ఎక్స్‌పైరీ డే ఆప్షన్ కొనుగోలు వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోండి

ఎక్స్‌పైరీ అంటే ఏమిటి?

భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్‌లో, “expiry” సాధారణంగా ఒక డెరివేటివ్ ఒప్పందం గడువు తీరే తేదీని సూచిస్తుంది. డెరివేటివ్స్ అనేవి ఆర్థిక ఒప్పందాలు, ఇవి స్టాక్, కమోడిటీ లేదా కరెన్సీ వంటి ఆధారిత ఆస్తి నుండి తమ విలువను పొందుతాయి. భారతదేశంలో, అత్యంత సాధారణంగా ట్రేడ్ చేయబడే డెరివేటివ్స్ రెండు ఉన్నాయి ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్. ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు అనేవి ఒక నిర్దిష్ట ధర మరియు భవిష్యత్తులో తేదీకి ఆధారిత ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మడానికి ఒప్పందాలు. ఆప్షన్స్ ఒప్పందాలు కొనుగోలుదారునికి ఒక నిర్దిష్ట ధర మరియు భవిష్యత్తులో తేదీకి ఆధారిత ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మడానికి హక్కును ఇస్తాయి, కానీ బలవంతం కాదు. ఆప్షన్స్ గురించి మరింత మాట్లాడితే, స్టాక్ ఆప్షన్స్ మరియు ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ ఉన్నాయి, ప్రాచుర్యం పొందినవి- బ్యాంక్ నిఫ్టీ మరియు నిఫ్టీ. బ్యాంక్ నిఫ్టీ కోసం వారపు ఎక్స్పైరీ ఒప్పందాల సంఖ్యను బహుళం నుండి నెలకు ఒకదానికే తగ్గించారు. అంటే ప్రతి గురువారం ఎక్స్పైర్ అయ్యే వారపు ఆప్షన్స్ బదులుగా, నెలకు ఒక ఎక్స్పైరీ మాత్రమే ఉంటుంది. 

బ్యాంక్ నిఫ్టీ ఆప్షన్ కొనుగోలు వ్యూహం

సెబీ (SEBI) యొక్క కొత్త నిబంధనల ప్రకారం, ఇప్పుడు బ్యాంక్ నిఫ్టీ కోసం నెలవారీగా జరుగుతుంది, ప్రతి నెల చివరి బుధవారం సెటిల్ అవుతుంది. ఈ సెటప్ ట్రేడర్లు ఎక్స్పైరీకి ముందు తమ పొజిషన్లను క్లోజ్ చేయడం వల్ల సంభవించే ఒక దిశలో కదలికలను ఉపయోగిస్తుంది.

• సమయం మరియు ప్రవేశం: నెల చివరి బుధవారం సుమారు 2:20 PM సమయంలో ఎట్-ది-మనీ (ATM) కాల్ (CE) మరియు పుట్ (PE) ఆప్షన్స్ కొనండి, ఎక్స్పైరీకి ముందు. రెండు ఆప్షన్స్ కోసం ప్రీమియమ్స్ సాధ్యమైనంత సమానంగా ఉండేలా చూసుకోండి.
• మార్కెట్ కదలిక అంచనా: ఈ సమయంలో ఒక బలమైన, ఒక దిశలో కదలిక కోసం చూడండి, ఇది ట్రేడర్లు నెలవారీ ఎక్స్పైరీ సమీపంలో తమ పొజిషన్లను సర్దుబాటు చేయడం వల్ల నడపబడుతుంది. ఒక ముఖ్యమైన కదలిక ఒక ఆప్షన్ మరొకదానిపై నష్టాన్ని కవర్ చేయడానికి సరిపడా లాభించగలదని, ఫలితంగా నికర లాభాలు పొందవచ్చు.
• రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్: మీ వ్యక్తిగత రిస్క్ సహన మరియు నిర్వహణ నియమాల ఆధారంగా స్టాప్-లాస్ (SL) మరియు లక్ష్య స్థాయిలను సెట్ చేయండి.
• సెబీ (SEBI) నిబంధనల ప్రభావం: వారపు ఎక్స్పైరీ ఒప్పందాల తగ్గింపు మరియు నెలవారీ ఎక్స్పైరీలకు మార్పు వోలాటిలిటీ మరియు ట్రేడింగ్ అవకాశాలను ప్రభావితం చేయవచ్చు. కొత్త వోలాటిలిటీ నమూనాలను అర్థం చేసుకోవడానికి చారిత్రక డేటాను విశ్లేషించడం చాలా ముఖ్యం.
• వ్యూహాన్ని పరీక్షించడం: బ్యాంక్ నిఫ్టీ బుధవారాల్లో నెలవారీ ఎక్స్పైరీలకు మారుతున్నందున, ప్రస్తుత సెటప్‌లో ఈ విధానాన్ని బ్యాక్టెస్ట్ చేయడం చాలా ముఖ్యం. అనుకూలీకరించండి, ఫార్వార్డ్-టెస్ట్ చేయండి, పేపర్ ట్రేడ్ చేయండి, మరియు నిజమైన మూలధనాన్ని ఉపయోగించే ముందు వ్యూహంపై నమ్మకాన్ని నిర్మించండి.

సారాంశం

ఇప్పుడు మీరు ఈ కొనుగోలు వ్యూహం గురించి తెలుసుకున్నందున, దాన్ని నిజంగా ప్రయత్నించడానికి పరిగణించండి. ఒక డీమాట్ ఖాతాను తెరవండి ఏంజెల్ వన్ తో మీరు ఇప్పటికే ఒకటి లేకపోతే మరియు మీ సంపదను నిర్మించడం ప్రారంభించండి. డిస్క్లైమర్: ఈ వ్యాసం కేవలం విద్యా ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. వ్యూహాలు మరియు భద్రతలు కేవలం ఉదాహరణలు మాత్రమే, సిఫార్సులు కాదు.