தமிழ்
முதலீட்டிற்கு வரும்போது, முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு விருப்பங்கள் உள்ளன. பங்கு சந்தை முதலீடு செல்வத்தை உருவாக்க சிறந்த மற்றும் விரைவான வழியாகும். ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வைப்பு, மறு மீள்நிகை வைப்பு அல்லது தங்க முதலீடு போன்ற மாற்று வழிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கின்றனர். பங்கு சந்தை வருமானம் குறைவாகவும், மாற்றம் அதிகரித்தும் இருக்கும் போது, அதிகமான முதலீட்டாளர்கள் பாரம்பரிய முதலீட்டிற்கு சாய்ந்து, அபாயத்திலிருந்து பாதுகாப்பு பெறுகின்றனர். தங்கமும் நிலையான வைப்பும் குறைந்த அபாய முதலீட்டிற்கு பிரபலமான விருப்பங்கள் ஆகும். இந்த கட்டுரையில், முதலீட்டு மாற்றுகளாக தங்கம் மற்றும் FD (நிலையான வைப்பு) பற்றி விவாதிக்கவுள்ளோம். நீங்கள் 2021 இல் உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தைத் தொடங்க திட்டமிட்டிருந்தால், குதிக்குமுன் உங்களுக்கு கிடைக்கும் பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள்.
தங்க முதலீடு
தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது பற்றி பேசுவோம். இந்தியாவின் தங்கத்திற்கான விருப்பம் நன்கு அறியப்பட்டது. இந்தியர்கள் தங்கம் வாங்குவதை பாக்கியமாகக் கருதுகிறார்கள், குறிப்பாக தீபாவளி அல்லது அக்ஷய திருதியை போன்ற பண்டிகைகளின் போது. பலர் சிறப்பு நிகழ்ச்சிகளுக்காக தங்கம் வாங்க ஒரு முழு ஆண்டுக்குத் தங்குவார்கள். தங்கம் குறைந்த அபாய வருமானத்தை உருவாக்க நல்ல முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது. பொதுவாக, தங்க விலை மற்றும் பங்கு சந்தை செயல்திறன் எதிர்மறை திசைகளில் நகர்கின்றன. எனவே, சந்தை மாற்றம் அதிகரிக்கும் போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டை குறைந்த அபாய தங்கத்திற்கு மாற்றுகிறார்கள். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிகரிக்கும் நிலைத்தன்மையிலிருந்து பாதுகாப்பு வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது முற்றிலும் அபாயமற்றது அல்ல. வெளிப்புற அளவுகோல்களால் தங்க விலைகள் குறையலாம். ஆனால் பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது, இது குறைவான மாற்றம் கொண்டது. இது போர்ட்ஃபோலியோ மாறுபாட்டிற்கு உதவுகிறது மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த அபாயத்தை குறைக்கிறது. பல முதலீட்டு நிபுணர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாய-வெகுமதி சமநிலையை சமநிலைப்படுத்த 10-15 சதவீத தங்கம் அல்லது தங்க மாற்றுகளில் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைப்பார்கள். மில்லேனியல் முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய மேலும் விருப்பங்கள் உள்ளன, வெறும் உடல் உலோகத்தை வாங்குவதற்குப் பதிலாக. அவர்கள் சுவர்ண தங்க பத்திரங்கள், தங்க ஆதரவு ETFகள் (எக்சேஞ்ச் டிரேடெட் ஃபண்ட்ஸ்), பொருளாக தங்கம் மற்றும் e-தங்கம் ஆகியவற்றிலிருந்து தேர்வு செய்யலாம்.
தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்
- அபாயம் குறைவாக உள்ளது. பங்கு முதலீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவான மாற்றம் கொண்டது. பங்கு சந்தை செயல்திறன் குறையும் போது தங்க விலை உயர்கிறது
- வரலாற்று தரவுகள் தங்க விலைக்கு மேல்நோக்கி செல்லும் பழக்கம் இருப்பதை காட்டுகிறது. கடந்த சில ஆண்டுகளில், தங்க விலை நிலையாக உயர்ந்துள்ளது
- தங்கத்திற்கு எப்போதும் மதிப்பு இருக்கும், எனவே, நெருக்கடியின் போது திரவத்தன்மையை வழங்குகிறது
- தங்கத்தை கடனுக்கு அடமானமாக பயன்படுத்தலாம்
தங்கத்தில் முதலீடு செய்யும் போது சில விஷயங்களை கவனிக்கவும்
- உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச காரணிகளால் தங்க விலை எப்போதும் மாற்றத்தில் உள்ளது. இதன் விளைவாக, தங்க விலைக்கு உட்பட்ட மாற்றம் உள்ளது
- மஞ்சள் உலோகத்தை சேமிப்பது திருட்டு அபாயம் உட்பட அபாயத்தை உள்ளடக்கியது. மேலும், இது வருமானத்தை ஈட்டாது. அதற்கு பதிலாக, தங்க ஆதரவு ETF மற்றும் சுவர்ண தங்க பத்திரங்கள் தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு முதலீடு செய்வதன் நன்மையை வழங்குகிறது, தங்கத்தை சேமிப்பதன் உட்பட்ட அபாயங்களை ஏற்படுத்தாமல்
நிலையான வைப்பில் முதலீடு
நிலையான வைப்பு என்பது ஒரு பாரம்பரிய சேமிப்பு வடிவமாகும், இது ஒரு காலகட்டத்தில் முதலீட்டில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. FDகள் ஒரு சாதாரண சேமிப்பு கணக்கை விட அதிக விகித வருமானத்தை வழங்குகின்றன. மேலும், முதிர்வு தொகை உறுதியாக உள்ளது மற்றும் சந்தை மாற்றத்தால் பாதிக்கப்படாது. FD முதலீட்டாளர்களில் வழக்கமான சேமிப்பு பழக்கத்தை வளர்க்க உதவுகிறது. FDயில் முதலீடு செய்வதற்கு பல நன்மைகள் உள்ளன, இது குறைந்த அபாய விருப்பம் மற்றும் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈர்க்கக்கூடியதாக உள்ளது.
FDயில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்
- முதலீட்டாளர்களை FDக்கு ஒரு நிலையான தொகையை வைப்பு செய்ய வலியுறுத்துவதன் மூலம் சேமிப்பை ஊக்குவிக்கிறது
- முதலீட்டாளர்கள் வரி நன்மைகளை பிரிவு 80C இன் கீழ் அனுபவிக்கிறார்கள். இது விலக்கு-வரி-விலக்கு வகையில் வருகிறது, அதாவது ஈட்டிய வட்டி வரிக்கு உட்பட்டது என்றாலும், முதலீட்டில் ரூ 1,50,000 வரை விலக்கு கோரலாம்.
- FD முதலீடு சேமிப்பு வைப்பு கணக்குகளை விட அதிக வருமானத்தை ஈட்டுகிறது, அதிகரிக்கும் பணவீக்கத்துக்கு எதிராக பாதுகாப்பு வழங்குகிறது
- ஏழு நாட்களிலிருந்து பத்து ஆண்டுகள் வரை மாறுபடும் நெகிழ்வான காலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிலையான வைப்பு மூலம் அவர்களின் எதிர்கால நிதி இலக்குகளை திட்டமிட உதவுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வணிக அல்லது தனிப்பட்ட தேவைகளைப் பொருந்தும் காலத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்
- ஒரு சொத்தாக, ஒரு நிலையான வைப்பு திரவத்தன்மையை வழங்குகிறது, இது எளிதாக பணமாக மாற்றப்படலாம். ஆரம்ப காலத்திலேயே திரும்பப் பெறுதல் அபராதத்தை ஈர்க்கும், ஆனால் தேவைப்படும் போது திரும்பப் பெற எளிதாக இருக்கும்
எனினும், இந்திய பொருளாதாரத்தில், FD வட்டி விகிதம் சில அழுத்தங்களை எதிர்கொள்கிறது. இது ஆண்டுகளாகக் குறைந்து, இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைவாக ஈர்க்கக்கூடியதாக உள்ளது.
தங்கம் Vs FD வருமானம்: சிறந்த முதலீட்டு விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது
அபாய காரணி
நிலையான வைப்புகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த அபாய முதலீடாகும். இது வெளிப்புற தாக்கங்களிலிருந்து சுயாதீனமான நிலையான காலம் மற்றும் முதிர்வைக் கொண்டுள்ளது. மறுபுறம், தங்க விலை தேவை மற்றும் வழங்கல் காரணிகளால் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. பொருளாதார சுழற்சிகளின்படி இது சுழற்சி இலாபம் மற்றும் இழப்புகளுக்கு உட்பட்டது. பொருளாதாரம் சுருங்கும் போது தங்க விலை உயர்கிறது, முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பத்தை நாடுகிறார்கள். தங்க ETF, முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது, சந்தை அபாயத்திற்கு உட்பட்டது. இந்த பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு வழங்கல் மற்றும் தேவை குறியீடுகளை பின்பற்றுகின்றன.
முதலீட்டில் வருமானம்
தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது முக்கியமான வருமானத்தை வழங்குகிறது. பங்கு சந்தை மாற்றம் அதிகரித்ததால் தங்க விலை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் உயர்ந்துள்ளது, கடந்த ஆண்டிலிருந்து விலை 34 சதவீதம் உயர்ந்துள்ளது. பொதுவான மதிப்பீடு கூறுகிறது, ஒரு முதலீட்டாளர் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு தங்கத்தில் முதலீடு செய்திருந்தால், பத்து மற்றும் 15 ஆண்டுகள் காலகட்டத்தில் முறையே 10.7 மற்றும் 11.9 சதவீத வருமானத்தைப் பெறுவார். தங்க ETFகள் ஐந்து ஆண்டுகள் காலகட்டத்திற்கு 5.37 சதவீத மொத்த வருமானத்தை உருவாக்கியுள்ளன. மறுபுறம், நிலையான வைப்பு கணக்குகள் சராசரி 5-6 சதவீத வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளன.
திரவத்தன்மை
நாம் முதலீட்டு விருப்பங்களைப் பரிசீலிக்கும் போது, திரவத்தன்மை ஒரு முக்கியமான முடிவு எடுக்கும் காரணி ஆகும். பங்கு சந்தை முழுமையான திரவத்தன்மையை வழங்குகிறது, ஏனெனில் ஒருவர் எப்போது வேண்டுமானாலும் பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் முடியும். ஒப்பீட்டளவில், FD வரையறுக்கப்பட்ட திரவத்தன்மையை வழங்குகிறது. நிலையான வைப்புகள் ஒரு நிலையான பூட்டப்பட்ட காலத்துடன் வருகிறது, மற்றும் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கு அபராதங்கள் இருக்கும். திரவத்தன்மையின் எளிது தங்கத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பமானதாக ஆக்குகிறது. தங்க ஆதரவு ETFகள் பரிமாற்றத்தின் போது பங்குகளாக வர்த்தகம் செய்கின்றன, எனவே, மிகவும் திரவமாக உள்ளன. தங்க ETFகள் உடல் தங்கத்தை சேமிப்பதன் சிக்கலின்றி மற்றும் அபாயம் இல்லாமல் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது போன்றவை.
வருமானத்தைเสริม
உங்கள் வருமானத்தைเสริม செய்யும் முதலீட்டை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், தங்கம் அந்த வகையில் குறைவாக உள்ளது. தங்கம் திரவத்தன்மையை வழங்கினாலும், நீங்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் அதை விற்கலாம், விலை மாற்றம் ஒரு கவலைக்குரியதாக உள்ளது. நிலையான வைப்பு திட்டம் இரண்டாம் நிலை வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. காலம் மற்றும் வருமானம் பாதுகாப்பாக இருப்பதால், FDயிலிருந்து வருமானத்தை உங்கள் வருமானத்தைเสริม செய்ய நிர்வகிக்கலாம். தங்கம் மற்றும் FD முதலீட்டின் மீது தெளிவை வழங்கும் ஒப்பீட்டு விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்போம்
| அபாயம் | FD என்பது நிலையான காலம் மற்றும் முதிர்வுடன் குறைந்த அபாய முதலீடு | தங்கமும் குறைந்த அபாயம். உடல் தங்கத்தை சேமிப்பதில் மற்றும் பாதுகாப்பதில் அபாயங்கள் உள்ளன |
| சந்தை இயல்பு | FD வருமானம் சந்தை காரணிகளிலிருந்து சுயாதீனமாக உள்ளது, எனவே, உங்கள் வருமானத்தைเสริม செய்கிறது | தங்க விலை சந்தை காரணிகளுடன் மாறுகிறது. தங்கத்தின் தேவை மற்றும் வழங்கல் உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச அரசியல் மற்றும் பொருளாதார நிலைகளின் மீது निर्भर |
| வருமானம் | FDகள் கடந்த முப்பது ஆண்டுகளில் 8 சதவீத CAGRஐ உருவாக்கின | அதே காலகட்டத்தில், தங்கம் 9.8 சதவீத CAGRஐ உருவாக்கியது |
| திரவத்தன்மை | ஏழு நாட்களிலிருந்து பத்து ஆண்டுகள் வரை நெகிழ்வான காலத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம் மற்றும் தேவைப்படும் போது முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கு சில அபராதத்துடன் தேர்வு செய்யலாம் | தங்க ETFகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதால் தங்க முதலீட்டின் திரவத்தன்மை மேம்பட்டுள்ளது |
| வருமானத்தைเสริม | FD முதலீட்டின் போது, ஒருவர் வருமானத்தைเสริม செய்ய வட்டி செலுத்தும் அடிக்கடி தேர்வு செய்யலாம் அல்லது அதிக வருமானத்திற்காக வட்டி தொகையை மீண்டும் முதலீடு செய்யலாம் | தங்கம் ஒரு சொத்து, இது ஒரு காலகட்டத்தில் செல்வத்தை உருவாக்க உதவுகிறது. இது வருமானத்தைเสริม செய்ய வடிவமைக்கப்படவில்லை |
| வரி விதிப்பு | FDயில் ஈட்டிய வட்டி ‘மற்ற மூலங்களிலிருந்து வருமானம்’ என விவரிக்கப்படுகிறது மற்றும் தற்போதைய வருமான வரி தளவாடத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது | தங்க முதலீட்டிலிருந்து வருமானம் மூலதன இலாப வகையில் வருகிறது, மற்றும் ஒருவர் குறியீட்டிலிருந்து நன்மையைப் பெறலாம் |
முடிவு
தங்கமும் நிலையான வைப்பும் குறைந்த அபாய முதலீடாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்ட காலத்தில் ஒரு தொகுப்பை உருவாக்க உதவுகிறது. FD சந்தை காரணிகளிலிருந்து சுயாதீனமாக, உங்கள் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போக, முதிர்வில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. பொருளாதார சுழற்சிகளுடன் தங்க விலை மாறுகிறது, ஆனால் அதன் விலை எப்போதும் மேல்நோக்கி செல்கிறது. தங்க ETFகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதால், காகித தங்கத்தில் முதலீடு செய்யவும், அதிக திரவத்தன்மையை அனுபவிக்கவும் எளிதாகியுள்ளது. தங்கம் மற்றும் FD இரண்டுமே நீண்ட காலத்தில் நல்ல வருமானத்தை உருவாக்கியுள்ளன. மேலே உள்ள காரணிகளைப் பரிசீலித்த பிறகு, உங்கள் அபாய விருப்பம் மற்றும் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப தங்கம் அல்லது நிலையான வைப்பு திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
