ரிவர்சல் டிரேடிங் என்பது நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு துல்லியமான கருவியாகும், இது டிரேடரிடமிருந்து விதிவிலக்கான பொறுமை, தொழில்நுட்ப துல்லியம் மற்றும் உணர்ச்சி ரீதியான ஒழுக்கத்தைக் கோருகிறது. ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் உத்திகள் வேகத்தைச் சார்ந்திருக்கும் வேளையில், ரிவர்சல் டிரேடிங்கிற்குச் செயல்படுத்துவதற்கு முன் ஒரு தீர்க்கமான புள்ளி வரை காத்திருக்க வேண்டும். இந்த அணுகுமுறையில் உள்ளார்ந்த அபாயங்கள் மற்றும் கற்றல் வளைவு இருந்தாலும், ரிஸ்க்-டு-ரிவார்டு சுயவிவரம் ஒப்பீட்டளவில் சிறந்தது.